公司代码：601555                      　　　　　　　　　　       公司简称：东吴证券

　　东吴证券股份有限公司

　　一 重要提示

　　1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读半年度报告全文。

　　2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

　　3 未出席董事情况

　　■

　　4 本半年度报告未经审计。

　　5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

　　公司本报告期未拟定利润分配预案、公积金转增股本预案。

　　二 公司基本情况

　　2.1 公司简介

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　　2.2 公司主要财务数据

　　单位：元  币种：人民币

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　　2.3 前十名股东持股情况表

　　单位: 股

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　　2.4 截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东情况表

　　□适用  √不适用

　　2.5 控股股东或实际控制人变更情况

　　□适用  √不适用

　　2.6 未到期及逾期未兑付公司债情况

　　√适用□不适用

　　单位:亿元  币种:人民币

　　■

　　反映发行人偿债能力的指标：

　　√适用□不适用

　　■

　　关于逾期债项的说明

　　□适用√不适用

　　三 经营情况讨论与分析

　　3.1 经营情况的讨论与分析

　　根据国家统计局数据，2018年上半年我国GDP增速为6.8%，经济运行总体保持平稳，但在中美贸易摩擦升级、信用债违约事件频发的背景下，影响经济增长的内外部不确定因素不容忽视，对下半年GDP增长产生一定的压力，但同时伴随着消费升级、服务业向好、高端制造业投资动能的提升，经济发展的质量在不断提高。受多种因素影响，证券市场整体表现不佳，指数下跌幅度较大，截至2018年6月30日，上证综指收于2847.42点，下跌13.90%；深证成指收于9379.47点，下跌15.04%，创业板指数收于1606.71点，下跌8.33%。受此影响，公司经纪、自营等相关交易型业务受到冲击，公司相关收费型业务收入也同比出现下滑。

　　报告期内，公司实现营业收入15.36亿元，实现利润总额0.41亿元，净利润0.30亿元，归属于母公司股东的净利润0.26亿元。报告期末，公司总资产930.31亿元，归属于上市公司股东的净资产201.47亿元。

　　主营业务分行业、分产品情况

　　单位:元  币种:人民币

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　　主营业务分地区情况

　　单位:元  币种:人民币

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　　①经纪及财富管理业务

　　近年来，经纪业务竞争愈演愈烈，行业平均收佣率持续下降。上半年，沪深两市（A股+基金）日均交易量4,824亿元，两市成交量继续保持低迷态势。受此影响，公司经纪业务面临较大的经营压力。公司继续做好客户拓展与服务工作，搭建业务平台，建立财富管理体系；规划分类服务体系，推进分支机构转型；持续加快产品中心建设，积极引进优秀产品，改进激励方案，全力推动代销金融产品业务，改善收入结构。报告期内，公司经纪及财富管理实现营业收入5.75亿元，同比减少9.69%；代理买卖业务交易量（A股+基金）11,336亿元，同比上升1%；市占率1.146%，比去年年末下降3.3%；新增开户数12.75万户，新增客户数较去年同期增加165%；代销金融产品销售规模、销售收入较去年同期相比分别增长134.43%、79.63%。

　　与此同时，公司积极拓展线上线下渠道，探索高效渠道合作模式。在已有成熟渠道深化的基础上，联合线下营业部，积极拓展银行、线上财经类垂直渠道，为公司整体经纪业务持续输送客户流量；继续推动传统经纪业务的数字化转型，采用以自主研发为主的开发模式，将人工服务数字化、标准化、自动化，优化客户开户流程体验。

　　公司通过控股子公司东吴期货有限公司开展期货经纪业务。2018年上半年，东吴期货抢抓市场机遇，借助原油期货上市及大宗商品行情波动较大的契机，加强产业服务力度，完善业务布局；加强产品自主研发能力，不断丰富自主产品线，其中“火车头三号、五号”产品保持着稳定净值；主动适应监管要求，严控防范合规风险，推动公司业务稳健发展。报告期内，东吴期货实现营业收入60,859.38万元，净利润959.63万元。

　　②投资银行业务

　　报告期内，公司继续完善以客户为中心的服务体系，挖掘客户潜在需求，为存量客户和增量客户提供多样化、精细化的金融服务解决方案；深入对接企业和政府，全面推动业务种类、业务结构的多元化和全产业链发展，在重点行业、重点区域、重点领域做出品牌，做出特色。报告期内，公司投资银行业务实现收入2.27亿元，同比减少50.20%。

　　积极应对外部环境，股权融资业务稳步推进。上半年，公司股权融资业务围绕公司战略方针，突出主业、积极应对、严控风险、稳中求进，创新发展与风控合规双轮驱动，在确保风控合规和业务稳步发展的前提下，抢抓机遇，公司完成南京证券IPO、苏试试验非公开发行股票，合计项目总金额12.64亿元；完成山东矿机发行股份购买资产项目，标的资产交易总金额5.25亿元。此外，无锡蠡湖增压技术股份有限公司IPO项目也已于7月24日过会；盛虹集团下属国望高科并购重组项目已于6月顺利过会，项目交易金额近130亿元，这是今年过会的第一单发行股份购买资产重组上市项目，既是国有企业混改的典型案例，又创造了国开基金政策性投入、市场化退出的典型案例。

　　防风险促转型，打造优质固收业务平台。上半年，国债利率整体呈现震荡下行的走势，信用债两极分化，信用利差和流动性利差显著扩大，政府平台类公司债和企业债监管仍然较为严格，但ABS、绿色债等国家鼓励的债券品种审核速度则明显加快。面对复杂的市场和监管环境，公司高度重视信用风险的监测、排查和化解工作，及时化解中小企业私募债券兑付风险，同时加强项目拓展力度，深挖客户需求，设计创新型的业务品种，丰富项目结构，加强重点区域内的地方上市公司、大型国有产业类企业、大型优质民营企业等客户群体拓展。上半年，公司主承销债券共17单，项目总金额126.15亿元。

　　强化自律监管，新三板业务稳健发展。今年上半年，新三板市场发展遭遇一定的瓶颈，公司积极调整新三板业务结构。在市场大幅萎缩的情况下，积极挖掘存量业务机会、延伸产业链服务。公司一方面加强自律监管，牢牢把握风险防控主线，开展对2017年度所有推荐挂牌业务类项目的自查、抽查工作；另一方面继续抢抓市场，夯实基础，加大产业链延伸，把业务前移，着眼孵化期项目和初创型企业，为早期项目提供定制化多元化的全方位咨询服务，引导企业与资本市场接触，利用东吴的区域优势嫁接有利于企业成长的资源，提升综合金融服务能力。上半年，公司新增挂牌7家，目前督导企业384家。

　　③投资与交易业务

　　权益类证券投资方面，公司自去年以来积极推进投资管理模式转型，顺应行业专业化管理分工趋势，公司精选优秀管理人机构，实现专业化的投资管理，但受两市股指大幅下挫的拖累，上半年公司权益投资表现不佳。目前，公司已取得场外期权二级交易商的资格申请，丰富了公司业务品种。未来，公司将进一步加强市场研究，在控制好投资组合风险的前提下，获取绝对收益。

　　固定收益证券投资方面，上半年债券市场收益率总体趋势震荡下行，债市回暖，但是由于信用事件的频发，市场信用利差开始分化，公司一方面继续以防范风险为核心，以获取低风险收益为主要目标，做好投资账户的负债管理，完善负债期限结构合理分布，同时公司持续加强投研能力建设，提高对市场利率走势的预判能力，防止债券投资组合收益出现过大波动。

　　公司通过全资子公司东吴创新资本开展另类投资业务。面对严峻的监管环境，复杂的外部形势，东吴创新资本继续深化 “固定收益+浮动收益”的业务盈利模式，从大宗交易和并购交易两个角度切入，寻找市场机会；谨慎加大不良资产等另类投资业务，构建不良资产投资生态圈的投资策略，规避资产包价格上涨的不利影响，增加了获取投资收益的机会。报告期内，东吴创新资本实现利润总额6,244.33万元，净利润4,699.43万元。

　　公司通过全资子公司东吴创投开展私募股权投资基金业务。上半年，东吴创投一方面主动适应监管形势，积极落实《证券公司私募投资基金子公司管理规范》要求，初步实现了直投到私募的转型；另一方面，东吴创投持续加强存量和新设基金管理工作，进一步完善投资流程，对项目组尽调工作组织核查，确保公司业务开展合法合规。报告期内，东吴创投实现营业收入5,231.76万元，净利润3,571.97万元。

　　④资管及基金管理业务

　　报告期内，公司资管业务坚持以高质量发展为要求，全力推进业务转型，强化主动管理能力建设，提升主动管理产品质量，加强存量业务风险排查和缓释，以质补量，实现业务转型突破。但受资管新规等政策影响，公司资管受托管理规模继续下降，其中主要是通道类业务规模减少，而主动管理规模则经受资金大规模赎回的考验，规模总体保持稳定，公司主动管理模式转型初显成效。截至6月末，公司主动管理产品规模362.41亿元，保持在上年末的水平。此外，在“2018中国财富管理机构君鼎奖”评选中，东吴证券的南通市经济技术开发区污水处理收费收益权绿色资产支持专项计划荣获“2018十大创新资管产品君鼎奖”。

　　公司通过控股子公司东吴基金开展基金管理业务。2018年上半年，在行业整体出现大幅波动的前提下，东吴基金始终保持战略定力，坚持聚焦资管主业的发展目标，持续提升主动管理能力，报告期内公司整体经营保持正常运行，市场规模、运营效率、经营业绩保持稳中有进。截至6月末，东吴基金管理的资产总规模达676.03亿元，较年初增加25.78亿元，其中公募基金规模292.19亿元，专户资产规模294.61亿元，子公司专项资产规模89.23亿元。东吴基金上半年实现营业收入125,59.56万元，利润总额2,259.13万元，净利润1,714.53万元。

　　⑤信用交易业务

　　2018年上半年，在股市震荡下行、质押业务风险事件频发、价格竞争激烈的市场环境下，公司信用业务以控制风险为首要目标，坚持以提高资金收益率和优选低估值质押标的为主要策略，积极落实融资用途服务实体经济的宗旨，同时严把项目风险与合规关，优化业务质量和收益结构，提高尽职调查工作的专业性，保障公司信用业务稳步健康发展。截止2018年6月30日，上半年信用业务总规模202.74亿元，其中融资融券业务规模75.97亿元，公司股票质押业务余额122.79亿元，公司约定式购回业务余额3.98亿元。

　　⑥证券研究业务

　　报告期内，公司研究咨询业务坚持以优化研究及服务为重点，以创新思维、服务机构为举措，加强精细化管理，坚持以专业的研究、优质的地域资源为客户提供一流高效的服务，着力服务并维护公募基金、保险资管、高品质私募等机构客户及其他各类重点客户，打造金融市场金牌影响力。

　　⑦创新业务

　　2018年上半年，东吴证券作为计划管理人和主承销商的中联东吴—新建元邻里中心资产支持专项计划在上海证券交易所成功发行，这是全国首单以社区商业物业为底层资产的REITs产品，也是江苏省首单类REITs，发行总规模20.5亿元。发展REITs业务，有助于优化社会融资结构、防范金融风险、促进供给侧改革，也有助于企业盘活存量资产。此外，公司今年还发行了创新创业债2单，项目总金额7.05亿元，同时公司在可交换债、绿色创新创业可转债等其他多个项目上也在积极推动。

　　3.2 与上一会计期间相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影响

　　□适用  √不适用

　　3.3 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响。

　　□适用  √不适用

　　东吴证券股份有限公司

　　法定代表人：范力

　　二〇一八年八月二十八日

　　证券代码： 601555   股票简称：东吴证券  公告编号： 2018-038

　　东吴证券股份有限公司

　　第三届董事会第十九次会议决议公告

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　东吴证券股份有限公司（以下简称“公司”）第三届董事会第十九次会议通知于2018年8月17日以电子邮件方式发出，会议于2018年8月28日上午在江苏苏州以现场结合电话会议的方式召开。会议应出席董事11名，实际出席董事11名（其中尹晨董事以电话方式参会；朱剑董事委托郑刚董事、钱晓红董事和朱建根董事委托范力董事长、权小锋董事委托尹晨董事参会并代为表决），占董事总数的100%。会议的召开和召集符合《中华人民共和国公司法》和《东吴证券股份有限公司章程》的有关规定。

　　一、审议通过《关于2018年半年度报告及其摘要的议案》

　　表决结果：11票同意、0票反对、0票弃权。

　　二、审议通过《关于2018年上半年度全面风险评估报告的议案》

　　表决结果：11票同意、0票反对、0票弃权。

　　三、审议通过《关于2018年上半年度风险控制指标执行情况报告的议案》

　　表决结果：11票同意、0票反对、0票弃权。

　　四、审议通过《关于设立浙江分公司的议案》

　　表决结果：11票同意、0票反对、0票弃权。

　　1、同意公司设立浙江分公司，具体情况如下：

　　（1）分公司名称为：东吴证券股份有限公司浙江分公司；

　　（2）拟注册地点：浙江省杭州市；

　　（3）营运资金：人民币贰仟万元；

　　（4）拟任负责人：待定；

　　（5）业务范围：证券经纪；证券投资咨询；证券承销与保荐（仅限承揽与客户服务）；证券资产管理（仅限承揽与客户服务）；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；融资融券业务；代销金融产品业务；

　　2、授权公司经营管理层办理相关机构的设立申报、筹建、变更等相应的手续。

　　3、授权公司经营管理层根据市场情况和监管规定择机确定具体设立的时间。

　　五、审议通过《关于撤销沈阳黄河南大街证券营业部的议案》

　　表决结果：11票同意、0票反对、0票弃权。

　　1、同意公司撤销沈阳黄河南大街证券营业部；

　　2、授权公司经营管理层制定撤销方案,并根据证监会的相关要求全权办理撤销该营业部的相关事宜。

　　六、审议通过《关于终止公司配股事宜的议案》

　　表决结果：11票同意、0票反对、0票弃权。

　　同意公司撤回向中国证监会提交的配股相关申请文件，并授权经营管理层全权办理终止配股申请及撤回申请文件的相关手续。

　　详情请见同日公告的《东吴证券股份有限公司关于终止公司配股事宜的公告》。

　　特此公告。

　　东吴证券股份有限公司董事会

　　2018 年8月30日

　　证券代码：601555   证券简称：东吴证券   公告编号：2018-039

　　东吴证券股份有限公司

　　关于终止公司配股事宜的公告

　　本公司董事会、全体董事及相关股东保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　东吴证券股份有限公司（以下简称“公司”）于2018年8月28日召开第三届董事会第十九次会议审议通过《关于终止公司配股事宜的议案》。现将相关事宜说明如下：

　　一、关于公司配股的基本情况

　　2017年8月28日，公司第三届董事会第十二次会议审议通过了《关于公司2017年度配股公开发行证券预案的议案》等本次配股相关议案，启动配股相关工作。2017年11月6日，公司2017年第一次临时股东大会审议通过配股相关议案。2018年1月3日，中国证监会对公司配股申请予以受理。

　　二、公司关于终止配股事宜的主要原因及相关决策程序

　　鉴于公司股东大会就配股事宜作出决议至今，市场环境已发生较大变化，结合公司实际情况，公司拟撤回向中国证监会提交的配股相关申请文件。

　　根据公司于2017年第一次临时股东大会审议通过的授权事项，公司于2018年8月28日召开第三届董事会第十九次会议，审议通过了《关于终止公司配股事宜的议案》，同意公司终止配股申请，撤回向中国证监会提交的配股相关申请文件；授权公司董事会全权办理终止配股申请及撤回申请文件的相关手续。

　　三、对公司的影响

　　目前公司经营活动正常，终止配股事项不会对公司经营活动与持续发展造成不利影响，不会损害公司及中小股东的利益。

　　特此公告。

　　东吴证券股份有限公司董事会

　　2018年8月30日