■

　　近三年及一期合并利润表

　　单位：万元

　　■

　　近三年及一期合并现金流量表

　　单位：万元

　　■

　　近三年及一期母公司资产负债表

　　单位：万元

　　■

　　近三年及一期母公司利润表

　　单位：万元

　　■

　　近三年及一期母公司现金流量表

　　单位：万元

　　■

　　（三）公司最近三年及一期主要财务指标

　　合并财务报表主要财务指标

　　■

　　上述财务指标计算方法如下：

　　（1）流动比率=流动资产/流动负债；

　　（2）速动比率=(流动资产-存货)/流动负债；

　　（3）资产负债率=负债总额/资产总额；

　　（4）EBITDA=利润总额+计入财务费用的利息支出+固定资产折旧+摊销；

　　（5）EBITDA全部债务比=EBITDA/全部债务；

　　（6）EBITDA利息倍数=EBITDA/（资本化利息+计入财务费用的利息支出）；

　　（7）应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额；

　　（8）存货周转率=营业成本/存货平均余额。

　　（四）管理层简明财务分析

　　公司管理层以最近三年及一期公司财务报表为基础，对其资产负债结构、现金流量、偿债能力、盈利能力及可持续性、未来发展目标进行了如下分析：

　　1、资产结构分析

　　（1）资产状况

　　报告期内，公司资产结构如下：

　　近三年及一期资产结构

　　单位：万元、%

　　■

　　报告期内，公司资产总额呈上升趋势，资产结构总体较为稳定。公司目前的资产构成符合公司现有的经营特点，结构稳定反映了公司业务模式较为成熟，与公司的基本情况相适应。流动资产是公司资产的主要构成，最近三年及一期末公司流动资产占总资产的比重分别为71.04%、68.95%、73.00%和77.92%。

　　（2）资产状况

　　报告期内，公司的流动资产结构如下：

　　近三年及一期流动资产构成表

　　单位：万元、%

　　■

　　公司的流动资产构成以货币资金、应收账款、预付款项和存货为主，最近三年及一期末，四者合计占流动资产的比例分别为82.39%、85.54%、80.30%和88.09%，公司资产的流动性较好。

　　（3）非流动资产分析

　　近三年及一期非流动资产结构

　　单位：万元、%

　　■

　　公司非流动资产以长期股权投资、固定资产和无形资产为主。最近三年及一期末，三者合计占非流动资产比例分别为68.73%、67.56%、74.16%和75.03%。

　　2、负债结构分析

　　报告期内，公司负债结构如下：

　　近三年及一期负债结构

　　单位：万元/%

　　■

　　最近三年及一期末，公司的负债总额分别为1,710,493.32万元、2,290,939.76万元、2,951,338.08万元和3,880,059.88万元，负债总额的增长态势与资产总额变化趋势基本一致，并以流动负债为主。截至2018年3月末，公司的流动负债占负债总额的比例为92.15%，其中短期借款、应付账款、预收款项和应付票据分别占负债总额的37.49%、11.30%、23.58%和7.96%，非流动负债中以长期借款为主，占负债总额的3.24%。

　　3、盈利能力分析

　　报告期内，公司营业收入、营业成本、营业利润、利润总额和净利润的具体情况如下：

　　单位：万元

　　■

　　最近三年及一期，公司实现营业收入分别为599.23亿元、1190.67亿元、2,032.91亿元和466.88亿元，其中主营收入分别为593.89亿、1185.6亿、2,029.92亿及466.29亿，在营业收入中的占比分别为99.11%、99.57%、99.85% 及99.87%。最近三年及一期，公司营业成本分别为576.39亿元、1,150.23亿、1,985.73亿元和452.78亿元，在当期营业收入中的占比分别为96.19%、96.6%、97.68%和96.98%。各年营业成本在营业收入中占比相对稳定，且营业成本的变动趋势与营业收入基本一致。

　　最近三年及一期，公司利润总额分别为58,563.64万元、80,634.09万元、128,554.67万元和49,006.37万元，2015-2017年逐年上升。2016年较2015年增加了22,070.45万元，增幅37.69%，2017年较2016年增加了47,920.57万元，增幅59.43%，公司利润增长主要得益于业务规模的扩大。

　　4、现金流量分析

　　报告期内，公司的现金流量情况如下：

　　近三年及一期现金流量主要数据

　　单位：万元

　　■

　　最近三年及一期，公司实现的现金及现金等价物净增加额分别为120,658.16万元、19,879.35万元、222,007.06万元和15,238.78万元。从总体现金流量情况来看，公司主营业务发展良好，经营活动现金流入规模大且增长迅速，现金流入和流出结构合理。公司经营活动产生的现金流可以支持与业务匹配的投资活动和筹资活动的正常开展。

　　5、偿债能力分析

　　近三年及一期主要偿债能力指标

　　■

　　报告期各期期末公司的流动比率分别为1.12、1.09、1.35和1.20，速动比率分别为0.78、0.62、0.79和0.73，基本保持稳定，公司短期偿债能力较强。从长期偿债指标来看，公司资产负债率基本保持稳定，与行业特征相符。

　　最近三年，公司EBITDA全部债务比分别为10.78%、12.69%和13.88%，EBITDA利息倍数分别为2.32、3.12和3.16，公司有能力支付利息以避免偿债风险。

　　6、未来业务发展战略

　　未来五年，世界经济仍将处于后危机时期的结构调整期，经济总体增长速度趋缓，市场的扩展力较前减弱，国际金融市场动荡性增加，世界经济发展中不确定的因素增多，但是世界经济形势总体向好。中国经济进入了一个“新常态”的中速发展阶段，已经跨过了粗放经营、快速发展的阶段，进入一个不创新、不深化改革就难以持续发展的新的历史时期。

　　在此背景下，公司继续以“创造流通价值，服务企业成长”为经营宗旨，立足供应链，服务产业链，依托先进的供应链管理理念、完善的一体化流通服务和强大的资源支撑，为客户提供供应链全价值链流通服务，与客户分享供应链增值收益，力争成为中国一流的供应链管理、投资、运营服务商。

　　未来五年，公司将在进一步夯实和优化商品采购供应、综合物流服务、物流园区开发运营等三大服务平台的基础上，继续巩固并强化原有的农副产品、金属材料及矿产品、能源化工产品等“3+X”供应链服务体系；继续扎根市场、严控风险，并在业务模式上从以往的赚取贸易和物流价差彻底转向收取服务费以及与客户分享增值收益；强调内涵式增长和外延式发展并举，做好产资、产融结合；产品结构、客户结构不断优化，区域资源布局更加合理有效；同时围绕“一带一路”重大战略机遇，在做实香港平台的基础上，重点拓展美洲、澳新地区、俄罗斯、东南亚等区域，境外业务占比不断提升，并构建与之配套的人才与业务管理体系。

　　四、本次债券发行的募集资金用途

　　此次公司债券的募集资金扣除发行费用后拟用于补充营运资金、偿还公司到期债务及适合的法律法规允许的其他用途。具体募集资金用途提请股东大会授权董事会根据公司资金需求情况确定。本次发行公司债券募集资金的运用计划实施后，假设其他条件不发生变化，预计公司非流动负债占负债总额的比例将会提高，将有利于优化公司债务结构，降低短期偿债压力，提高资金使用的灵活性。同时，通过发行本次公司债券，公司可以拓宽融资渠道，获得长期稳定的资金，增强公司整体资金使用的稳定性，促进公司持续健康发展。

　　五、其他重要事项

　　1、对外担保

　　截至2018年3月31日，本公司对参股公司厦门象道物流有限公司担保余额为66,264.00万元，占总资产比例为1.20%，占净资产比例为4.05%。公司于2018年5月23日完成象道物流20%股权的收购，收购后公司持有象道物流60%的股权，象屿物流已成为公司的控股子公司，不再是参股公司。本次收购不构成重大资产重组。

　　根据公司发布的《厦门象屿股份有限公司关于收购象道物流20%股权的进展公告》（临2018-049号），2018年4月12日，厦门象屿股份有限公司（以下简称“公司”）召开第七届董事会第二十三次会议审议通过了《关于收购厦门象道物流有限公司 20%股权的议案》，同意公司收购参股公司厦门象道物流有限公司（以下简称“象道物流”） 20%股权。在不高于经厦门市国资委核准的评估值的前提下，双方协商同意转让价格为 31,620 万元。（详见编号为临 2018-027号《关于收购参股公司厦门象道物流有限公司20%股权的公告》）。

　　2018年5月21日，公司收到（厦国资函【2018】34号）《厦门市人民政府国有资产监督管理委员会关于对厦门象屿股份有限公司拟购买股权涉及的厦门象道物流有限公司股东部分权益资产评估报告核准的复函》，厦门市人民政府国有资产监督管理委员会核准本次交易标的象道物流20%股权的评估价值为32,845.47万元。

　　截至2018年5月24日，象道物流已完成上述20%股权的变更登记手续，变更后公司持有象道物流60%的股权。

　　2、对内担保

　　截至2018年3月31日，本公司对内担保如下：

　　截至2018年3月31日，本公司为下属子公司提供的担保金额1,676,592.18万元，为同期净资产的102.56%。

　　截至2018年3月31日本公司为子公司担保情况

　　单位：万元

　　■

　　（二）重大未决诉讼及仲裁情况

　　截至2018年3月末，本公司主要未决诉讼或仲裁案件情况如下：

　　截至2018年3月31日本公司主要未决诉讼或仲裁案件

　　单位：万元

　　■

　　■

　　截至2018年3月末，公司（含子公司）尚未了结的未决诉讼或仲裁共计106项（含已判决或和解、但尚未执行完毕的案件），基本系业务合同纠纷。其中，公司（含子公司）作为起诉（申请方）的诉讼或仲裁共计91项；公司作为应诉方（被申请方）的诉讼或仲裁共计15项。

　　上述106起未决诉讼或仲裁中，本公司作为原告的案件有91件，其中，已进入执行阶段（包括执行中、已调解、已撤诉、已判决）的案件共69起；作为被告的案件有15件，其中已进入执行阶段（包括执行中、已判决、已撤诉、已调解、已仲裁）共9起。本公司从事大宗商品贸易及仓储服务，存在较多的未决诉讼、仲裁，均系日常经营正常产生，预计不会对公司财务状况、业务经营产生重大不利影响。本公司已对上述涉案资产计提充足的减值准备，截至2018年3月末，本公司上述案件已累计计提坏账准备41,145.08万元及存货跌价准备1,867.23万元。

　　特此公告。

　　厦门象屿股份有限公司董事会

　　2018年8月29日

　　证券代码：600057 证券简称：厦门象屿  公告编号：2018-072号

　　债券代码：143295    债券简称：17象屿01

　　厦门象屿股份有限公司

　　关于召开2018年第四次临时

　　股东大会的通知

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　重要内容提示：

　　●股东大会召开日期：2018年9月14日

　　●本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统

　　一、 召开会议的基本情况

　　(一) 股东大会类型和届次

　　2018年第四次临时股东大会

　　(二) 股东大会召集人：董事会

　　(三) 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的方式

　　(四) 现场会议召开的日期、时间和地点

　　召开的日期时间：2018年9月14日15点 00分

　　召开地点：厦门国际航运中心E栋11楼1号会议室

　　(五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。

　　网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统

　　网络投票起止时间：自2018年9月14日

　　至2018年9月14日

　　采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股东大会召开当日的交易时间段，即9:15-9:25,9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联网投票平台的投票时间为股东大会召开当日的9:15-15:00。

　　(六) 融资融券、转融通、约定购回业务账户和沪股通投资者的投票程序

　　涉及融资融券、转融通业务、约定购回业务相关账户以及沪股通投资者的投票，应按照《上海证券交易所上市公司股东大会网络投票实施细则》等有关规定执行。

　　(七) 涉及公开征集股东投票权

　　无

　　二、 会议审议事项

　　本次股东大会审议议案及投票股东类型

　　■

　　1、 各议案已披露的时间和披露媒体

　　上述议案已经公司第七届董事会第二十九次会议审议通过，详见公司刊登于2018年8月29日的《上海证券报》、《中国证券报》以及上海证券交易所网站的公司董事会决议及相关公告。

　　2、 特别决议议案：无

　　3、 对中小投资者单独计票的议案：1、2、3

　　4、 涉及关联股东回避表决的议案：无

　　应回避表决的关联股东名称：无

　　5、 涉及优先股股东参与表决的议案：无

　　三、 股东大会投票注意事项

　　(一) 本公司股东通过上海证券交易所股东大会网络投票系统行使表决权的，既可以登陆交易系统投票平台（通过指定交易的证券公司交易终端）进行投票，也可以登陆互联网投票平台（网址：vote.sseinfo.com）进行投票。首次登陆互联网投票平台进行投票的，投资者需要完成股东身份认证。具体操作请见互联网投票平台网站说明。

　　(二) 股东通过上海证券交易所股东大会网络投票系统行使表决权，如果其拥有多个股东账户，可以使用持有公司股票的任一股东账户参加网络投票。投票后，视为其全部股东账户下的相同类别普通股或相同品种优先股均已分别投出同一意见的表决票。

　　(三) 同一表决权通过现场、本所网络投票平台或其他方式重复进行表决的，以第一次投票结果为准。

　　(四) 股东对所有议案均表决完毕才能提交。

　　四、 会议出席对象

　　(一) 股权登记日收市后在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的公司股东有权出席股东大会（具体情况详见下表），并可以以书面形式委托代理人出席会议和参加表决。该代理人不必是公司股东。

　　■

　　(二) 公司董事、监事和高级管理人员。

　　(三) 公司聘请的律师。

　　(四) 其他人员

　　五、 会议登记方法

　　1、登记时间：2018年9月13日，上午9:00-12:00，下午14:00-17:00。

　　2、登记地点：厦门国际航运中心E栋9楼

　　3、登记方式：

　　（1）自然人须持本人身份证、股票账户卡进行登记；委托代理人须持本人身份证、授权委托书、委托人身份证、股东账户卡进行登记。

　　（2）法人股东须持盖章的营业执照复印件、盖章的法定代表人授权委托书或法定代表人身份证明书、股票账户卡、出席人身份证进行登记。

　　（3）异地股东可以书面信函或传真方式办理登记，信函上请注明“股东大会”字样。

　　六、 其他事项

　　1、会议联系人：廖杰、赖晓娟，电话：0592-6516003，传真：0592-5051631，电子邮箱：stock@xiangyu.cn。

　　2、出席会议的股东费用自理；

　　3、出席现场会议人员请于会议开始前半小时到会议地点，并携带身份证明、授权委托书等原件，签到入场；

　　4、股东大会授权委托书格式请参考附件1。

　　特此公告。

　　厦门象屿股份有限公司董事会

　　2018年8月29日

　　附件1：授权委托书

　　授权委托书

　　厦门象屿股份有限公司：

　　兹委托先生（女士）代表本单位（或本人）出席2018年9月14日召开的贵公司2018年第四次临时股东大会，并代为行使表决权。

　　委托人持普通股数：　　　　　　　　

　　委托人持优先股数：　　　　　　　　

　　委托人股东帐户号：

　　■

　　委托人签名（盖章）： 　　　　　　　　受托人签名：

　　委托人身份证号： 　　　　　　　　　　 受托人身份证号：

　　委托日期：　　年 月 日

　　备注：

　　委托人应在委托书中“同意”、“反对”或“弃权”意向中选择一个并打“√”，对于委托人在本授权委托书中未作具体指示的，受托人有权按自己的意愿进行表决。