合并资产负债表（续）

　　单位：元

　　■

　　（二）合并利润表

　　单位：元

　　■

　　（三）合并现金流量表

　　单位：元

　　■

　　（四）合并所有者权益变动表

　　单位：元

　　■

　　单位：元

　　■

　　单位：元

　　■

　　单位：元

　　■

　　（五）母公司资产负债表

　　母公司资产负债表

　　单位：元

　　■

　　母公司资产负债表（续）

　　单位：元

　　■

　　（六）母公司利润表

　　单位：元

　　■

　　（七）母公司现金流量表

　　单位：元

　　■

　　（八）母公司所有者权益变动表

　　单位：元

　　■

　　单位：元

　　■

　　单位：元

　　■

　　单位：元

　　■

　　二、报告期内合并报表范围变化情况

　　（一）2018年1-6月合并报表范围变化情况

　　2018年1-6月，公司新增纳入合并财务报表范围的子公司如下：

　　■

　　（二）2017年合并报表范围变化情况

　　2017年，公司新增纳入合并财务报表范围的子公司如下：

　　■

　　（三）2016年合并报表范围变化情况

　　2016年，公司新增纳入合并财务报表范围的子公司如下：

　　■

　　（四）2015年合并报表范围变化情况

　　2015年，公司新增纳入合并财务报表范围的子公司如下：

　　■

　　三、最近三年及一期主要财务指标

　　（一）主要财务指标

　　■

　　注：流动比率＝流动资产／流动负债

　　速动比率＝（流动资产－存货－一年内到期的非流动资产－其他流动资产）／流动负债

　　资产负债率＝（负债总额／资产总额）×100%

　　归属于母公司所有者的每股净资产＝归属于母公司所有者权益/期末股本总额

　　应收账款周转率（次）＝营业收入／应收账款平均余额

　　存货周转率（次）＝营业成本／存货平均余额

　　每股经营活动产生的现金流量净额＝经营活动产生的现金流量净额／股本

　　每股净现金流量＝净现金流量／股本

　　息税折旧摊销前利润＝净利润＋利息支出＋所得税费用＋固定资产折旧＋长期待摊费用和无形资产摊销

　　利息保障倍数＝息税前利润／利息支出

　　（二）净资产收益率及每股收益

　　根据中国证券监督管理委员会《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010年修订）》的规定，公司报告期净资产收益率和每股收益计算列示如下：

　　■

　　注：（1）加权平均净资产收益率=P0/(E0+NP÷2+Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0)

　　其中：P0分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；NP为归属于公司普通股股东的净利润；E0为归属于公司普通股股东的期初净资产；Ei为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0为报告期月份数；Mi为新增净资产次月起至报告期期末的累计月数；Mj为减少净资产次月起至报告期期末的累计月数；Ek为因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减变动；Mk为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数。

　　（2）基本每股收益=P0÷S

　　S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0-Sk

　　其中：P0为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；S为发行在外的普通股加权平均数；S0为期初股份总数；S1为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj为报告期因回购等减少股份数；Sk为报告期缩股数；M0报告期月份数；Mi为增加股份次月起至报告期期末的累计月数；Mj为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。

　　（3）稀释每股收益=P1/(S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数)

　　其中，P1为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业会计准则》及有关规定进行调整。公司在计算稀释每股收益时，应考虑所有稀释性潜在普通股对归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润和加权平均股数的影响，按照其稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。

　　四、公司财务状况简要分析

　　（一）资产构成情况分析

　　报告期各期末，公司资产构成情况如下：

　　单位：万元

　　■

　　报告期各期末，公司资产总额分别为84,401.40万元、92,242.53万元、157,491.02万元和197,064.84万元，公司总体资产规模呈逐步增长趋势。公司流动资产占比逐年下降，自2015年末的58.64%下降至2018年6月末的25.61%；非流动资产占比逐年上升，自2015年末的41.36%上升至2018年6月末的74.39%。

　　2016年末、2017年末与2018年6月末，公司资产总额相比上期末分别增长9.29%、70.74%和25.13%。其中，2016年末较2015年末资产总额增长的主要原因系公司增加建设投入以及子公司海南济民博鳌国际医院有限公司购置土地等导致在建工程、无形资产增加所致。2017年末较2016年资产总额大幅增长的主要原因系公司2017年1月收购完成鄂州二医院有限公司并纳入合并报表导致固定资产、在建工程、无形资产、商誉增加以及子公司海南济民博鳌国际医院有限公司处于建设期导致的在建工程增加所致。

　　2018年6月末相比2017年末资产总额增长的主要原因系2018年收购完成白水县济民医院有限公司、郓城新友谊医院有限公司并纳入合并报表导致固定资产、商誉等增加所致。

　　（二）负债构成情况分析

　　报告期各期末，公司负债构成情况如下：

　　单位：万元

　　■

　　报告期各期末，公司负债总额分别为9,302.25万元、11,348.58万元、64,662.73万元和93,275.39万元，整体负债规模增长迅速，流动负债占比逐年下降，非流动负债占比快速上升。

　　2016年末、2017年末与2018年6月末，公司负债总额相比上期末分别增长22%、469.79%和44.25%。其中，2017年末与2018年6月末公司负债总额快速增加的主要原因系公司收购及收购完成后子公司海南济民博鳌国际医院有限公司、鄂州二医院有限公司新增建设投入导致短期借款、长期借款、应付账款等大幅增加所致。

　　（三）现金流量分析

　　报告期内，公司的现金流量主要情况如下表所示：

　　单位：万元

　　■

　　报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为8,746.34万元、7,211.58万元、6,649.38万元和4,224.93万元，相对平稳，整体情况较好，其中，公司经营活动现金流入主要由销售商品、提供劳务收到的现金构成，其占各期经营活动现金流入总额的比例均超过95%。

　　报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-8,752.96万元、-11,181.09万元、-52,610.84万元和-31,271.38万元，2017年和2018年1-6月大幅为负的主要原因系公司外延式扩张以及收购后新增建设投入导致购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金、取得子公司及其他营业单位支付的现金净额等大幅增加。

　　报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为13,591.35万元、1,797.88万元、39,781.58万元和25,026.46万元，2017年和2018年1-6月上升较快的主要原因系公司长短期借款规模增加导致的取得借款收到的现金大幅增加。

　　（四）偿债能力分析

　　■

　　报告期内，公司偿债能力指标水平较好，2017年、2018年1-6月相比2016年、2015年资产负债率大幅上升，流动比率、速动比率、利息保障倍数有较大幅度下降，主要原因系公司为外延式收购以及子公司新增建设投入等长短期借款等负债大幅增加所致。

　　（五）营运能力分析

　　■

　　报告期内，公司应收账款周转率、存货周转率相对平稳，2017年相比2016年有所上升，主要原因系2017年营业收入、营业成本上升幅度比应收账款、存货账面价值上升幅度更高所致。

　　（六）盈利能力分析

　　报告期内，公司利润表主要项目如下：

　　单位：元

　　■

　　报告期内，公司营业收入分别为44,859.56万元、45,037.86万元、60,289.87万元和34,920.89万元，2016年、2017年和2018年1-6月分别同比增长0.40%、33.86%和22.82%。公司2015年、2016年营业收入相对稳定，2017年相比2016年有较大增长的原因主要系2017年医疗器械销售收入增长以及收购鄂州二医院有限公司并纳入合并报表的医疗服务收入增加。

　　报告期内，公司归属于母公司所有者的净利润分别为5,174.71万元、4,089.39万元、5,288.44万元和2,841.57万元，2016年、2017年和2018年1-6月分别同比增长-20.97%、29.32%和42.10%，主营业务利润是公司净利润的主要来源。公司2016年净利润同比下降的原因主要系行业政策与市场竞争导致大输液、医疗器械产品毛利率下降所致。2017年净利润同比上升主要是鄂州二医院有限公司纳入合并报表以及LINEAR公司的医疗器械收入增加所致。2018年1-6月净利润同比上升的原因主要系白水县济民医院有限公司和郓城新友谊医院有限公司纳入公司合并报表以及鄂州二医院有限公司医疗服务收入增长所致。

　　第三节  本次公开发行可转换公司债券的募集资金用途

　　公司本次发行的可转债募集资金总额不超过31,897.71万元（含本数），扣除发行费用后用于以下项目的投资：

　　单位：万元

　　■

　　在本次募集资金到位前，公司将根据募集资金投资项目实施进度的实际情况通过自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法规规定的程序予以置换。如果本次发行募集资金扣除发行费用后少于上述项目募集资金拟投入的金额，不足部分公司将以自有资金或其他融资方式解决。

　　本次发行募集资金投资项目的具体情况详见公司公告的《公司公开发行可转换公司债券募集资金使用的可行性分析报告》。

　　第四节  发行人股利分配情况

　　一、公司的股利分配政策