（上接A01版）

　民营银行融资应更趋多元化

　中国证券报：民营银行发展至今，在取得令人瞩目的成绩的同时也暴露出一些问题。你认为，接下来民营银行发展还有哪些难点？

　黄浩：我们自己的体会是，目前的监管体制对民营银行还是秉持审慎、开放的态度，给予民营银行利用互联网提供普惠金融服务的空间。

　不可否认的是，吸收存款，对所有互联网银行来说都是一大挑战。

　即便如此，目前接受网商银行现金管理服务的小微企业有1500多万家了。

　我们一直在呼吁在一定领域内探索远程开一类户（即存款人可通过一类户办理存款、购买投资理财产品等金融产品、支取现金、转账、消费及缴费支付等）。一是因为目前越来越多的小微企业接受以在线方式开户。二是互联网银行账户结算功能一旦能发挥出来，就可通过资金沉淀，得到更多低成本存款，直接带来信贷利率下降，有利于解决融资难、融资贵问题。目前，网商银行通过其他方式融资，可能是高达5%—6%的融资成本。

　换言之，假设在账户功能上能往前走半步，我们这类民营互联网银行在融资渠道上会变得更加丰富、更多元化。

　普惠金融市场合作大于竞争

　中国证券报：普惠金融已成为更多商业银行的战略考量。你如何看待这一领域的机构竞争与合作？

　黄浩：首先，目前我们在这一领域几乎没有看到不同机构间的竞争，更多的是合作。这一市场目前是金融供给的“蛋糕”太小导致供给不足。机构只有通过合作做大“蛋糕”，才有可能真正实现商业可持续，获得盈利。

　其次，目前金融行业整体的确面临资金成本升高等困难。从我们的实践看，金融科技能提升运营效率，有望释放更多“风控红利”，从而降低小微企业融资成本，这也是需要机构间加强合作的重要原因。

　比如，网商银行2017年全年融资成本差不多上升一个百分点，但贷款利率下降近一个百分点，这中间的“风控红利”就是通过提升效率实现的，也都返还给小微企业客户。尽管如此，利润还是在增加，ROE（净资产收益率）水平也在增加。

　最后，我相信机构在普惠金融领域加强合作产生的效应，会更多从“物理反应”到“化学反应”。一个是能力互补，另一个是打破“数据孤岛”。

　合作是大势所趋，所带来的直接好处是老百姓的金融可获得性极大提高。从金融机构角度来说，金融机构后台化或“消亡”没有发生。我们看到的是，传统金融机构越来越强大、灵活，越来越“不传统”。

　遵守监管是所有业务基本原则

　中国证券报：近期有消息称央行正在研究制定金融控股公司监管办法，蚂蚁金服可能是首批试点机构之一。不少专家建议对金融控股公司实行“牌照制”管理，以期从源头上控制风险。这对蚂蚁金服这类金融科技公司来说，会有哪些影响？

　黄浩：首先，对于这个监管办法的细节我们尚不清楚。其次，我想强调的是，遵守监管规定是蚂蚁金服所有业务的基本原则。因此，即使在监管办法尚未出台前，我们在业务防火墙、内控机制、关联交易等方面的设置都是非常严格的。比如，从网商银行角度来说，网商银行每一笔关联交易都需经过关联交易委员会审核，委员会绝大多数的成员不能是蚂蚁金服现任或原股东，也不能是网商银行股东；在委员会审核完后，还需董事会审核；审计部门每年会对关联交易进行审计。蚂蚁金服旗下基金、保险等其他金融子板块有相应的关联交易防火墙机制。

　未来是否会实行“牌照制”监管这一问题，我无法回答，但只要监管有要求，蚂蚁金服一定会严格执行。在金融牌照这个问题上，我们从未纠结过，也不是我们追求的目标。