一 重要提示

　1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。

　2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

　3 公司全体董事出席董事会会议。

　4 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

　5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

　公司第八届董事会第二十一次会议审议通过的2017年度利润分配预案为：每股派发现金股利人民币0.42元（含税）。

　二 公司基本情况

　1 公司简介

　■

　■

　2 报告期公司主要业务简介

　公司的经营范围是啤酒制造、销售以及与之相关的业务。目前公司在国内拥有62家全资和控股的啤酒生产企业，及2家联营及合营啤酒生产企业，分布于全国20个省、直辖市、自治区，规模和市场份额居国内啤酒行业领先地位。其生产的青岛啤酒为国际市场上最具知名度的中国品牌，已行销世界100个国家和地区。

　3 公司主要会计数据和财务指标

　3.1 近3年的主要会计数据和财务指标

　单位：元 币种：人民币

　■

　3.2 报告期分季度的主要会计数据

　单位：元 币种：人民币

　■

　季度数据与已披露定期报告数据差异说明

　□适用 √不适用

　4 股本及股东情况

　4.1 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10 名股东持股情况表

　单位: 股

　■

　■

　4.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

　√适用 □不适用

　■

　4.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　√适用 □不适用

　■

　4.4 报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况

　□适用 √不适用

　5 公司债券情况

　□适用 √不适用

　三 经营情况讨论与分析

　1 报告期内主要经营情况

　2017年中国啤酒市场仍持续下滑，全年完成啤酒产量4,401万千升，同比下降0.7%（数据来源：国家统计局）。伴随经济增长和消费结构的改善，啤酒消费者需求的多元化不断推动了行业的结构性升级，同时行业发展仍面临较大的增长压力，产能过剩矛盾仍较突出，中高端餐饮消费不振以及外资啤酒和进口啤酒在国内市场加大促销力度均加剧了国内啤酒市场的竞争，原材料价格、物流和人工成本的上涨使企业面临较大的生产经营成本上升压力，市场竞争仍较为激烈。

　报告期内，本公司继续秉承董事会制定的“能力支撑品牌带动下的发展战略”，抓住机遇，坚守运营定力，积极推进企业发展方式的转型升级。公司通过外抓市场促增长，以品牌为引领、以创新为驱动，加快产品结构调整优化升级；内抓管理增效益，通过原材物料集中采购、网上竞价及智能工厂建设等举措，提高价值链整体运行效率，多措并举实现了稳增长、调结构、控费用，巩固和提升了公司市场竞争力，实现了各项主要经营指标的全面增长。公司全年共实现啤酒销量797万千升，同比增长0.6%；实现营业收入人民币262.77亿元，同比增长0.7%；实现归属于上市公司股东的净利润人民币12.63亿元，同比增长21.0%。

　报告期内，本公司以“稳中求进促发展”为方针积极开拓国内外市场，加快建设“沿海沿黄”基地市场战略带，致力构建完善立体化、结构化、层次化的全国市场战略布局。在传统优势市场及工厂所在地市场，公司依托现有生产基地充分发挥产销协同效应，以厂商协同运营为支撑打造具有品牌影响力、盈利能力和市场占有率的基地市场圈；面向新区域市场、新消费群体和新兴消费渠道，根据市场布局聚焦资源投入，借助品牌和产品的组合优势，不断提升市场营销运作和市场掌控能力，开辟新的增量增利空间。

　国际市场方面，公司结合国家“一带一路”战略的推进不断取得新进展。公司充分发挥品牌和品质优势，开展青岛啤酒全球品牌推广活动，以“高品质、高价格和高可见度”打造提升青岛啤酒的高端品牌定位和产品形象。年内，公司在海外通过赞助演唱会、音乐节等音乐营销，及赞助体育赛事、美食营销等多种方式，在42个国家举办了460场次的品牌推广活动，提升了品牌活跃度，为消费者提供最佳的品牌和产品体验；通过利用全球主流社交媒体网络平台扩大品牌传播，开展线下和线上相呼应的推广活动，吸引更多消费者参与互动，并借助品牌势能释放辐射周边市场拉动销量增长。2017年青岛啤酒已行销全球100个国家和地区，海外销量同比增长17.5%，品牌国际化步伐不断加快。

　公司不断推进完善“大客户+微观运营”的营销模式，以利润和市场占有率为导向，围绕“产品、价格、渠道、促销”优化运营策略，依托覆盖全国主要市场的销售网络加大市场拓展和渠道开发力度，积极培育公司战略经销商，不断完善分销网络，强化终端运营。报告期内，公司充分发挥品牌等优势，通过产品线结构持续优化，着力提升听装酒及高附加值产品的销售占比；通过加大细分渠道推进力度、拓展渠道发展宽度，快速拓展夜场、KA、桶啤、电商等现代渠道，并下沉到终端，提升了对市场渠道和市场终端的管理能力。同时，公司持续优化费用投入，严格管控费用使用、核销及兑付流程，强化市场核查力度，提升了促销费用有效性管理和营销效率。

　报告期内，公司继续推进实施“青岛啤酒主品牌+崂山啤酒第二品牌”的品牌战略，通过“四位一体”的品牌传播模式，围绕体育营销、音乐营销、事件营销积极拓展与消费者互动交流渠道，提升了青岛啤酒年轻化、时尚化的品牌新形象。同时，面对啤酒市场消费结构升级的新趋势，实施创新驱动发展，依托国内一流的研发平台加快产品结构优化和战略性新产品、新特产品研发，近年已成功开发上市了“经典1903、全麦白啤、原浆、皮尔森、青岛啤酒IPA”等新特产品，为消费者提供更丰富、多元化的产品体验；公司加快了向听装啤酒和精酿产品为代表的高附加值产品的转型升级，以更加完善的产品品类和品种结构组合打造主流产品和新特产品的差异化竞争优势，在推动供给结构和需求结构相适应、引领消费趋势的同时，亦实现了盈利能力的提升。2017年公司主品牌青岛啤酒共实现销量376.5万千升，其中“奥古特、鸿运当头、经典1903、纯生啤酒”等高端产品共实现销量162.5万千升，保持了在中高端产品市场的竞争优势。

　公司积极探索并实践“互联网+”的营销模式创新，在行业内率先构建了“网络零售商+官方旗舰店+分销专营店+官方商城”的电商渠道体系，上线移动端“青岛啤酒微信商城”、“APP青啤快购”，建立起“电商+门店+厂家直销”的立体销售平台，多渠道满足了移动互联时代消费者的购买需求和消费体验，对公司特色新商业模式的打造及新特产品发展起到了积极推动作用。

　2 导致暂停上市的原因

　□适用 √不适用

　3 面临终止上市的情况和原因

　□适用 √不适用

　4 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

　√适用□不适用

　根据财政部2017年发布《关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》（财会[2017]30号）的规定，将原列报于“营业外收入”和“营业外支出”的非流动资产处置利得和损失变更为列报于“资产处置收益”。该项会计政策变更采用追溯调整法，对本集团2016年度财务报表累计影响额为：“营业外收入”减少人民币1,460,219元，“营业外支出”减少人民币225,003,832元，“资产处置收益”为净损失，发生人民币223,543,613元；对本集团2017年度财务报表累计影响额为：“营业外收入”减少人民币1,316,925元，“营业外支出”减少人民币47,600,505元，“资产处置收益”为净损失，发生人民币46,283,580元。

　根据财政部2017年修订《企业会计准则第16 号—政府补助》（财会[2017]15号）的规定，将与本集团日常活动相关的政府补助计入“其他收益”，将与本集团日常活动无关的政府补助计入“营业外收入”。该项会计政策变更采用未来适用法，对本集团2017年度财务报表累计影响额为：“其他收益”增加人民币304,412,441元，“营业外收入”减少人民币304,412,441元。

　上述会计政策变更对本集团财务报表无实质性影响，未对本集团2017年度的财务状况、经营成果和现金流量产生重大影响。

　5 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

　□适用√不适用

　6 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

　√适用□不适用

　本年度纳入合并范围的主要子公司详见财务报告，本年度新纳入合并范围的子公司为上海庭滔餐饮管理有限公司。

　青岛啤酒股份有限公司

　2018年3月27日

　证券代码：600600 证券简称：青岛啤酒 公告编号：临2018-004

　青岛啤酒股份有限公司

　第八届董事会第二十一次会议

　决议公告

　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　青岛啤酒股份有限公司（以下简称“公司”）第八届董事会第二十一次会议（以下简称“会议”）于2018年3月27日上午以现场会议方式在青啤大厦19楼会议室召开，会议应到董事8人，实到董事8人。公司部分监事和董事会秘书列席了会议；会议的召开符合《中华人民共和国公司法》和《青岛啤酒股份有限公司章程》的有关规定。会议由公司董事长孙明波先生召集并主持，出席会议的董事以逐项表决方式一致通过下列议案：

　一、 审议通过公司2017年年度报告（包括2017年度董事会报告和经审计的财务报告）。同意在境内外公布2017年年报和年度业绩公告。

　二、 审议通过公司2017年度利润分配预案。公司独立董事对本议案发表了同意的独立意见。公司于本年度不再提取法定盈余公积金，即2017年可供股东分配利润为人民币894,465,391元。以截至2017年12月31日的公司总股本1,350,982,795股为基数，向全体股东每股派发现金股利人民币0.42元（含税），分配股利总额为人民币567,412,774元（含税）。

　三、 审议通过续聘普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2018年度财务报告审计师的议案，并同意其年度酬金为不超过人民币660万元。

　四、 审议通过2018年公司申请授信额度的议案。同意公司向青岛啤酒财务有限责任公司以及14家商业银行申请人民币205亿元的综合授信额度。授权公司总裁和财务总监在批准的银行授信额度内审批具体的授信业务、银行贷款、其他融资及票据业务。

　五、 审议通过青岛啤酒香港贸易有限公司（以下简称“香港公司”）即将到期银行贷款解决方案。同意通过中国银行青岛市分行“内保外贷”融资模式，由公司向中国银行青岛市分行申请开立融资性借款保函，为香港公司在中国银行首尔分行的33,800万港币贷款，提供金额为35,000万港币的融资性担保。详见公司在上海证券交易所网站公布的《关于公司为境外子公司港币贷款提供担保的公告》。

　六、 审议通过公司2017年度环境、社会及管治报告。

　七、 审议通过公司2017年度内部控制评价报告和审计报告。

　八、 审议通过续聘普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2018年度内部控制审计师的议案，并同意其年度酬金为不超过人民币198万元。

　鉴于上述决议中第一、二、三及第八项议案需提交公司股东大会审议，公司董事会将另行决议召开公司2017年年度股东大会，并将前述议案提交公司2017年年度股东大会审议。

　公司2017年年度报告、内控评价报告和审计报告、环境、社会及管治报告的全文和公司独立董事2017年度述职报告、董事会审计委员会2017年度履职情况报告等文件，与本公告同时登载于上海证券交易所网站。

　上述所有议案同意票数均为8，没有反对票和弃权票。

　青岛啤酒股份有限公司

　董事会

　2018年3月27日

　证券代码：600600 证券简称：青岛啤酒 公告编号：临2018-005

　青岛啤酒股份有限公司为境外子公司港币贷款提供担保公告

　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　重要内容提示：

　●被担保人名称：青岛啤酒香港贸易有限公司（“青啤香港”）

　●本次担保金额合计为港币35,000万元

　●对外担保逾期的累计数量：零

　一、 担保情况概述

　1、 经青岛啤酒股份有限公司（“本公司”）第八届董事会第十六次会议审议批准，本公司及青啤香港于2017年4月向中国银行股份有限公司青岛市分行（“中国银行青岛市分行”）提交了《授信额度安排与切分申请书》，通过中国银行青岛市分行以境内授信额度切分的方式，将公司在中国银行青岛市分行的授信额度切分35,000万元人民币给青啤香港使用，公司为该笔授信切分提供反担保；于2017年12月31日，中国银行股份有限公司首尔分行（“首尔中行”）向青啤香港发放贷款本金余额为人民币28,253.42万元(港币原币33,800万元)，期限自2017年4月21日至2018年4月20日。

　2、 公司第八届董事会第二十一次会议审议通过青啤香港即将到期银行贷款解决方案，拟通过中国银行青岛市分行内保外贷形式，由公司向中国银行青岛市分行申请开立融资性借款保函，为青啤香港在首尔中行的港币贷款33,800万元，提供金额为港币35,000万元的融资性担保。

　二、 被担保人情况

　青啤香港为公司的全资子公司。主要从事啤酒销售和相关业务，注册地址：香港干诺道西3号亿利商业大厦19楼。截至2017年12月31日，青啤香港资产总额为人民币67,259万元，负债总额为人民币32,093万元，净资产为人民币35,166万元，资产负债率为47.72%；报告期内实现销售收入人民币19,989万元，归属于母公司股东的净利润为人民币1,445万元。

　三、 担保协议的主要内容

　本公司拟向中国银行青岛市分行提交一份《开立保函申请书》，申请由中国银行青岛市分行向首尔中行开立融资性借款保函，为青啤香港在首尔中行的港币贷款33,800万，提供金额为港币35,000万元的融资性担保。即由公司为该笔港币贷款提供融资担保。港币贷款期限为一年，具体期间以该申请书约定为准。

　四、 董事会意见

　公司董事会认为，本次担保有利于解决青啤香港资金需求，且青啤香港为公司全资子公司，风险可控，公司同意为青啤香港的新增港币贷款提供融资担保。

　五、 公司累计对外担保数量及逾期担保的数量

　截止本公告发布日，公司对子公司的担保数量累计为人民币35,000万元（即本公司为青啤香港使用切分授信额度提供的反担保），约占公司2017年经审计的净资产值的2.04%。除此之外，公司并无其他担保事项，亦无逾期担保情况。

　六、 备查文件目录

　1、公司第八届董事会第二十一次会议决议。

　特此公告。

　青岛啤酒股份有限公司董事会

　2018年3月27日

　证券代码：600600 证券简称：青岛啤酒 公告编号：临2018-006

　青岛啤酒股份有限公司第八届监事会第二十二次会议决议公告

　本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　一、监事会会议召开情况

　青岛啤酒股份有限公司（“公司”）第八届监事会（“监事会”）第二十二次会议（“本次会议”）于2018年3月26日在青岛以现场会议的方式召开。本次会议召开前，公司已按规定向全体监事发出书面通知，所有会议议案材料均在本次会议召开前提交全体监事。本次会议应出席监事6人，实际出席监事5人，监事会主席李钢先生因公务出差未能出席本次会议，书面委托监事李燕女士代为行使表决权，并授权其代为主持本次监事会会议。本次会议的召集和召开符合《中华人民共和国公司法》等法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《青岛啤酒股份有限公司章程》的规定。

　二、监事会会议审议情况

　经全体监事审议表决，通过了以下议案：

　1、审议通过公司2017年年度报告（包括经审计的财务报告）。

　监事会认为，公司2017年年度报告的编制和审议程序符合法律、行政法规和相关监管规定，报告内容真实、准确、完整地反映了本公司的经营情况和财务状况。监事会同意通过该议案。

　2、审议通过2017年度监事会工作报告。

　3、审议通过公司2017年度利润分配预案。

　监事会认为，公司2017年利润分配预案，兼顾了股东回报和公司发展需要。监事会同意通过该议案。

　4、审议通过续聘普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2018年度财务报告审计机构及确定其酬金的议案。

　5、审议通过2018年公司申请授信额度的议案。

　6、审议通过青岛啤酒香港贸易有限公司即将到期银行贷款解决方案。

　7、审议通过公司2017年度内部控制评价报告。

　8、审议通过续聘普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司2018年度内部控制审计机构及确定其酬金的议案。

　上述议案的同意票数均为6票，无反对票或弃权票。其中，第一、二、三、四及第八项议案需提交公司股东大会审议。

　特此公告。

　青岛啤酒股份有限公司监事会

　2018年3月26日

　公司代码：600600 公司简称：青岛啤酒

　青岛啤酒股份有限公司