(上接A33版)

　（五）托管人对管理人运作基金进行监督的方法和程序

　根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》的相关规定，基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当拒绝执行，及时通知基金管理人，并及时向国务院证券监督管理机构报告。基金托管人如发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的,应当及时通知基金管理人，并及时向国务院证券监督管理机构报告。

　五、相关服务机构

　（一）基金份额销售机构

　1、直销机构：招商基金管理有限公司

　招商基金客户服务中心电话：400-887-9555（免长途话费）

　招商基金官网交易平台

　交易网站：www.cmfchina.com

　客服电话：400-887-9555（免长途话费）

　电话：（0755）83196437

　传真：（0755）83199059

　联系人：陈梓

　招商基金战略客户部

　地址：北京市西城区月坛南街1号院3号楼1801

　电话：13718159609

　联系人：莫然

　地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1088号上海招商银行大厦南塔15楼

　电话：（021）38577388

　联系人：胡祖望

　招商基金机构理财部

　地址：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦23楼

　电话：（0755）83190401

　联系人：任虹虹

　地址：北京市西城区月坛南街1号院3号楼1801

　电话：18600128666

　联系人：贾晓航

　地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1088号上海招商银行大厦南塔15楼

　电话：（021）38577379

　联系人：伊泽源

　招商基金直销交易服务联系方式

　地址：深圳市南山区科苑路科兴科学园A3单元3楼招商基金客服中心直销柜台

　电话：（0755）83196359 83196358

　传真：（0755）83196360

　备用传真：（0755）83199266

　联系人：冯敏

　2、代销机构：招商银行股份有限公司（招赢通平台）

　注册地址:深圳市深南大道7088 号招商银行大厦

　电话:(0755)83198888

　传真:(0755)83195050

　联系人：陈芊

　如本基金新增代销机构，将另行公告。基金管理人可根据有关法律法规规定调整销售机构，并及时另行公告。

　（二）登记机构

　名称：招商基金管理有限公司

　注册地址：深圳市福田区深南大道7088号

　法定代表人：李浩

　电话：（0755）83196445

　传真：（0755）83196436

　联系人：宋宇彬

　（三）律师事务所和经办律师

　名称：上海源泰律师事务所

　注册地址：上海市浦东新区浦东南路256号华夏银行大厦14楼

　负责人：廖海

　电话：（021）51150298

　传真：（021）51150398

　经办律师：刘佳、张雯倩

　联系人：刘佳

　（四）会计师事务所和经办注册会计师

　名称：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）

　注册地址：北京市东长安街1号东方广场东二办公楼八层

　法定代表人：邹俊

　电话：(0755）2547 1000

　传真：(0755）8266 8930

　经办注册会计师：程海良 吴钟鸣

　联系人: 蔡正轩

　六、基金的历史沿革

　招商招乾3个月定期开放债券型发起式证券投资基金由招商招乾纯债债券型证券投资基金变更注册而来。

　招商招乾纯债债券型证券投资基金经中国证监会《关于准予招商招乾纯债债券型证券投资基金注册的批复》（中国证监会证监许可【2016】1875号文）注册公开募集。基金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。

　招商招乾纯债债券型证券投资基金于2016年10月24日公开募集，募集结束后基金管理人向中国证监会办理备案手续。经中国证监会书面确认，《招商招乾纯债债券型证券投资基金基金合同》于2016年10月26日生效。

　招商招乾纯债债券型证券投资基金经中国证监会证监许可[2018]109号文准予变更注册。

　2018年1月31日至2018年2月26日，招商招乾纯债债券型证券投资基金基金份额持有人大会以通讯方式召开，大会审议并通过了招商招乾纯债债券型证券投资基金转型有关事项的议案，内容包括招商招乾纯债债券型证券投资基金变更基金名称、运作方式、投资限制和修订基金合同等事项，基于上述变更，本基金基金合同亦进行相应修改。自2018年3月28日起，《招商招乾3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》生效，《招商招乾纯债债券型证券投资基金基金合同》同时失效，招商招乾纯债债券型证券投资基金正式变更为招商招乾3个月定期开放债券型发起式证券投资基金。

　七、基金的存续

　（一）基金份额的变更登记

　基金合同生效后，本基金登记机构将进行本基金份额的更名以及必要信息的变更。

　（二）基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模

　《基金合同》生效之日起或发起资金申购本基金份额确认之日起（以较晚者为准）满三年后的对应日，若基金资产净值低于2亿元，《基金合同》自动终止并按其约定程序进行清算，无需召开基金份额持有人大会审议，且不得通过召开基金份额持有人大会的方式延续《基金合同》期限。如届时有效的法律法规或中国证监会规定发生变化，上述终止规定被取消、更改或补充的，则本基金按照届时有效的法律法规或中国证监会规定执行。

　《基金合同》生效之日起或发起资金申购本基金份额确认之日起（以较晚者为准）三年后继续存续的，基金存续期内，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续60个工作日出现前述情形的，基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召开基金份额持有人大会进行表决。

　《基金合同》生效之日起或发起资金申购本基金份额确认之日起（以较晚者为准）三年后继续存续的，基金存续期内，在开放期的最后一日日终（登记机构完成最后一日申购、赎回业务申请的确认以后），如出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金合同将终止并进行基金财产清算，且无需召开基金份额持有人大会，同时基金管理人应履行相关的监管报告和信息披露程序。

　法律法规或监管部门另有规定时，从其规定。

　八、基金的封闭期和开放期

　本基金以定期开放方式运作，即采用封闭运作和开放运作交替循环的方式。

　本基金以3个月为一个封闭期，每个封闭期为每个开放期结束之日次日起（包括该日）至3个月后的月度对日（包括该日）的期间。本基金的第一个封闭期为自首个开放期结束之日次日起（包括该日）至3个月后月度对日（包括该日）的期间，以此类推。本基金在封闭期内不接受申购、赎回、转换转入、转换转出等交易申请。

　本基金自基金合同生效日起（包括该日）或每个封闭期结束之后第一个工作日起（包括该日）进入开放期，期间可以办理申购与赎回业务。本基金每个开放期不少于3个工作日并且最长不超过20个工作日，开放期的具体时间以基金管理人届时公告为准。如基金合同生效日或封闭期结束之后的第一个工作日因不可抗力或其他情形致使基金无法按时开放申购与赎回业务的，开放期自不可抗力或其他情形的影响因素消除之日起的下一个工作日开始。如在开放期内发生不可抗力或其他情形致使基金无法按时开放申购与赎回业务的，开放期时间中止计算，在不可抗力或其他情形影响因素消除之日下一个工作日起，继续计算该开放期时间。

　九、基金份额的申购、赎回及转换

　（一）申购、赎回及转换的场所

　本基金开放期内的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售网点将由基金管理人在相关公告中列明。基金管理人可根据情况变更或增减销售机构，并予以公告。基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。

　若基金管理人或其指定的代销机构开通电话、传真或网上等交易方式，投资人可以通过上述方式进行申购与赎回，具体办法由基金管理人另行公告。

　（二）开放日及开放时间

　1、开放日及开放时间

　本基金在封闭期内不办理本基金的日常申购、赎回、转换业务。

　本基金自基金合同生效日起（包括该日）或每个封闭期结束之日后的第一个工作日起（包括该日）进入开放期，开放期办理投资者申购、赎回、转换业务。若由于不可抗力的原因或其他情形导致原定开放起始日或开放期不能办理基金的申购与赎回，则开放起始日或开放期相应顺延。

　本基金的开放日为开放期的工作日。投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间，但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。

　基金合同生效后，若出现新的证券、期货交易市场、证券交易所交易时间变更、新的业务发展或其他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整，但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

　2、申购、赎回开始日及业务办理时间

　除法律法规或基金合同另有约定外，本基金自基金合同生效日起（包括该日）或每个封闭期结束之后第一个工作日起（包括该日）进入开放期，期间可以办理申购与赎回业务。本基金每个开放期不少于3个工作日并且最长不超过20个工作日，开放期的具体时间以基金管理人届时公告为准。如基金合同生效日或封闭期结束之后的第一个工作日因不可抗力或其他情形致使基金无法按时开放申购与赎回业务的，开放期自不可抗力或其他情形的影响因素消除之日起的下一个工作日开始。如在开放期内发生不可抗力或其他情形致使基金无法按时开放申购与赎回业务的，开放期时间中止计算，在不可抗力或其他情形影响因素消除之日下一个工作日起，继续计算该开放期时间。开放期间本基金采取开放运作模式，投资人可办理基金份额申购、赎回或其他业务。

　基金管理人应在每次开放期前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告开放期的开始与结束时间。

　基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回或者转换。在开放期内，若投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请且登记机构确认接受的，其基金份额申购、赎回或转换价格为下一开放日基金份额申购、赎回或转换的价格；但若投资者在开放期最后一个工作日业务办理时间结束之后提出申购、赎回或者转换申请的，视为无效申请。

　（三）申购与赎回的原则

　1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请受理当日收市后计算的各类基金份额净值为基准进行计算；

　2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请；

　3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销；

　4、赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资人持有基金份额登记日期的先后次序进行顺序赎回；

　5、基金管理人有权决定单个基金份额持有人持有本基金的最高限额和本基金的总规模限额，但应最迟在新的限额实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告；

　6、办理申购、赎回业务时，应当遵循基金份额持有人利益优先原则。

　基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整。基金管理人必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

　（四）申购、赎回及转换的有关限制

　1、基金申购的限制

　原则上，开放期内投资者通过代销机构网点每笔申购本基金的最低金额为10元（含申购费）；开放期内通过本基金管理人官网交易平台申购，每笔最低金额为10元（含申购费）；开放期内通过本基金管理人直销机构申购，首次最低申购金额为50万元（含申购费），追加申购单笔最低金额为10元（含申购费）。实际操作中，以各销售机构的具体规定为准。

　开放期内，投资人将当期分配的基金收益再投资时，不受最低申购金额的限制。

　当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，基金管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大额申购、暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益。具体请参见相关公告。

　2、基金赎回的限制

　开放期内，每次赎回基金份额不得低于1份，基金份额持有人赎回时或赎回后在销售机构网点保留的基金份额余额不足1份的，在赎回时需一次全部赎回。实际操作中，以各代销机构的具体规定为准。

　开放期内，通过本基金管理人官网交易平台赎回，每次赎回份额不得低于1份。

　开放期内，如遇巨额赎回等情况发生而导致延期赎回时，赎回办理和款项支付的办法将参照基金合同有关巨额赎回或连续巨额赎回的条款处理。

　3、基金转换的限制

　基金转换分为转换转入和转换转出。开放期内，通过各销售机构网点转换的，转出的基金份额不得低于1份。

　开放期内，通过本基金管理人官网交易平台转换的，每次转出份额不得低于1份。留存份额不足1份的，只能一次性赎回，不能进行转换。

　4、投资者投资招商基金“定期定额投资计划”时，每期扣款金额最低不少于人民币100元。实际操作中，以各销售机构的具体规定为准。

　5、基金管理人可在法律法规允许的情况下，调整上述规定申购金额和赎回份额的数量限制。基金管理人必须在调整前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告并报中国证监会备案。

　（五）申购与赎回的程序

　1、申购和赎回的申请方式

　投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出申购或赎回的申请。

　投资者在申购基金份额时须按销售机构规定的方式备足申购资金，投资者在提交赎回申请时，必须有足够的基金份额余额，否则所提交的申购、赎回申请无效而不予成交。

　投资者办理申购、赎回等业务时应提交的文件和办理手续、办理时间、处理规则等在遵守基金合同和招募说明书规定的前提下，以各销售机构的具体规定为准。

　2、申购和赎回的款项支付

　投资人申购基金份额时，必须在规定时间内全额交付申购款项，投资人交付申购款项，申购成立。基金份额登记机构确认基金份额时，申购生效。

　基金份额持有人递交赎回申请时，赎回成立；登记机构确认赎回时，赎回生效。投资人赎回申请生效后，基金管理人将通过基金登记机构及其相关基金销售机构在T＋7日(包括该日)内将赎回款项划往基金份额持有人账户。在发生巨额赎回或基金合同载明的其他暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形时，款项的支付办法参照基金合同有关条款处理。

　遇交易所或交易市场数据传输延迟、通讯系统故障、银行数据交换系统故障或其他非基金管理人及基金托管人所能控制的因素影响业务处理流程，则赎回款项划付时间相应顺延。

　基金管理人可以在法律法规允许的范围内，对上述业务办理时间进行调整，并提前公告。

　3、申购和赎回申请的确认

　基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购或赎回申请日(T日)，在正常情况下，本基金登记机构在T+1日内对该交易的有效性进行确认。T日提交的有效申请，投资人可在T+2日后(包括该日)到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。若申购不成功或无效，则申购款项本金退还给投资人。如相关法律法规以及中国证监会另有规定，则依规定执行。

　若基金份额持有人在开放期最后一日日终仍持有本基金基金份额，基金管理人将默认基金份额持有人继续持有本基金基金份额，份额对应资产将转入下一封闭期。

　销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机构已经接收到申购、赎回申请。申购与赎回的确认以登记机构的确认结果为准。对于申请的确认情况，投资者应及时查询并妥善行使合法权利。

　4、如未来法律法规或监管机构对上述内容另有规定，从其规定。

　基金管理人可在法律法规允许的范围内、在不对基金份额持有人利益造成损害的前提下，对上述业务的办理时间、方式等规则进行调整。基金管理人应在新规则开始实施前按照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介公告。

　（六）申购、赎回及转换的费用

　1、申购费用

　本基金申购A类基金份额在申购时需缴纳前端申购费，申购本基金C类基金份额不需缴纳申购费，本基金采用金额申购方式。本基金A类基金份额的申购费率按申购金额进行分档。投资者在一天之内如果有多笔申购，费率按单笔分别计算。

　投资者申购本基金A类基金份额申购费率见下表：

　■

　本基金A类基金份额的申购费用由申购A类基金份额的申购人承担，不列入基金资产，用于基金的市场推广、销售、登记等各项费用。

　申购费用的计算方法：

　净申购金额=申购金额/（1＋申购费率），或净申购金额=申购金额-固定申购费金额

　申购费用=申购金额－净申购金额，或申购费用=固定申购费金额

　申购费用以人民币元为单位，计算结果保留到小数点后第2位，小数点后第3位开始舍去，舍去部分归基金财产。

　2、赎回费用

　本基金A类基金份额和C类基金份额均收取赎回费。赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取。对在同一开放期内申购后又赎回且持有期限少于7日的投资者收取的赎回费全额计入基金财产；对其他投资者所收取的赎回费总额的25%计入基金财产，其余部分用于支付登记费和其他手续费。

　具体费率如下：

　■

　赎回费用的计算方法：赎回费用＝赎回份额×T日基金份额净值×赎回费率

　赎回费用以人民币元为单位，计算结果保留到小数点后第2位，小数点后第3位开始舍去，舍去部分归基金财产。

　如法律法规对赎回费的强制性规定发生变动，本基金将依新法规进行修改，不需召开基金份额持有人大会。

　3、转换费用

　（1）各基金间转换的总费用包括转出基金的赎回费和申购补差费两部分。

　（2）每笔转换申请的转出基金端，收取转出基金的赎回费，赎回费根据相关法律法规及基金合同、招募说明书的规定收取，并根据上述规定按比例归入基金财产。

　（3）每笔转换申请的转入基金端，从申购费率（费用）低向高的基金转换时，收取转入基金与转出基金的申购费用差额；申购补差费用按照转入基金金额所对应的申购费率（费用）档次进行补差计算。从申购费率（费用）高向低的基金转换时，不收取申购补差费用。

　（4）基金转换采取单笔计算法，投资者当日多次转换的，单笔计算转换费用。

　4、基金管理人官网交易平台交易

　包括www.cmfchina.com网上交易，详细费率标准或费率标准的调整请查阅官网交易平台及基金管理人公告。

　5、基金管理人可以在法律法规允许的范围内、且对基金份额持有人无实质不利影响的前提下调整费率或收费方式，并最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

　6、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定，并在不对基金份额持有人权益产生实质性不利影响的情形下根据市场情况制定基金促销计划。在基金促销活动期间，按相关监管部门要求履行必要手续后，基金管理人可以适当调低基金申购费率、基金赎回费率和销售服务费率。

　7、开放期内，当本基金基金份额发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制以确保基金估值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监管部门、自律规则的规定。

　8、基金管理人可以针对特定投资人（如养老金客户等）开展费率优惠活动，届时将提前公告。

　（七）申购份额、赎回金额的计算

　1、申购份额的计算方式：

　（1）本基金A类基金份额申购份额的计算方式

　申购本基金A类基金份额的有效份额为按实际确认的申购金额在扣除申购费用后除以申请当日A类基金份额净值，有效份额单位为份，申购份额的计算结果保留到小数点后2位，小数点后第3位开始舍去，舍去部分归基金财产。

　A类基金份额的申购金额包括申购费用和净申购金额，其中：

　净申购金额=申购金额/（1+申购费率），或净申购金额=申购金额-固定申购费金额

　申购费用=申购金额－净申购金额，或申购费用=固定申购费金额

　申购份额=净申购金额/T日A类基金份额净值

　例：某投资者（非养老金账户）投资100,800元申购本基金A类基金份额，且该申购申请被全额确认，对应的申购费率为0.8%，假定申购当日基金A类基金份额净值为1.2000元，则可得到的申购份额为：

　申购金额=100,800元

　净申购金额＝100,800/(1+0.8%)＝100,000.00元

　申购费用＝100,800－100,000.00＝800.00元

　申购份额＝100,000.00/1.2000=83,333.33份

　即投资者选择投资100,800元本金申购本基金A类基金份额，假定申购当日基金A类基金份额净值为1.2000元，可得到83,333.33份A类基金份额。

　（2）本基金C 类基金份额申购份额的计算方式：

　申购本基金C 类基金份额的有效份额为按实际确认的申购金额除以申请当日C 类基金份额净值，有效份额单位为份，申购份额的计算结果保留到小数点后2 位，小数点后第3

　位开始舍去，舍去部分归基金财产。

　申购份额=申购金额/T 日C 类基金份额净值

　例：某投资者投资（非养老金账户）101,200 元申购本基金C 类基金份额，假定申购当日C 类基金份额净值为1.2000 元，则可得到的申购份额为：

　申购份额＝101,200/1.2000＝84,333.33 份

　即投资者选择投资101,200 元申购本基金C 类基金份额，假定申购当日本基金C 类基

　金份额净值为1.2000 元，可得到84,333.33 份C 类基金份额。

　2、赎回金额的计算方式：赎回总额为按实际确认的有效赎回份额乘以申请当日基金份额净值的金额，赎回金额为赎回总额扣除赎回费用的金额，赎回金额单位为元，计算结果保留到小数点后2位，小数点后第3位开始舍去，舍去部分归基金财产。

　基金的赎回金额为赎回总额扣减赎回费用，其中：

　赎回总额=赎回份额×T日基金份额净值

　赎回费用=赎回总额×赎回费率

　赎回金额=赎回总额－赎回费用

　例1：某投资者在同一开放期内申购又赎回10,000份某类基金份额，持有时间少于7日，赎回费率为1.50%，假设赎回申请当日的该类基金份额净值是1.0680 元，则可得到的赎回金额为：

　赎回总额 = 10,000 ×1.0680= 10,680.00元

　赎回费用 = 10,680.00 ×1.50% = 160.20元

　赎回金额 = 10,680.00-160.20 = 10,519.80元

　即：投资者在同一开放期内申购又赎回 10,000 份某类基金份额，持有时间少于7日，假设赎回当日该类基金份额净值是1.0680 元，则其可得到的赎回金额为10,519.80元。

　例2：某投资者在同一开放期内申购又赎回10,000份某类基金份额，持有时间大于等于7日，赎回费率为0.25%，假设赎回申请当日的该类基金份额净值是1.0680 元，则可得到的赎回金额为：

　赎回总额 = 10,000 ×1.0680= 10,680.00元

　赎回费用 = 10,680.00 ×0.25% = 26.70元

　赎回金额 = 10,680.00-26.70 = 10,653.30元

　即：投资者在同一开放期内申购又赎回 10,000 份某类基金份额，持有时间大于等于7日，假设赎回当日该类基金份额净值是1.0680元，则其可得到的赎回金额为10,653.30元

　例3：某投资者在某一开放期申购并在下一个及之后的开放期赎回本基金10,000份某类基金份额，对应的赎回费率为0，假设赎回当日该类基金份额净值是1.0680 元，则其可得到的赎回金额为：

　赎回总额=10,000×1.0680=10,680 元

　赎回费用=10,680×0=0 元

　赎回金额=10,680-0=10,680 元

　即：投资者在某一开放期申购并在下一个及之后的开放期赎回本基金10,000份某类基金份额，假设赎回当日本基金该类基金份额净值是1.0680元，则其可得到的净赎回金额为10,680元。

　3、基金份额净值计算

　T日基金份额净值＝T日闭市后的该基金资产净值/T日该基金份额的余额数量

　本基金A类基金份额和C类基金份额分别设置代码，分别计算和公告各类基金份额净值和各类基金份额累计净值。在封闭期内，基金管理人应当至少每周公告一次基金资产净值和基金份额净值。在开放期内，基金管理人应当在每个开放日的次日，通过网站、基金份额销售网点以及其他媒介，披露前一日基金份额净值和基金份额累计净值。遇特殊情况，经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。本基金各类基金份额净值的计算，均保留到小数点后4位，小数点后第5位四舍五入，由此误差产生的损失由基金财产承担，产生的收益归基金财产所有。如相关法律法规以及中国证监会另有规定，则依规定执行。

　（八）申购、赎回的登记

　投资者申购基金成功后，基金登记机构在T+1日为投资者登记权益并办理登记手续，投资者自T+2日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。

　投资者赎回基金成功后，基金登记机构在T+1日为投资者办理扣除权益的登记手续。

　基金管理人可以在法律法规允许的范围内，对上述登记办理时间进行调整，但不得实质影响投资者的合法权益，基金管理人最迟于开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在制定媒介上公告。

　（九）暂停或拒绝申购、赎回的情形和处理方式

　1、在基金合同约定的封闭期内，基金管理人不接受投资人的申购申请。在开放期内发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请：

　（1）因不可抗力导致基金无法正常运作。

　（2）发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况。

　（3）证券、期货交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。

　（4）接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时。

　（5）基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可能对基金业绩产生负面影响，或发生其他损害现有基金份额持有人利益的情形。

　（6）基金管理人、基金托管人、销售机构或登记机构的异常情况导致基金销售系统、基金登记系统或基金会计系统无法正常运行。

　（7）个人投资者公开申购。

　（8）当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后，基金管理人应当采取暂停接受基金申购申请的措施。

　（9）法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

　发生上述第（1）、（2）、（3）、（5）、（6）、（8）、（9）项暂停申购情形之一且基金管理人决定暂停或拒绝接受基金投资者的申购申请时，基金管理人应当根据有关规定在指定媒介上刊登暂停申购公告。如果投资人的申购申请被拒绝，被拒绝的申购款项本金将退还给投资人。在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理，且开放期按暂停申购的期间相应延长。

　2、在基金合同约定的封闭期内，基金管理人不接受投资人的赎回申请。在开放期内发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项：

　（1）因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。

　（2）发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况。

　（3）证券、期货交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。

　（4）接受某笔或某些赎回申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时。

　（5）当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后，基金管理人应当采取延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请的措施。

　（6）法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

　发生上述情形之一且基金管理人决定拒绝接受或暂停接受基金份额持有人的赎回申请或延缓支付赎回款项时，基金管理人应按规定报中国证监会备案，已确认的赎回申请，基金管理人应足额支付；如暂时不能足额支付，未支付部分可延期支付。在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并公告，且开放期间按暂停赎回的期间相应延长。

　3、暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告

　（1）在开放期内发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人应在规定期限内在指定媒介上刊登暂停公告。

　（2）暂停结束，基金重新开放申购或赎回时，基金管理人应依照《信息披露办法》的有关规定，在指定媒介和基金管理人网站上刊登基金重新开放申购或赎回公告；也可以根据实际情况在暂停公告中明确重新开放申购或赎回的时间，届时不再另行发布重新开放的公告。

　（3）以上暂停及恢复基金申购与赎回的公告规定，不适用于基金合同约定的开放期与封闭期基金运作方式转换引起的暂停或恢复申购与赎回的情形。

　（十）巨额赎回的情形及处理方式

　1、巨额赎回的认定

　若本基金开放期的单个开放日内的基金份额净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额）超过前一日的基金总份额的20%，即认为是发生了巨额赎回。

　2、巨额赎回的处理方式

　当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回、延缓支付赎回款项或延期办理赎回申请。

　（1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时，按正常赎回程序执行。

　（2）延缓支付赎回款项：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认为因支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时，基金管理人在当日按比例办理支付的赎回份额不得低于总份额的20%的情形下，其余赎回申请可以当日确认并延缓支付赎回款项，延缓支付的期限不得超过20个工作日。延缓支付的赎回申请以赎回申请确认当日的基金份额净值为基础计算赎回金额。

　（3）延期办理赎回申请：在开放期内，当基金出现巨额赎回时，在单个基金份额持有人赎回申请超过上一日基金总份额20%以上的情形下，基金管理人有权对该单个基金份额持有人超出该比例的赎回申请实施延期办理，但延期办理的期限不得超过20个工作日，如延期办理期限超过开放期的，开放期相应延长，延长的开放期内不办理申购亦不接受新的赎回申请，即基金管理人仅为原开放期内因提交赎回申请超过基金总份额20%以上而被延期办理赎回的单个基金份额持有人办理赎回业务。对于未能赎回部分，投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的，将自动转入下一个开放日继续赎回直到全部赎回为止；选择取消赎回的，当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。对此单个持有人在上一日基金总份额20%以内的赎回申请与其他持有人的赎回申请仍按照前述全额赎回或延缓支付赎回款项的条款办理。基金管理人有能力支付投资人的全部赎回申请时，按正常赎回程序执行。

　3、巨额赎回的公告

　当发生上述巨额赎回并延缓支付赎回款项或延期办理赎回申请时，基金管理人应当通过邮寄、传真或者招募说明书规定的其他方式在3个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处理方法，同时在指定媒介上刊登公告。

　（十一）基金的转换

　基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与基金管理人管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费，相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告，并提前告知基金托管人与相关机构。

　（十二）定期定额投资计划

　基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人另行规定。投资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期申购金额，每期申购金额必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定额投资计划最低申购金额。

　十、基金的投资

　（一）投资目标

　在控制投资风险的前提下，力争长期内实现超越业绩比较基准的投资回报。

　（二）投资范围

　（下转A35版）