2017年12月31日

　基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司

　基金托管人：中国银行股份有限公司

　报告送出日期：二〇一八年一月二十日

　§1 重要提示

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　§2 基金产品概况

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　§3 主要财务指标和基金净值表现

　3.1 主要财务指标

　单位：人民币元

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　注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际利润水平要低于所列数字。

　3.2 基金净值表现

　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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　注：1、本基金属于灵活配置混合型基金。在实际投资运作中，本基金的股票投资在基金资产中的占比将以基金股票配置比例范围0-95%的中间值，即约60%为基准，根据股市、债市等类别资产的预期风险与预期收益的综合比较与判断进行调整。为此，综合基金资产配置与市场指数代表性等因素，本基金选用沪深300指数指数和中债综合指数加权作为本基金的投资业绩评价基准，具体为沪深300指数收益率×60% +中国债券综合指数收益率×40%。

　2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。

　3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　国投瑞银信息消费灵活配置混合型证券投资基金

　累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

　(2014年12月3日至2017年12月31日)

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　注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。

　§4 管理人报告

　4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

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　注：1、任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　2、基金管理人于2018年1月6日发布关于本基金基金经理变更的公告，增聘吴潇先生为本基金基金经理。

　吴潇先生，中国籍，硕士，具有基金从业资格。2013年10月加入国投瑞银基金，2014年8月起担任专户投资部投资经理，2016年4月转入研究部，曾任国投瑞银新收益混合型证券投资基金、国投瑞银新活力混合型证券投资基金、国投瑞银瑞盈混合型证券投资基金（LOF）、国投瑞银瑞利混合型证券投资基金（LOF）、国投瑞银瑞盛混合型证券投资基金和国投瑞银新增长混合型证券投资基金的基金经理助理。现任国投瑞银瑞盛灵活配置混合型证券投资基金、国投瑞银瑞盈灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、国投瑞银瑞泰定增灵活配置混合型证券投资基金、国投瑞银新活力灵活配置混合型证券投资基金、国投瑞银新收益灵活配置混合型证券投资基金、国投瑞银岁赢利一年期定期开放债券型证券投资基金和国投瑞银信息消费灵活配置混合型证券投资基金基金经理。

　3、基金管理人于2018年1月16日发布关于本基金基金经理变更的公告，陈小玲女士不再担任本基金基金经理。

　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　在报告期内，本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法规和《国投瑞银信息消费灵活配置混合型证券投资基金基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内，基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。

　4.3 公平交易专项说明

　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　本报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度，通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现，以确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形成了有效的公平交易体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。

　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　本基金于本报告期内不存在异常交易行为。

　基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的情况。

　4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

　四季度宏观经济整体保持稳定，虽然国内冬季限产对工业生产活动产生了明显的抑制，但是全球PMI持续回升，外需改善对国内增长形成有力支持。相对而言，中央经济工作会议所提及的金融去杠杆和资管新规落实对于市场的流动性预期形成了明显的影响。A股市场整体呈现出冲高回落的态势。从结构上看，食品饮料、家电、创新药涨幅居前，军工、计算机和传媒、有色和化工等行业跌幅较多。整体行情仍以追求确定性为主导，价值型企业估值持续修复，题材型股票持续受压。本基金在四季度操作以精选个股为主。本基金坚持稳健价值的原则，四季度总体获得了绝对收益。

　4.4.2报告期内基金的业绩表现

　截至报告期末，本基金份额净值为1.427元，本报告期份额净值增长率1.35% ，同期业绩比较基准收益率为2.58%。

　§5投资组合报告

　5.1 报告期末基金资产组合情况

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　注：本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。

　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

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　5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

　本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。

　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

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　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　本基金本报告期末未持有贵金属投资。

　5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　本基金本报告期末未持有权证。

　5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

　5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

　本基金本报告期末未投资股指期货。

　5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

　为更好地实现投资目标，本基金在注重风险管理的前提下，以套期保值为目的，适度运用股指期货。本基金利用股指期货流动性好、交易成本低和杠杆操作等特点，通过股指期货就本基金投资组合进行及时、有效地调整，并提高投资组合的运作效率。

　5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。

　5.11投资组合报告附注

　5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的，在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

　5.11.2本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选库的情况。

　5.11.3其他资产构成

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　5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

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　5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

　5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

　由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

　§6 开放式基金份额变动

　单位：份

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　§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

　本报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。

　§8影响投资者决策的其他重要信息

　8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

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　注：本基金本报告期无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

　8.2 影响投资者决策的其他重要信息

　1、报告期内基金管理人对旗下基金调整流通受限股票估值方法进行公告，指定媒体公告时间为2017年11月11日。

　2、报告期内基金管理人调整从业人员在子公司兼职情况进行公告，指定媒体公告时间为2017年12月6日。

　§9备查文件目录

　9.1备查文件目录

　《关于核准国投瑞银信息消费灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》（证监许可[2014]812号）

　《关于国投瑞银信息消费灵活配置混合型证券投资基金备案确认的函》（证券基金机构监管部部函[2014]1928号）

　《国投瑞银信息消费灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

　《国投瑞银信息消费灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

　国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件

　本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文

　国投瑞银信息消费灵活配置混合型证券投资基金2017年第4季度报告原文

　9.2存放地点

　中国广东省深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层

　存放网址：http://www.ubssdic.com

　9.3查阅方式

　投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

　咨询电话：400-880-6868

　国投瑞银基金管理有限公司

　二〇一八年一月二十日