2017年9月30日

　基金管理人：上海东方证券资产管理有限公司

　基金托管人：招商银行股份有限公司

　报告送出日期：2017年10月26日

　§1 重要提示

　上海东方证券资产管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　上海东方证券资产管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

　本报告中财务资料未经审计。

　本报告期自2017年7月1日起至9月30日止。

　§2 基金产品概况

　■

　§3 主要财务指标和基金净值表现

　3.1 主要财务指标

　单位：人民币元

　■

　注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　3.2 基金净值表现

　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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　注：过去三个月指2017年7月1日－2017年9月30日。

　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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　注：（1）截止日期为 2017 年 9 月 30 日。

　（2）本基金建仓期 6 个月，即从 2017 年 4 月 14日起至 2017年 10 月 13 日，至本报告期末，本基金尚处于建仓期。

　§4 管理人报告

　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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　注：1、上述表格内基金首任基金经理“任职日期”指基金合同生效日，“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期；对此后非首任基金经理，基金经理的“任职日期”和“离任日期”均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

　2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　本报告期，上海东方证券资产管理有限公司作为本基金管理人，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、基金合同以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

　4.3 公平交易专项说明

　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《上海东方证券资产管理有限公司公平交易制度》等规定。

　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

　报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。

　4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

　权益方面，2017年三季度沪深300指数上涨4.63%，中小板指上涨8.86%，创业板上涨2.69%。2017年三季度A股市场整体出现反弹，一些连续下跌的股票有见底企稳迹象。三季度有色金属、钢铁等周期板块表现亮眼，食品饮料板块表现一如既往地优秀，而公用事业、传媒、纺织服装、家用电器等经营相对稳定的行业出现了一定跌幅。 三季度全球金融市场无论是欧洲美国等主要市场指数，还是巴西、俄罗斯等新兴国家市场指数，大多出现了比较可观的涨幅。国内A股、H股市场同样表现不俗。全球经济出现了难得的同步向好局面。美国非农数据依然非常强劲，欧洲也在逐步复苏，虽然面临一些小浪花，但总体情况处于近年较好的状态。国内而言，整体经济波动趋于平缓，通胀水平略有提升但仍然维持在低位，工业增加值的增速稳定，制造业的竞争结构伴随着市场出清与供给侧改革逐步开始改善，由此将逐步带来企业盈利能力的提升，四季度将召开的十九大将为未来五到十年的发展进一步指明方向，值得重点关注。 年内市场或将仍以震荡消化泡沫为主，市场还是以结构性机会为主。继续看好稳定性强的大众消费龙头公司，高分红低估值的可选消费龙头，看好住房后市场的机会、国产汽车实现跨越的历史性机会，以及高端精密制造的产业集群优势与生产的相对优势，创新医药的龙头与医药服务类的龙头企业，此外与供给侧收缩有效的部分周期品龙头企业等也值得关注。同时继续看好港股的龙头公司的历史性机会。随着国内市场经济的不断发展和产业链的升级，相信会有更多的投资机会被发掘。 我们仍将追随社会发展的大趋势而选择受益的品种，选择优秀的公司，期望给投资者带来回报。

　债券市场方面，三季度债券市场整体呈窄幅震荡走势。尽管7-8月的经济数据明显回落，但在资金面紧平衡的状态下，利率债收益率并未有明显下行，10年期国债收益率在3.6%附近小幅波动，5年期和10年期收益率基本一致，收益率曲线进一步平坦化。信用债收益率也跟随利率债呈小幅震荡走势，信用利差基本保持稳定，趋势上呈缓慢下行态势。9月底虽央行公布了定向降准于2018年执行，但短期效果难见。展望四季度，经济下行压力仍存、通胀压力有限、货币政策紧平衡的背景下，债券收益率可能仍维持震荡态势。 但仍需关注基本面数据回落幅度不及预期、监管方向仍然偏紧、资金面年末因素以及美联储12月再加息的影响。四季度操作上一方面仍将以精选个券，获取票息收入为主，另一方面积极关注市场短期冲击带来的增配机会。

　4.5 报告期内基金的业绩表现

　截至2017年9月30日，本基金份额净值为1.1006元，份额累计净值为1.1006元；报告期内，本基金份额净值增长率为4.23%，同期业绩比较基准收益率为1.51%。

　4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

　本基金为发起式基金，基金合同生效未满三年，不适用《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条第一款的规定。

　§5 投资组合报告

　5.1 报告期末基金资产组合情况

　■

　注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为78,959,640.00元人民币，占期末基金资产净值比例4.84%。

　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

　■

　5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

　■

　注：以上分类采用全球行业分类标准(Global Industry Classification Standard，GICS)。

　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

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　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　本基金本报告期末未持有贵金属。

　5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　本基金本报告期末未持有权证。

　5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

　5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

　本基金本报告期未进行股指期货投资。

　5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

　本基金投资股指期货以套期保值为目的，以回避市场风险。故股指期货空头的合约价值主要与股票组合的多头价值相对应。管理人通过动态管理股指期货合约数量，以萃取相应股票组合的超额收益。

　5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　5.10.1 本期国债期货投资政策

　本基金投资国债期货以套期保值为目的，以回避市场风险。故国债期货空头的合约价值主要与债券组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理国债期货合约数量，以萃取相应债券组合的超额收益。

　5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

　本基金本报告期未进行国债期货投资。

　5.10.3 本期国债期货投资评价

　本基金本报告期未进行国债期货投资。

　5.11 投资组合报告附注

　5.11.1

　本基金持有的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　5.11.2

　基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

　5.11.3 其他资产构成

　■

　5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。

　5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　■

　5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　由于四舍五入的原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。

　§6 开放式基金份额变动

　单位：份

　■

　注：本基金合同于2017年4月14日生效。

　§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

　7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

　单位：份

　■

　注：本基金管理人运用固有资金于本基金认购期内认购本基金10,004,586.95份。

　7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

　■

　注：本基金管理人运用固有资金于本基金认购期内认购本基金10,004,586.95份，按照招募说明书规定，认购费1000元。本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。

　§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

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　§9 备查文件目录

　9.1 备查文件目录

　1、 中国证监会批准设立东方红智逸沪港深定期开放混合型发起式证券投资基金的文件；

　2、《东方红智逸沪港深定期开放混合型发起式证券投资基金基金合同》；

　3、《东方红智逸沪港深定期开放混合型发起式证券投资基金托管协议》；

　4、 东方红智逸沪港深定期开放混合型发起式证券投资基金财务报表及报表附注；

　5、 报告期内在指定报刊上披露的各项公告；

　6、 基金管理人业务资格批件、营业执照；

　7、中国证监会要求的其他文件。

　9.2 存放地点

　备查文件存放于基金管理人的办公场所：上海市中山南路318号2号楼31层。

　9.3 查阅方式

　投资者可到基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，亦可通过公司网站查阅，公司网址为：www.dfham.com。

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　2017年第三季度报告