一、 重要提示

　1.1 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

　1.2 公司全体董事出席董事会审议季度报告。

　1.3 公司负责人宋昌明、主管会计工作负责人宋昌明及会计机构负责人（会计主管人员）韩艳红保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。

　1.4 本公司第三季度报告未经审计。

　二、 公司主要财务数据和股东变化

　2.1 主要财务数据

　单位：元 币种：人民币

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　注：上表中调整后数据对2016年12月收购的山东怡力电业有限公司资产包2016年1-9月数据进行追溯调整，其中利润及股本变动情况对主要财务指标影响较大。

　1、本期营业收入较上年同期增加20.55%，归属于上市公司股东的净利润较上年同期调整后增加32.75%，增加的主要原因如下：

　（1）报告期内公司继续发挥自身完整铝产业链优势，在传统型材、罐料等产品领域积极拓展市场，继续加大产品的研发和新客户的开发力度，产品销量较去年同期取得较大幅度增长；同时公司积极调整产业结构，向高附加值的产品转型，加大高端铝产品的研发和认证进程，报告期内公司在航空、汽车、轨道交通用铝及电池箔等领域实现突破，特别是公司顺利通过波音公司产品认证并实现批量供货，同时汽车板产品产能持续释放，已向国内外多家车企供货，满足了国内外快速发展汽车轻量化的需求。2017年前三季，公司研发多处突破、市场销售多点开花，为公司利润的增长带来积极影响。

　（2）2017年1-3季度国内铝锭平均价格14,108元/吨，上年同期铝锭平均价格11,972元/吨，上升幅度17.84%。铝产品整体市场价格处于高位，但行业铝锭平均生产成本也在不断上涨，冲减铝价上涨带来的盈利。2017 年1-3季度与 2016 年1-3季度铝锭价格以及铝锭平均成本对比情况如下图：

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　（3）主要原材料价格对比情况

　2017年1-3季度铝土矿价格较为平稳，以下主要分析氧化铝、液碱价格走势及同期对比情况：

　氧化铝：2017年1-3季度氧化铝平均价格2,721元/吨，上年同期氧化铝平均价格1,852元/吨，同比上涨869元/吨，上升幅度为46.92%。2017年1-3季度与2016年1-3季度氧化铝价格走势对比情况如下图：

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　液碱：液碱是生产氧化铝的重要辅料，2017年1-3季度液碱平均价格934元/吨，上年同期液碱平均价格559元/吨，同比上涨375元/吨，上升幅度为67.08%。2017年1-3季度与2016年1-3季度液碱价格走势对比情况如下图：

　数据来源：中华商务网

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　另外，报告期内煤价大幅上涨，持续高位运行，公司原材料端压力增加，原材料价格增长在一定程度上冲抵了铝价上涨带来的利润。

　2、本期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润、扣除非经常性损益后的基本每股收益较上年同期增加，主要是由于上年同期扣除的非经常性损益中含同一控制下企业合并的被合并方山东怡力电业有限公司资产包2016年1-9月实现的净利润所致。

　非经常性损益项目和金额

　√适用 □不适用

　单位：元 币种：人民币

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　2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

　单位：股

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　2.3 截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东、前十名优先股无限售条件股东持股情况表

　□适用 √不适用

　三、 重要事项

　3.1 公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因

　√适用 □不适用

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　注1：公司货币资金2017年9月30日较2016年12月31日增加59.48%，主要原因系公司本期收到发行债券资金所致；

　注2：公司应收账款2017年9月30日较2016年12月31日增加95.10%，主要原因系公司本期在建项目逐步投产、业务量增加、销售收入增加及信用政策调整所致；

　注3：公司预付款项2017年9月30日较2016年12月31日增加74.45%，主要原因系公司本期预付材料款增加所致；

　注4：公司其他流动资产2017年9月30日较2016年12月31日减少64.07%，主要原因系公司本期增值税留抵减少所致；

　注5：公司在建工程2017年9月30日较2016年12月31日减少65.80%，主要原因系公司本期在建工程项目部分转资所致；

　注6：公司工程物资2017年9月30日较2016年12月31日增加34.42%，主要原因系公司本期采购工程物资增加所致；

　注7：公司其他非流动资产2017年9月30日较2016年12月31日增加155.71%，主要原因系公司预付的工程及设备款增加所致；

　注8：公司短期借款2017年9月30日较2016年12月31日增加80.98%，主要原因系公司本期经营借款增加所致；

　注9：公司应交税费2017年9月30日较2016年12月31日增加115.71%，主要原因系公司期末应缴纳所得税和增值税增加所致；

　注10：公司应付利息2017年9月30日较2016年12月31日减少50.07%，主要原因系公司本期支付债券利息所致；

　注11：公司一年内到期的非流动负债2017年9月30日较2016年12月31日减少39.71%，主要原因系公司本期一年内到期的长期借款减少所致；

　注12：公司应付债券2017年9月30日较2016年12月31日增加99.96%，主要原因系公司本期发行债券增加所致；

　注13：公司长期应付款2017年9月30日较2016年12月31日减少42.25%，主要原因系公司长期应付设备融资款到期支付所致；

　注14：公司其他综合收益2017年9月30日较2016年12月31日减少57.58%，主要原因系公司本期汇率变动较大所致。

　注15：公司财务费用2017年1-9月发生额较2016年1-9月增加48.47%，主要原因系公司本期借款增加导致借款利息增加所致。

　注16：公司资产减值损失2017年1-9月发生额较2016年1-9月增加43.63%，主要原因系公司本期开拓市场销量增加应收账款相应增加，本期公司计提坏账准备增加所致。

　3.2 重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明

　√适用 □不适用

　（1）公司债发行情况

　经中国证券监督管理委员会证监许可【2015】2128号文核准，公司获准面向合格投资者公开发行不超过30亿元人民币公司债券。

　公司本次债券采用分期发行的方式，根据《山东南山铝业股份有限公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券发行公告》，公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券为本次债券的第二期发行。

　公司2017年公司债券发行价格为每张100元，发行工作已于2017年8月29日结束，实际发行规模为15亿元。本期债券为5年期，附第3年末上调票面利率选择权及投资者回售选择权（证券代码：143271，简称：17南铝债），最终票面利率为5.37%。

　具体内容详见公司于2017年8月23日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》及上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）的《南山铝业2017年面向合格投资者公开发行公司债券发行公告》（公告编号：2017-036）。

　（2）配股公开发行证券情况

　2017年9月8日经公司第九届董事会第四次会议审议通过公司2017年度配股公开发行证券预案。具体内容详见公司于2017年9月11日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》及上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）的临2017-045号公告。

　3.3 报告期内超期未履行完毕的承诺事项

　□适用 √不适用

　3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生重大变动的警示及原因说明

　□适用 √不适用

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