基金管理人：金信基金管理有限公司

　基金托管人：招商银行股份有限公司

　报告送出日期：2017年10月25日

　§1 重要提示

　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　本报告中财务资料未经审计。

　本报告期为2017年7月1日起至9月30日止。

　§2 基金产品概况

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　§3 主要财务指标和基金净值表现

　3.1 主要财务指标

　单位：人民币元

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　注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额。本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

　3.2 基金净值表现

　3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　金信民发货币A

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　注：1、本基金的利润分配方式是“每日分配、按日支付”；

　2、本基金的业绩比较基准为：中国人民银行公布的七天通知存款税后利率。

　金信民发货币B

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　注：1、本基金的利润分配方式是“每日分配、按日支付”；

　2、本基金的业绩比较基准为：中国人民银行公布的七天通知存款税后利率。

　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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　§4 管理人报告

　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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　注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离职日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期；

　2、证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和《金信民发货币市场基金基金合同》的规定，遵循诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

　4.3 公平交易专项说明

　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。

　4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

　2017年三季度，工业和投资数据下行有利于债市。投资8月份工业增加值当月同比增速为6.0%，固定资产投资累计同比增速7.8%，均继续回落。1-8月基础设施建设投资同比增长16.09%，环比降低0.58个百分点。8月单月而言，固定资产投资当月同比大幅下滑至3.8%。在房地产投资（7.8%）和制造业投资（2.3%）回升下，基建投资（11.4%）明显下滑。在经济基本面的支持下，债券市场在三季度有所转暖。

　展望2017年四季度，受房地产调控政策的影响，房地产销售增速出现明显的回落，房地产投资增长也随即放缓，但是在库存去化较明显的情况下，房企补库存意愿较大。因此房地产投资有所回落但不会大幅下滑。CPI同比增速在经过了三个月的盘整后跳升至1.8%，CPI同比突然上升主要来自食品和能源的回升带动下。食品价格上涨幅度有限，油价较难站上60美元，CPI增速并不具备持续上升的基础。年初以来货币供应量M2增速持续下降也无法支持CPI的持续回升。债券市场有望继续反弹，我们将适当拉长组合久期，以增进组合收益。

　4.5 报告期内基金的业绩表现

　本报告期金信民发货币A的基金份额净值收益率为0.98%，本报告期金信民发货币B的基金份额净值收益率为1.04%，同期业绩比较基准收益率为0.34%。

　4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

　无。

　§5 投资组合报告

　5.1 报告期末基金资产组合情况

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　5.2 报告期债券回购融资情况

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　注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

　债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明

　本报告期内本基金未发生债券正回购的资金余额超过基金资产净值20%的情况。

　5.3 基金投资组合平均剩余期限

　5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

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　报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明

　本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未超过120天。

　5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

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　5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明

　本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期无超过240天的情况。

　5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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　5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细

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　5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

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　报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明

　本基金本报告期内负偏离的绝对值无达到0.25%的情况。

　报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明

　本基金本报告期内正偏离的绝对值无达到0.5%的情况。

　5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　5.9 投资组合报告附注

　5.9.1 本基金采用“摊余成本法”计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益。

　5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　5.9.3 其他资产构成

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　5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

　§6 开放式基金份额变动

　单位：份

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　注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总额回份额含转换转出份额。

　§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

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　§8 影响投资者决策的其他重要信息

　8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

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　8.2 影响投资者决策的其他重要信息

　无。

　§9 备查文件目录

　9.1 备查文件目录

　1、中国证监会准予金信民发货币市场基金募集注册的文件；

　2、《金信民发货币市场基金基金合同》；

　3、《金信民发货币市场基金托管协议》；

　4、基金管理人业务资格批件和营业执照。

　9.2 存放地点

　深圳市福田区益田路6001号太平金融大厦1502室。

　9.3 查阅方式

　投资者可在营业时间免费查阅备查文件。在支付工本费后，可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

　金信基金管理有限公司

　2017年10月25日

　2017年第三季度报告