（上接A01版）通过强化行政与刑事执法衔接配合，探索采用“情报导侦”衔接方式，建立证监稽查与刑事侦查“信息共享、同步推进、分工协作、优势互补”的办案模式。充分利用公安部五个证券犯罪侦查基地办案优势，及时移送一批案件线索，案件查办效果显著。积极开展与其他行政执法部门的协作，深化与人民银行、银监会的合作，扎实推进建立高效快捷的涉案资金查询通道，有效促进执法效率提升。加强与国资委、审计署建立日常沟通机制，联合遏制国有上市公司董监高等相关人员内幕交易行为。同时，进一步优化以调查组为基础单元的案件管理模式，充分发挥调查组在案件办理中的主动性和灵活性，强化调查组长的指挥管理职责，加强内部控制和外部跟踪监督，有效提升了案件查处成效。据统计，2017年新增立案案件在调查阶段的平均用时仅为56天，较整体案件办理周期缩短138天，其中，山东墨龙内幕交易案仅用21天，慧球科技信息披露违规等多起重大案件的办理周期在40天左右。

　高莉强调，在优化案件查办模式的同时，证监会更加注重发挥科技化对稽查办案的支撑作用。一是以案件流程为导向，完善案件管理系统。二是以线索分析为基础，依托中央监控系统建设，建设先进的线索分析系统，根据违法行为属性，构建数据驱动的智能化模型分析体系。三是以办案为导向，以提高执法效率和精准度为目的，汇集案件数据，研发案件调查支持系统。四是以问题为导向，逐步配齐配强技术取证设备，上半年为稽查系统添置包括执法记录仪在内的700余套执法装备。

　构建惩防长效机制

　“未来的稽查执法工作应该继续坚持高科技化、扁平化和警示化改革方向。”田利辉建议，监管层应逐步加大大数据、物联网及智能化稽查执法手段的使用力度，同时充分发挥网络舆论和社会的监督作用。稽查执法的根本目的不是惩戒恶人，而是防止恶人的出现，在有些问题上，证监会可以在执法惩戒前，对于市场、行业或相关群体进行充分的警示性教育。

　从未来发展趋势来看，董登新认为，证券违法犯罪可能会越来越隐秘，形式会多样化。跟传统意义上的二级市场纯粹股票交易当中的股价操纵和内幕交易可能会有所区别，更多违法违规行为会发生并购重组的定向增发、大股东减持等一些环节当中，通过非常隐蔽的手段进行。

　因此，董登新指出，对于证券期货业的监管，单一的行政监管是不够的，必须是全方位、全民参与，不能单一依赖监管机构一方，还需要依靠投资者维权、举报、索赔“全链条”跟上。现在投资者在市场主体的监管监督方面基本上是缺位的，投资者应当学会如何利用法律手段维权，学会保护自己的合法权益不受侵害。

　此前，在通报今年专项执法行动第二批案件查办进展时，高莉表示，操纵市场行为误导和欺骗投资者，破坏定价功能，历来是证监会稽查执法的重点。下一步，证监会将继续以专项行动为抓手，持续保持对操纵市场行为的打击力度，抓紧推进第二批案件办理，对违法主体依法严肃处理。涉嫌犯罪的，依法移送公安机关追究刑事责任。相关个案的进一步查处情况，证监会将及时向社会公布。

　此外，在严格执法的同时，证监会更加注重规范执法，确保执法质量。高莉指出，证监会进一步加强稽查执法规范化建设，本着“突出重点、急用先行、逐步完善”的原则，构建服务实战、责权明晰、科学完备的执法制度体系。

　一方面，全面梳理证券期货法律法规，编制各类证券期货违法违规案由清单，将各类违法行为“对号入座”，强化依照法律规范发现违法线索。

　另一方面，明确执法文书送达、协助调查、案件分类、电子取证、信息公开等执法的基本规范要求。特别是为确保取证的针对性、有效性，符合国家法律对证据规则的要求，在总结执法实践的基础上，根据证券期货违法行为的法律构成要件，提炼待证事实，明确“如何取证”、“取什么证”，规范取证类型、标准和要求，在中央国家机关中尚属首例。同时，完善结案工作程序，建立健全监督机制，有效防范结案环节廉政风险。