证券代码：002025 证券简称：航天电器 公告编号：2017-50

　贵州航天电器股份有限公司

　关于终止资产重组投资者说明会召开情况的公告

　本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

　贵州航天电器股份有限公司（以下简称“公司”）于2017年7月3日（星期一）14:00-15:00在全景网“全景·路演天下”（http://rs.p5w.net）以网络远程方式召开了投资者说明会，与投资者进行沟通和交流。现将投资者说明会召开情况公告如下：

　一、本次投资者说明会的召开情况

　公司董事长张兆勇先生、副董事长陈振宇先生、总经理王跃轩先生、董事会秘书张旺先生、财务总监朱育云先生、国信证券股份有限公司项目经理唐雅城女士、北京国枫律师事务所合伙人王冠先生出席本次投资者说明会，并就投资者关心的主要问题进行了答复。

　二、投资者提出的主要问题及公司答复情况

　问题1、公司在集团定位如何？

　回答：航天电器在中国航天科工集团公司的定位为高端电子元器件及工业基础件的研制、生产和销售单位。

　问题2、公司为什么突然宣布终止重组？

　回答：《贵州航天电器股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案》披露后，由于本次交易的相关方无法就继续推进本次交易达成一致意见，相关框架协议之补充协议条款未形成共识；同时原定审计评估基准日（即2016年11月30日）至今已届满6个月，需要对各标的公司最新一期财务数据开展加审工作，所需时间较长，公司预计无法在深圳证券交易所要求的时间范围内完成《问询函》回复。鉴于继续推进资产重组已无法达成各方预期，为保护公司及全体股东尤其是中小股东的利益。经公司董事会研究决定终止资产重组。

　问题3：请问本次重组失败是否会对公司的经营及发展战略造成影响？

　回答：公司后续将围绕公司的主业及战略目标，立足长远发展，持续坚持“创新驱动，人才强企，双轮驱动，军民融合，智能制造”五大发展举措，请持续关注公司的后续发展。

　问题4：公司停牌期间，中证军工指数下跌了17%，请问公司股价复牌的话，会不会有2个跌停？

　回答：股价的影响因素较多，请各位投资者注意投资风险。公司将围绕主业继续努力经营好现有业务，努力实现对股东的最大回报。

　问题5：公司后续的发展战略是什么？还会考虑外延并购发展吗？

　回答：公司后续将围绕“一流及具有国际竞争力高端电子元器件制造商”的战略目标持续发展，并持续围绕主业，在合法合规下开展并购业务。

　问题6：请问你们有什么举措进行市值管理，避免给我们广大投资者带来更大的损失呢？

　回答：公司将立足主业，持续发展，全面提升公司的竞争力和价值创造能力，将以更好的业绩，更良好的基本面来回报广大投资者。

　问题7：公司能否继续申请停牌，寻找新的目标？

　回答：根据有关规定，公司承诺自公司股票复牌之日起3个月内不再筹划重大资产重组事项。

　问题8： 从收购标的上看，公司是否是在考虑在光通讯原件制造上布局？

　回答：公司从2012年开始致力于有源及无源光器件的研发，2016年收购了主营业务为有源光器件的江苏奥雷光电有限公司，公司将继续培育和发展光器件业务。

　问题9：公司新能源电机的进展如何？还在和上汽合作吗？

　回答：目前公司新能源电机处于研制试生产阶段，尚未批量供货。

　问题10： 本次重组费用是由航天电器承担，还是由标的公司承担，对公司今年的利润有什么影响？

　回答：本次资产重组相关费用由航天电器承担，预计对2017年业绩影响不大。

　问题11：我们对证监会严格把关，保护小股东利益表示赞赏。公司能否表态今后再并购时维护投资者利益。

　回答：公司的资本运作以严谨合规为首要原则，严格按照相关政策法规、公司内部控制制度及操作流程执行资本运作。后续并购也将持续坚持本原则，努力为投资者创造价值。

　问题12、公司计划什么时候复牌？

　回答：公司将在披露本次投资者说明会召开情况的同时，向深圳证券交易所申请公司股票复牌。

　三、其他事项

　关于本次投资者说明会的具体内容，详见全景网“全景·路演天下”（http://rs.p5w.net）。由于说明会时间有限，公司对投资者所提的问题未能全部回复，在此深表歉意，同时对长期以来关心和支持公司发展的投资者表示衷心感谢！

　特此公告。

　贵州航天电器股份有限公司董事会

　2017年7月4日

　证券代码：002025 证券简称：航天电器 公告编号：2017-51

　贵州航天电器股份有限公司

　关于公司股票复牌的提示性公告

　本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

　特别提示：

　贵州航天电器股份有限公司股票（证券简称：航天电器，证券代码：002025）将于2017年7月4日（星期二）开市起复牌。

　一、公司股票停牌情况

　贵州航天电器股份有限公司（以下简称“公司”）因筹划购买资产事宜，经申请,公司股票于2016年9月12日开市起停牌。经初步确认（以公司2015年经审计的合并财务会计报告期末数值计算），本次购买资产事宜构成重大资产重组，公司股票于2016年9月28日开市起继续停牌，公司于2016年9月28日披露了《关于筹划重大资产重组的停牌公告》（公告编号：2016-19），于2016年10月12日披露了《关于筹划重大资产重组进展暨延期复牌的公告》（公告编号：2016-20），分别于2016年10月19日、2016年10月26日、2016年11月2日、2016年11月9日披露了《关于筹划重大资产重组的停牌进展公告》（公告编号依次为：2016-21、2016-23、2016-24、2016-25）。

　公司于2016年11月10日披露了《关于筹划重大资产重组进展暨延期复牌的公告》（公告编号：2016-28），分别于2016年11月16日、2016年11月23日披露了《关于筹划重大资产重组的停牌进展公告》（公告编号依次为：2016-29、2016-30），于2016年11月24日披露了《关于筹划重大资产重组进展暨召开股东大会审议延期复牌事项的公告》（公告编号：2016-34），分别于2016年11月30日、2016年12月7日披露了《关于筹划重大资产重组的停牌进展公告》（公告编号依次为：2016-35、2016-36）。

　公司于2016年12月10日披露了《关于筹划重大资产重组进展暨延期复牌的公告》（公告编号：2016-38），分别于2016年12月14日、2016年12月21日、2016年12月28日、2017年1月5日、2017年1月12日、2017年1月19日、2017年1月26日、2017年2月9日、2017年2月16日、2017年2月23日、2017年3月2日披露了《关于筹划重大资产重组的停牌进展公告》（公告编号依次为：2016-39、2016-40、2016-41、2017-01、2017-02、2017-03、2017-04、2017-05、2017-06、2017-07、2017-09）。

　公司于2017年3月9日披露了《关于筹划重大资产重组进展暨延期复牌的公告》（公告编号：2017-12），分别于2017年3月16日、2017年3月23日、2017年3月30日、2017年4月8日、2017年4月15日披露了《关于筹划重大资产重组的停牌进展公告》（公告编号依次为：2017-13、2017-14、2017-16、2017-17、2017-25）；公司于2017年4月22日、2017年4月29日披露了《关于筹划资产重组的停牌进展公告》（公告编号依次为：2017-27、2017-29）。

　公司于2017年5月9日披露了《关于筹划资产重组进展暨延期复牌的公告》（公告编号：2017-31），于2017年5月16日、2017年5月23日披露了《关于筹划资产重组的停牌进展公告》（公告编号依次为：2017-32、2017-35）。

　2017年5月25日，公司召开第五届董事会第七次会议，审议通过《关于<贵州航天电器股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案>的议案》等事项，并于2017年5月27日在《证券时报》、《中国证券报》和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）刊登了相关公告。

　根据中国证监会《<上市公司重大资产重组管理办法>实施过渡期后的后续监管安排的通知》及《深圳证券交易所上市公司信息披露直通车业务指引（2015年修订）》等文件的相关要求，深圳证券交易所将对公司本次资产重组相关文件进行事后审核，依据《中小企业板信息披露业务备忘录第14号：上市公司停复牌业务》的有关规定，公司披露资产重组预案后，因事后审核所需的停牌时间不计入公司资产重组停牌时间，因此，公司于2017年5月27日发布了《关于披露资产重组预案暨暂不复牌的公告》（公告编号：2017-40），公司股票继续停牌。

　公司于2017年6月7日、2017年6月14日、2017年6月28日披露了《关于资产重组的停牌进展公告》（公告编号依次为：2017-42、2017-43、2017-46）。公司于2017年6月21日披露了《关于资产重组进展暨延期复牌的公告》（公告编号：2017-44）。

　公司于2017年6月9日收到深圳证券交易所《关于对贵州航天电器股份有限公司的重组问询函》（中小板重组问询函<需行政许可>〔2017〕第33号），于2017年6月20日收到深圳证券交易所《关于对贵州航天电器股份有限公司的问询函》（中小板问询函〔2017〕第323号），于2017年6月27日收到深圳证券交易所《关于对贵州航天电器股份有限公司的问询函》（中小板问询函[2017]第335号）（以下合称“《问询函》”）。收到深圳证券交易所《问询函》后，公司积极组织中介机构、标的公司及相关工作人员对《问询函》指出问题进行核查、回复工作，与交易对方就《发行股份及支付现金购买资产框架协议》部分条款进行补充完善并履行相应决策程序。

　二、终止资产重组的审议程序

　由于本次交易的相关方无法就继续推进本次交易达成一致意见，相关框架协议之补充协议条款未形成共识；同时原定审计评估基准日（即2016年11月30日）至今已届满6个月，需要对各标的公司最新一期财务数据开展加审工作，所需时间较长，公司预计无法在深圳证券交易所要求的时间范围内完成《问询函》回复及后续《预案》修订工作。

　鉴于继续推进资产重组已无法达成各方预期，为保护公司及全体股东尤其是中小股东的利益。2017年6月28日，公司召开第五届董事会2017年第二次临时会议审议通过《关于终止资产重组事项的议案》，经审议，公司董事会决定终止资产重组事项，并同意自公司股票复牌之日起3个月内，公司不再筹划重大资产重组事项。

　三、公司股票复牌时间

　2017年7月3日（星期一）14:00-15:00，公司在全景网“全景.路演天下”（http://rs.p5w.net）以网络形式召开投资者说明会，详细情况请阅2017年7月4日披露的《贵州航天电器股份有限公司关于终止资产重组投资者说明会召开情况的公告》（公告编号：2017-50）。

　根据有关规定，经公司向深圳证券交易所申请，公司股票将于2017年7月4日（星期二）开市起复牌。

　四、其它

　公司对本次资产重组停牌期间，给广大投资者带来的不便深表歉意，并对长期以来关心和支持公司发展的投资者表示感谢。

　公司指定的信息披露媒体为《证券时报》、《中国证券报》和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn），有关公司的信息均以在上述指定媒体刊登的为准。敬请广大投资者注意投资风险。

　特此公告。

　贵州航天电器股份有限公司

　2017年7月4日