第一节重要提示

　本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

　公司董事长李东生先生因出差无法出席董事会，委托董事薄连明先生代为投票表决；公司董事贺锦雷先生因公务未出席董事会，其余董事亲自出席了审议本报告的董事会会议。

　公司负责人李东生、主管会计工作负责人黄旭斌及会计机构负责人杨安明声明：保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。

　■

　第二节公司基本情况

　一、主要会计数据和财务指标

　公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据

　□ 是■ 否

　■

　截止披露前一交易日的公司总股本：

　■

　非经常性损益项目和金额

　单位：元

　■

　公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

　二、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表

　1、普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表

　单位：股

　■

　■

　■

　■

　■

　■

　第三节董事会报告

　一、概述

　报告期内，公司实现营业收入253.7亿元，同比增长8.42%，其中销售收入248.7亿元，同比增长8.12%；息税折旧及摊销前利润（EBITDA）23.6亿元，同比增长67.2%；净利润6.72亿元，同比增长89.2%，其中归属于上市公司股东的净利润4.48亿元，同比增长71.9%。

　公司业绩增长的主要原因有：（一）华星光电投片量同比大幅增加，主要产品价格同比上升，净利润同比大幅增长；（二）多媒体、家电集团等业务稳健发展；（三）金融与投资业务取得了较好的经营收益。

　报告期内，公司持续推进“双+”转型和拓展国际业务的双轮驱动发展战略，提升竞争力，推进业务成长。同时，继续以创新驱动发展，力争在智能技术和半导体显示技术领域取得突破，建立产品和技术的竞争优势。通过提升产品力，强化全球的销售渠道建设，提升品牌力，提高产品均价和边际利润。

　在半导体显示领域，华星光电两条第8.5代产线（t1和t2）继续保持满产满销；第6代LTPS产线（t3）开始对外部客户供货；第11代TFT-LCD及AMOLED生产线（t6）建设按计划顺利开展；并已启动第6代柔性LTPS-AMOLED面板生产线（t4）的筹建工作。公司在印刷式OLED显示、电致发光量子点等新型半导体显示技术的研发工作取得较好成效。

　在智能终端领域，公司主要产品销量增长的同时，产品结构不断优化。报告期内，公司实现LCD电视销量480.4万台，同比增长10.6%，智能、量子点、4K、曲面等高端电视的销售占比不断提升；新推出的全新互联网品牌“雷鸟”智能电视，获得各界广泛好评，产品供不应求；TCL通讯面向全球发布了BlackBerry键盘智能手机等一系列中高端新品，产品线日趋丰富；TCL家电集团加大智能家电和智能家居业务的研发投入，产品力改善明显。

　在互联网应用与服务领域，公司可运营的终端数量与活跃用户数快速增长。报告期末，公司TV+智能网络电视平台累计激活用户已达1,909万；公司通过欢网运营的智能网络电视终端累计激活用户已达3,159万；全球播院线业务累计激活用户数升至1,993万；清理、安全等工具类移动互联网应用产品在海外公开市场用户数增长迅猛，期末公司累计激活移动互联网用户达8,197万。

　公司的金融业务借助产业金融协同优势，服务能力稳步提升，“简单汇”、“T微贷”、资产交易平台“T金所”等产品迭代有序推进，用户规模和交易量快速提升，并取得了较好的收益。

　2017年，公司将进一步深化变革，提高效率和竞争力。公司将顺应产业和市场发展的趋势，积极开拓新的业务，创新商业模式，打开新的成长空间。公司将通过业务重组和优化产业与资本结构，改善财务状况，提高资本回报率。公司管理层有信心延续第一季度业绩恢复增长的良好趋势，2017年全年明显提高经营效益；建立企业长期稳定发展的基础，实现全球化的智能产品制造和互联网应用服务的企业。

　二、主营业务经营情况

　报告期内，公司主营业务主要包括以下11（7+3+1）个业务板块。公司正通过产业重组、非核心资产剥离或出售等方式持续优化产业架构，聚焦主导产业。

　1、产品业务（7个板块）：半导体显示业务（包括华星光电和华显光电（0334.HK））、TCL多媒体电子（1070.HK）、TCL通讯科技、家电集团、通力电子（1249.HK）以及商用系统业务群和部品及材料业务群；

　2、服务业务（3个板块）：互联网应用及服务事业本部、销售及物流服务业务群（含翰林汇（835281））、以及TCL金融；

　3、创投及投资业务群。

　（一）产品业务

　1、半导体显示业务

　1.1 华星光电

　华星光电主要从事半导体显示面板的研发、生产和销售业务。

　报告期内，华星光电t1与t2工厂累计投片80万片，同比增长33%；继续保持满产满销的同时，产品良率继续保持业内较高水平。武汉t3工厂一期已量产，并开始对外部客户供货；二期设备已陆续搬入并进行调试，预计可在2017年下半年投产。G11生产线项目（t6）建设工作的顺利开展，将于2019年二季度投产；第6代柔性显示面板生产线（t4）项目也已正式启动，并将在2020年投入生产。t4与t6项目的建成将为华星光电的可持续发展奠定更为坚实的基础。

　报告期内，受益于投片量及主要产品价格同比大幅提高，华星光电盈利同比显著提升。实现销售收入65.4亿元，同比增长51.4%，息税折旧及摊销前利润（EBITDA）25.9亿元。华星光电管理层预计，华星光电2017年净利润有望比2016年增长50%以上。

　1.2 华显光电

　华显光电（0334.HK）主要从事中小尺寸TFT-LCD/OLED?显示模组的研发、生产和销售。

　报告期内，受益于产品结构的不断改善及持续的客户拓展，华显光电一季度实现销售收入8.13亿元，同比增长29.8%。华显光电与武汉华星共同投资的武汉华显光电技术有限公司（以下简称“武汉华显”）正式成立，主要生产低温多晶硅（LTPS）LCD模组，预计可于2017年底实现量产，年产能约为5,000万片。武汉华显的建成，将有利于华显光电的产品技术提升与高端客户的拓展工作。

　2、品牌终端业务

　2.1 TCL多媒体电子

　TCL多媒体电子主要从事LCD电视产品的生产与销售，并为其用户提供家庭互联网增值服务。

　报告期内，TCL多媒体发布了多款具有竞争力的新品，并推出互联网品牌“雷鸟”智能电视，打造出更具竞争力的产品组合。TV+生态的不断发展，进一步增强了多媒体终端产品业务的竞争力。报告期内，TCL集团实现LCD电视（包括商用显示器）销量480.4万台，同比增长10.6%，其中智能网络电视销量312.1万台，同比增长32.9%。

　上游材料成本同比大幅上涨给TCL多媒体电子带来较大经营压力，通过持续优化产品结构，提升高端产品销售占比，改善运营效率并加强成本控制，TCL多媒体整体业绩同比改善。

　报告期内，TCL多媒体电子实现销售收入75.1亿元（84.8亿港元），同比增长21.8%；实现息税折旧摊销前利润（EBITDA）1.39亿元（1.58亿港元）。

　2.2 TCL通讯科技

　TCL通讯科技主要以三大品牌Alcatel、TCL及BlackBerry于全球从事设计、生产及销售通讯设备及其他产品组合。

　面对艰难的市场环境和日趋激烈的竞争，TCL通讯科技采用多品牌推进策略，增强移动互联网应用服务能力，提升产品体验和产品竞争力，并面向全球发布了BlackBerry键盘智能手机等一系列中高端新品。同时，TCL通讯加速推进企业组织架构优化，提升运营效率，降低各项费用；继续巩固运营商渠道优势的同时，加强重要市场的公开渠道与电商渠道建设工作。

　因受海外手机市场持续低迷、报告期内关键零部件成本大幅提高等因素的影响，TCL通讯科技盈利同比大幅下降。报告期内实现销售收入33.6亿元，同比下降28.6%。

　2.3 家电集团

　家电集团主要从事空调、冰箱、洗衣机、健康电器以及智能家居产品的生产和销售。

　报告期内，家电集团加大产品技术开发投入，积极布局和发展智能家居业务，公司产品力持续改善。空调产品销量同比增长40%，变频空调、风冷冰箱、免污洗衣机等高端产品占比稳步提升。

　报告期内，家电集团实现销售收入40.8亿元，同比增长38.4%，实现息税折旧及摊销前利润（EBITDA）5,977万元。

　3、通力电子

　通力电子为全球消费电子一线品牌企业提供研发、生产及销售优质音视频产品和无线智能互联产品的服务。

　报告期内，通力电子在大力发展音频产品等优势业务的同时，加大语音智能音响及物联网（IOT）产品的拓展和投入，并与多家国际互联网知名企业在语音智能音响或其部品合作取得良好进展。报告期内，受益于新型音频及耳机业务的快速发展，通力电子销售收入同比增长31.3%。

　4、商用系统业务群

　商用系统业务群主要运营B2B领域的业务，包括商用显示、科天智慧云、军工电子、医疗电子、照明和华瑞光电等企业。

　4.1 商用显示业务

　TCL商用信息科技（惠州）股份有限公司聚焦于智慧酒店显示、智慧安防显示和智能警用装备三大核心业务。报告期内，TCL商用信息持续提升大客户项目运作能力及系统集成能力，向产品整体解决方案提供商转型。

　4.2 云服务及相关终端方案业务

　公司与思科合资成立的科天智慧云致力于为中国企业和行业用户提供基于云端、支持多终端接入的多场景视频通讯与协同会议系统。报告期内，科天云WebEx业务与多家企业深化合作，企业级服务能力不断提升。

　除上述业务外，公司持股的天津七一二通信广播股份有限公司的专用通信业务稳定发展，民品通信业务海外拓展顺利。惠州TCL照明电器有限公司继续深化海外战略客户合作，销售收入同比增长30.5%。华瑞光电（惠州）有限公司继续深化与TCL多媒体的电视背光灯条业务合作，销量和收入均实现了较快增长。

　5、部品及材料业务群

　部品及材料业务群主要为终端产品提供材料、部品和附件产品，包括金能电池和环保业务。

　TCL金能电池聚焦于聚合物锂离子电池的研发、制造和销售。报告期内，金能电池技术能力快速提升，快充技术取得突破。

　惠州TCL环保资源有限公司主要从事工业固废综合利用与处理处置、家电拆解及深加工回收利用等业务。报告期内，通过持续优化拆解构成及成本费用管控，家电拆解业务盈利同比增长较快。

　（二）服务业务

　1、互联网应用及服务事业本部

　互联网应用及服务业务涵盖公司面向用户提供家庭互联网和移动互联网的各项应用服务及其支撑平台。公司通过云计算和大数据分析技术，构建基于各类智能终端及垂直应用的海量互联网用户资产管理平台。

　1.1 家庭互联网应用平台及垂直应用

　公司通过TV+智能电视平台，与豪客数娱、欢网、全球播等业务协同发展，形成覆盖自有智能电视终端和第三方客厅智能终端的业务矩阵。

　TV+平台以网格化launcher作为用户导流基础，依托智能电视、智能机顶盒、游戏主机等智能终端搭建家庭用户运营平台，基于付费内容分成、业务流量分成、服务广告分成提供有偿增值服务。报告期末，TV+平台累计激活用户数已达1,908.7万，日均活跃用户数861.4万。

　豪客数娱主要经营电商、游戏、教育、健康、音乐等电视端垂直内容，依托自建直播平台，集成零花钱实现广告资源转换和支付系统，并搭建内容播控平台、竞猜系统等实现基础功能互动，提供电视与手机的大小屏联动服务。

　欢网与广电、电信及智能终端等企业开展广泛合作，报告期末已覆盖15省广电运营商和17省电信运营商，连接智能电视/OTT盒子等智能终端超过4,700万台。智能导视业务继续深化，并推出电视社区产品，提升用户主动式的交互体验。欢网科技与央视-索福瑞合作推出的实时收视数据平台稳定运行。

　报告期内，全球播上映同步影片12部，版权影片144部。报告期末，全球播累计激活用户数已达1,993万，会员付费收入显著提升。海外直播平台直播频道总数321路，与阿里、腾讯、乐视、CIBN、森宇的合作更加深入。

　1.2移动互联网应用平台

　TCL通讯科技的移动互联网业务中心为公司自有品牌智能手机提供系统开发、应用开发及各项运营支持；豪客互联整合自有及第三方的服务与内容，面向海外公开市场用户提供移动互联网各项应用产品及服务，共同构建移动互联网生态圈。

　报告期内，豪客互联在公开市场推出的清理和安全类应用产品用户数增长迅猛，应用商店的分发能力有效提升，新闻资讯类轻应用产品运营也取得突破。截至报告期末，公司移动互联网应用平台累计激活用户数已达8,196.5万，月活跃用户数为3,219.0万，同比增长210.8%。

　1.3 云服务平台

　TCL云平台以内部云服务为基础业务，结合TCL生态链提供基础设施云服务（Iaas）和通用的平台服务（Paas），并通过大数据平台为各产业用户提供统一的用户画像，提升面向全网用户的精准营销效果及产品变现能力。报告期内，TCL云平台大数据分析系统“鹰眼”正式上线。

　1.4 教育网业务

　TCL教育网是中国最大的网络学历教育服务运营机构，在网络学历教育服务、汉语水平考试（网考）服务方面居领先地位，并积极发展互联网教育和职业教育。

　报告期内，教育网学历教育春季招生工作顺利完成；职业教育快速发展，学习人数稳步提升；互联网IT职业教育平台用户数已达890万，商业模式初步建立。

　除上述业务外， TCL文化传媒在影视和新媒体领域的投资工作已经展开。报告期内，TCL文化传媒参投了《失忆之城》、《爱国者》等电视剧。TCL-IMAX私人家庭影院系统在中国市场完成产品交付，欧洲市场订单稳步推进。

　2、销售及物流服务业务群

　销售及物流服务业务群包括翰林汇和酷友科技（O2O平台）。

　2.1 翰林汇

　翰林汇（835281）是专业从事IT产品销售与服务的业务平台，覆盖国内外一线品牌笔记本电脑、台式电脑、数码产品和相关配件。

　报告期内，翰林汇在笔记本电脑市场份额持续稳步提升。围绕“销售+服务”的商业模式，翰林汇积极拓展企业级产品业务，并已覆盖电商和供应链金融服务业务。

　2.2 酷友科技（O2O平台）

　酷友科技包括十分到家（服务网）、速必达（物流网）、电商（虚拟网）、体验店（实体网）四大业务板块。

　报告期内，酷友科技电商的线上销售和用户运营能力持续加强，物流配送时效大幅提升，配送覆盖范围扩大至20个省，累计用户数已达4,643万。线下服务应用平台“十分到家”在家电上门清洗行业的市场占有率和口碑保持领先，业务收入同比增长20%。

　3、TCL金融

　TCL金融控股集团专注发展产业金融，致力于为TCL集团和成员企业、产业链合作伙伴、业内企业级客户、消费者与其他个人用户提供全方位金融服务。

　报告期内，金控集团的全球资金管理能力和金融市场投资能力继续保持较好水平，产业金融服务能力稳步提升。供应商金融服务平台“简单汇”业务规模持续快速增长；互联网小贷公司推出的“产销贷”、“产微贷”等产品快速迭代，市场反应良好；个人贷款和消费金融业务盈利水平不断提升；资产交易平台“T金所”规范运行，用户数和交易量快速提升。

　公司战略投资的上海银行、湖北消费金融公司、惠州农商行等业务发展良好；参与发起设立的上银金融租赁股份公司、粤财信用保证保险公司的筹建工作稳步推进。

　（三）创投与投资业务

　公司的创投业务以TCL创投为载体，借助公司在新型显示及智能终端垂直整合的产业背景和专业的管理团队，聚焦前瞻性及技术创新性产业布局的创业投资业务。

　报告期末，TCL创投管理的基金规模为91.5亿元人民币，累计投资项目79个，重点投资于新材料、新能源、消费及高端制造行业，目前持有百勤油服、SkySolar、生物股份、创意信息、茂业通信、海立美达、万华化学等上市公司股票。

　公司直接投资的外部项目公司，以财务投资模式运营，一般以参股方式持有，不介入经营管理。

　第四节重要事项

　一、 报告期主要财务数据、财务指标发生变动的情况及原因

　单位：人民币万元

　■

　二、重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明

　■

　三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内超期未履行完毕的承诺事项

　公司报告期不存在公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内超期未履行完毕的承诺事项。

　四、对2017年1-6月经营业绩的预计

　预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明

　□ 适用■不适用

　五、证券投资情况

　■

　六、衍生品投资情况

　■

　报告期末衍生品投资的持仓情况

　单位：万元

　■

　说明：衍生品业务金额为对应合约金额按照与签约银行确定的比例所实际产生的业务余额。

　七、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表

　■

　八、违规对外担保情况

　公司报告期无违规对外担保情况。

　九、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

　公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。