标的资产估值变化也是市场关注的焦点之一。根据草案披露，采用基础资产法评估价值约9.06亿元，增值率7.23%；而根据收益法评估约为34.02亿元，增值率达到317.66%。这两种方法存在巨大估值差异。

　对于资产基础法和收益法的估值差异，此次标的资产评估机构——上海东洲资产评估有限公司代表称，采用资产基础法作价时，对龙昕科技企业管理能力和客户资源以及整合技术等方面无法单独作价，导致资产基础法和收益法评估结论差异较大。收益法基于未来盈利预测，可以把企业具备的所有生产要素反映出来，因此最后采取了收益法作为最终评估结论。

　上述人士表示，经过评估师和各中介机构联合对管理层进行访谈以及对行业了解，并且对管理层提供的盈利预测，东洲资产进行了沟通并进行了独立的判断，管理层承诺的23800万元、30800万元和38766万元预测，增幅并没有跳跃式发展，预计未来经营业绩可以保持较快发展势头。

　另外，东洲资产代表称，在估值水平上，龙昕科技主要产品和服务为塑胶精密结构件和表面处理，金属精密结构件表面处理，属于面向消费电子精密结构件生产企业。龙昕科技同行业的A股上市公司平均市盈率为52.29倍，龙昕科技本次评估值对应2016年年底净利润的市盈率为18.79倍，2017年预测净利润的市盈率14.29倍，对应承诺3年净利润平均值市盈率为10.92倍，显著低于同行业上市公司平均水平。因此，评估师认为本次交易估值，符合行业平均估值水平，交易定价公允。

　标的资产龙昕科技在2014年9月至2016年5月发生4次增资，估值连续大幅增长。而本次评估基准日是2016年12月31日，评估值34亿元，估值增幅达到134%，此次重组估值的增幅明显高于过往。

　对于估值差异的疑问，上海东洲资产评估有限公司代表称，标的资产估值的增幅和时间不完全具备线性关系，前面四次增资估值属于小股权增资，也未进行资产评估。而本次评估是上市公司收购控股权的价值，并根据行业发展状况以及管理层对未来的业绩预期，用收益法进行判断。本次估值是根据现在、历史经营状况和未来预期进行的合理判断。