基金管理人：益民基金管理有限公司

　基金托管人：中国农业银行股份有限公司

　报告送出日期：2017年4月21日

　§1 重要提示

　本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　本基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年4月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　本报告财务资料未经审计。

　本报告期自2017年1月1日起至3月31日止。

　§2 基金产品概况

　■

　§3 主要财务指标和基金净值表现

　3.1 主要财务指标

　单位：人民币元

　■

　注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

　3.2 基金净值表现

　3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　■

　注：本基金收益分配按月结转份额。

　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　■

　注：本基金自2006年7月17日合同生效之日起三个月内为建仓期，建仓期结束时投资组合比例符合基金合同约定。

　§4 管理人报告

　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

　■

　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、《益民货币市场证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大利益。

　4.3 公平交易专项说明

　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　为了保证公司管理的不同投资组合得到公平对待，保护投资者的合法权益，避免出现不公平交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，制定了《益民基金管理有限公司公平交易管理制度》、《益民基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》，并建立了有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。

　本报告期内，公司严格遵守公平交易管理制度的相关规定，投资决策和交易执行环节的内部控制有效，在投资管理活动中公平对待不同投资组合。对于交易所公开竞价交易，公司均执行交易系统中的公平交易程序，即按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令；因特殊原因不能参与公平交易程序的交易指令，需履行事先审批流程；对不同投资组合均进行债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易的投资对象，各投资组合经理应在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和交易数量，公司在获配额度确定后按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；公司根据市场公认的第三方信息，对投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，相关投资组合经理应对交易价格异常情况进行合理性解释。

　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　本报告期内，本基金未发生可能导致不公平交易及利益输送的异常交易行为。不存在报告期内所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。

　4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

　2017年一季度，经济增长和通胀可能阶段性见顶，企业盈利改善持续性待观察；金融去杠杆货币政策维持稳健中性；外储下降放缓、汇率贬值压力阶段性缓解。综合影响下，今年以来市场资金成本相对于去年明显走高，且在季末资金考核压力下出现上升趋势。我们认为，当经济仍处于较为平稳的态势时，即使存在一定的经济下行预期，央行货币政策并不会就此转向，货币政策转变更多出现在经济下行趋势得到确认的背景下，总体上资金供给相对充裕，资金面整体偏宽松。

　报告期内，本基金资产配置较为合理，基金对回购资金进行了再配置，增加了存单的配置比例，加大了对组合收益贡献更好的逆回购的配置，在管理好风险与流动性的同时组合收益有所提升。

　4.5 报告期内基金的业绩表现

　在本报告期内，本基金净值收益率为0.5682%，业绩比较基准收益率为0.3250%，本基金同期收益高于比较基准0.2432%。

　§5 投资组合报告

　5.1 报告期末基金资产组合情况

　■

　5.2 报告期债券回购融资情况

　报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

　债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明

　在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。

　5.3 基金投资组合平均剩余期限

　5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

　■

　报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明

　在本报告期内本货币市场基金不存在投资组合平均剩余期限超过120天的情况。

　5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

　■

　5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明

　在本报告期内本基金不存在投资组合平均剩余存续期超过240天的情况。

　5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　■

　5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细

　■

　5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

　■

　报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明

　本基金本报告期内没有发生负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。

　报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明

　本基金本报告期内没有发生正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。

　5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　5.9 投资组合报告附注

　5.9.1 基金计价方法说明

　本基金采用摊余成本法计价，即估值对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余存续期内摊销，每日计提损益。本基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。

　5.9.2 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

　报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

　5.9.3 其他资产构成

　■

　5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

　§6 开放式基金份额变动

　单位：份

　■

　§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

　1、截止本报告期末，本基金管理人未运用固有资金投资本基金份额。

　2、本基金管理人的子公司（国泓资产管理有限公司）于2015年7月24日运用固有资金2000万申购益民货币市场基金，确认份额为2000万份，2016年4月15日运用固有资金4000万申购益民货币市场基金，确认份额为4000万份，2017年3月15日赎回61，348，224.32。截止本报告期末，持有份额为0份，未结转收益为0元。

　§8 影响投资者决策的其他重要信息

　8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

　■

　8.2 影响投资者决策的其他重要信息

　本基金有单一机构投资者于2017年2月21日申购300，000，000.00份基金份额，截至本报告期末持有份额300，573，703.71份，占基金总份额63.18%;另有单一机构投资者在本报告期期初持有份额比例超过基金产品的20%，而于2017年3月15日赎回基金份额61，348，224.32份，截至本报告期末持有份额0份，占基金总份额0%.

　§9 备查文件目录

　9.1 备查文件目录

　1、中国证监会批准益民货币市场基金设立的文件；

　2、《益民货币市场基金基金合同》；

　3、《益民货币市场基金招募说明书》；

　4、《益民货币市场基金托管协议》；

　5、关于募集益民货币市场基金之法律意见书；

　6、基金管理人业务资格批件、营业执照、基金托管人业务资格批件、营业执照；

　7、报告期内益民货币市场基金在指定报刊上披露的各项公告。

　9.2 存放地点

　北京市西城区宣武门外大街10号庄胜广场中央办公楼南翼13A。

　9.3 查阅方式

　投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人益民基金管理有限公司。

　咨询电话：（86）010-63105559 4006508808

　传真：（86）010-63100608

　公司网址：http://www.ymfund.com

　益民基金管理有限公司

　2017年4月21日