基金管理人：中银基金管理有限公司

　基金托管人：招商银行股份有限公司

　报告送出日期：二〇一七年四月二十一日

　§1 重要提示

　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年4月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　本报告中财务资料未经审计。

　本报告期自2017年1月1日起至3月31日止。

　§2 基金产品概况

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　§3 主要财务指标和基金净值表现

　3.1 主要财务指标

　单位：人民币元

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　注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

　3.2 基金净值表现

　3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　1、中银理财7天债券A:

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　2、中银理财7天债券B：

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　注：本基金每个运作期期末例行收益结转（如遇节假日顺延）。

　3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　中银理财7天债券型证券投资基金

　累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

　(2012年12月24日至2017年3月31日)

　1、 中银理财7天债券A

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　2、 中银理财7天债券B

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　注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起15个交易日内为建仓期，截至建仓结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同第十二部分（二）投资范围、（五）投资限制的规定。

　§4 管理人报告

　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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　注：1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日期”为根据公司决定确定的聘任日期，基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期；

　2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

　本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的有关规则和其他有关法律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

　4.3 公平交易专项说明

　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《中银基金管理有限公司公平交易管理办法》，建立了《新股询价申购和参与公开增发管理办法》、《债券询价申购管理办法》、《集中交易管理办法》等公平交易相关制度体系，通过制度确保不同投资组合在投资管理活动中得到公平对待，严格防范不同投资组合之间进行利益输送。公司建立了投资决策委员会领导下的投资决策及授权制度，以科学规范的投资决策体系，采用集中交易管理加强交易执行环节的内部控制，通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现；通过建立层级完备的公司证券池及组合风格库，完善各类具体资产管理业务组织结构，规范各项业务之间的关系，在保证各投资组合既具有相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过对异常交易行为的实时监控、分析评估、监察稽核和信息披露确保公平交易过程和结果的有效监督。

　本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告期内未发生异常交易行为。

　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　本报告期内，本基金未发现异常交易行为。

　本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。

　4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

　放眼全球，目前各国经济依然处于不均衡发展和复苏的不同阶段，国际金融市场风险隐患较多。回顾国内，经济中长期L型增长走势的基本趋势仍未发生变化。在未来一段时间内，经济稳健运行，居民名义消费价格维持相对低位，宏观政策将更加聚焦于供给侧改革，财政政策更加积极有效，货币政策保持中性偏紧，更加重视防控金融风险。供给侧改革将深入推进“三去一降一补”；结合“因城施策”调控和长效机制，促进房地产市场平稳健康发展；通过财税改革和国企混改等结构化改革为经济创造新的增长点。货币政策将保持稳健中性偏紧，适应货币供应方式新变化，调节好货币闸门。公开市场方面维护流动性基本稳定。社会融资方面，在MPA考核的背景下，不断加强和完善风险管理，规范表外融资防范金融风险。在深入推进金融去杠杆的背景下，预计表外融资自发扩张的动力依然有限，表内信贷投放也或将因为着力防控资产泡沫而小幅放缓。

　展望二季度，我们对债市表现保持谨慎乐观。增长层面，由于基建投资增速难以持续维持高位，经济基本面可能有所下行，但房地产投资和制造业投资的相对坚挺将导致经济增速下行空间也比较有限。价格层面，PPI高位见顶回落，同时对CPI的传导力度有限，CPI低位徘徊，通胀对市场的压力可能减轻。外部层面，美联储短期内不会再次加息，人民币汇率相对企稳，外部因素对国内市场的压力整体可能相对缓和。考虑到以上因素，二季度债券收益率中枢可能呈震荡走势，但在出现经济下行、通胀回落、外部环境利好等情况时，债市会有短期阶段性机会。

　二季度，将更加重视国内金融监管继续强化、国际地缘冲突升级等影响因素。在具体投资操作上，首先做好流动性管理，控制好杠杆与组合期限，然后追求均衡配置，合理分配各类资产；坚持从自上而下的角度预判和追踪市场走势，从自下而上的角度严防交易风险；总体而言，货币市场基金投资关键点仍在对于月末/季末等时点价格脉冲式上行的机会把握。作为基金管理者，我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧，为投资人创造应有的回报。

　4.4.2报告期内基金的业绩表现

　中银理财7天A基金2017年一季度份额净值收益率为0.8056%，高于业绩比较基准47bp。

　中银理财7天B基金2017年一季度份额净值收益率为0.8778%，高于业绩比较基准54bp。

　4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　展望未来，放眼全球，目前各国经济依然处于不均衡发展和复苏的不同阶段，国际金融市场风险隐患较多。回顾国内，经济中长期L型增长走势的基本趋势仍未发生变化。在未来一段时间内，经济稳健运行，居民名义消费价格维持相对低位，宏观政策将更加聚焦于供给侧改革，财政政策更加积极有效，货币政策保持中性偏紧，更加重视防控金融风险。供给侧改革将深入推进“三去一降一补”；结合“因城施策”调控和长效机制，促进房地产市场平稳健康发展；通过财税改革和国企混改等结构化改革为经济创造新的增长点。货币政策将保持稳健中性偏紧，适应货币供应方式新变化，调节好货币闸门。公开市场方面维护流动性基本稳定。社会融资方面，在MPA考核的背景下，不断加强和完善风险管理，规范表外融资防范金融风险。在深入推进金融去杠杆的背景下，预计表外融资自发扩张的动力依然有限，表内信贷投放也或将因为着力防控资产泡沫而小幅放缓。

　展望二季度，我们对债市表现保持谨慎乐观。增长层面，由于基建投资增速难以持续维持高位，经济基本面可能有所下行，但房地产投资和制造业投资的相对坚挺将导致经济增速下行空间也比较有限。价格层面，PPI高位见顶回落，同时对CPI的传导力度有限，CPI低位徘徊，通胀对市场的压力可能减轻。外部层面，美联储短期内不会再次加息，人民币汇率相对企稳，外部因素对国内市场的压力整体可能相对缓和。考虑到以上因素，二季度债券收益率中枢可能呈震荡走势，但在出现经济下行、通胀回落、外部环境利好等情况时，债市会有短期阶段性机会。

　二季度，将更加重视国内金融监管继续强化、国际地缘冲突升级等影响因素。在具体投资操作上，首先做好流动性管理，控制好杠杆与组合期限，然后追求均衡配置，合理分配各类资产；坚持从自上而下的角度预判和追踪市场走势，从自下而上的角度严防交易风险；总体而言，货币市场基金投资关键点仍在对于月末/季末等时点价格脉冲式上行的机会把握。作为基金管理者，我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧，为投资人创造应有的回报。

　4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

　本基金在报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

　§5 投资组合报告

　5.1 报告期末基金资产组合情况

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　5.2 报告期债券回购融资情况

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　债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20％的说明

　本基金合同约定：“本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的40%”，本报告期内，本基金未发生超标情况。

　5.3 基金投资组合平均剩余期限

　5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

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　5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

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　5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明

　本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期未超过240天。

　5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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　5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

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　5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

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　报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明

　本基金本报告期内无负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。

　报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明

　本基金本报告期内无正偏离度绝对值达到0.5%的情况。

　5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　5.9 投资组合报告附注

　5.9.1基金计价方法说明

　本基金估值采用摊余成本法计价，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率每日计提应收利息，并按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价。

　5.9.2本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　5.9.3 其他各项资产构成

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　5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。

　§6 开放式基金份额变动

　单位：份

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　§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

　本报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。

　§8 影响投资者决策的其他重要信息

　8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

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　§9 备查文件目录

　9.1 备查文件目录

　1、中国证监会批准中银理财7天债券型证券投资基金募集的文件；

　2、《中银理财7天债券型证券投资基金基金合同》；

　3、《中银理财7天债券型证券投资基金基金招募说明书》；

　4、《中银理财7天债券型证券投资基金基金托管协议》；

　5、法律意见书；

　6、基金管理人业务资格批件、营业执照；

　7、基金托管人业务资格批件、营业执照；

　8、报告期内在指定报刊上披露的各项公告；

　9、中国证监会要求的其他文件。

　9.2 存放地点

　基金管理人和基金托管人的住所，并登载于基金管理人网站www.bocim.com。

　9.3 查阅方式

　投资者可以在开放时间内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅，也可登陆基金管理人网站www.bocim.com查阅。

　中银基金管理有限公司

　二〇一七年四月二十一日