基金管理人：国海富兰克林基金管理有限公司

　基金托管人：中国银行股份有限公司

　报告送出日期：2017年4月21日

　§1 重要提示

　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年4月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　本报告中财务资料未经审计。

　本报告期自2017年1月1日起至3月31日止。

　§2 基金产品概况

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　§3 主要财务指标和基金净值表现

　3.1 主要财务指标

　单位：人民币元

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　注：

　1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　3.2 基金净值表现

　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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　注：本基金的基金合同生效日为2009年3月25日。本基金在6个月建仓期结束时，各项投资比例符合基金合同约定。

　§4 管理人报告

　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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　注：

　1. 表中“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期，其中，首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日。

　2. 表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资等相关金融领域的工作年限的总和。

　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法规和《富兰克林国海成长动力混合型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。

　4.3 公平交易专项说明

　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　报告期内，公司在研究报告发布公平性、投资决策独立性、交易公平分配、信息隔离等方面均能严格执行《公平交易管理制度》，严格按照制度要求对异常交易进行控制和审批。

　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交易进行监控。报告期内公司不存在投资组合之间发生同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。

　4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

　2017年1季度，PMI指数上行，企业盈利改善领先于流动性，A股市场表现较好。其中上证综指上涨3.83%，沪深300指数上涨4.41%，中小板指数上涨4.22%，创业板指数下跌2.79%。海外市场，特朗普医保改革法案受阻，美国新政低于预期，国外政治风险整体可控，主要扰动因素是法国大选事件。综合来看，股市仍有较好投资机会，重视主题行情，寻找受益的投资板块。

　1月份，受益于PPI上涨带动盈利回升的钢铁、水泥、石油化工等板块实现上涨，以科技股为代表的中小创延续2016年4季度下跌趋势。企业盈利回升有望传导至银行板块，银行板块表现较好。本基金增持的银行板块取得超额收益，但持仓中的TMT板块股票表现不佳，拖累净值表现，单月跑输业绩比较基准。2月份，市场风险偏好略有回升，低PB盈利修复的周期板块延续上涨趋势，白酒、家电等现金流充裕的消费板块也表现较好，TMT行业存有个股机会。本基金银行、消费和计算机持仓表现较好，对业绩产生正贡献，单月跑赢业绩比较基准。3月份，受1-2月份地产销售和投资超预期影响，地产后周期板块表现抢眼。本基金持仓较多的家电板块对业绩贡献较大，单月跑赢业绩比较基准。

　4.5 报告期内基金的业绩表现

　2017年1季度，基金净值上涨3.68%，业绩基准上涨3.61%，跑赢业绩基准0.07个百分点，家电、白酒板块对业绩贡献较大。

　4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

　无。

　§5 投资组合报告

　5.1 报告期末基金资产组合情况

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　注:本基金未通过沪港通交易机制投资港股。

　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

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　5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

　本基金未通过沪港通交易机制投资港股。

　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　本基金本报告期末未持有债券。

　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

　本基金本报告期末未持有债券。

　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　根据基金合同，本基金不投资贵金属。

　5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　本基金本报告期末未持有权证。

　5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

　根据基金合同，本基金不投资股指期货。

　5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　根据基金合同，本基金不投资国债期货。

　5.11 投资组合报告附注

　5.11.1 本基金本期投资的前十名证券中，无报告期内发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券。

　5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

　5.11.3 其他资产构成

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　5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　本基金本报告期末未持有处于转股期间的可转债。

　5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

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　§6 开放式基金份额变动

　单位：份

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　§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

　7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

　本报告期内未有基金管理人运用固有资金投资本公司管理的该基金的情况。

　7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

　本报告期内未有基金管理人运用固有资金投资本公司管理的该基金的情况。

　§8 备查文件目录

　8.1 备查文件目录

　1、中国证监会批准富兰克林国海成长动力混合型证券投资基金设立的文件；

　2、《富兰克林国海成长动力混合型证券投资基金基金合同》；

　3、《富兰克林国海成长动力混合型证券投资基金招募说明书》；

　4、《富兰克林国海成长动力混合型证券投资基金托管协议》；

　5、中国证监会要求的其他文件。

　8.2 存放地点

　基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站：www.ftsfund.com。

　8.3 查阅方式

　1、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅，并可按工本费购买复印件。

　2、登陆基金管理人网站www.ftsfund.com 查阅。

　国海富兰克林基金管理有限公司

　2017年4月21日