基金管理人：国海富兰克林基金管理有限公司

　基金托管人：中国银行股份有限公司

　报告送出日期：2017年4月21日

　§1 重要提示

　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年4月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　本报告中财务资料未经审计。

　本报告期自2017年1月1日起至3月31日止。

　§2 基金产品概况

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　§3 主要财务指标和基金净值表现

　3.1 主要财务指标

　单位：人民币元

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　注：

　1. 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　2. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　3.2 基金净值表现

　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　国富强化收益债券A

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　国富强化收益债券C

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　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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　注：本基金的基金合同生效日为2008年10月24日，并于2008年12月18日推出C类收费模式。本基金在6个月建仓期结束时，各项投资比例符合基金合同约定。

　§4 管理人报告

　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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　注：

　1. 表中“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期，其中，首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日。

　2. 表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资等相关金融领域的工作年限的总和。

　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法规和《富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。

　4.3 公平交易专项说明

　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　报告期内，公司在研究报告发布公平性、投资决策独立性、交易公平分配、信息隔离等方面均能严格执行《公平交易管理制度》，严格按照制度要求对异常交易进行控制和审批。

　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交易进行监控。报告期内公司不存在投资组合之间发生同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。

　4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

　2017年第一季度，宏观经济表现强劲，大宗商品价格坚挺，PPI大幅走高。银行信贷增长较快，社会融资需求活跃，社会融资增量明显回升。银行对公贷款的增长明显加快，尤其是中长期贷款增速迅猛。固定资产投资从去年四季度的8.1%回升到8.9%，房地产投资增速较去年四季度有所回升，基建投资保持高位，制造业投资有所抬头。宏观经济中国人民银行在公开市场操作上采取偏紧的政策，同时先后两次上调逆回购以及MLF利率。一季度银行间市场融资利率上行，资金供需偏紧，中债总全价（总值）指数一季度下跌1.43%。一季度A股市场小幅上涨，主板市场表现强于创业板，消费类板块表现强劲。

　报告期内本基金持有的短久期信用债贡献了主要收益，基金主动通过利率债的波段交易以及逆回购等方式锁定较高的期间收益率，同时基金持有的个股获取了一定收益。

　4.5 报告期内基金的业绩表现

　报告期内，本基金A类份额净值上涨0.32%，同期比较基准下跌1.45%，基金超越比较基准177个基点。本基金C类份额净值上涨0.25%，同期比较基准收益率为下跌1.45%，超越比较基准170个基点。

　4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

　无。

　§5 投资组合报告

　5.1 报告期末基金资产组合情况

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　注：本基金未通过沪港通交易机制投资港股。

　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

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　5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

　本基金未通过沪港通交易机制投资港股。

　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

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　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

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　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　根据基金合同，本基金不投资贵金属。

　5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　本基金本报告期末未持有权证。

　5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　根据基金合同，本基金不投资国债期货。

　5.10 投资组合报告附注

　5.10.1 本基金本期投资的前十名证券中，无报告期内发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券。

　5.10.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票

　5.10.3 其他资产构成

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　5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

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　5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　本基金本期末前十名股票中不存在流通受限情况。

　§6 开放式基金份额变动

　单位：份

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　§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

　7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

　单位：份

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　7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

　本报告期内未有基金管理人运用固有资金投资本公司管理的该基金的情况。

　§8 影响投资者决策的其他重要信息

　8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20％的情况

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　产品特有风险

　1.流动性风险

　投资者大额赎回所持有的基金份额时，为了实现基金资产的迅速变现，在基金交易过程中可能存在无法实现交易价格最优；亦或导致基金仓位调整困难，基金资产不能迅速转变成现金，产生流动性风险。

　一旦引发巨额赎回，当基金管理人认为兑付投资者的赎回申请有困难，或认为兑付投资者的赎回申请进行的资产变现可能使基金资产净值发生较大波动时，可能出现比例赎回、延期支付赎回款等情形。

　管理人有权根据本基金合同和招募说明书的约定，基于投资者保护原则，暂停或拒绝申购、暂停赎回。

　2.估值风险

　投资者大额赎回所持有的基金份额时，基金份额净值可能受到尾差和部分赎回费归入基金资产的影响，从而导致非市场因素的净值异常波动。

　§9 备查文件目录

　9.1 备查文件目录

　1、中国证监会批准富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金设立的文件；

　2、《富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金基金合同》；

　3、《富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金招募说明书》；

　4、《富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金托管协议》；

　5、中国证监会要求的其他文件。

　9.2 存放地点

　基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站：www.ftsfund.com。

　9.3 查阅方式

　1、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅，并可按工本费购买复印件。

　2、登陆基金管理人网站www.ftsfund.com 查阅。

　国海富兰克林基金管理有限公司

　2017年4月21日