基金管理人：前海开源基金管理有限公司

　基金托管人：中国农业银行股份有限公司

　报告送出日期：2017年4月21日

　§1 重要提示

　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　本报告中财务资料未经审计。

　本报告期自2017年1月1日起至3月31日止。

　§2 基金产品概况

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　§3 主要财务指标和基金净值表现

　3.1 主要财务指标

　单位：人民币元

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　注：①上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　3.2 基金净值表现

　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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　注：本基金业绩比较基准为：中证可转换债券指数收益率×70%＋中证综合债指数收益率×20%＋沪深300指数收益率×10%。

　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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　3.3 其他指标

　无。

　§4 管理人报告

　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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　注：①对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

　②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《前海开源可转债债券型发起式证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

　4.3 公平交易专项说明

　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日成交量的5%的情况。

　4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

　2017年第一季度A股市场表现较好,尽管货币政策出现一定的收紧,但在良好的经济数据带动下市场出现一定反弹，沪深300指数上涨4.41%；但转债市场并未跟随A股市场反弹，整个季度低位震荡，表现羸弱。

　转债市场表现羸弱的原因一是受到去年四季度资金面偏紧，无风险利率持续上行的影响，这对转债市场的估值造成较大压缩，在无风险利率转向的信号出现前转债市场估值较难修复；二是转债市场扩容速度明显加快，中长期看对市场是大利好，但短期难免带来一定冲击。

　本基金在2017年一季度的转债配置上较均衡，整体转债仓位体现出一定的防御性；股票配置对组合有正贡献。

　展望后市，我们认为转债市场扩容后中长期极大利好市场，经过一定时间的消化，大部分转债品种将出现安全边际，市场整体将具备配置价值；如果无风险利率在年内某个时点转向或保持相对稳定，转债市场将重新具备进攻型。

　4.5 报告期内基金的业绩表现

　本基金本报告期内，基金份额净值增长率为-0.92%，同期业绩比较基准收益率为0.47%。

　4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

　本基金本报告期内，截止2017年3月24日，出现了连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形，未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。

　本基金为发起式基金，截止2017年3月24日，本基金成立未满三年。《公开募集证券投资基金运作管理办法》关于基金份额持有人数量及基金资产净值的限制性条款暂不适用于本基金。

　本基金本报告期内，自2017年3月25日，本基金成立满三年，未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

　§5 投资组合报告

　5.1 报告期末基金资产组合情况

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　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

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　5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

　本基金本报告期末未通过沪港通机制投资港股。

　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　■

　注：本基金本报告期末仅持有以上股票。

　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

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　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　本基金本报告期末未持有贵金属。

　5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　本基金本报告期末未持有权证。

　5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　5.9.1 本期国债期货投资政策

　本基金本报告期未投资国债期货。

　5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

　本基金本报告期末未投资国债期货。

　5.9.3 本期国债期货投资评价

　本基金本报告期内未投资国债期货。

　5.10 投资组合报告附注

　5.10.1

　本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　5.10.2

　基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

　5.10.3 其他资产构成

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　5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

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　5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

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　5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

　§6 开放式基金份额变动

　单位：份

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　注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

　§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

　7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

　单位：份

　■

　7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

　本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。

　§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

　■

　注：①上述份额总数为扣除认购费用并包含利息结转份额后的总份额数。

　②本基金发起式资金提供方仅为基金管理人，基金管理人高级管理人员、基金经理、基金管理人股东、其他从业人员持有的基金份额不属于发起份额。

　§9 影响投资者决策的其他重要信息

　9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

　■

　9.2 影响投资者决策的其他重要信息

　本报告期内，2017年3月25日，本基金成立满3年，本基金的基金资产净值超过两亿元，根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》及本基金基金合同的规定，本基金继续存续。

　§10 备查文件目录

　10.1 备查文件目录

　（1）中国证券监督管理委员会批准前海开源可转债债券型发起式证券投资基金设立的文件

　（2）《前海开源可转债债券型发起式证券投资基金基金合同》

　（3）《前海开源可转债债券型发起式证券投资基金托管协议》

　（4）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

　（5）前海开源可转债债券型发起式证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿

　10.2 存放地点

　基金管理人、基金托管人处

　10.3 查阅方式

　（1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

　（2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人前海开源基金管理有限公司，客户服务电话：4001-666-998（免长途话费）

　(3) 投资者可访问本基金管理人公司网站，网址：www.qhkyfund.com

　前海开源基金管理有限公司

　2017年4月21日