基金管理人：泰达宏利基金管理有限公司

　基金托管人：中国建设银行股份有限公司

　送出日期：2017年3月30日

　§1 重要提示

　基金管理人泰达宏利基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。

　基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年3月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

　本报告财务资料已经审计，普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。

　本报告期自2016年1月1日起至2016年12月31日止。

　本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

　§2 基金简介

　2.1 基金基本情况

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　2.2 基金产品说明

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　2.3 基金管理人和基金托管人

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　2.4信息披露方式

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　§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

　3.1 主要会计数据和财务指标

　金额单位：人民币元

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　注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

　2.所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

　3.期末可供分配利润等于期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

　3.2 基金净值表现

　3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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　注：本基金的业绩比较基准：75%×标普中国A 股红利机会指数+25%×上证国债指数。

　标普中国A 股红利机会指数挑选在上海证券交易所和深圳证券交易所上市的具有高红利特征、盈利能力和利润增长率稳定且具有一定规模及流动性的股票作为样本股，以股息率的最大化及覆盖个股与行业的多样化为标准，使用股息率作为加权指标构建的指数。它可以综合反映沪深证券市场中高股息股票的整体状况和走势，比较符合本基金的投资策略和投资方向。

　上证国债指数是以上海证券交易所上市的所有固定利率国债为样本,按照国债发行量加权而成，具有良好的市场代表性。

　3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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　注：本基金在建仓期结束时及截止报告期末各项投资比例已达到基金合同规定的比例要求。

　3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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　3.3 过去三年基金的利润分配情况

　单位：人民币元

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　§4 管理人报告

　4.1 基金管理人及基金经理情况

　4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

　泰达宏利基金管理有限公司原名湘财合丰基金管理有限公司、湘财荷银基金管理有限公司、泰达荷银基金管理有限公司，成立于2002年6月，是中国首批合资基金管理公司之一。截至报告期末本公司股东及持股比例分别为：北方国际信托股份有限公司：51%；宏利资产管理（香港）有限公司：49％。

　目前公司管理着包括泰达宏利价值优化型系列基金、泰达宏利行业精选混合型证券投资基金、泰达宏利风险预算混合型证券投资基金、泰达宏利货币市场基金、泰达宏利效率优选混合型证券投资基金、泰达宏利首选企业股票型证券投资基金、泰达宏利市值优选混合型证券投资基金(LOF)、泰达宏利集利债券型证券投资基金、泰达宏利品质生活灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利红利先锋混合型证券投资基金、泰达宏利中证财富大盘指数证券投资基金、泰达宏利领先中小盘混合型证券投资基金、泰达宏利聚利债券型证券投资基金（LOF）、泰达宏利中证500指数分级证券投资基金、泰达宏利逆向策略混合型证券投资基金、泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金、泰达宏利收益增强债券型证券投资基金、泰达宏利瑞利分级债券型证券投资基金、泰达宏利养老收益混合型证券投资基金、泰达宏利淘利债券型证券投资基金、泰达宏利转型机遇股票型证券投资基金、泰达宏利改革动力量化策略灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利创盈灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利复兴伟业灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利新起点灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利蓝筹价值混合型证券投资基金、泰达宏利新思路灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利创益灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利活期友货币市场基金、泰达宏利绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金、泰达宏利同顺大数据量化优选灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利多元回报债券型证券投资基金、泰达宏利增利灵活配置定期开放混合型证券投资基金、泰达宏利汇利债券型证券投资基金、泰达宏利量化增强股票型证券投资基金、泰达宏利启智灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利定宏混合型证券投资基金、泰达宏利创金灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利亚洲债券型证券投资基金、泰达宏利睿智稳健灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利纯利债券型证券投资基金、泰达宏利京元宝货币市场基金在内的四十多只证券投资基金。

　本公司采用团队投资方式，即通过整个投资团队全体人员的共同努力，力求实现基金财产的持续增值。

　4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

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　注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 表中的任职日期和离任日期均指公司相关公告披露的日期。

　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。

　4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

　4.3.1 公平交易制度和控制方法

　本基金管理人建立了公平交易制度和内部控制流程，严格执行相关制度规定。在投资管理活动中，公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有平等机会；在交易环节实行集中交易制度，交易部运用交易系统中的公平交易功能并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令，确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以基金管理人名义进行的交易，交易部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配，确保各投资组合享有公平的投资机会。

　基金管理人的风险管理部定期对基金管理人管理的不同投资组合的收益率差异进行分析，对连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3日内、5日内）基金管理人管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，并经公司管理层审核签署后存档备查。基金管理人的监察稽核部定期对公平交易制度的执行和控制工作进行稽核。

　4.3.2 公平交易制度的执行情况

　基金管理人的风险管理部事后从交易指令的公平性、同日反向交易、不同窗口下的同向交易溢价率和风格相似的基金的业绩等方面，对报告期内的公平交易执行情况进行统计分析。本报告期内，交易指令多为指令下达人管理的多只资产组合同时下发，未发现明显的非公平交易指令；基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易；场外交易的交易价格与市场价格一致，场内交易的溢价率在剔除交易时间差异、交易数量悬殊、市场波动剧烈等因素后，处于正常范围之内；基金管理人管理的各投资组合的业绩由于投资策略、管理风格、业绩基准等方面的因素而有所不同。

　本报告期内，本基金管理人管理的各投资组合之间未发现利益输送或不公平对待不同组合的情况。

　4.3.3 异常交易行为的专项说明

　本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的监控，风险管理部对可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控，对异常交易发生前后不同投资组合买卖该异常交易证券的情况进行分析，定期对各投资组合的交易行为进行整体分析评估，定期向风险控制委员会提交公募基金和特定客户资产组合的交易行为分析报告。如发现疑似异常交易情况，相关投资组合经理对该交易情况进行合理性解释。监察稽核部定期对异常交易制度的执行和控制工作进行稽核。

　本报告期内，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况共出现了30次。30次涉及的投资组合一方均为按照量化策略进行投资，虽然买卖股票量少，但由于个股流动性较差，交易量小，致使成交较少的单边交易量仍然超过该证券当日成交量的 5%，未发现异常。在本报告期内也未发生因异常交易而受到监管机构处罚的情况

　4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

　4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

　2016年1季度,市场先抑后扬，走出了一波反弹行情。1月份市场出现大幅调整。从市场影响因素来分析：其一，人民币离岸市场波动叠加海外对冲基金攻击港币使得投资人担忧人民币贬值是最主要的原因；其二，新年伊始的熔断机制使得市场流动性受到极大限制；其三，1月8日开始大股东解禁限制到期形成的减持压力；其四，银行票据骗贷案件使得银行银根缩进。2月份春节后市场出现明显的上涨，主要原因是风险偏好和预期发生较大的变化，1）美联储加息概率下降。2）人民币贬值预期下降。3）经济增长下行担忧缓解。3月份，进入两会政策观察期，战略新兴板暂时搁置，美国暂不加息且年内加息预期次数从4次降为2次，叠加房地产成交、投资数据利于经济短期企稳，市场风险偏好再次回升。

　2016年2季度,市场走势波动加大，结构性行情的特点非常明显。4月份，伴随着3月份和1季度经济数据的出台，市场对经济阶段性企稳回升的预期非常高的同时也对通胀回升导致货币政策转向充满了担忧。与此同时，美联储的议息会议也使得市场提升对美国经济及其货币政策走向的关注，鸽派观点一出美元大幅走弱，进一步降低了6月美联储加息的预期；5月份，随着4月高频数据的跟踪以及监管机构对中概股借壳回归、上市公司并购等监管趋紧，同时叠加权威机构对经济增长的观点，使得市场风险偏好急剧下降，并大幅降低了对经济持续走稳的预期，市场出现较大的调整；6月份，是投资者关注度最高的一个月份，这个月的投资大事件包括中国A股是否纳入MSCI新兴市场指数、美联储6月议息会议、英国脱欧公投，以及欧洲杯足球大赛。与此同时，6月底是年中节点，万科A复牌等都考验投资人的风险偏好。从市场表现来看，走势强于市场预期。即便是中国A股没有如期加入MSCI指数，以及英国意外脱欧等事件影响下，A股保持独立的结构性行情的特征。

　2016年3季度,市场整体走势平稳。7月市场指数放量上攻到3000点上方，尤其是消费、供给测改革、国企改革等板块的表现相对较强，与此同时，监管机构对次新股、股价异动个股采取的临时停牌措施，以及受并购重组借壳上市等新规影响，部分个股出现较大的跌幅。整体来看，市场仍然延续结构性行情的特征，行业表现差异仍然较大。8月市场迎来了深港通获批的消息，同时也经历了万科复牌后恒大地产举牌的事件，房地产行业作为资产类配置，再一次将保险公司举牌概念激发，地产、商业、消费品等板块均出现较大的涨幅。与此同时，期货市场黑色系、玻璃的大幅上涨带着股票市场相关品种大幅上涨。随着7月份信贷数据的披露，民间投资的进一步下滑使得投资者对于PPP相关概念的公司关注度大幅提升；新股市值要求的提升，使得低估值品种得到一定增量资金的增持。进入9月份，市场预期开始变得相对模糊，一方面中报业绩窗口期结束，上市公司基本面信息披露告一段落；另一方面，G20会议已经召开，作为年内在国内举办的国际大会，维稳预期相对强烈；与此同时，市场分歧比较大的层面包括：1）人民币汇率相对高估的风险；2）货币政策和财政政策的平衡；3）美联储9月议息会议，非农就业数据的波动使得对美联储加息的判断出现分歧。

　2016年4季度的市场，市场走势波动较大。10月份，市场预期开始变得非常的混乱，原因包括：1）国庆期间房地产调控政策，使得房地产产业链的销量、新开工投资等预期降低，进一步影响投资者对明年经济增长的担心；2）美国经济数据持续好转，美联储12月加息预期强化，叠加美国大选，美股、新兴市场股票市场有调整压力；3）G20会议之后，人民币高估的风险开始释放，外汇储备流出；4）深港通开通在即，部分高分红价值型个股出现资金流出现象；11月份，美联储议息会议如期，市场对12月加息的预期大幅提升，甚至开始担心2017年美联储加息的次数；接着，美国大选期间希拉里的健康问题以及FBI对邮件门调查期间风险资产的下跌，以及川普当选前后市场大幅波动，以致美元的走强，和美国通胀预期的形成，刺激了全球风险资产尤其是工业金属的大幅上涨。最后，国内政治层面确定党的核心，市场对国内财政政策刺激经济的预期也再次强化，叠加国内供给侧改革带来的煤炭、钢铁价格的大幅上涨。12月份，受监管机构对债券市场杠杆交易的监管，以及对保险公司利用万能险资金来短期炒作二级市场股票等行为进行监控，期货市场不断调整保证金比例，期货市场、债券市场和股票市场都经历了一轮较大的调整；其次，美元指数大幅走强，以及人民币汇率上行，新兴市场国家资金流出，带来风险资产价格出现波动；接着，房地产调控仍在加码，施工建设进入淡季，煤炭、钢铁、有色金属价格都出现高位回落。

　报告期内，我们的操作策略是坚持行业景气度比较和精选个股的配置思路，综合长期经济发展方向以及短期行业景气度排序，重点配置消费、医药、新能源汽车等为代表的具有长期发展前景的板块；结合行业景气度判断，加大了农业、石油炼化、造纸等这些景气子板块的配置，同时减少在行业和主题之间频繁的切换。

　4.4.2 报告期内基金的业绩表现

　截止报告期末，本基金份额净值为1.04元，本报告期份额净值增长率为-25.88%，同期业绩比较基准增长率为-4.15%。

　4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　展望2017年，市场关注度最高的问题包括：1）川普新政是否以财政政策刺激经济为核心，同时加快美元加息的节奏，采取减税等政策鼓励资金回流美国，在美元走强、美国经济再通胀、资金回流美国等背景下，新兴市场国家的汇率和经济压力；2）中国经济在房地产再次调控的背景下，是否会出现稳增长的压力，以基础设施建设为核心的财政政策扩张的空间，以及在通胀和贬值双重压力下货币政策的边际变化；3）在严控资产价格风险的监管环境下，期货、债券、银行理财、权益市场可能面临的风险。

　从宏观经济层面来看，本轮经济的启动依旧是受益于货币政策与财政政策的放松。从中国的货币政策放松到价格的传递来看，历时大约1年到1年半左右的时间。如果这轮货币政策宽松的高点在2016年年初，价格与利润的高点可能在2017年的二季度。后续需要紧密跟踪货币政策和财政政策对经济增长的稳定和刺激效应。

　从行业配置角度，我们重点看好的方向包括：（一）从市净率、市盈率和股息率来看，金融板块仍属于市场洼地，而随着经济短期企稳与股票市场回暖，未来业绩改善的预期也为金融板块的启动创造了条件。（二）中央经济工作会议强调，去产能要与深化国有企业改革结合起来，并把国企改革放在2017年基础性关键性改革第一位。 板块配置上，我们的操作策略是重点配置银行、消费（食品饮料、家居、汽车）、周期品（工业金属、化工、机械）等。

　4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

　本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制定了相关制度及流程。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由主管基金运营的副总经理担任，成员包括但不限于督察长、主管投研的副总经理或投资总监、基金投资部、研究部、金融工程部、固定收益部、合规风控部门、基金运营部的主要负责人；委员会秘书由基金运营部负责人担任。所有人员均具有丰富的专业工作经历，具备良好的专业经验和专业胜任能力。

　基金经理参与估值委员会对相关停牌品种估值的讨论，发表相关意见和建议，但涉及停牌品种的基金经理不参与最终的投票表决。

　本报告期内，本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。

　本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。

　4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

　根据本基金合同及基金实际运作的情况，本基金于2016年1月12日公告按每10份基金份额派发0.60元进行利润分配，权益登记日、除权日为2016年1月14日，红利发放日为2016年1月15日，共分配19,637,648.13元；本基金于2016年4月11日公告按每10份基金份额派发0.20元进行利润分配，权益登记日、除权日为2016年4月13日，红利发放日为2016年4月14日，共分配 7,969,549.04 元；本基金于2016年7月8日公告按每10份基金份额派发0.20元进行利润分配，权益登记日、除权日为2016年7月12日，红利发放日为2016年7月13日，共分配 6,384,770.88 元。

　4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

　本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

　§5 托管人报告

　5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

　本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

　5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

　本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

　报告期内，本基金实施利润分配的金额为33,991,968.05元。

　5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

　本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　§6 审计报告

　本基金2016年年度报告经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计，注册会计师签字出具了无保留意见的审计报告。投资者可阅读年度报告正文查看审计报告全文。

　§7 年度财务报表

　7.1资产负债表

　会计主体：泰达宏利红利先锋混合型证券投资基金

　报告截止日： 2016年12月31日

　单位：人民币元

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　注：报告截止日2016年12月31日，基金份额净值1.040元，基金份额总额187,952,068.23份。

　7.2 利润表

　会计主体：泰达宏利红利先锋混合型证券投资基金

　本报告期： 2016年1月1日至2016年12月31日

　单位：人民币元

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　7.3 所有者权益（基金净值）变动表

　会计主体：泰达宏利红利先锋混合型证券投资基金

　本报告期：2016年1月1日至2016年12月31日

　单位：人民币元

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　报表附注为财务报表的组成部分。

　本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：

　______刘建______ ______傅国庆______ ____王泉____

　基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

　7.4 报表附注

　7.4.1 基金基本情况

　泰达宏利红利先锋混合型证券投资基金(以下简称“本基金”，原泰达荷银红利先锋股票型证券投资基金，后更名为泰达宏利红利先锋股票型证券投资基金)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2009]第948号《关于核准泰达荷银红利先锋股票型证券投资基金募集的批复》核准，由泰达荷银基金管理有限公司(于2010年3月9日更名为泰达宏利基金管理有限公司)依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰达荷银红利先锋股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集1,396,033,968.37元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2009)第264号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《泰达荷银红利先锋股票型证券投资基金基金合同》于2009年12月3日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为1,396,164,951.08份基金份额，其中认购资金利息折合130,982.71份基金份额。本基金的基金管理人为泰达宏利基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司(以下简称“中国建设银行”)。

　根据本基金的基金管理人2010年3月17日发布的《泰达宏利基金管理有限公司关于变更公司旗下公募基金名称的公告》，本基金自公告之日起更名为泰达宏利红利先锋股票型证券投资基金。根据2014年中国证监会令第104号《公开募集证券投资基金运作管理办法》，本基金于2015年7月30日公告后更名为泰达宏利红利先锋混合型证券投资基金。

　根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰达宏利红利先锋混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。其中股票资产占基金资产的60%-95%，债券资产占基金资产的0%-40%，权证占基金资产净值的0%-3%，并保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。根据本基金管理人于2014年12月25日发布的《泰达宏利基金管理有限公司关于泰达宏利红利先锋股票型证券投资基金因相关指数名称变更修改《基金合同》的公告》，自2015年1月1日起，本基金的业绩比较基准由中信标普中国A股红利机会指数收益率×75%+上证国债指数收益率×25%，变更为标普中国A股红利机会指数收益率×75%+上证国债指数收益率×25%。

　本财务报表由本基金的基金管理人泰达宏利基金管理有限公司于2017年3月30日批准报出。

　7.4.2 会计报表的编制基础

　本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《泰达宏利红利先锋混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

　7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

　本基金2016年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2016年12月31日的财务状况以及2016年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

　7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

　本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

　7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

　7.4.5.1 会计政策变更的说明

　本基金本报告期未发生会计政策变更。

　7.4.5.2 会计估计变更的说明

　本基金本报告期未发生会计估计变更。

　7.4.5.3 差错更正的说明

　本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。

　7.4.6 税项

　根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

　(1) 于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年5月1日起，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。

　(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

　(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

　(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

　7.4.7 关联方关系

　■

　注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

　7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

　7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易

　7.4.8.1.1 股票交易

　本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联交易单元进行股票交易。

　7.4.8.1.2 债券交易

　本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联交易单元进行债券交易。

　7.4.8.1.3 债券回购交易

　本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联交易单元进行债券回购交易。

　7.4.8.1.4 权证交易

　本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联交易单元进行权证交易。

　7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金

　本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。

　7.4.8.2 关联方报酬

　7.4.8.2.1 基金管理费

　单位：人民币元

　■

　注：支付基金管理人泰达宏利基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5% / 当年天数。

　7.4.8.2.2 基金托管费

　单位：人民币元

　■

　注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.25% / 当年天数。

　7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

　本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场债券（含回购）的交易。

　7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况

　7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

　份额单位：份

　■

　注：1. 期间申购/买入总份额含红利再投、转换入份额，期间赎回/卖出总份额含转换出份额；

　2. 本基金关联方投资本基金时所适用的费率为本基金基金合同中约定的费率。

　7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

　本基金除基金管理人之外的其他关联方在本报告期末及上年度末均未持有本基金。

　7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

　单位：人民币元

　■

　注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按约定利率计息。

　7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

　本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。

　7.4.8.7 其他关联交易事项的说明

　本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。

　7.4.9 期末（ 2016年12月31日 ）本基金持有的流通受限证券

　7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

　金额单位：人民币元

　■

　注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

　金额单位：人民币元

　■

　7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

　7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购

　本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额。

　7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购

　本基金本报告期末无交易所市场正回购余额。

　7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

　(1)公允价值

　(a)金融工具公允价值计量的方法

　公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：

　第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

　第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

　第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

　(b)持续的以公允价值计量的金融工具

　(i)各层次金融工具公允价值

　于2016年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具中属于第一层次的余额为175,387,285.67元，属于第二层次的余额为9,717,964.02元，无属于第三层次的余额(2015年12月31日：第一层次348,792,701.55元，无第二层次和第三层次)。

　(ii)公允价值所属层次间的重大变动

　对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。

　(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额

　无。

　(c)非持续的以公允价值计量的金融工具

　于2016年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2015年12月31日：同)。

　(d)不以公允价值计量的金融工具

　不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

　(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

　§8 投资组合报告

　8.1 期末基金资产组合情况

　金额单位：人民币元

　■

　8.2 期末按行业分类的股票投资组合

　8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

　金额单位：人民币元

　■

　8.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

　本基金本报告期末未持有沪港通股票。

　8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　金额单位：人民币元

　■

　注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本公司网站的年度报告正文。

　8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

　8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

　金额单位：人民币元

　■

　注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

　8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

　金额单位：人民币元

　■

　注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

　单位：人民币元

　■

　注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

　8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

　本基金本报告期末未持有债券。

　8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

　本基金本报告期末未持有债券。

　8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　本基金本报告期末未持有贵金属。

　8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　本基金本报告期末未持有权证。

　8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

　8.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

　本基金本报告期末无股指期货持仓和损益明细。

　8.10.2本基金投资股指期货的投资政策

　在报告期内，本基金未投资于股指期货。该策略符合基金合同的规定。

　8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　8.11.1本期国债期货投资政策

　在报告期内，本基金未投资于国债期货。该策略符合基金合同的规定。

　8.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

　本基金本报告期末无国债期货持仓和损益明细。

　8.11.3本期国债期货投资评价

　本报告期本基金未投资国债期货。

　8.12 投资组合报告附注

　8.12.1

　报告期内本基金投资的华泰证券（601688）于2016年11月25日发布收到证监会依法对场外配资中证券违法违规案件作出行政处罚的通知。华泰证券未按照《证券登记结算管理办法》第24条,《关于加强证券期货经营机构客户交易终端信息等客户信息管理的规定》第6条、第8条、第13条，《中国证监会关于加强证券经纪业务管理的规定》第3条第（4）项,《中国证券登记结算有限责任公司证券账户管理规则》第50条的规定对客户的身份信息进行审查和了解，违反了《证券公司监督管理条例》第28条第1款规定。依据《证券公司监督管理条例》第84条规定，证监会决定对华泰证券责令改正，给予警告，没收违法所得约1,823万元，并处以约5,470万元罚款。

　本基金管理人在投资华泰证券（601688）前严格执行了上市公司的调研、内部研究推荐、投资计划审批等相关投资决策流程。上述股票根据股票池审批流程进入本基金备选库，由研究员跟踪并分析。上述事件发生后，本基金管理人对上市公司进行了进一步了解和分析，认为上述事项对上市公司财务状况、经营成果和现金流量未产生重大的实质性影响，因此，没有改变本基金管理人对上述上市公司的投资判断。

　本基金投资的其余前九名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　8.12.2

　基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。

　8.12.3 期末其他各项资产构成

　单位：人民币元

　■

　8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。

　8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

　§9 基金份额持有人信息

　9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

　份额单位：份

　■

　9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

　■

　9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

　■

　§10 开放式基金份额变动

　单位：份

　■

　§11 重大事件揭示

　11.1 基金份额持有人大会决议

　■

　11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

　■

　11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

　■

　11.4 基金投资策略的改变

　■

　11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

　■

　11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

　■

　11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

　11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

　金额单位：人民币元

　■

　（一）2016年本基金新增财富证券交易单元。

　（二）交易单元选择的标准和程序

　基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其席位作为基金的专用交易单元，选择的标准是：

　（1）经营规范，有较完备的内控制度；

　（2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合证券交易的需要；

　（3）能为基金管理人提供高质量的研究咨询服务。

　11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

　本基金本报告期未租用证券公司交易单元进行其他证券投资。

　泰达宏利基金管理有限公司

　2017年3月30日