基金管理人：泰达宏利基金管理有限公司

　基金托管人：中国银行股份有限公司

　报告送出日期：2017年1月20日

　§1 重要提示

　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

　本报告财务资料未经审计。

　本报告期间为2016年10月14日至2016年12月31日。

　§2 基金产品概况

　2.1 基金基本情况

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　2.2 境外投资顾问和境外资产托管人

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　§3 主要财务指标和基金净值表现

　3.1 主要财务指标

　单位：人民币元

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　注：①本基金合同生效日期为2016年10月14日。

　②所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　③本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　3.2 基金净值表现

　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　泰达宏利亚洲债券（QDII）A

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　泰达宏利亚洲债券（QDII）C

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　本基金业绩比较基准：摩根大通亚洲信用指数总报酬(JP Morgan Asian Credit Index Composite Total Return)*95%+中国人民银行公告人民币活期存款基准利率*5%

　上述摩根大通亚洲信用指数总报酬代表该指数收益率

　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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　■

　本基金成立于2016年10月14日，截止报告期末本基金成立不满一年。截止报告期末本基金仍在建仓期。

　§4 管理人报告

　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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　注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 表中的任职日期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。

　4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

　本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。

　4.3 公平交易专项说明

　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　本基金管理人建立了公平交易制度和流程，并严格执行制度的规定。在投资管理活动中，本基金管理人公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有平等机会；严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离；在交易环节实行集中交易制度，并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续；交易部运用交易系统中设置的公平交易功能并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令；对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，交易部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配，确保各投资组合享有公平的投资机会。风险管理部事后对本报告期的公平交易执行情况进行数量统计、分析。在本报告期内，没有发生利益输送、不公平对待不同投资组合的情况。

　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的监控，风险管理部定期对各投资组合的交易行为进行分析评估，向公司风险控制委员会提交公募基金和特定客户资产组合的交易行为分析报告。本报告期内，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况共出现了 19次。19次涉及的投资组合一方均为按照量化策略进行投资，虽然买卖股票量少，但由于个股流动性较差，交易量小，致使成交较少的单边交易量仍然超过该证券当日成交量的 5%，未发现异常。在本报告期内也未发生因异常交易而受到监管机构的处罚情况。

　4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　4.4.1 报告期内基金的投资策略和运作分析

　回顾2016年4季度，美国总统大选落幕，市场对于明年美国财政支出、通货膨胀水平、经济成长表示乐观预期，加之美联储于2016年12月如期进行加息，且市场对相关声明解读倾向鹰派。影响所及使美国各年期国债利率于第四季显著上扬，美元亦同时走强，资金由新兴市场回流成熟市场，新兴市场美元计价债券价格纷纷下修。

　报告期内，美国二年期公债利率上扬逾40个基点，美国五年期公债利率上扬逾80个基点，美国十年期公债利率上扬逾90个基点。摩根大通亚债指数(JACI Index)同期下跌逾3%，信用利差同期呈现收敛，显示此波价格修正主要反映美国基准利率上扬冲击，债信基本面则无明显变化。亚洲美元债券市场新发债于九月达全年单月发行高点后，第四季发行量呈逐月下滑，亚洲投资人占比于此时同步上扬，反映已开发市场投资人的资金外流，与亚洲当地投资人对亚债持续的技术性支持。我们认为中资美元债受益于亚洲投资人技术性支持程度最深，且仍将维持此趋势。中国房地产业近期进入政策调控期，但我们预计一二线城市房价短期仍偏稳定，我们仍看好基本面良好、短年期、且具利差优势的中资房地产债券目标。报告期内，印度政府强势推动回收市场流通大额通货，意欲打击非法所得与逃税弊端。整体而言，政策虽不利短期市场流动性，且对短线经济产生负面影响，但此亦显示印度政府改革决心。印度相关债券于此政策推出后，并无明显负面反应。若以国家或产业分类，本季价格修正较大者皆为长久期债券，再次显示本季实为利率风险主导整体债市表现。

　报告期内，本基金处于建仓期，考虑到利率风险上行与强势美元汇率影响，因此建仓部位整体相对久期较低，并以美元债券为优先。信用选择上则以分散性为基本原则，精选亚洲投资等级债，与到期期限较短且信用状况稳定的高收益债为主。

　4.4.2 报告期内基金的业绩表现

　亚洲债券（QDII）A

　截止报告期末，本基金份额净值为1.0101元，本报告期份额净值增长率为1.01%，同期业绩比较基准增长率为-2.29%。

　亚洲债券（QDII）C

　截止报告期末，本基金份额净值为1.0093元，本报告期份额净值增长率为0.93%，同期业绩比较基准增长率为-2.29%。

　4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

　本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

　§5 投资组合报告

　5.1 报告期末基金资产组合情况

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　5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

　本基金本报告期末未持有股票及存托凭证投资。

　5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

　本基金本报告期末未持有股票及存托凭证投资。

　5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

　本基金本报告期末未持有股票及存托凭证投资。

　5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

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　注：本债券投资组合主要采用标准普尔、穆迪等机构提供的债券信用评级信息，未提供评级信息的可适用内部评级。

　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

　■

　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　本基金本报告期末未持有资产支持证券投资。

　5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细

　本基金本报告期末未持有金融衍生品投资。

　5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

　本基金本报告期末未持有基金投资。

　5.10 投资组合报告附注

　5.10.1

　基金投资前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　5.10.2

　本报告期内基金未投资任何股票。

　5.10.3 其他资产构成

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　5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　本基金本报告期末未持有股票投资。

　5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

　§6 开放式基金份额变动

　单位：份

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　注：本基金合同生效日期为2016年10月14日。

　§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

　本基金的管理人在本报告期内未运用固有资金投资本基金。

　§8 备查文件目录

　8.1 备查文件目录

　1、 中国证监会核准泰达宏利亚洲债券型证券投资基金设立的文件；

　2、《泰达宏利亚洲债券型证券投资基金基金合同》；

　3、《泰达宏利亚洲债券型证券投资基金招募说明书》；

　4、《泰达宏利亚洲债券型证券投资基金托管协议》。

　8.2 存放地点

　基金管理人和基金托管人的住所。

　8.3 查阅方式

　投资者可通过指定信息披露报纸（《证券时报》、《上海证券报》）或登录基金管理人互联网网址（http://www.mfcteda.com）查阅。

　泰达宏利基金管理有限公司

　2017年1月20日