26	长江证券股份有限公司	传真：027-85481900 长江证券客户服务公司网址：www.95579.com
27	世纪证券有限责任公司	客服电话：4008323000 公司网址：www.csco.com.cn
28	东北证券股份有限公司	客服电话:4006000686，0431-85096733 公司网址：www.nesc.cn
29	上海证券有限责任公司	传真：021-53686100，021-53686200 公司网址：www.962518.com
30	江海证券有限公司	客服电话：400-666-2288 公司网址：www.jhzq.com.cn
31	国联证券股份有限公司	客服电话:95570 公司网址:www.glsc.com.cn
32	东莞证券股份有限公司	客服电话：95328 公司网址:www.dgzq.com.cn
33	渤海证券股份有限公司	客服电话：400-651-5988 公司网址：www.ewww.com.cn
34	平安证券有限责任公司	客服电话:95511-8 公司网址：stock.pingan.com
35	国都证券股份有限公司	客服电话：400-818-8118 公司网址：www.guodu.com
36	东吴证券股份有限公司	客服电话：4008601555 公司网址： www.dwzq.com.cn
37	广州证券股份有限公司	客服电话:020-961303 公司网址：www.gzs.com.cn
38	华林证券有限责任公司	客服电话:400-188-3888 公司网址:www.chinalions.com
39	南京证券股份有限公司	客服电话：4008285888 公司网址：www.njzq.com.cn
40	华安证券股份有限公司	客服电话：95318，4008096518 公司网址：www.hazq.com
41	红塔证券股份有限公司	客服电话：4008718880 公司网址：http://www.hongtastock.com
42	银泰证券有限责任公司	客服电话：4008-505-505 公司网址：www.ytzq.com
43	华宝证券有限责任公司	联系人：刘闻川 电话：021-68778790客服电话：4008209898 公司网址：www.cnhbstock.com
44	山西证券股份有限公司	客服电话：400-666-1618，95573 公司网址：www.i618.com.cn
45	第一创业证券股份有限公司	客服电话：95358 公司网址:www.firstcapital.com.cn
46	华福证券有限责任公司	客服电话：96326（福建省外请先拨0591） 公司网址：www.hfzq.com.cn
47	中山证券有限责任公司	客服电话：4001022011 公司网址：http://www.zszq.com
48	国海证券股份有限公司	客服电话：95563 公司网址：http://www.ghzq.com.cn
49	中原证券股份有限公司	客服电话：95377 公司网址：www.ccnew.com
50	西南证券股份有限公司	客服电话：4008-096-096 公司网址：www.swsc.com.cn

51	财达证券有限责任公司	客服电话：4006128888 公司网址：www.S10000.com
52	德邦证券股份有限公司	客服电话：4008888128 公司网址：www.tebon.com.cn
53	中航证券有限公司	客服电话：400-8866-567 公司网址：http://www.avicsec.com/
54	国元证券股份有限公司	客服电话：全国统一热线95578，4008888777，安徽省内热线96888 公司网址：www.gyzq.com.cn
55	国盛证券有限责任公司	客服电话：4008222111 公司网址:www.gsstock.com
56	中国国际金融股份有限公司	客服电话：400-910-1166 公司网址：www.cicc.com.cn
57	大同证券有限责任公司	客服电话：4007121212 公司网址：http://www.dtsbc.com.cn
58	方正证券股份有限公司	客服电话：95571 公司网址：www.foundersc.com
59	财通证券股份有限公司	客服电话：95336,40086-96336 公司网址：www.ctsec.com

60	东海证券股份有限公司	客服电话：95531；400-888-8588 公司网址：www.longone.com.cn
61	西部证券股份有限公司	客服电话：95582 公司网址：http://www.westsecu.com/
62	新时代证券股份有限公司	客服电话：4006989898 公司网址：www.xsdzq.cn
63	瑞银证券有限责任公司	客服电话：400-887-8827 公司网址：www.ubssecurities.com
64	金元证券股份有限公司	客服电话：4008-888-228 公司网址：www.jyzq.cn
65	万联证券有限责任公司	客服电话:400-8888-133 公司网址：www.wlzq.com.cn
66	国金证券股份有限公司	客服电话：4006600109 公司网址：www.gjzq.com.cn
67	财富证券有限责任公司	客服电话： 400-88-35316（全国） 公司网址:www.cfzq.com
68	恒泰证券股份有限公司	客服电话：4001966188 公司网址：www.cnht.com.cn
69	华龙证券股份有限公司	客服电话：95368 公司网址：www.hlzq.com
70	华鑫证券有限责任公司	客服电话：021-32109999；029-68918888；4001099918 公司网址：www.cfsc.com.cn
71	日信证券有限责任公司	客服电话：400-660-9839 公司网址：www.rxzq.com.cn
72	英大证券有限责任公司	客服电话：4000-188-688 公司网址：www.ydsc.com.cn
73	中天证券有限责任公司	客服电话：4006180315 公司网址：www.stockren.com
74	五矿证券有限公司	客服电话：40018-40028 公司网址：www.wkzq.com.cn
75	大通证券股份有限公司	客服电话：4008-169-169 公司网址：www.daton.com.cn

76	天相投资顾问有限公司	公司网址：http://www.txsec.com 公司基金网公司网址：www.jjm.com.cn
77	联讯证券股份有限公司	客服电话：95564 公司网址：www.lxzq.com.cn
78	东兴证券股份有限公司	客服电话：4008888993 公司网址：www.dxzq.net
79	开源证券股份有限公司	客服电话：400-860-8866 公司网址：http://www.kysec.cn
80	中邮证券有限责任公司	客服电话：4008888005 公司网址：www.cnpsec.com
81	中国民族证券有限责任公司	客服电话：4008895618 公司网址：www.e5618.com
82	太平洋证券股份有限公司	客服电话：400-665-0999 公司网址：www.tpyzq.com
83	宏信证券有限责任公司	客服电话：4008366366 公司网址：www.hxzq.cn
84	网信证券有限责任公司	客服电话：400-618-3355 公司网址：www.wxzq.com
85	天风证券股份有限公司	客服电话：4008005000 公司网址：www.tfzq.com
86	诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司	客服电话：400-821-5399 公司网址：www.noah-fund.com
87	深圳众禄金融控股股份有限公司	客服电话：4006-788-887 公司网址：www.zlfund.cn、www.jjmmw.com
88	上海好买基金销售有限公司	客服电话：400-700-9665 公司网址：www.ehowbuy.com
89	杭州数米基金销售有限公司	客服电话：4000-766-123 公司网址：www.fund123.cn
90	上海长量基金销售投资顾问有限公司	客服电话：400-820-2899 公司网址：www.erichfund.com
91	上海天天基金销售有限公司	客服电话：400-1818188 公司网址：www.1234567.com.cn
92	北京展恒基金销售股份有限公司	客服电话：4008188000 公司网址：www.myfund.com

93	浙江同花顺基金销售有限公司	客服电话：4008-773-772 公司网址：www.5ifund.com
94	中期资产管理有限公司	客服电话：010-65807609 公司网址：http://www.cifcofund.com
95	众升财富（北京）基金销售有限公司	客服电话：400-059-8888 公司网址：www.wy-fund.com
96	和讯信息科技有限公司	客服电话：4009200022 公司网址：licaike.hexun.com
97	宜信普泽投资顾问（北京）有限公司	客服电话：4006099200 公司网址：www.yixinfund.com
98	浙江金观诚财富管理有限公司	客服电话：400-068-0058 公司网址：www.jincheng-fund.com
99	泛华普益基金销售有限公司	客服电话：400-8588588 公司网址：http://www.pyfund.cn
100	嘉实财富管理有限公司	客服电话：400-021-8850 公司网址：www.harvestwm.cn

101	深圳市新兰德证券投资咨询有限公司	客服电话：400-166-1188 公司网址：https:/8.jrj.com.cn
102	北京恒天明泽基金销售有限公司	客服电话：400-786-8868-5 公司网址：www.chtfund.com
103	北京钱景财富投资管理有限公司	客服电话：400-893-6885 公司网址：www.qianjing.com
104	深圳宜投基金销售有限公司	客服电话：4008955811 公司网址：www.ucffund.com
105	深圳前海汇联基金销售有限公司	客服电话：0755-26900826 公司网址：http://www.flyingfund.com.cn
106	中国国际期货有限公司	客服电话：95162、400-8888-160 公司网址：www.cifco.net
107	北京创金启富投资管理有限公司	客服电话：400-6262-818 公司网址：www.5irich.com
108	海银基金销售有限公司	客服电话：400-808-1016 公司网址：www.fundhaiyin.com
109	上海联泰资产管理有限公司	客服电话：4000-466-788 公司网址：http://www.66zichan.com
110	北京增财基金销售有限公司	客服电话：010-67000988 公司网址：www.zcvc.com.cn
111	上海利得基金销售有限公司	客服电话：4000676266 公司网址： www.leadfund.com.cn
112	上海汇付金融服务有限公司	客服电话：400-820-2819 公司网址：https://chinapnr.com
113	厦门市鑫鼎盛控股有限公司	客服电话：400-918-0808 公司网址：www.xds.com.cn
114	泰康人寿保险股份有限公司	客服电话：400-009-5522 公司网址：www.taikang.com
115	中信建投期货有限公司	客服电话：400-8877-780 公司网址：www.cfc108.com
116	上海陆金所资产管理有限公司	客服电话：4008219031 公司网址：www.lufunds.com
117	中经北证（北京）资产管理有限公司	客服电话：010-68292940 公司网址：www.bzfunds.com
118	中信期货有限公司	客服电话：400-990-8826 公司网址：http://www.citicsf.com
119	北京乐融多源投资咨询有限公司	客服电话：400-068-1176 公司网址：www.jimufund.com
120	北京新浪仓石基金销售有限公司	客服电话：010-62675369 公司网址：http://www.xincai.com
121	珠海盈米财富管理有限公司	客服电话：020-89629066 公司网址：www.yingmi.cn
122	深圳富济财富管理有限公司	客服电话：0755-83999907 公司网址：www.jinqianwo.cn
123	北京唐鼎耀华投资咨询有限公司	客服电话：400-819-9868 公司网址：http://www.tdyhfund.com/

124	上海凯石财富基金销售有限公司	客服电话：4000178000 公司网址：www.lingxianfund.com
125	大泰金石投资管理有限公司	客服电话：400-928-2266/021-22267995 公司网址：www.dtfunds.com

126	济安财富（北京）资本管理有限公司	客服电话：400-075-6663 公司网址：http://www.jianfortune.com
127	中证金牛（北京）投资咨询有限公司	客服电话：4008-909-998 公司网址：www.jnlc.com
128	鼎信汇金（北京）投资管理有限公司	客服电话：400-158-5050 公司网址：www.9ifund.com
129	本基金其他代销机构情况详见基金管理人发布的相关公告

3.2登记机构

南方基金管理有限公司

住所及办公地址：广东省深圳市福田中心区福华一路六号免税商务大厦塔楼31、32、33层整层

法定代表人：吴万善

电话：（0755）82763849

传真：（0755）82763868

联系人：古和鹏

3.3出具法律意见书的律师事务所

广东华瀚律师事务所

注册地址：深圳市罗湖区笋岗东路1002号宝安广场A座16楼G.H室

负责人：李兆良

电话：(0755)82687860

传真：(0755)82687861

经办律师：杨忠、戴瑞冬

3.4审计基金财产的会计师事务所

名称：普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙）

住所：上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼

办公地址：上海市湖滨路202号普华永道中心11楼

执行事务合伙人：李丹

联系电话：（021）23238888

传真：（021）23238800

联系人：陈熹

经办注册会计师：薛竞、陈熹

§4基金名称

南方策略优化混合型证券投资基金

§5基金的类型

混合型证券投资基金

§6基金的投资目标

本基金通过数量化手段优化投资策略，在积极把握证券市场及相关行业发展趋势的前提下精选优势个股进行投资，力争获取超越业绩比较基准的投资回报。

§7基金的投资范围

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的各类股票、债券、短期金融工具、现金、权证及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

本基金股票投资占基金资产的比例范围为60%～95%，债券等固定收益类工具及法律法规和中国证监会允许基金投资的其他金融工具的投资占基金资产的比例范围为5%～40%。固定收益类工具主要包括国债、金融债、公司债（企业债）、央行票据、短期融资券、可转换债券、回购、资产证券化产品、货币市场工具等，其中现金以及到期日在1年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%。本基金持有全部权证的市值不超过基金资产净值的3%。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资于其他投资品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。

§8基金的投资策略

8.1投资策略

本基金投资策略包含资产配置、行业配置和个股选择等三个层面。基金管理人在综合分析经济周期、财政政策、市场环境等因素的基础上，采用定量和定性相结合的思路确定本基金的资产配置。针对本基金的行业配置策略，基金管理人开发了基于Black-Litterman模型的“南方量化行业配置模型”。在行业配置的基础上，进一步使用“南方多因子量化选股模型”，依据基本面、价值面、市场面和流动性等因素对股票进行综合评分，精选各行业内具有超额收益能力或潜力的优势个股，构建本基金的股票组合。

（一）资产配置策略

本基金在对全球宏观经济情况及证券市场走势把握的基础上，运用国际化的视野审视中国经济和证券市场，并对证券市场当期的系统性风险以及可预见的未来时期内各类资产的预期风险和预期收益率进行分析评估，确定本基金的资产配置比例。同时，基金管理人还将严格控制组合风险，调整组合配置，追求风险调整后的最大收益。

（二）行业配置策略

本基金的行业配置策略采用基金管理人开发的基于Black-Litterman模型的“南方量化行业配置模型”。该模型在充分考虑市场均衡的行业配置比例的基础上，加入基金管理人对于各个行业风险收益的预期，从而测算出满足条件的最优化行业配置比例。

“南方量化行业配置模型”根据市场均衡计算出基础行业配置，按Markowitz收益-方差最优化过程得到市场均衡收益的估计值。基金管理人根据宏观经济与行业景气的相关性分析和行业周期性变化特征确定行业评级、行业预期收益等指标，并将上述行业分析的结果构建数量化模型，建立行业预期收益和风险的矩阵，之后将该矩阵作为参数导入“南方量化行业配置模型”，加入特定约束条件后通过数量方法求解，得到经过优化的行业配置比例。

（三）个股投资策略

基于对国内外股票市场大量的实证研究，基金管理人开发了“南方多因子量化选股模型”，模型将影响个股超额收益的因素归纳为以下四个主要方面：

（1）基本面因子

基本面因子主要包括上市公司的盈利能力、现金流情况、财务杠杆水平以及未来成长性等，如主营业务收入、毛利率、每股收益、总资产回报率、企业现金流、资产负债率等指标，上述因子反映了上市公司的当前价值和成长潜力。通过对上市公司大量财务数据的筛选和加工，基金管理人构建了比较完整的股票数据库，其中也包括市场对于上述主要指标的一致预期数据。采用相应的一致预期数据，“南方多因子量化选股模型”可以测算出整体市场对于各个上市公司盈利水平和成长潜力的预期。

（2）价值因子

价值因子主要是指股票的绝对和相对估值水平。价值因子既包含上市公司基本面的信息，也包含股票价格的信息。对于不同行业的股票，该模型根据上市公司经营的特点和历史实证检验结果，采用不同的估值指标，如市盈率、市净率、市现率、市销率、EV/EBITDA等，挑选具有绝对或相对估值吸引力的股票。

（3）市场面因子

市场面因子主要包括股票价格的动量/反转趋势、股票所处风格板块的轮动，股票价格的历史波动等。在构建模型的过程中，通过历史数据实证检验的方法确定各个行业最适用的市场面因子，同时动态跟踪相关市场数据，对模型进行不断地检验和修正。

（4）流动性因子

流动性因子也是“南方多因子量化选股模型”的重要组成部分，该因子直接影响投资组合的构建。“南方多因子量化选股模型”采用移动时间窗的方法计算平均成交量、平均流通市值、Amivest流动比率等各种指标，对个股流动性进行衡量。

此外，基金管理人还将对上市公司治理结构、对股价有影响的潜在事件等作进一步定性分析，对模型筛选出的结果进行复核和优化，追求同等条件下的较高收益。

综上，基金管理人将利用“南方多因子量化选股模型”对股票进行综合评分，并根据评分结果配置各行业内具有超额收益能力或潜力的优势个股，从而构建本基金的股票组合。

（四）其他资产投资策略

1、债券投资策略

依据资产配置结果，本基金将在部分阶段以改善组合风险构成为出发点配置债券资产。首先根据宏观经济分析、资金面动向分析和投资人行为分析判断未来利率期限结构变化，并充分考虑组合的流动性管理的实际情况，配置债券组合的久期和债券组合结构；其次，结合信用分析、流动性分析、税收分析等综合影响确定债券组合的类属配置；再次，在上述基础上利用债券定价技术，进行个券选择，选择被低估的债券进行投资。在具体投资操作中，采用骑乘操作、放大操作、换券操作等灵活多样的操作方式，获取超额的投资收益。

2、权证投资策略

在进行权证投资时,基金管理人将通过对权证标的证券基本面的研究,并结合权证定价模型寻求其合理估值水平,主要考虑运用的策略包括：杠杆策略、价值挖掘策略、获利保护策略、价差策略、双向权证策略、卖空保护性的认购权证策略、买入保护性的认沽权证策略等。基金管理人将充分考虑权证资产的收益性、流动性及风险性特征,通过资产配置、品种与类属选择,谨慎进行投资,追求较稳定的当期收益。

8.2投资决策依据和决策程序

（一）决策依据

(1)国家有关法律、法规和本基金合同的有关规定。依法决策是本基金进行投资的前提。

(2)宏观经济发展态势、微观经济运行环境和证券市场走势。这是本基金投资决策的基础。

(3)投资对象收益和风险的配比关系。在充分权衡投资对象的收益和风险的前提下作出投资决策，是本基金维护投资者利益的重要保障。

(4)团队投资方式。本基金在投资决策委员会领导下，通过投资研究人员的共同努力与分工协作，确定资产配置，由基金经理参考量化分析结果具体执行投资计划。

(5)策略优化投资方式。本基金采用严格的量化股票投资策略，力争克服人为情绪干扰，取得超过业绩基准的稳定收益。

（二）决策程序

(1)决定主要投资原则：投资决策委员会是公司投资的最高决策机构，决定基金的主要投资原则，确立基金的投资方针及投资方向，审定基金的资产及行业配置方案。

(2)团队投资与投资决策制定：在遵守投资决策委员会制定的投资原则前提下，通过投资、研究人员的团队投资、分工协作，由基金经理具体执行投资计划：1)依据投资研究团队对宏观经济、股市政策、市场趋势的判断，结合基金合同、投资制度的要求提出本基金的资产配置建议；2)在投资决策委员会授权及批准的范围内，通过量化分析决定基金的行业配置方案；3)依据投资研究团队对各行业的具体分析与股票候选名单，按照南方基金量化选股模型，结合基金合同、投资制度的要求，在投资决策委员会授权及批准的范围内，制定基金的个股投资方案。

(3)进行风险评估：风险管理部门对公司旗下基金投资组合的风险进行监测和评估，并出具风险监控报告。

(4)评估和调整决策程序：基金管理人有权根据环境的变化和实际的需要调整决策的程序。

基金管理人将致力于对上述量化选股模型、组合构建方式和投资操作流程不断地进行改造、提高和完善，并在更新的《招募说明书》中列示。

§9基金业绩比较基准

业绩基准为：80％×沪深300指数＋20％×上证国债指数

本基金为混合型基金，在考虑了基金股票组合的投资标的、构建流程以及市场上各个股票指数的编制方法和历史情况后，选定沪深300指数作为本基金股票组合的业绩基准。沪深300指数成份股选自沪深两个证券市场,覆盖了大部分流通市值,为中国A股市场中代表性强、流动性高的主流投资股票,能够反映A股市场总体发展趋势。沪深300指数中的成份股的发布和调整均由交易所完成,具有较强的公正性与权威性。债券组合的业绩基准则采用了上证国债指数，上证国债指数是以上海证券交易所上市的所有固定利率国债为样本,按照国债发行量加权而成。上证国债指数是上证指数系列的第一只债券指数,反映我国债券市场整体变动状况,具有较强的市场代表性。

如果今后法律法规发生变化，或者指数编制单位停止计算编制该指数或更改指数名称、或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金业绩基准的指数时，经与基金托管人协商一致，本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告。

§10基金的风险收益特征

本基金为混合型基金，其长期平均风险和预期收益水平低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。

§11基金投资组合报告

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人根据本基金合同规定复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本投资组合报告所载数据截至2015年12月31日（未经审计）。

1.报告期末基金资产组合情况

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（%）
1	权益投资	400,981,001.22	87.32
	其中：股票	400,981,001.22	87.32
2	基金投资	-	-
3	固定收益投资	-	-
	其中：债券	-	-
	资产支持证券	-	-
4	贵金属投资	-	-
5	金融衍生品投资	-	-
6	买入返售金融资产	-	-
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	-	-
7	银行存款和结算备付金合计	52,205,864.66	11.37
8	其他资产	6,019,564.46	1.31
9	合计	459,206,430.34	100.00

2.报告期末按行业分类的股票投资组合

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例(%)
A	农、林、牧、渔业	7,557,158.60	1.67
B	采矿业	7,784,936.70	1.72
C	制造业	261,303,182.73	57.69
D	电力、热力、燃气及水生产和供应业	15,505,985.99	3.42
E	建筑业	14,701,506.80	3.25
F	批发和零售业	28,502,102.94	6.29
G	交通运输、仓储和邮政业	3,968,754.00	0.88
H	住宿和餐饮业	-	-
I	信息传输、软件和信息技术服务业	5,595,501.46	1.24
J	金融业	23,883,860.47	5.27
K	房地产业	19,103,454.04	4.22
L	租赁和商务服务业	38,400.00	0.01
M	科学研究和技术服务业	46,900.00	0.01
N	水利、环境和公共设施管理业	8,938,184.72	1.97
O	居民服务、修理和其他服务业	-	-
P	教育	-	-
Q	卫生和社会工作	189,480.00	0.04
R	文化、体育和娱乐业	3,861,592.77	0.85
S	综合	-	-
	合计	400,981,001.22	88.52

3.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
1	000838	财信发展	86,500	3,479,895.00	0.77
2	000002	万科A	137,300	3,354,239.00	0.74
3	601166	兴业银行	165,500	2,825,085.00	0.62
4	000018	神州长城	56,559	2,782,702.80	0.61
5	002295	精艺股份	113,700	2,682,183.00	0.59
6	600774	汉商集团	94,400	2,511,040.00	0.55
7	000605	渤海股份	75,900	2,503,941.00	0.55
8	600766	园城黄金	119,500	2,435,410.00	0.54
9	002656	卡奴迪路	84,809	2,426,385.49	0.54
10	000055	方大集团	168,000	2,415,840.00	0.53

4.报告期末按债券品种分类的债券投资组合

注：本基金本报告期末未持有债券。

5.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

注：本基金本报告期末未持有债券。

6.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：本基金本报告期末未持有贵金属。

8.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

9.报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

注：本基金本报告期内未投资股指期货。

10.报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

注：本基金本报告期内未投资国债期货。

11.投资组合报告附注

11.1

本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

11.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

11.3其他资产构成

序号	名称	金额（元）
1	存出保证金	174,806.74
2	应收证券清算款	1,656,947.62
3	应收股利	-
4	应收利息	10,949.21
5	应收申购款	4,176,860.89
6	其他应收款	-
7	待摊费用	-
8	其他	-
9	合计	6,019,564.46

11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

序号	股票代码	股票名称	流通受限部分的公允价值(元)	占基金资产净值比例（%）	流通受限情况说明
1	000002	万科A	3,354,239.00	0.74	临时停牌

§12基金业绩

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

阶段	份额净值增长率①	份额净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
2010.3.3至2010.12.31	-2.80%	1.42%	-5.01%	1.32%	2.21%	0.10%
2011.1.1至2011.12.31	-30.43%	1.29%	-19.67%	1.04%	-10.76%	0.25%
2012.1.1至2012.12.31	-1.96%	1.22%	7.04%	1.02%	-9.00%	0.20%
2013.1.1至2013.12.31	-3.69%	1.31%	-5.30%	1.11%	1.61%	0.20%
2014.1.1至2014.12.31	48.40%	1.09%	41.16%	0.97%	7.24%	0.17%
2015.1.1至2015.12.31	62.43%	2.46%	6.98%	1.99%	55.45%	0.47%
自基金成立起至今	53.90%	1.54%	16.80%	1.29%	37.10%	0.25%

§13基金的费用概览

13.1与基金运作有关的费用

一、基金费用的种类

1、基金管理人的管理费；

2、基金托管人的托管费；

3、基金财产拨划支付的银行费用；

4、基金合同生效后的信息披露费用；

5、基金份额持有人大会费用；

6、基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费；

7、基金的证券交易费用；

8、按照国家有关规定和基金合同可以在基金财产中列支的其他费用。

本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。

二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式

1、基金管理人的管理费

在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提。计算方法如下：

H＝E×年管理费率÷当年天数

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日基金资产净值

基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。

2、基金托管人的托管费

在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%年费率计提。计算方法如下：

H＝E×年托管费率÷当年天数

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日基金资产净值

基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。

3、除管理费和托管费之外的基金费用，由基金托管人根据其他有关法规及相应协议的规定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。

三、不列入基金费用的项目

基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效前所发生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财产中支付。

四、费用调整

基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托管费率。降低基金管理费率和基金托管费率，无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须依照《信息披露办法》的有关规定于新的费率实施前在至少一家指定媒体上刊登公告。

五、基金税收

基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定，履行纳税义务。

13.2与基金销售有关的费用

1、??本基金提供两种申购费用的支付模式。本基金在申购时收取的申购费用称为前端申购费用，在赎回时收取的申购费用称为后端申购费用。基金投资者可以选择支付前端申购费用或后端申购费用。

本基金前端申购费率最高不高于1.5%，且随申购金额的增加而递减，后端申购费率最高不高于1.8%，且随持有时间的增加而递减，如下表所示：

前端收费：

购买金额（M）	申购费率
M＜100万	1.5%
100万≤M＜500万	0.9%
500万≤M＜1000万	0.3%
M≥1000万	每笔1000元

后端收费（其中1年为365天）：

持有期限（N）	申购费率
N＜1年	1.8%
1年≤N＜2年	1.5%
2年≤N＜3年	1.2%
3年≤N＜4年	0.8%
4年≤N＜5年	0.4%
N≥5年	0

本基金的申购费用由基金申购人承担，不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用。

2、?本基金赎回费率不高于0.5%，随申请份额持有时间增加而递减（其中1年为365天）。具体如下表所示：

申请份额持有时间（N）	赎回费率
N＜1年	0.5%
1年≤N＜2年	0.3%
N≥2年	0

投资者可将其持有的全部或部分基金份额赎回。本基金的赎回费用在投资者赎回本基金份额时收取，不低于赎回费总额的25%应归基金财产，其余用于支付注册登记费和其他必要的手续费。

3、?本基金的申购费率、赎回费率和收费方式由基金管理人根据基金合同的规定确定。基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在至少一家指定媒体上公告。

4、基金管理人及其他基金销售机构可以在不违背法律法规规定及《基金合同》约定的情形下，对基金销售费用实行一定的优惠，费率优惠的相关规则和流程详见基金管理人或其他基金销售机构届时发布的相关公告或通知。

§14对招募说明书更新部分的说明

本基金管理人根据基金法及其他有关法律法规的要求,结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动,对本基金的原招募说明书进行了更新,主要更新的内容如下：

1、在“重要提示”部分，对“重要提示”进行了更新。

2、在“基金管理人”部分，对“基金管理人概况”进行了更新，对“主要人员情况”进行了更新。

3、在“基金托管人”部分，对“基金托管人”进行了更新。

4、在“相关服务机构”部分，对“销售机构”进行了更新。

5、在“基金份额的申购和赎回”部分，对“申购与赎回的数额限制”进行了更新。

6、在“基金的投资”部分，对“基金投资组合报告”进行了更新，对“基金业绩”进行了更新。

7、在“基金份额持有人服务”部分，对“基金份额持有人服务”进行了更新。

8、在“其他应披露事项”部分，对“其他应披露事项”进行了更新。

9、对部分其他表述进行了更新。

南方基金管理有限公司

2016年5月5日