一、 重要提示
1.1 为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上仔细阅读年度报告全文。
1.2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
1.3 公司全体董事出席董事会会议。
1.4 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.5 公司简介
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1.6 公司2015年度利润分配预案
经安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)对本公司2015 年度财务报告进行审计，确认在国内会计准则下，本公司经审计的2015 年度母公司净利润为人民币18.43 亿元，截至2015 年12 月31 日止的母公司累计未分配利润为人民币16.80亿元；经安永会计师事务所对本公司2015 年度财务报告进行审计，确认在国际财务报告准则下，本公司经审计的2015 年度母公司净利润为人民币17.33 亿元，截至2015 年12 月31 日止的母公司累计未分配利润为人民币11.64 亿元。
根据中国证监会《证券发行与承销管理办法》第17 条规定，上市公司发行证券，存在利润分配方案、公积金转增股本方案尚未提交股东大会表决或者虽经股东大会表决通过但未实施的，应当在方案实施后发行。鉴于公司非公开发行A股股票申请已于2016年1月获得中国证监会核准，并于2016 年7 月5 日到期，如果公司2015 年度进行利润分配，需要在利润分配方案获得2015 年度股东大会通过并实施后方可再实施非公开发行A 股股票，将导致非公开发行A 股股票项目发行时间窗口极短或无法顺利实施，从而严重影响公司非公开发行项目的实施和公司的长远发展。
从股东利益和公司发展等综合因素考虑，公司董事会建议2015 年度不进行利润分配，也不进行资本公积转增股本。公司董事会同时建议，于2016 年度中期以不低于国内会计准则项下2015 年度母公司净利润的40%予以现金分红。本预案需提交本公司2015年度股东大会审议。
二、 报告期主要业务或产品简介
本公司主要业务范围为国内和经批准的国际、地区航空客、货、邮、行李运输业务及延伸服务。此外，本公司还获准开展以下业务经营：通用航空业务；航空器维修；航空设备制造与维修；国内外航空公司的代理业务；与航空运输有关的其他业务；保险兼业代理服务；电子商务；空中超市；商品批发、零售。
公司通过运营精简高效的现代化机队，构建并完善了延伸至179个国家、1,057个目的地的航空运输网络，为全球旅客和客户提供优质便捷的航空客货运输及延伸服务，致力于打造航空服务集成商和现代物流服务商。
二零一五年，中国民航业安全形势平稳，行业保持较快发展速度。根据民航局公布的《中国民航2015 年12 月份主要运输生产指标统计》显示，全行业全年完成运输总周转量850.4亿吨公里，同比增长13.7%；旅客周转量7,270.7亿客运人公里，同比增长14.8%，旅客运输量4.36亿人次，同比增长11.1%；货邮周转量207.3亿吨公里，同比增长10.4%，货邮载运量625.3万吨，同比增长5.2%。公司作为三大国有航空公司之一，不断提升行业领先地位，在枢纽市场与核心市场保持较强的市场影响力。
三、 会计数据和财务指标摘要
单位：百万元 币种：人民币
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说明：公司2015年每股收益是按母公司发行在外普通股的加权平均数，即127.907亿股计算，而2014年同类财务数据是按照母公司发行在外普通股的加权平均数，即126.743亿股计算。
四、 2015年分季度的主要财务指标
单位：百万元 币种：人民币
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五、 股本及股东情况
5.1 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位：股
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5.2 公司优先股股东总数及前十名股东情况
单位:股
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5.3 公司与实际控制人、控股股东之间的产权及控制关系的方框图
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六、 管理层讨论与分析
管理层讨论与分析
（一）运营数据摘要
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*注：在计算单位收益指标时相应的收入包含合作航线收入。
（二）机队结构
近年来，本公司持续优化机队结构。二零一五年，本公司围绕主力机型共引进飞机合计80架，退出A340-600、B757系列和EMB-145LR等多种机型飞机合计42架。随着A340-600机型和B757系列飞机的全部退出，本公司机队的机型种类进一步精简，机龄结构更趋年轻化。
截至二零一五年十二月三十一日，本公司共运营551架飞机，其中客机526架、货机9架；托管公务机16架。
截至二零一五年十二月三十一日机队情况
单位：架
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注：B737-300和EMB–145LR机型也即将退出本公司机队运营。
（三）二零一五年回顾
二零一五年，世界经济复苏乏力，增速进一步放缓；发达经济体经济温和复苏，新兴经济体经济下行压力加大。中国经济运行保持在合理区间，居民可支配收入增速快于国民经济增速。受益于经济结构转型升级、居民消费能力提升等因素，航空客运市场持续增长，居民出境旅游消费需求旺盛；但因进出口贸易下降和市场竞争加剧等因素，航空货运市场增速放缓。二零一五年，航空业经营受益于国际原油价格低位运行，同时也受到汇率波动的负面冲击。
面对复杂的经营环境，公司管理层和广大员工凝心聚力，锐意进取，顺利完成全年经营计划任务。在确保持续安全的前提下，公司积极增加运力投入，合理优化生产组织，完善客货运营销，提升服务品质，加强对外合作，稳步推进转型发展各项工作，引进达美航空作为公司战略投资者和合作伙伴，取得了良好的经营业绩。
二零一五年，本公司实现营业收入人民币938.44亿元，同比上升4.57%；利润总额为人民币56.71亿元，同比上升37.65%；归属于上市公司股东的净利润为人民币45.41亿元，同比上升32.89%。
“十二五”（2011-2015年）期间，公司经营规模和竞争实力显著增强，二零一五年全年运输总周转量178.20亿吨公里、旅客运输量9,378.00万人次、营业收入人民币938.44亿元，较二零一零年分别增长41.44%、44.43%和25.20%。公司资产质量显著改善，股东权益大幅增加，截至二零一五年末公司总资产为人民币1,957.09亿元，净资产为人民币376.51亿元，归属于上市公司的股东权益为人民币351.37亿元，较二零一零年末分别增长94.14%、127.14%和125.6%；资产负债率为80.76%，较二零一零年末降低2.80个百分点。公司机队结构显著优化，机队规模从二零一零年末的335架增至二零一五年末的551架，客货机机型种类从二零一零年末的21种精简至二零一五年末的13种。公司人力资源与运营效率持续提升，二零一五年末人机比为128.92人/架，较二零一零年末降低41.52人/架；二零一五年飞机日利用率为10.03小时，较二零一零年增长2.35%。
●安全运营
本公司高度重视并持续确保安全运营。二零一五年，本公司建立片区监管、安全审计和安全督导相结合的管控模式，进一步完善安全管控制度；推进运行风险控制系统（MORCS）建设，持续加强安全风险防范；推进电子飞行包二期建设，围绕高高原机场运行等技术难点，不断提升飞行技术研究能力；加强飞行员心理疏导，强化突发事件应急处置演练，严格落实空防安全要求。
二零一五年，本公司共飞行180.49万小时，同比增长11.06%。民航局于二零一五年九月授予公司业内飞行安全最高奖——“飞行安全钻石奖”。
●客运营销
二零一五年，本公司积极把握国际油价低位运行和出境旅游需求旺盛等市场机遇，积极应对国际地缘政治形势不稳、境外恐怖主义袭击事件多发、韩国MERS疫情及高铁网络化冲击短程航线等不利因素，客运业务实现了良好增长。
公司通过优化生产组织，提高机队运行效率，全年飞机日利用率达到10.03小时，同比提升1.31%；持续加强枢纽建设，积极获取枢纽及核心市场时刻资源，推进全网全通，中转联程人数同比增长约22%；不断加强市场营销，结合行业票价政策放宽，灵活调整运价结构，实现增收约23亿元人民币，收益管控水平进一步提升；大力拓展公司官网和APP客户端销售，直销收入同比增长约66%，占比提升超过13个百分点；加强高品质客户资源发展，高舱收入和旅客人数同比分别增长18%和19%，常旅客会员规模达2,640万人，同比增长约15.6%，常旅客二次乘机比同比提升2.27个百分点。
二零一五年，公司完成旅客周转量1,463.42亿客公里，同比增长14.55%；客座率达80.50%，同比提升0.95个百分点；实现客运收入人民币783.97亿元，同比增加4.90%。
●货运物流
二零一五年，公司旗下东航物流加强成本控制，优化生产组织，拓宽营销渠道，努力稳定运价水平，实现营业收入人民币63.56亿元，实现净利润人民币2.13亿元，同比减亏增盈2.88亿元。
在传统货运经营方面，中货航精简机队规模，退租3架老旧货机，降低运营成本；围绕上海枢纽，优化航线网络，减少经停站点，提升运行效率，全年货机日利用率同比提升超过8%；根据市场需求调整运力布局，稳定欧美核心市场运力投入；积极拓宽货源渠道，加强联运合作，中转货量同比提升约10%。
在货运物流业务方面，东航物流聚焦医药、航材等核心物流平台建设，搭建中转营销网络，完善第三方物流解决方案；拓展“东航产地直达”分销渠道，打造东航快速供应链；积极拓展跨境电商合作伙伴，成功运营国内首架直购进口模式跨境电商包机，全年跨境物流收入同比增长约32%。
●对外合作
二零一五年，公司进一步加强与天合联盟内外各航空公司合作，拓展合作领域，深化合作水平。
二零一五年九月，公司与达美航空缔结战略合作伙伴关系，进一步明确和深化了代码共享、舱位共享、联合销售等多领域的合作方向；打造了业内领先的合作航线网络，双方实现代码共享航线123条，其中国际主干线9条，中美国内航线114条；通过实施联合集团客户销售，提升公司北美集团客户影响力。
在欧洲市场，公司与法荷航实现上海、大连、巴黎和尼斯双向始发中转服务；在澳洲市场，公司正式启动与澳航联营合作，开展上海-悉尼、上海-墨尔本等主要航线代码共享，启动客户共享等深化合作项目。
截至报告期末，公司与天合联盟伙伴实现代码共享合作航线670条，合作航点371个，航线网络覆盖179个国家的1,057个目的地；与联盟外伙伴实现代码合作航线336条，合作航点241个。
●服务品质
本公司秉持“以客为尊、倾心服务”的服务理念。二零一五年，公司通过加强服务管控，推进服务集成，强化品牌塑造，持续提升客户体验。公司完成运输旅客量9,378万人次，同比增加约11.89%，行李运输量4,884万件，同比增加约16.69%。
公司系统修订了《服务手册》，完善了特殊旅客和高端客户服务标准，明确旅客接触点服务标准，完善服务管控体系；推广行李查询系统，行李运输差错率同比下降5%，优化非正常航班信息发布平台，旅客通知率同比提升约8个百分点，进一步弥补了服务短板；实现九大类特殊服务线上集成，全面启动自动改签改订系统建设，推出在线智能客服，自助值机率提升至60.86%，线上服务集成建设有序推进；改造升级浦东机场E岛高端值机区，在香港启用天合联盟专属贵宾候机室，启动上海浦东、虹桥旗舰贵宾室改造工程，推进B777专属机供品餐食设计，开展大型试餐活动，为旅客提供更加优质的候机和乘机体验。
●资本市场和成本控制
二零一五年，公司围绕发展战略，把握资本市场机遇，积极推进资本运作和降本增效。
在资本运作方面，公司引进美国达美航空为战略投资者和最大单一境外股东，向达美航空发行4.66亿股H股股票，募集资金约4.5亿美元；稳步推进非公开发行A股股票项目，获得股东大会批准和证监会核准；新增多家知名银行授信，已签约但尚未使用的银行授信额度达人民币551.71亿元；拓展人民币融资渠道，择机发行九期超短期融资券，主动开展债务结构调整，降低汇率和利率波动风险。
在成本控制方面，公司加强机务维修能力建设，减少飞机发动机送修数量，飞发维修成本同比降低3.35%；盘活内部人力资源，严控新进人员增量，人机比同比降低约6.71人/架；大幅降低客货运代理费率，代理费支出同比降低约13.90%。
●改革转型
二零一五年，本公司持续推进深化改革和转型发展各项工作，进一步向现代航空服务集成商转型。
继续推进中联航转型低成本航空。二零一五年，中联航完成B737机队全经济舱布局改装，单机可用座位数增加近10%；正式启动低成本服务模式，取消免费餐食配备，推广行李托运收费、机上售卖及贵宾室有偿服务，完善旅游产品推广与销售体系，大力拓展非航收入；立足中联航官网及移动客户端，积极搭建直销平台，直销收入同比增加84.2%，代理费用同比降低人民币约1.2亿元。
探索新型资产管理模式。二零一五年，公司下属全资机务维修公司东航技术提升机务维修和工程管理水平，推进公司机队维修集中管控；聚焦国际航企在华航线维修和航材共享服务等高端优质业务，实现第三方市场销售收入约人民币2.56亿元。二零一五年八月起，公司组建外航服务中心，试点地面服务市场化运营机制，进一步探索将保障性资产转变为经营性资产。
主动拥抱“互联网+”商业模式。二零一五年，公司下属全资公司东航电商围绕电商平台运营、常旅客非航积分、积分商城与空中商城、数字营销、非航集成产品等五大板块业务，推进客户、积分和线下触点等转型资源开发；制定10大类32种集成产品研发规划，实现接送机、代客泊车、度假旅游等7种出行强相关产品上线；实现电商平台APP客户端和官网快速迭代，持续新增服务功能，不断优化客户体验；提升数字营销能力，拓展内外部营销合作伙伴，实现非航积分收入人民币约3.22亿元。
持续推进空中互联平台项目建设。公司获准利用卫星通信系统提供互联网接入服务，旗下21架中远程宽体客机均已完成设备改装工作，逐步实现北美等航线空中互联服务全覆盖及空中商城购物等功能。
●社会责任
本公司在追求企业自身可持续发展的同时，始终将社会责任理念融入企业决策和生产经营之中，追求企业发展与社会责任的统一。
二零一五年，公司积极参与抗击西非埃博拉疫情、“东方之星”沉船救援、尼泊尔抗震救灾；“爱在东航”大型公益活动全年共组织各类活动项目530个，参与员工26,119人次，关爱人数达40,166人，通过与社会互动，树立了“传递爱心、服务社会”的公益品牌形象。
二零一五年，本公司荣获第8届TTG（亚洲媒体集团）中国旅游大奖“最佳中国航空公司”，连续第四年荣膺香港《大公报》中国证券最具品牌价值上市公司“金紫荆奖”，荣获“最佳创新上市公司”；分别被《经济观察报》和《21世纪经济评论》评为“2014-2015年度中国最受尊敬企业”和“2015年中国最佳商业模式创新奖”。
报告期内主要经营情况
（一）主营业务分析
1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：百万元 币种:人民币
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2、收入
（1）概述
二零一五年，本公司航空运输收入为人民币863.31亿元，同比增长3.83%，占公司营业收入的91.99%；其他业务收入为人民币75.13亿元，同比增长13.85%，占公司营业收入的8.01%。
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二零一五年，本公司客运收入为人民币783.97亿元，同比增长4.90%，占本公司航空运输收入的90.81%；旅客运输周转量为1,463.42亿客公里，同比增长14.55%。
二零一五年，本公司货邮运输收入为人民币64.66亿元，同比减少11.45%，占本公司航空运输收入的7.49%。货邮载运周转量为48.65亿吨公里，同比增长1.31%。
二零一五年，本公司其他收入为14.68亿元，同比增长32.61%，占本公司航空运输收入的1.70%。
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二零一五年，国内航线旅客运输周转量为983.04亿客公里，同比增长11.47%；收入为人民币516.37亿元，同比增长0.36%，占客运收入的65.87%。
二零一五年，国际航线旅客运输周转量为438.49亿客公里，同比增长24.60%；收入为人民币236.31亿元，同比增长18.31%，占客运收入的30.14%。
二零一五年，地区航线旅客运输周转量为41.89亿客公里，同比减少4.07%；收入为人民币31.29亿元，同比减少5.55%，占客运收入的3.99%。
（2）主要销售客户的情况
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（3）主营业务分行业、分产品情况
单位：百万元 币种：人民币
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（4）主营业务分地区情况
单位：百万元 币种：人民币
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3、成本
（1）成本分析表
单位：百万元 币种：人民币
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二零一五年，受公司运营规模进一步扩大，旅客周转量和旅客载运人次增长影响，公司餐食及机供品、飞发及高周件折旧等多项成本同比增加。
航油成本是本公司最大的运营成本，本公司二零一五年的飞机燃料成本为人民币203.12亿元。二零一五年，本公司航油消耗量约531.42万吨，同比增长11.70%，但由于平均油价同比降低39.86%，本公司的飞机燃料支出较去年同期减少了32.83%。
餐食及供应品增长主要是由于运输旅客人数增长。
空勤、机务和地服人员工资及津贴增加主要是由于2014年公司修改员工福利政策，2014年产生结算利得。扣除不可比因素，同比增加17%，主要是由于空勤、机务人员增加及飞行小时数增加所致。
飞发及高周件折旧增长主要是由于公司飞机及发动机数量增加所致。
其他营运成本增长主要是由于公司机队规模扩大，间接营运成本增加所致。
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（2）主要供应商情况
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4、营业税费
二零一五年，本公司营业税费为人民币1.78亿元，去年同期为人民币1.07亿元，同比增加66.36%。主要是由于公司成立全资子公司东航技术，下属子公司业务量增加导致相应税费支出增加。
5、费用
二零一五年，本公司销售费用为人民币61.36亿元，去年同期为人民币57.88亿元，同比增加6.01%。主要是由于2014年公司修改员工福利政策，2014年产生结算利得。扣除不可比因素，因直销比例提高和国内客运代理费率政策调整，公司本年度代理业务手续费同比减少4.07亿元，但由于销售人员薪酬、品牌推广费用和其他销售费用增加，公司总销售费用同比增加0.57%。
二零一五年，本公司管理费用为人民币29.14亿元，去年同期为人民币24.51亿元，同比增加18.89%。主要是由于2014年公司修改员工福利政策，2014年产生结算利得。扣除不可比因素，同比增加5.13%。
二零一五年，本公司财务费用为人民币72.69亿元，去年同期为人民币22.86亿元，同比增加人民币49.83亿元。主要是由于美元对人民币升值，本报告期确认汇兑净损失增加所致。二零一五年本公司汇兑损失为人民币49.87亿元，二零一四年本公司汇兑损失为人民币2.02亿元。
6、资产减值损失
二零一五年，本公司资产减值损失为人民币2.28亿元，去年同期为人民币0.22亿元，同比增加人民币2.06亿元。主要是由于公司可供出售金融资产发生减值及计提存货跌价准备所致。
7、投资收益
二零一五年，本公司投资收益为人民币2.39亿元，去年同期为人民币1.42亿元，同比增长68.31%。主要是由于处置长期投资取得的收益及本公司的联营公司盈利增加所致。
8、营业利润
二零一五年，本公司营业利润为人民币2.18亿元，去年同期为人民币-4.00亿元，同比增长6.18亿元。
9、营业外收入
公司营业外收入主要为合作航线收入，同时也包括部分固定资产处置收入和政府补助收入。二零一五年，本公司营业外收入为人民币54.86亿元，去年同期为人民币46.09亿元，同比增长19.03%。
10、营业外支出
二零一五年，本公司营业外支出为人民币0.33亿元，去年同期为人民币0.89亿元，同比减少62.92%，主要是由于处置固定资产损失减少所致。
11、现金流
本公司通常通过营运业务和银行短期贷款满足营运资金的需求。于二零一四年和二零一五年度，本公司经营现金净流入分别为人民币122.52亿元和243.25亿元。本公司购买飞机等资本性开支所需资金除部分来源于自有资金外，剩余部分主要通过长短期贷款、融资租赁等方式筹措。于二零一四年和二零一五年度，本公司投资活动所产生的现金流出净额分别为人民币240.33亿元和278.00亿元。二零一四年本公司筹资活动流入现金净额为人民币111.12亿元，二零一五年本公司筹资活动流入现金净额为人民币110.83亿元。
（二）资产、负债情况分析
1、资产负债主要情况分析表
单位:百万元 币种：人民币
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2、科目变动幅度分析
货币资金增加主要是由于公司通过获取金融机构人民币贷款、发行超短期融资券等融资方式购汇导致美元存款增加。
其他应收款增加主要是由于应收飞机发动机回扣款增加所致。
持有待售的非流动资产减少主要是由于本年划分为持有待售的飞机数量减少所致。
一年内到期的非流动资产增加主要是由于经营性租赁飞机押金增加所致。
其他流动资产增加主要是由于增值税留抵税额增加所致。
长期摊销费用增加主要是由于预付租入固定资产租金增加所致。
其他非流动资产增加主要是由于购买飞机记账折扣增加所致。
短期借款减少主要是由于公司归还短期借款所致。
其他应付款增加主要是由于航线增加导致的代收离境税及保险费增加所致。
一年内到期的非流动负债增加主要是由于一年内到期的应付债券增加所致。
其他流动负债增加主要是由于公司发行超短期融资券增加所致。
长期应付款增加主要是由于融资租赁飞机增加所致。
3、资本结构
截至二零一五年十二月三十一日，公司资产负债率为80.76%，同比降低1.21个百分点。
本公司有流动净负债。截至二零一五年十二月三十一日，本公司流动债务超过流动资产达人民币513.06亿元。本公司过去一直通过而且相信将来继续有能力通过银行贷款、债券等多种融资工具满足营运资金的需要。
截至二零一四年和二零一五年十二月三十一日，本公司一年内到期的借款分别为人民币246.76亿元和人民币205.15亿元。截至二零一四年十二月三十一日，本公司一至两年到期、三至五年到期以及五年以上到期的借款分别为人民币66.03亿元、人民币75.72亿元以及人民币60.53亿元，而截至二零一五年十二月三十一日的这些借款分别为人民币70.06亿元、人民币82.24亿元以及人民币51.78亿元。
截至二零一四年十二月三十一日，本公司的借款中，美元借款为70.25亿美元，人民币借款为人民币19.20亿。固定利率借款占总借款的比例为16.93%，浮动利率借款占总借款的比例为83.07%。截至二零一五年十二月三十一日，本公司的借款中，美元借款为56.89亿美元，人民币借款为人民币39.80亿。固定利率借款占总借款的比例为14.91%，浮动利率借款占总借款的比例为85.09%
截至二零一四年十二月三十一日和二零一五年十二月三十一日，本公司融资租赁债务折合人民币分别为人民币386.95亿元和人民币523.99亿元。截至二零一四年十二月三十一日，本公司两年之内到期、三到五年到期以及五年以上到期的租赁债务折合人民币分别为90.07亿元、114.82亿元以及182.06亿元，而截至二零一五年十二月三十一日的这些租赁债务折合人民币分别为120.51亿元、166.79亿元以及236.69亿元。本公司融资租赁债务均为浮动利率。截至二零一四年十二月三十一日，融资租赁债务中，美元债务为59.54亿美元，新加坡币债务为2.01亿新元，港币债务为12.03亿港币，日元债务为73.09亿日元。截至二零一五年十二月三十一日，融资租赁债务中，美元债务为77.53亿美元，新加坡币债务为1.78亿新元，港币债务为10.72亿港币，日元债务为63.95亿日元。
4、资产抵押及或有负债
本公司一般以资产为担保，以融资租赁及银行贷款的方式购入飞机。截至二零一四年十二月三十一日，本公司部分银行贷款对应的抵押资产值折合人民币为231.17亿元，而截至二零一五年十二月三十一日，本公司部分银行贷款对应的抵押资产值折合人民币为291.47亿元，同比增加26.08%。
（三）投资状况分析
1、对外股权投资总体分析
（1）证券投资情况
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（2）持有非上市金融企业股权情况
单位：千元 币种：人民币
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2、公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明
单位：千元 币种：人民币
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（1）利率变动
截至二零一四年十二月三十一日和二零一五年十二月三十一日，本公司带息债务总额折合人民币分别为978.84亿元和1,191.11亿元（包括长短期借款、应付融资租赁款和应付债券），其中短期债务的比例分别为33.99%及37.21%，长期带息债务中大部分为浮动利率债务，上述两部分债务均受现行市场利率波动影响。
本公司带息债务以美元及人民币债务为主。截至二零一四年十二月三十一日和二零一五年十二月三十一日，本公司美元债务占带息债务总额的比例分别为81.14%和73.28%，人民币债务占债务总额的比例分别为16.56%和24.99%。美元以及人民币利率的变化对公司财务成本的影响较大。截至二零一四年十二月三十一日，本公司持有的尚未交割的利率互换合约的名义金额约为8.01亿美元，截至二零一五年十二月三十一日为14.66亿美元，将于二零一六年至二零二五年间期满。
（2）汇率波动
截至二零一五年十二月三十一日，本公司外币带息债务总额折合人民币为893.42亿元，其中美元负债的比例为97.70%。因此在汇率大幅波动情况下，由外币负债折算产生的汇兑损益金额较大，从而会影响本公司的盈利状况和发展。通常本公司以外汇套期合约来降低因机票销售外汇收入及需以外汇支付的费用而导致的汇率风险。截至二零一四年十二月三十一日，本公司持有尚未平仓的外汇套期合约的名义金额为0.39亿美元，截至二零一五年十二月三十一日为0.12亿美元，并将于二零一六年至二零一七年间期满。
二零一六年初，公司拓宽融资渠道，通过人民币贷款、发行超短期融资券等多种方式开展人民币融资。截至二零一六年一月末和二月末美元债务占公司带息债务比重分别降至57%和53%。
二零一六年一月十二日，公司董事会2016年第一次例会审议通过《关于申请提高公司债券发行额度的议案》，同意公司向中国证监会申请提高公司债券发行额度至最高不超过人民币103亿元。
二零一六年一月二十八日，公司第七届董事会第19次普通会议审议通过《关于新注册200亿超短融和及注册DFI的议案》，同意公司申请新注册超短期融资券人民币200亿元（余额）及申请发行不超过人民币1,200亿元（余额）的DFI（Debt Financing Instruments，债务融资工具）。
未来，公司将进一步拓宽人民币融资渠道，借助金融机构人民币贷款、公司债券、中期票据、超短期融资券等多种融资工具调整公司债务币种结构，降低汇率波动对公司经营的影响。
（3）交叉货币互换合约
本公司通过交叉货币互换合约来规避汇率和利率风险。本公司签订的交叉货币互换合约符合套期会计的运用条件。该部分合约是将与伦敦银行同业拆借利率（以下简称“LIBOR”）相关的浮动利率转换为欧元银行同业拆借利率相关的浮动利率（简称“EURIBOR”）。于2015年度的公允价值变动中，上述合约属于现金流量套期有效部分的公允价值变动，产生的净收益计人民币704万元记入其他综合收益。于二零一五年度，本公司交叉货币互换合约未发生实际交割。截至二零一五年末，本公司持有的尚未交割的交叉货币互换合约的名义金额约为美元3,762万元，折合人民币2.44亿元，并将于二零二五年到期。
（4）航油价格波动
在其他变量保持不变的情况下，二零一五年度，倘若平均航油价格上升或下降5%，本公司航油成本将上升或下降人民币10.16亿元。
二零一五年，本公司未进行航油套期保值业务。
3、主要子公司、参股公司分析
单位：百万元 币种：人民币
■
（1）东航江苏
公司下属控股子公司东航江苏成立于一九九三年，注册资本为人民币20亿元，公司持有62.56%股权。二零一五年，东航江苏实现营业收入64.59亿元，同比增长0.11%，实现净利润4.66亿元，同比增长12.02%。截至二零一五年末，东航江苏共运营A320系列等机型飞机合计47架。
（2）东航武汉
公司下属控股子公司东航武汉成立于二零零二年，注册资本人民币17.5亿元，公司持有60%股权。二零一五年，东航武汉实现营业收入34.96亿元，同比增长4.23%，实现净利润5.18亿元，同比增长51.02%。截至二零一五年末，东航武汉共运营B737系列等机型飞机30架。
（3）东航云南
公司下属控股子公司东航云南成立于二零一零年，注册资本人民币36.62亿元，公司持有90.36%股权。二零一五年，东航云南实现营业收入95.31亿元，同比增长4.27%，实现净利润12.45亿元，同比增长287.85%。截至二零一五年末，东航云南共运营A330系列和B737系列机型飞机70架。
（4）上海航空
公司下属全资子公司上海航空成立于二零一零年，注册资本为人民币5亿元。二零一五年，上海航空实现营业收入人民币101.65亿元，实现净利润人民币2.46亿元。截至二零一五年末，上海航空共运营A330系列和B737系列机型飞机77架。
（5）中联航
公司下属全资低成本航空中联航成立于一九八四年，注册资本为人民币13.20亿元。二零一五年，中联航实现营业收入39.49亿元，实现净利润2.63亿元。截至二零一五年末，中联航共运营B737系列机型飞机33架。
（6）东航物流
公司下属全资子公司东航物流成立于二零零四年，注册资本人民币11.5亿元。二零一五年，东航物流实现营业收入63.56亿元，实现净利润2.13亿元。截至二零一五年末，东航物流下属控股子公司中货航共运营货机9架。
公司关于未来发展的讨论与分析
本公司在此提醒各位读者，公司在本报告中包括一些预期性描述，例如对国际和国内经济形势及航空市场的某些预期性描述，对本公司二零一六年乃至未来的工作计划的描述。这些预期性描述受限于诸多不确定因素和风险，实际发生的情况可能与公司的预期性描述存在较大差异，不构成本公司对未来经营业绩的承诺。
（一）行业竞争格局和发展趋势
“十三五”期间，中国经济发展进入新常态，将继续保持中高速稳定增长。国家推进经济结构优化升级，深化供给侧改革，居民人均可支配收入有望进一步增长，消费对国民经济的拉动作用将进一步提升。随着大众旅游时代逐步兴起，居民旅游，特别是出境游消费需求持续旺盛，航空运输业有望继续保持较高的增长速度。
行业竞争格局总体保持稳定，本公司作为三大国有航空公司之一，占据领先优势地位，在上海、昆明和西安等枢纽市场和北京、南京、青岛等核心市场拥有较强的市场影响力。随着国内民航运输市场的逐步开放，国内各航空公司在航线及时刻、服务及产品、价格及渠道、枢纽及合作等方面的竞争激烈；亚洲低成本航空公司及国际大型航空公司抓紧布局中国市场则进一步加剧了行业竞争。
在面临巨大发展机遇且竞争激烈的格局下，行业发展呈现出五大趋势：一是从发展规模上看，国际大型航空公司的优势地位不断加强，联盟合作和联合经营不断扩大，打造了更多的全球化产品。二是从商业模式上看，低成本航空保持快速增长的发展势头，传统的全服务型航空公司不断涉足低成本航空领域，混合经营模式成为大型航空企业发展的新趋势。三是从产业分布上看，传统货运航空的发展受到较大冲击，存在被物流、快递企业整合的可能，跨境电子商务的兴起为传统航空货运转型提供了难得的机遇。四是从盈利模式上看，非航收入正成为航空公司利润的重要来源。行李托运、机上食品销售、升舱等增值服务拓宽了航空公司的收入来源。五是从经营方式来看，数字化业态正在改变传统商业模式。航空公司信息化建设，主要是为了重新获得渠道控制权，不仅要与传统代理商竞争，还要与在线旅游服务商等第三方服务平台竞争。随着移动互联快速发展，推广移动应用正成为提高直销、完善服务、优化体验的重要手段。
（二）公司发展战略
本公司围绕“打造世界一流、建设幸福东航”的发展愿景，深入推进“枢纽网络、成本控制、品牌经营、精细化管理、信息化”五大战略，充分运用互联网思维、客户经营理念和大数据分析手段，强化客户体验，加快实现向“航空服务集成商和现代物流服务商”转型。
? 枢纽网络战略
公司持续推进“枢纽网络运营”战略，立足上海核心枢纽，打造西安、昆明区域枢纽，持续优化航线网络，在上海、昆明和西安枢纽市场保持了较强的市场影响力，在北京、南京、青岛等核心市场的竞争力也不断增强。公司通过巩固枢纽市场，控制核心市场，加强重点市场，不断加密航班、增加航点以拓展航线网络；公司不断加强与联盟内外航空公司的网络衔接，目前航线已延伸至全球范围内的179个国家、地区的1,057个目的地城市。
? 成本控制战略
公司持续改善成本结构，通过强化全面预算管理，严格控制各项成本支出；结合全新飞机引进和老旧机型退出，精简机队种类，优化机队结构与配置；严控新进员工人数，完善人员退出机制，不断降低人机比，严格控制人工成本；聚焦核心和关键市场，优化运力资源的布局结构，提高资源使用效率；完善运控、客舱等系统一体化管理机制，提高人员工作效率；通过推广运用资产管理平台，有效盘活现有资产。
? 品牌经营战略
通过实施品牌经营战略，本公司“世界品位，东方魅力”的品牌价值获得了旅客和社会各界的认可。作为现代航空企业，公司不断追求服务品质提升，为顾客提供安全、舒适、便捷的航空运输服务和精准、精致、精细的个性化服务，与顾客共同创造“世界品位、东方魅力”的品牌核心价值。借助2014年LOGO换标、新一代远程宽体飞机B777-300ER引进和空中互联网络服务投入运营等契机，公司全面构建新一代服务品牌形象，推进机场贵宾室和机上高端服务产品体系建设，不断优化客户候机、乘机体验；通过加强加大品牌推广力度，进一步提升公司品牌知名度和美誉度。此外，公司主动承担社会责任，传播良好的社会品牌形象。
? 精细化管理战略
公司稳步推进精细化管理战略，经营管理水平不断提升。通过推行战略解码、优化绩效与薪酬管理、梳理和优化业务流程以及基础管理提升，明确公司经营重点目标，改进公司绩效管控体系，实施精细化的管控。通过在市场营销、飞行、运行控制、空地服务等系统推行一体化管理，统一调配关键生产要素，提升公司整体资源使用效率；通过大数据、云计算等技术手段提升市场营销研判能力，科学编排航班计划，不断优化运力投放，强化航线收益分析，实施精细化收益管理。
? 信息化战略
本公司致力于打造“信息化东航”，发挥信息化支撑引领作用。通过实施信息化战略，不断提升IT项目建设和管控能力，目前已经建成了营销、服务、运控、机务和管控等主要业务系统的信息化体系，主要业务领域自动化覆盖率已提升至95%以上，有效提高了公司的运行效率。高度集成化的移动端办公软件掌上东航3.0上线，提高了办公效率。
公司大力推进线上服务集成建设，稳步推升服务品质，优化旅客服务体验；拓宽自助值机覆盖范围，国内自助值机率达到60.86%，极大地方便了旅客出行；推广行李查询系统，行李运输差错率同比下降5%，行李运输保障能力显著提升；优化非正常航班信息发布平台，旅客通知率同比提升8个百分点，进一步弥补服务短板。
（三）经营计划
二零一六年，世界经济面临深度调整，预计全年复苏乏力。国际货币基金组织于二零一六年一月下调全年世界经济和贸易总量增长预期，并预测二零一六年国际油价将同比有较大幅度下跌。虽然中国经济面临的下行压力加大，但预计仍将保持中高速增长，同时经济结构不断转型升级，消费拉动经济增长的基础作用将进一步增强，大众旅游时代正在兴起。在上述因素影响下，预计航空客运市场需求将保持较快增长，航空货运市场需求则相对低迷。
面对复杂多变的经营环境，本公司将把握油价持续低位运行、旅游消费需求升级和上海迪士尼开园等有利契机，重点做好以下工作，力争取得较好的经营业绩：1、强化安全责任落实，优化安全运行管控，加强空防安全建设，提升飞行技术能力，持续保障运行安全；2、把握有利市场机遇，依托全网全通优化联程中转，推动销售转型和提直降代，扩大市场份额，提升客货运经营水平；3、加强服务管控体系建设，弥补服务短板，改善线上服务集成体验，打造空中服务品牌，优化全流程客户体验；4、加快空中互联和电商公司平台建设，推进中联航转型低成本航空，探索地服系统市场化试点，引领公司改革转型；5、积极拓展融资渠道，持续优化债务结构，密切关注资本市场走势，择机实施有利于公司发展的资本项目；6、发挥IT引领作用，优化核心业务流程，完善风险管控机制，全面提升公司管理能力。
? 机队规划
本公司未来将继续围绕主力机型，不断优化机队结构。
二零一六年至二零一七年飞机引进及退出计划
单位：架
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注：1、截至2015年12月31日，根据已确认的订单，公司在2018年及以后年度计划引进177架飞机，退出25架飞机；?
??2、根据市场情况和公司运力规划，未来公司飞机的引进和退出计划在机型、数量和时间上可能会有所调整。
（四）因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求
公司未来可预见的资金需求主要来源于维持公司日常运营，购买飞机、发动机及航材，以及其他固定资产投资等方面，主要包括上海虹桥国际机场扩建工程东航基地（西区）二期配套项目、北京新机场东航基地项目等基本建设项目。
根据已签订的飞机、发动机及航材协议，截至二零一五年十二月三十一日，本公司预计未来飞机、发动机及航材的资本开支总额约为人民币1,066.66亿元，其中二零一六年预计资本开支约人民币237.81亿元。
公司资金需求可能因新签署飞机、发动机及其他飞行设备采购合同，原有合同变更以及物价指数变化等因素而变化。
二零一六年，本公司计划通过营运收入、现有银行信贷额度、银行贷款、租赁安排及其他外部融资方式来满足上述资金需求，保障公司的生产经营正常进行。
（五）需要关注的风险
1、宏观经济风险
航空运输业是与宏观经济发展状况密切相关的行业。民航运输业受宏观经济景气度的影响较大，宏观经济景气度直接影响经济活动的开展、居民可支配收入和进出口贸易额的增减，进而影响航空客、货运需求。如果未来宏观经济景气度下降，可能会对本公司的经营业绩和财务状况造成不利影响。
公司密切关注国际和国内宏观经济形势的变化，主动把握经济结构调整、居民消费升级、旅游经济发展和国际油价低位运行带来的机遇，优化运力投放、生产组织和市场销售，实现良好的经营业绩。
2、政策法规风险
航空运输业是受政策法规影响较大的行业，而且随着国内外经济环境的变化、民航业的不断发展，相关的法律法规和产业政策可能会进行相应的调整，这些变化给公司未来的业务发展和经营业绩带来一定的不确定性。
公司积极参与行业政策法规制定完善的各种研讨，研究政策法规的最新变化，把握政策法规修订带来发展机遇，审慎应对政策法规变动带来的不确定性。
3、飞行安全风险
安全飞行是航空公司维持正常运营和良好声誉的前提和基础。恶劣天气、机械故障、人为差错、飞机缺陷以及其他不可抗力事件等都可能对公司的飞行安全造成不利影响。
公司定期召开飞行安全会议，及时分析通报公司安全运行状态，部署飞行安全管理工作；建立完善飞行训练监控机制，梳理评估飞行人员训练质量，加强飞行员心理疏导。
4、恐怖袭击风险
以航空器和航空机场为袭击目标的国际恐怖主义活动，直接威胁航空公司的飞行安全、空防安全、运行安全及海外机构和员工安全，还将对旅客前往恐怖袭击发生地的出行需求带来持续不利影响。
二零一五年，公司结合近年来发生的暴恐案例，开展机上防纵火演练、专项实战训练和武器警械专项培训，提高公司空保队伍的执勤能力和勤务质量，增强对突发事件的应急处置能力。未来公司将结合安保审计，推行航线安保评估标准，借助安保沟通系统建立联动沟通机制，并针对焦点区域航线，制定专项空防预案。
针对因境内外恐怖袭击带来的客运需求下降，公司借助动态营销分析机制，及时研判并优化调整相关航线运力。
5、人力资源风险
随着行业快速发展和核心人力资源流动，造成了国内航空公司在飞行员、机务、运行控制等核心技术人员以及重要管理人员上的竞争。若公司核心技术人力资源储备不足以应对核心人才流失或无法匹配公司经营规模扩大的速度，将可能会对公司的生产经营造成不利影响。
公司推进“幸福东航”企业文化建设，提升核心技术人才和管理人才忠诚度；通过进一步优化核心技术人才的薪酬激励方案，实现对核心技术人力的有效激励；通过多层次后备管理人员培养计划和核心技术人员招收计划，积极储备后备人才。
6、竞争风险
随着国内航空市场开放、低成本航空发展以及国际航空企业对中国市场加大运力投入，未来国内外航空运输业的竞争可能更趋激烈，对公司的航权时刻资源、票价水平、市场份额等带来不确定性，进而对公司经营业绩造成影响。
铁路、公路及邮轮运输与航空运输在部分市场存在一定的替代性。随着铁路、公路及邮轮运输对国内民航市场的冲击呈现常态化、网络化态势，本公司未来在部分航线上可能面临较大的竞争压力。
公司积极应对行业竞争，主动争取枢纽市场和核心市场新增航权和时刻资源，稳步提升飞机利用率，巩固扩大三大枢纽及核心市场份额；依托天合联盟合作平台，深入推进与达美航空战略合作，与法荷航、澳航联营合作，建立了辐射全国、通达全球的高效便捷的航空运输网络。
面对其他运输方式冲击，公司围绕三大枢纽及核心、重点市场，优化航线网络，加强全网全通及国际中转联程产品营销，同时努力提升航班准点率，发挥航空运输速度优势。
7、航油价格波动风险
航油成本是航空公司最主要的成本支出。国际油价水平大幅波动将对航油价格水平和公司燃油附加费收入产生较大影响，进而影响本公司经营业绩。
二零一五年，在不考虑燃油附加费等因素调整的情况下，如平均航油价格上升或下降 5%，本公司航油成本将上升或下降约人民币10.16亿元。
二零一五年，公司积极把握国际油价低位运行带来的机遇，积极增加运力投入、优化生产组织，实现了良好的经营业绩。公司未来将积极研判油价走势，根据董事会授权，谨慎开展航油套期保值业务。
8、汇率波动风险
本公司外币负债主要以美元负债为主，在美元兑人民币汇率大幅波动情况下，美元负债将因此产生较大金额的汇兑损益，直接影响公司当期利润，对公司经营业绩造成较大影响。
截至二零一五年十二月三十一日，如美元兑人民币升值或贬值1%，其他因素不变，则本公司净利润及其他综合收益受到的影响如下：
单位：人民币百万元
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二零一五年，公司根据董事会授权，通过交叉货币互换合约将部分美元债务转为欧元债务。截至二零一五年十二月三十一日，本公司美元债务占带息债务总额比例为73.28%。
二零一六年初，公司拓宽融资渠道，通过发行超短期融资券、人民币贷款等方式开展人民币融资。截至二零一六年一月末和二月末，美元债务占公司带息债务比重分别降至57%和53%。
未来，公司将进一步加强对汇率市场的研判，拓宽人民币等各类融资工具，优化公司债务币种结构，降低汇率波动对公司经营的不利影响。
9、利率变动风险
本公司主要负债是由于引进飞机、发动机及航材等所产生的美元负债和人民币负债。美元利率以及人民币利率变化可能造成公司现有浮动利率贷款成本和未来融资成本变动，从而影响公司财务费用。
截至二零一五年十二月三十一日，在其他变量保持稳定的前提下，如利率上升或下降25个基点，则本公司净利润及其他综合收益受到的影响如下：
单位：百万元人民币
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二零一五年，公司择机开展利率套期保值交易，将约8.45亿美元的浮动利率美元债务转为固定利率美元债务。未来公司拟通过开展衍生品交易和交叉外汇互换交易，进一步优化公司美元债务中浮动利率债务比例；同时把握人民币利率走势，降低人民币融资成本。
10、信息安全风险
公司运营过程中各项业务的开展与信息网络系统密切相关，对公司传统的管理方式和工作流程提出了新的要求。如公司网络信息系统存在设计缺陷、运行故障或者中断，以及遭遇外部网络攻击等情况，都可能会影响公司的生产运营或造成客户数据泄露，对公司品牌形象产生不利影响。未来信息技术的更新换代将考验公司现有系统的可靠性。
二零一五年，公司建立外部安全漏洞通报、网站日常巡检制度和应急响应机制，启动数据防泄漏DLP项目，信息安全管理系统顺利通过ISO27000认证复审。未来，公司将进一步加强代码安全检测和管理体系，推进公司互联网出口IPS项目和信息系统灾备中心建设，提高公司信息系统安全整体防护水平。
11、发展及转型风险
公司开拓国际新市场或对外实施投资并购，可能面临包括决策、法律、管控、竞争对手干扰等在内的一系列风险，对公司发展战略的实施效果造成影响。
本公司在转型过程中开拓电子商务市场，探索低成本航空经营，创新资产管理模式，对公司经营管理整体能力提出了新的要求，公司未来可能存在部分转型项目未能达到预期目标的风险。
公司不断完善对外投资管理等制度，在未来开拓国际新市场及对外实施投资并购过程中通过开展尽职调查、资产评估等举措，加强项目的研究论证，完善风险防控体系。
12、供应商风险
航空运输业具有高技术要求和高运营成本的特点。包括飞机、发动机、航材、航油及信息技术服务等关键运营资源的可选供应商有限，同时航空公司为降低运营成本，通常采取集中采购的方式获取运营资源。如本公司主要供应商出现经营异常，可能对本公司的生产经营造成不利影响。
公司重点关注与生产运营高度关联的供应商，由供应商管理团队负责分析供应商的履约能力，定期开展供应商评估；持续关注与生产运营高度关联的物资品类市场变动情况，由业务采购部门负责收集、分析价格波动情况。
13、证券市场波动风险
公司股票价格不仅取决于公司当前业绩和未来经营预期，还受政策环境、宏观经济、市场资金流向及投资者心理等多种因素影响。本公司股票价格可能因上述因素出现较大幅度变动，直接或间接对投资者造成损失，进而导致部分公商务旅客减少出行需求，也可能影响公司资本运作项目的实施。
公司持续优化公司治理水平，切实履行信息披露义务，不断提升经营管理能力，争取创造优异的经营业绩。同时，公司加强与资本市场和各类投资者的交流沟通，密切关注公司的股价表现和媒体报道，及时回应市场的关切。
14、其他不可抗力及不可预见风险
航空运输业受外部环境影响较大，自然灾害、突发性公共卫生事件以及国际地缘政治动荡等因素都会影响市场的需求和航空公司的正常运营，包括航班中断、客运量和收入减少、安全和保险成本上升等，可能会对公司的生产经营造成不利影响。
公司制定并完善突发事件应急响应机制和处置预案，尽力避免或降低因不可抗力或不可预见风险带来的不利影响。
七、 涉及财务报告的相关事项
7.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。
√ 不适用
7.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。
√ 不适用
7.3 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
本公司于2014年12月设立全资子公司东方航空电子商务有限公司，并纳入公司财务报表合并范围。
7.4 年度财务报告被会计师事务所出具非标准审计意见的，董事会、监事会应当对涉及事项作出说明。
√ 不适用
中国东方航空股份有限公司
二零一六年三月三十日
证券代码：600115 证券简称：东方航空 编号：临2016-013
中国东方航空股份有限公司
董事会2016年第2次例会决议公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。
中国东方航空股份有限公司（以下简称“公司”）董事会2016年第2次例会根据《公司章程》和《董事会议事规则》的规定，经董事长刘绍勇召集，于2016年3月30日在上海国际机场宾馆召开。
公司副董事长马须伦，董事徐昭、李养民和独立董事季卫东、李若山、邵瑞庆现场出席了会议。董事长刘绍勇，董事顾佳丹、唐兵、田留文和独立董事马蔚华通过电话连线方式参加了会议。
参加会议的董事确认会前均已收到本次董事会会议通知和会议资料。
公司监事会主席于法鸣，监事席晟、巴胜基、徐海华和部分高级管理人员列席会议。
根据《中华人民共和国公司法》和《公司章程》的有关规定，参加本次会议的董事已达法定人数，会议合法有效。
会议由公司副董事长马须伦主持，参加会议的董事经过讨论，一致同意并作出以下决议：
一、审议通过公司2015年度财务报告，并决定将本议案提交公司2015年度股东大会审议。
二、审议通过公司2015年度内部控制评价报告。
公司2015年度内部控制评价报告全文请参见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。
三、审议通过聘任公司2016年度国内及国际财务报告审计师的议案，并决定将本项议案提交公司2015年度股东大会审议。
同意聘任安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司2016年度国内财务报告审计师，聘任安永会计师事务所为本公司2016年度香港财务报告审计师、2016年度美国财务报告审计师，并提请股东大会授权董事会决定审计师酬金。
四、审议通过聘任公司2016年度内部控制审计师的议案，并决定将本项议案提交公司2015年度股东大会审议。
同意聘任安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司2016年度内部控制审计师，并提请股东大会授权董事会决定审计师酬金。
五、审议通过公司发行债券的一般性授权议案（公司发行债券的一般性授权的内容请见附件1），并决定将本议案提交公司2015年度股东大会审议。
六、审议通过公司“十三五”规划报告。
七、审议通过关于成立东方航空青岛有限公司的议案。
同意公司以下属山东分公司为基础设立全资子公司东方航空青岛有限公司 ，注册资本人民币暂定为26.6亿元；具体实施授权公司总经理负责。
八、审议通过公司2015年度利润分配预案，并决定将本项议案提交公司2015年度股东大会审议。
详情请参见公司在《中国证券报》、《上海证券报》和上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）发布的《2015年度利润分配预案》。
九、审议通过公司2015年度报告。
1.同意公司于2016年3月30日将2015年度报告全文及摘要(A股)和2015年度业绩公告（H股）连同第1项审议通过的2015年度财务报告一起分别在上海和香港两地同时上网披露；
2.同意将2015年度报告中的董事会报告提交公司2015年度股东大会审议。
十、审议通过公司发行股份的一般性授权议案（公司发行股份的一般性授权的内容请见附件2），并决定将本议案提交公司2015年度股东大会审议。
十一、审议通过《关于召开公司2015年度股东大会的议案》。
同意公司于2016年6月底前召开2015年度股东大会，并授权董事长或副董事长发布2015年度股东大会会议通知。
十二、审议通过公司2015年度社会责任报告。
公司2015年度社会责任的报告全文请参见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。
特此公告。
中国东方航空股份有限公司
二〇一六年三月三十日
附件1
关于提请股东大会授予董事会
发行本公司债券的一般性授权议案说明
关于提请股东大会授予董事会发行本公司债券的一般性授权议案具体内容如下：
同意董事会在取得股东大会一般及无条件授权条件下，在适用法律规定的可发行债券额度范围内，以一批或分批形式发行债务融资工具：
1. 债务融资工具包括但不限于公司债券、超短期融资券、短期融资券、中期票据、境外人民币或美元及其他币种债券等在内的债务融资工具。但是，本授权项下所发行的债券及/或所采用的债务融资工具不包括可转换成公司股票的债券。
2. 发行主体：公司和/或其全资或控股子公司。具体发行主体由公司董事会根据发行需要确定。
3. 发行规模：在各类债务融资工具未偿还余额在适用法律规定的可发行债券额度范围内，根据本授权发行债务融资工具，具体发行规模由公司董事会根据资金需求和市场情况确定。
4. 期限与品种：最长不超过15 年，可以是单一期限品种，也可以是多种期限品种的组合。具体期限构成和各期限品种的发行规模由公司董事会根据相关规定及市场情况确定。
5. 募集资金用途：预计发行的募集资金将用于满足公司生产经营需要、调整债务结构、补充流动资金和/或项目投资等符合法律法规规定的用途。具体募集资金用途由公司董事会根据资金需求确定。
6. 授权有效期：自本议案获得公司股东大会批准之日起一年。
如果公司董事会及/或其转授权人已于授权有效期内决定有关发行，且公司亦在授权有效期内取得监管部门的发行批准、许可或登记的，则公司可在该等批准、许可或登记确认的有效期内完成有关发行。
7. 对董事会的授权
公司董事会提请股东大会一般及无条件地授权公司董事会根据公司特定需要以及其他市场条件：
（1）确定本次发行的发行主体、种类、具体品种、具体条款、条件和其他事宜（包括但不限于具体发行数量、实际总金额、币种、发行价格、利率或其确定方式、发行地点、发行时机、期限、是否分期发行及发行期数、是否设置回售条款和赎回条款、评级安排、担保事项、还本付息的期限、筹集资金运用、承销安排等与本次发行有关的一切事宜）。
（2）就本次发行作出所有必要和附带的行动及步骤（包括但不限于聘请中介机构，代表公司向相关监管机构申请办理本次发行相关的审批、登记、备案等手续，签署与本次发行相关的所有必要的法律文件，办理发行、存续期内安排还本付息、交易流通等有关的其他事项）。
（3）在公司已就本次发行作出任何上述行动及步骤的情况下，批准、确认及追认该等行动及步骤。
（4）如监管部门发行政策发生变化或市场条件发生变化，除涉及有关法律、法规及《中国东方航空股份有限公司章程》规定须由公司股东大会重新表决的事项外，在公司董事会已获授权范围内，可依据监管部门的意见或当时的市场条件对本次发行的具体方案等相关事项进行相应调整。
（5）在发行完成后，决定和办理已发行的债务融资工具上市的相关事宜。
（6）根据适用的公司上市地监管规则批准、签署及派发与本次发行有关的公告和通函，进行相关的信息披露。
（7）在债券存续期间，根据市场情况调整债券币种结构、利率结构。
附件2
关于提请股东大会授予董事会
发行本公司股份的一般性授权议案说明
关于提请股东大会授予董事会发行本公司股份的一般性授权议案具体内容如下：
(a) 在依照下列条件的前提下，无条件及一般性地授权董事会，并同意董事会进一步授权公司管理层，于有关期间（定义见下文）根据公司特定需要、其它市场条件以及以下条件全权办理本公司股份发行的相关事宜：
(i) 董事会批准本公司单独或同时发行、配发、处理或有条件或无条件同意单独或同时发行、配发或处理的本公司内资股（「A股」）及境外上市外资股（「H股」）数量各自不得超过股东大会审议通过本议案之日时本公司该类A股及H股的20%，并在本条第(ii)项所述前提下,在该限额内,对发行、配发或处理的A股及／或H股股份数量做出决定；
(ii)董事会批准、签订、修改及作出或促使签订、作出及修改其认为与根据上文所述行使一般性授权而发行、配发或处理任何A股及／或H股有关的所有文件、契约及事宜；及
(iii) 董事会仅在符合（不时修订的）中国公司法及香港联合交易所有限公司证券上市规则或任何其它政府或监管机构的所有适用法例、法规及规例的情况下方会行使上述权力，且本公司仅在获得中国证券监督管理委员会及／或其它有关的中国政府机关批准后方能完成有关发行。
(b) 就本特别决议案而言，一般性授权不得超过有关期间,但若董事会已于有关期间内做出发行决议，则该授权可及于本公司完成相关中国政府机关审批后并完成有关发行。「有关期间」指由本特别决议案获通过之日起至下列三者中最早之日期止的期间：
(i) 本特别决议案通过之日后本公司下届股东周年大会结束时；
(ii)本特别决议案通过之日后十二个月届满之日；及
(iii) 本公司股东于股东大会上通过特别决议案撤销或修订本决议案所授予董事会的一般性授权之日。
(c) 决定根据本特别决议案第(a)段决议单独或同时发行股份的前提下，授权董事会增加本公司的注册资本，以反映本公司根据本特别决议案第(a)段而获授权发行股份，并对本公司的公司章程作出其认为适当及必要的修订，以反映本公司注册资本的增加，以及采取其它所需的行动和办理其它所需的手续以实现根据本特别决议案第(a)段决议单独或同时发行股份以及本公司注册资本的增加。
证券代码：600115 证券简称：东方航空 编号：临2016-014
中国东方航空股份有限公司
第七届监事会第13次会议决议公告
本公司及监事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。
中国东方航空股份有限公司（以下简称“公司”）第七届监事会第13次会议根据《公司章程》和《监事会议事规则》的规定，经监事会主席于法鸣召集，于2016年3月30日在上海国际机场宾馆召开。
公司监事会主席于法鸣，监事席晟、巴胜基、徐海华出席了会议。监事冯金雄授权监事席晟代为表决。出席会议的监事确认会前均已收到本次监事会会议通知和会议资料。
根据《中华人民共和国公司法》和《公司章程》的有关规定，参加本次会议的监事已达法定人数，会议合法有效。
会议由公司监事会主席于法鸣主持，参加会议的监事经过讨论，作出如下决议：
一、审议通过《监事会2015年度工作报告》，并决定将其提交公司2015年度股东大会审议。
《监事会2015年度工作报告》的具体内容请参见公司于2016年3月30日晚在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）发布的公司2015年度报告全文第九节公司治理第五部分“监事会工作情况”。
二、监事会听取了公司2015年度日常关联交易议案的汇报，认为公司2015年度的关联交易事项符合法律程序，交易条款对公司及全体股东而言是公平合理的，关联交易严格按照“公平、公正、公开”的原则进行处理，并无发现内幕交易或存在董事会违反诚信原则决策、签署协议和信息披露等情形。
三、同意董事会审议通过的公司2015年度内部控制评价报告，监事会认为公司已建立比较完善的内部控制规范体系，实际执行情况较好。
四、同意董事会审议通过的公司2015年度财务报告，监事会认为公司2015年度财务报告如实地反映了公司报告期内的财务状况和经营成果，是客观公允的，同意将2015年度财务报告提交公司2015年度股东大会审议。
五、同意董事会审议通过的公司2015年度利润分配预案，并同意将其提交公司2015年度股东大会审议。
六、同意董事会审议通过的公司2015年度报告全文及摘要（A股）和2015年度业绩公告（H股），并同意将年度报告中董事会报告提交公司2015年度股东大会审议。
根据《证券法》第六十八条规定，监事会对公司2015年度报告全文及摘要进行了审核，并提出如下审核意见：
1、公司2015年度报告的编制和审议程序符合法律、法规、《公司章程》和公司内部管理制度的各项有关规定；
2、公司2015年度报告的内容和格式符合中国证监会和上海证券交易所的各项规定，所包含的信息从各个方面真实地反映出公司在报告期内的财务状况和经营管理等事项；
3、公司监事会在提出本意见之前，未发现参与2015年度报告编制和审议的人员有违反保密规定的行为。
特此公告。
中国东方航空股份有限公司
二〇一六年三月三十日
证券代码：600115 证券简称：东方航空 编号：临2016-015
中国东方航空股份有限公司
2015年度利润分配预案
本公司及监事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。
中国东方航空股份有限公司（以下简称“公司”）董事会2016年第2次例会审议通过公司2015年度利润分配预案，并决定将该利润分配预案提交公司2015年度股东大会审议，具体内容如下：
经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2015年度财务报告进行审计，确认在国内会计准则下，本公司经审计的2015年度母公司净利润为人民币18.43亿元，截至2015年12月31日止的母公司累计未分配利润为人民币16.80亿元；经安永会计师事务所对本公司2015年度财务报告进行审计，确认在国际财务报告准则下，本公司经审计的2015年度母公司净利润为人民币17.33亿元，截至2015年12月31日止的母公司累计未分配利润为人民币11.64亿元。
根据中国证监会《证券发行与承销管理办法》第17条规定，上市公司发行证券，存在利润分配方案、公积金转增股本方案尚未提交股东大会表决或者虽经股东大会表决通过但未实施的，应当在方案实施后发行。鉴于公司非公开发行A股股票申请已于2016年1月获得中国证监会核准，并于2016年7月5日到期，如果公司2015年度进行利润分配，需要在利润分配方案获得2015年度股东大会通过并实施后方可再实施非公开发行A股股票，将导致非公开发行A股股票项目发行时间窗口极短或无法顺利实施，从而严重影响公司非公开发行项目的实施和公司的长远发展。
从股东利益和公司发展等综合因素考虑，公司董事会建议2015年度不进行利润分配，也不进行资本公积转增股本。公司董事会同时建议，于2016年度中期以不低于国内会计准则项下2015年度母公司净利润的40%予以现金分红。
公司独立董事认为董事会做出的上述利润分配预案符合公司的客观情况，公司2015年度不进行利润分配，在2016年中期制定和实施利润分配方案是合理的，符合公司和股东长远利益，符合有关法律、法规和《公司章程》的有关规定，不存在损害投资者利益尤其是中小股东利益的情况。
特此公告。
中国东方航空股份有限公司
二〇一六年三月三十日
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