基金管理人：华宝兴业基金管理有限公司

　基金托管人：中国建设银行股份有限公司

　送出日期：2016年3月28日

　§1 重要提示及目录

　1.1 重要提示

　基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

　基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年3月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

　本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

　本报告中的财务资料已经审计，普华永道中天会计师事务所为本基金出具了无保留意见的审计报告。

　本报告期自2015年01月01日起至12月31日止。

　§2 基金简介

　2.1 基金基本情况

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　2.2 基金产品说明

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　2.3 基金管理人和基金托管人

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　2.4 境外投资顾问和境外资产托管人

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　2.5 信息披露方式

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　§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

　3.1 主要会计数据和财务指标

　金额单位：人民币元

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　注： 1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　3、期末可供分配利润采用资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

　4、净值相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如非交易日）。

　3.2 基金净值表现

　3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　■

　注：1、净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如非交易日）。

　2、本基金业绩比较基准为：MSCI china free指数(以人民币计算)。

　3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　(2008年5月7日至2015年12月31日)

　■

　注：按照基金合同的约定，自基金合同生效之日起不超过6个月内完成建仓，截至2008年11月6日，本基金已经达到基金合同规定的资产配置比例。

　3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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　3.3 过去三年基金的利润分配情况

　本基金过去三年未实施利润分配。

　§4 管理人报告

　4.1 基金管理人及基金经理情况

　4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

　基金管理人是2003年3月7日正式成立的合资基金管理公司，截至本报告期末（2015年12月31 日），所管理的开放式证券投资基金包括宝康系列基金、多策略基金、现金宝货币市场基金、动力组合基金、收益增长基金、先进成长基金、行业精选基金、海外中国成长基金、大盘精选基金、增强收益基金、中证100基金、上证180价值ETF、上证180价值ETF联接基金、新兴产业基金、可转债基金、上证180成长ETF、上证180成长ETF联接基金、华宝油气基金、华宝兴业医药生物基金、华宝兴业资源优选基金、华宝添益基金、华宝兴业服务优选基金、华宝兴业创新优选基金、华宝兴业生态中国基金、华宝兴业量化对冲基金、华宝兴业高端制造基金、华宝兴业品质生活基金、华宝兴业稳健回报基金、华宝兴业事件驱动基金、华宝兴业国策导向、华宝兴业新价值、华宝兴业新机遇、华宝兴业医疗分级、华宝兴业1000分级、华宝兴业万物互联、华宝兴业中国互联网和华宝兴业转型升级基金，所管理的开放式证券投资基金资产净值合计182,703,481,955.16元。

　4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

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　注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。

　2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》及其各项实施细则、《华宝兴业海外中国成长混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

　由于股、债市的系统性风险和申购赎回引起的基金资产规模变化，海外中国成长混合型证券投资基金在短期内出现过股票资产占基金资产净值比低于60%、持有股票占基金资产净值超过95%、持有单个股票占基金资产净值比超过10%及持有的现金与到期日在一年之内的政府债券市值占基金资产净值比低于5%的情况。发生此类情况后，该基金均在合理期限内得到了调整，没有给投资人带来额外风险或损失。

　4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

　4.3.1 公平交易制度和控制方法

　基金管理人从研究分析、授权、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动的各个环节出发制定了公司内部的公平交易制度以确保公司所有投资组合在各个环节得到公平的对待。公平交易制度和控制方法适用公司管理所有投资组合（包括公募基金、特定客户资产管理组合），对应的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动。

　研究分析方面，公司使用统一的投资研究管理系统，并规定所有与投资业务相关的研究报告和股票入库信息必须在该系统中发表和存档。同时，该系统对所有投资组合经理设置相同的使用权限。

　授权和投资决策方面，投资组合经理在其权限范围内的投资决策保持独立，并对其投资决策的结果负责。通过各个系统的权限设置使投资组合经理仅能看到自己的组合情况。

　交易执行方面，所有投资组合的投资指令必须通过交易系统分发和执行。对于交易所公开竞价交易，交易系统内置公平交易执行程序。公司内部制度规定此类交易指令需执行公平交易程序，由交易部负责人负责执行。针对其他不能通过系统执行公平交易程序且必须以公司名义统一进行交易的指令，公司内部制定相关制度流程以确保此类交易的公允分配。同时，公司根据法规要求在交易系统中设置一系列投资禁止与限制指标对公平交易的执行进行事前控制，主要包括限制公司旗下组合自身及组合间反向交易、对敲交易、银行间关联方交易等。

　事后监督，公司的风险管理部作为独立第三方对所有投资行为进行事后监督，主要监督的事项包括以下内容。

　1)每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行分析。

　2)每季度和每年度对公司管理的不同投资组合所有交易所二级市场交易进行1日、3日、5日同向交易价差分析。

　3)对公司管理的不同投资组合的所有银行间债券买卖和回购交易进行分析。监督的内容包括以下几点，同一投资组合短期内内对同一债券的反向交易，债券买卖到期收益率与中债登估价收益率之间的差异，回购利率与当日市场平均利率之间的差异。对上述监督内容存在异常的情况要求投资组合经理进行合理性解释。

　4)对非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程的公允性进行监督。

　4.3.2 公平交易制度的执行情况

　2015年全年基金管理人严格遵守公司内部制定的公平交易制度和控制方法，确保了所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。公司内部制定的公平交易制度涉及的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动。

　同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，分析了公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异；并采集了连续四个季度期间内、不同时间窗下（1日、3日、5日）同向交易的样本，对其进行95%置信区间下的假设检验分析，同时结合各组合的成交金额，并参考市场成交量等因素综合判断是否存在不公平交易、利益输送的可能。分析结果未发现异常情况。

　4.3.3 异常交易行为的专项说明

　本报告期内，我司服务优选基金与事件驱动基金于6月11日对股票——尚荣医疗（002551）发生同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日市场成交量的5%。发生反向交易的原因是由于该两只基金投资策略不同，且事件驱动基金处于建仓期进行买入，服务优选为实现收益卖出。两只基金操作行为均符合相关法律法规和基金契约的规定，同时符合我司内部公平交易和异常交易相关的制度，不涉及利益输送行为。本报告期内，本基金未发现异常交易行为。

　4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

　4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

　2015年港股市场在A股市场波动、人民币汇率贬值、美国加息预期加剧、新兴市场资金外流、原油价格暴跌等多重因素影响下跌宕起伏，前涨后跌。恒生指数下跌7.2%，恒生国企指数大跌19.4%，MSCI China Free指数下跌3.5%。上半年港股市场在A股市场强劲表现带动下大幅上涨。中国央行2015年实行偏宽松的货币政策，多次降息和降低存款准备金率，释放流动性，推动了市场情绪上升，A股市场上半年大幅上涨。港股相对A股的显著估值折扣引导大量大陆资金投资港股，推动港股市场显著攀升。7月上旬，监管机构清理A股场外配资行为引起处于估值高位的A股市场的一轮剧烈的去杠杆过程，资金踩踏抛售以及A股涨跌停板制度触发的流动性枯竭加剧了市场的恐慌情绪，A股股灾引起港股暴跌。8月中国改革人民币兑美元汇率中间价定价机制，同时人民币汇率三天内下跌3%，市场预期后续人民币还有较大贬值空间进而抛售香港中资公司股票。国际市场原油和其他大宗商品价格暴跌引发投资者风险偏好下降，资金从新兴市场持续流出，对港股构成压力。四季度由于人民币对美元汇率逐渐稳定，同时中国推出降低汽车购置税和居民首套住房首付比例下调等政策，一度缓解了市场对于中国经济下行的担忧，港股有所反弹。

　全年增长最为强劲的是以腾讯控股为代表的盈利增速较为确定的信息科技股，上涨19.3%。由于国际原油价格暴跌，国内工业生产需求疲弱，能源和原材料板块跌幅最大，分别下跌32.4%和21.0%。必需消费、公用事业、金融分别下跌16.9%、14.9%和12.6%。对宏观经济波动不太敏感的医疗保健板块较为抗跌，下跌4.2%。可选消费、电信服务和工业板块分别下跌5.0%、5.4%和8.6%。本基金在上半年增持了估值较低的环保、地产和保险类股，因此在其后的市场大幅调整中下跌压力相对较小，三季度增持了部分我们判断超跌的互联网、电子商务类股，四季度增持持了大盘地产、可选消费类、汽车以及受益于行业整合的在线旅游类股。由于全年我们低配能源、原材料、必须消费等板块，同时三季度市场超跌时我们增持了部分优质个股，投资组合跑赢了业绩基准。

　4.4.2 报告期内基金的业绩表现

　截至本报告期末，本报告期内基金份额净值增长率为-2.25%，而同期业绩比较基准收益率为-3.47%，跑赢业绩基准1.22%。

　4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　展望2016年，我们判断港股市场将呈现波动加大,震荡上行格局。美国联邦储备银行于2015年12月宣布加息25个基点,标志美国正式脱离零利率而迈入加息周期，同时对2016年的加息前景美联储也表态将视经济数据情况而定。2月份公布的美国服务业采购经理人指数、非农就业人数等主要经济数据显露疲态，显示美国2016年经济增长的基础并不稳固，因此我们判断美国2016年继续加息的节奏是循序渐进的,这将有助于投资者情绪改善，并带动港股市场估值修复。在美国经济复苏趋势持续,美元保持强势的同时,中国仍然面临制造业产能过剩、通缩压力增大、企业部门去杠杆、经济增长的内生动力不足的形势，因此人民币兑美元仍然有一定的贬值压力，不过由于中国人民银行拥有巨额外汇储备，同时中国受益于原油等国际大宗商品价格大幅下跌而享有经常账户贸易盈余，因此我们判断人民币兑美元在2016年贬值空间有限。由于除美国之外的世界其他主要经济体经济增长情况仍然不佳，人民币对一篮子货币的有效汇率可能基本保持稳定。2016年人民币对美元的贬值压力可能短期压制港股的市场表现，其后待人民币汇率找到新的平衡点之后港股即有望在估值修复的基础上开始反弹。

　国际原油市场目前供过于求的市场格局仍在持续，如果产油国之间的利益博弈使得各方不能达成限制产量的协议，则原油价格可能进一步下跌并引发包括港股在内的风险资产价格波动下跌。不过我们认为目前延续一年多的原油价格持续大幅下跌已经对所有产油国造成巨大利益损失，各方加强政策协调的动力有可能上升并在2016年努力稳定原油价格。中国近期可能继续出台消化过剩产能、提高基建投资、稳定房地产投资、推进房地产去库存、促进新型城镇化等一系列政策，同时推进各方面的改革措施，提高经济运行效率和企业活力。我们将密切关注中国信贷资金增长和周期品价格的变化趋势，注意规避由国内外宏观因素引发的市场系统性风险并以此确定资产配置策略，同时注重自下而上挖掘盈利增速强劲或稳定而估值合理的个股，利用市场波动择机增持，主要挖掘TMT、消费、环保类个股机会。

　4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

　公司自2003年3月成立以来始终注重合规性和业务风险控制。加强对基金运作的内部操作风险控制、保障基金份额持有人的利益始终是公司制定各项内部制度、流程的指导思想。公司监察稽核部门对公司遵守各项法规和管理制度及公司所管理的各基金履行合同义务的情况进行核查，发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改，同时定期向监管部门、公司管理层及上级公司出具相关报告。

　本报告期内，基金管理人内部监察稽核主要工作如下：

　（一）规范员工行为操守，加强职业道德教育和风险教育。公司通过对新员工集中组织岗前培训、签署《个人声明书》等形式，明确员工的行为准则，防范道德风险。并在具体工作中坚持加强法规培训，努力培养员工的风险意识、合法合规意识。

　（二）完善公司制度体系。公司一方面坚持制度的刚性，不轻易改变、简化已确立的流程。要求从一般员工、部门经理到业务总监，每个人都必须清楚自己的权力和职责，承担相应责任。另一方面，伴随市场变革和产品创新，公司的业务和管理方式也发生着变化。在长期的业务实践中，公司借鉴和吸收海外股东、国内同行经验，在符合公司基本制度的前提下，根据业务的发展不时调整。允许各级员工在职责范围内设计和调整自己的业务流程，涉及其它部门或领域的，由相应级别的负责人在符合公司已有制度的基础上协调和批准。公司根据法律法规的变化、监管要求和业务情况不断调整和细化市场、营运、投资研究各方面的分工和业务规则，并根据内部控制委员会和监察稽核部门提出的意见、建议调整或改善了前、中、后台的业务流程。

　（三）有重点地全面开展内部审计稽核工作。2015年，监察稽核部门按计划对公司营运、投资、市场部门进行了业务审计，不断加强了防控内幕交易等行为的稽核力度；并与相关部门进行沟通，形成后续跟踪和业务上相互促进的良性循环，不断提高工作质量。

　在今后的工作中，本基金管理人将继续坚持一贯的内部控制理念，完善内控制度，提高工作水平，努力防范和控制各种风险，保障基金份额持有人的合法权益。

　4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

　基金管理人在报告期内对旗下基金估值过程中，公司内部参与估值流程的各方职责分工如下：

　（一）、基金会计：根据《基金会计核算业务指引》对基金日常交易进行记账核算，并对基金投资品种进行估值。

　（二）、量化投资部：对特殊品种或由于特殊原因导致投资品种不存在活跃市场的情况下，根据估值委员会对停牌股票或异常交易股票估值调整的方法（比如：指数收益法）进行估值，并在估值时兼顾考虑行业研究员提供的根据上市公司估值模型计算的结果所提出的建议或意见。

　（三）、估值委员会：定期评价现行估值政策和程序，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法。基金在采用新投资策略或投资新品种时，评价现有估值政策和程序的适用性。

　（四）、必要时基金经理就估值模型及估值方法的确定提出建议和意见，但由估值委员会做最终决策。

　上述参与估值流程的人员均具备估值业务所需的专业胜任能力，参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。

　4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

　本基金本报告期亏损，未有应分未分的利润。

　4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

　本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。

　§5 托管人报告

　5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

　本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

　5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

　本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，发现个别监督指标不符合基金合同约定并及时通知了基金管理人，基金管理人在合理期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。

　报告期内，本基金未实施利润分配。

　5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

　本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　§6 审计报告

　普华永道中天会计师事务所为本基金出具了无保留意见的审计报告，投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。

　§7 年度财务报表

　7.1 资产负债表

　会计主体： 华宝兴业海外中国成长混合型证券投资基金

　报告截止日：2015年12月31日

　单位：人民币元

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　注：报告截止日2015年12月31日，基金份额净值1.261元，基金份额总额178,242,021.71份。

　7.2 利润表

　会计主体：华宝兴业海外中国成长混合型证券投资基金

　本报告期：2015年1月1日至2015年12月31日

　单位：人民币元

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　7.3 所有者权益（基金净值）变动表

　会计主体：华宝兴业海外中国成长混合型证券投资基金

　本报告期：2015年1月1日至2015年12月31日

　单位：人民币元

　■

　报表附注为财务报表的组成部分。

　本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：

　______黄小薏______ ______向辉______ ____张幸骏____

　基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

　7.4 报表附注

　7.4.1 基金基本情况

　华宝兴业海外中国成长混合型证券投资基金(原名为华宝兴业海外中国成长股票型证券投资基金，以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2007]第333号《关于同意华宝兴业海外中国成长股票型证券投资基金募集的批复》核准，由华宝兴业基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《华宝兴业海外中国成长股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币462,646,980.69元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2008)第052号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《华宝兴业海外中国成长股票型证券投资基金基金合同》于2008年5月7日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为462,709,489.02份基金份额，其中认购资金利息折合62,508.33份基金份额。本基金的基金管理人为华宝兴业基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司，境外资产托管人为纽约梅隆银行股份有限公司(The Bank of New York Mellon Corporation)。

　根据2014年中国证监会令第104号《公开募集证券投资基金运作管理办法》，华宝兴业海外中国成长股票型证券投资基金于2015年7月22日公告后更名为华宝兴业海外中国成长混合型证券投资基金。

　根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华宝兴业海外中国成长混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为股票、固定收益证券、银行存款和法律法规允许的其他投资工具，其中股票投资范围包括香港证交所上市的所有股票和在新加坡、美国上市的中国公司，中国公司指收入的50%以上来源于中国大陆的公司；固定收益证券投资范围为具有标准普尔评级为“A”以上或同等评级的发行人在中国证监会认可的中国大陆以外市场(包括香港、新加坡、美国)发行的固定收益证券，在流动性充足的情况下，主要投资香港债券市场。本基金各类资产配置的比例范围是：股票占基金资产总值的60%-95%，债券和其他资产占基金资产总值的5%-40%。本基金的业绩比较基准为：MSCI China Free指数(以人民币计算)。

　本财务报表由本基金的基金管理人华宝兴业基金管理有限公司于2016年3月24日批准报出。

　7.4.2 会计报表的编制基础

　本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《华宝兴业海外中国成长混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

　7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

　本基金2015年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2015年12月31日的财务状况以及2015年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

　7.4.4 重要会计政策和会计估计

　7.4.4.1 会计年度

　本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。

　7.4.4.2 记账本位币

　本基金的记账本位币为人民币。

　7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类

　(1)金融资产的分类

　金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。

　本基金目前以交易目的持有的股票投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。

　本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。

　(2)金融负债的分类

　金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。

　7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

　金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。

　对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。

　金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。

　金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。

　当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。

　7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则

　本基金持有的股票投资按如下原则确定公允价值并进行估值：

　(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。

　(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。

　(3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。

　7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销

　本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。

　7.4.4.7 实收基金

　实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。

　7.4.4.8 损益平准金

　损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。

　7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量

　股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除股票交易所在地适用的预缴所得税后的净额，确认为投资收益。

　以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；处置时其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。

　应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。

　7.4.4.10 费用的确认和计量

　本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。

　其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。

　7.4.4.11 基金的收益分配政策

　每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。

　经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。

　7.4.4.12 外币交易

　外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。

　外币货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入汇兑损益科目。以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。

　7.4.4.13 分部报告

　本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。

　经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。

　本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。

　7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计

　无。

　7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

　7.4.5.1 会计政策变更的说明

　本基金本报告期未发生会计政策变更。

　7.4.5.2 会计估计变更的说明

　本基金本报告期未发生会计估计变更。

　7.4.5.3 差错更正的说明

　本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。

　7.4.6 税项

　根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关境内外税务法规和实务操作，主要税项列示如下：

　(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

　(2)目前基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税收法律和法规执行，在境内不予征收营业税且暂不征收企业所得税。

　(3)目前基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。

　7.4.7 关联方关系

　■

　注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

　7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

　7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易

　本基金本期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。

　7.4.8.2 关联方报酬

　7.4.8.2.1 基金管理费

　单位：人民币元

　■

　注：支付基金管理人华宝兴业的管理人报酬按前一日基金资产净值1.8%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

　日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.8%/当年天数。

　7.4.8.2.2 基金托管费

　单位：人民币元

　■

　注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.35%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.35%/当年天数。

　1.1.1.1.1 销售服务费

　该基金没有销售服务费用。

　1.1.1.2 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

　本基金本报告期及上年度可比较期末均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

　1.1.1.3 各关联方投资本基金的情况

　1.1.1.3.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

　份额单位：份

　■

　注：基金管理人投资本基金适用的认（申）购/赎回费率按照本基金招募说明书的规定执行。

　1.1.1.3.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

　本基金本期末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。

　1.1.1.4 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

　单位：人民币元

　■

　注：本基金的银行存款分别由基金托管人中国建设银行和境外资产托管人纽约梅隆银行保管，按适用利率或约定利率计息。

　1.1.1.5 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

　本基金本报告期及上年度可比较期均无在承销期内参与关联方承销证券的情况。

　1.1.1.6 其他关联交易事项的说明

　本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。

　1.1.2 期末（2015年12月31日）本基金持有的流通受限证券

　1.1.2.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

　本基金本期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。

　1.1.2.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

　本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

　1.1.2.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

　1.1.2.3.1 银行间市场债券正回购

　本基金本期末无银行间市场债券正回购，因此没有在银行间债券正回购交易中作为抵押的债券。

　1.1.2.3.2 交易所市场债券正回购

　本基金本报告期末无交易所市场债券正回购，因此没有在交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

　1.1.3 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

　(1)公允价值

　(a)金融工具公允价值计量的方法

　公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：

　第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

　第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

　第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

　(b)持续的以公允价值计量的金融工具

　(i)各层次金融工具公允价值

　于2015年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为173,285,276.80元，无属于第二层次和第三层次的余额(2014年12月31日：第一层次62,603,693.14元，无第二层次和第三层次)。

　(ii)公允价值所属层次间的重大变动

　本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生重大变动。

　(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额

　无。

　(c)非持续的以公允价值计量的金融工具

　于2015年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2014年12月31日：同)。

　(d)不以公允价值计量的金融工具

　不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

　(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

　§2 投资组合报告

　2.1 期末基金资产组合情况

　金额单位：人民币元

　■

　2.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布

　金额单位：人民币元

　■

　2.3 期末按行业分类的权益投资组合

　金额单位：人民币元

　■

　2.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细

　金额单位：人民币元

　■

　注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有权益明细，应阅读登载于www.fsfund.com的年度报告正文。

　2.5 报告期内权益投资组合的重大变动

　2.5.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细

　金额单位：人民币元

　■

　注：买入金额不包括相关交易费用。

　2.5.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细

　金额单位：人民币元

　■

　注：卖出金额不包括相关交易费用。1.1.1 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额

　单位: 人民币元

　■

　注：买入股票成本、卖出股票收入均不包括相关交易费用。

　1.2 期末按债券信用等级分类的债券投资组合

　本基金本报告期末未持有债券。

　1.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

　本基金本报告期末未持有债券。

　1.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　1.5 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细

　本基金本报告期末未持有金融衍生品。

　1.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

　本基金本报告期末未持有基金。

　1.7 投资组合报告附注

　1.7.1

　基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。

　1.7.2

　基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

　1.7.3 期末其他各项资产构成

　单位：人民币元

　■

　1.7.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　1.7.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

　§2 基金份额持有人信息

　2.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

　份额单位：份

　■

　2.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

　■

　2.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

　■

　§3 开放式基金份额变动

　单位：份

　■

　§4 重大事件揭示

　4.1 基金份额持有人大会决议

　■

　4.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

　■

　4.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

　■

　4.4 基金投资策略的改变

　■

　4.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

　■

　4.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

　■

　4.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

　4.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

　金额单位：人民币元

　■

　注：1、基金管理人选择交易单元的标准和程序如下：

　（1）选择标准: 资力雄厚，信誉良好，注册资本不少于5亿元人民币；财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；经营行为规范，最近两年未因重大违规行为受到中国证监会和中国人民银行处罚；内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；具备基金运作所需要的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务；研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务，并能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告；适当的地域分散化。

　（2）选择程序：（a）服务评价；（b）拟定备选交易单元；（c）签约。

　2、本报告期租用的证券公司交易单元无变化。

　4.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

　本基金本报告期内未租用证券公司交易单元进行其它证券投资。

　华宝兴业基金管理有限公司

　2016年3月28日