基金管理人：招商基金管理有限公司

　基金托管人：中国银行股份有限公司

　送出日期：2016年3月26日

　§1 重要提示

　基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

　基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年3月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

　本报告财务资料已经审计，德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了2015年度无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。

　本报告期自2015年1月1日起至12月31日止。

　§2 基金简介

　2.1 基金基本情况

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　2.2 基金产品说明

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　2.3 基金管理人和基金托管人

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　2.4 境外投资顾问和境外资产托管人

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　2.5 信息披露方式

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　§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

　3.1 主要会计数据和财务指标

　金额单位：人民币元

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　注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

　2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

　3、期末可供分配利润等于未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

　3.2 基金净值表现

　3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　■

　注：1、业绩比较基准＝标准普尔金砖四国40总收益指数（S&P BRIC 40 Index（Net TR））收益率，业绩比较基准在每个交易日实现再平衡；

　2、同期业绩比较基准以人民币计价。

　3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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　注：根据本基金合同投资范围的规定：本基金股票等权益类资产的投资比例不低于基金资产的90%，其中投资于标的指数成份股、备选成份股的资产占基金资产的比例不低于80%。现金及到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%。本基金于2011年2月11日成立，自基金成立日起6个月内为建仓期，建仓期结束时（2011年8月5日）相关比例均符合上述规定的要求。

　3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　■

　注：本基金合同于2011年2月11日生效，截至2011年12月31日成立未满1年，故成立当年的净值增长率按当年实际存续期计算。

　3.3 过去三年基金的利润分配情况

　本基金过去三年未进行利润分配。

　§4 管理人报告

　4.1 基金管理人及基金经理情况

　4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

　招商基金管理有限公司于2002年12月27日经中国证监会（2002）100号文批准设立。目前，公司注册资本金为2.1亿元人民币，其中，招商银行股份有限公司持有公司全部股权的55%，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的45%。

　截至2015年12月31日，本基金管理人共管理63只共同基金，具体如下：

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　4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

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　注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；

　2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。

　4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介

　本基金无境外投资顾问。

　4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商标普金砖四国指数证券投资基金（LOF）基金合同》等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

　4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

　4.4.1 公平交易制度和控制方法

　基金管理人（以下简称“公司”）根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011年修订）的规定，制定了《招商基金管理有限公司公平交易管理办法》，对投资决策的内部控制、交易执行的内部控制、公平交易实施情况的监控与检查稽核、异常交易的监控等进行了规定。为保证各投资组合在投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会，公司合理设置了各类资产管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构，建立了科学的投资决策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。

　4.4.2 公平交易制度的执行情况

　公司已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。公司交易部在报告期内，对所有组合的各条指令，均在中央交易员的统一分派下，本着持有人利益最大化的原则执行了公平交易。

　报告期内，公司按照法规要求，连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）对公司管理的不同投资组合间的同向交易的交易价差进行分析，相关基金经理也对分析中发现的溢价率超过正常范围的情况进行了合理性解释。根据分析结果，公司旗下组合的同向交易情况基本正常，没有发现有明显异常并且无合理理由的同向交易异常情况。

　4.4.3 异常交易行为的专项说明

　公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，公司要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外。

　本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5% 的情形。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。

　4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

　4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析

　2015年，金砖四国指数所涉及的几个国家在宏观经济、货币政策以及股票市场等方面的表现继续呈现出较大差异，且普遍表现较差。

　从经济基本面看，2015年新兴市场的经济基本面继续疲弱。由于国际油价等大宗商品的暴跌，俄罗斯和巴西经济继续恶化，货币大幅贬值，作为传统资源出口大国，由于全球产业结构调整和大宗商品价格的持续低迷，滞涨风险严峻，政策捉襟见肘。

　中国和印度以传统加工制造以及服务业为支撑，依然保持着相对较高的增速与较低通胀，货币政策与国内改革尚有很大的空间。中国经济增速在2015年仍然处于中枢下行阶段，但低通胀的经济环境为后续的宏观调控提供了较大的政策空间。

　香港恒生指数2015年累计下跌了7.16%，结束了过去连续三年的上涨。总体上，港股运行继续呈现出比较明显的A股化特征，受到A股市场剧烈波动以及下半年美联储货币政策的影响，恒生指数全年振幅高达34.82%，虽然从估值的角度来看，港股已经是世界上最具有吸引力的市场之一，但其对于全球资金的吸引力并没有完全体现。随着中国政府供给侧改革的推进，产能出清加快，中国经济的供需环境未来有望得到改善，内地经济的改善预期将为未来港股市场的稳定提供基础。

　2015年的国际原油价格延续了2014年的下跌势头，且下跌幅度远超市场预期，多重因素导致这一局面的出现。首先，美国页岩油革命导致美国原油产量在2015年仍然在持续增加；其次，以沙特为首的欧佩克成员国为了打击美国的页岩油、维持自己的全球市场份额，迟迟不采取减产保价的市场策略；美国在2015年取消了石油出口禁令、伊朗重返国际能源市场等也导致供给增大；而需求方面，全球经济整体复苏势头疲弱，石油需求持续弱势。

　本基金持续保持紧密跟踪金砖四国指数的策略。

　4.5.2 报告期内基金的业绩表现

　截至报告期末，本基金份额净值为0.686元，本报告期份额净值增长率为-6.67%，同期业绩比较基准增长率为-6.47%，基金净值表现落后业绩比较基准，幅度为-0.20%。主要原因为本年度国际市场剧烈波动，本基金在严格贯彻复制跟踪指数策略的同时，相对保留了较多的现金仓位。

　4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　展望2016年，新兴经济体依然面临着资金外流的压力。原油价格预计将长时间在低位徘徊。全球主要产油国在油价大跌中普遍采取市场份额优先的策略，减产遥遥无期，而油价反弹的驱动力不足。

　未来本指数基金的表现将继续在很大程度上取决于中国市场的表现。随着中国政府供给侧改革的推进，去杠杆、去库存，产能出清的加快，中国经济的供需环境未来有望得到改善，未来我们将密切关注中国各项调结构、提高经济增长的举措和市场去杠杆的进程，并持续关注美国宏观经济、就业状况及美联储加息节奏等因素，提前做好经济预判。预计发达、新兴国家内部经济周期的分化仍将持续，新兴市场将继续受累于油价等大宗商品价格下行、货币贬值、资金外流的负面冲击的影响。

　本基金依然会保持紧密跟踪指数的策略。

　4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

　报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策。另外，公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律合规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会 。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定 、修订和完善基金估值政策和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。

　投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；投资和研究部门定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作；法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。

　基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估值程序的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金核算部具体执行。

　本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供在银行间同业市场和交易所市场交易的债券品种的估值数据。

　4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

　根据相关法律法规的规定和基金合同的约定，以及本基金的实际运作情况，本基金报告期无需进行利润分配。

　4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

　根据证监会《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的相关要求，基金合同生效后，连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露。

　本报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

　§5 托管人报告

　5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

　本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对招商标普金砖四国指数证券投资基金（LOF）（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

　5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

　本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金净值收益率的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。

　5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

　本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。

　§6 审计报告

　德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）审计了招商标普金砖四国指数证券投资基金的财务报表，包括2015年12月31日的资产负债表、2015年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注，并出具了无保留意见的审计报告。

　投资者欲了解详细内容，可通过年度报告正文查看审计报告全文。

　§7 年度财务报表

　7.1 资产负债表

　会计主体： 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)

　报告截止日：2015年12月31日

　单位：人民币元

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　注：1、报告截止日2015年12月31日，基金份额净值0.686元，基金份额总额76,483,934.60份；

　2、本报告期内股票投资中包含存托凭证投资。

　7.2 利润表

　公告主体：招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)

　本报告期：2015年1月1日至2015年12月31日

　单位：人民币元

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　7.3 所有者权益（基金净值）变动表

　会计主体：招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)

　本报告期：2015年1月1日至2015年12月31日

　单位：人民币元

　■

　报表附注为财务报表的组成部分。本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：

　______金旭______ ______欧志明______ ____何剑萍____

　基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

　1.1 报表附注

　1.1.1 基金基本情况

　招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF) (以下简称“本基金”)系由基金管理人招商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)基金合同》及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2010]1244号文批准公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期，首次设立募集基金份额为436,572,159.14份，经德勤华永会计师事务所有限公司验证，并出具了编号为德师报(验)字(11)第0004号验资报告。《招商标普金砖四国指数证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)于2011年2月11日正式生效。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司，境外托管人为中国银行(香港)有限公司。

　根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及截至报告期末最新公告的《招商标普金砖四国指数证券投资基金更新的招募说明书》的有关规定，本基金主要投资于全球证券市场中具有良好流动性的金融工具，包括普通股、优先股、存托凭证等权益类证券；银行存款、可转让存单、回购协议、短期政府债券等货币市场工具；政府债券、公司债券、可转换债券等固定收益类证券；以及基金、ETFs、金融衍生品和中国证监会许可的其他金融工具。投资于股票等权益类证券的比例不低于基金资产的90％，其中投资于标的指数成份股、备选成份股的资产占基金资产的比例不低于80%。现金及到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%。如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种，在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准为：标准普尔金砖四国40 总收益指数(S&P BRIC 40 Index(Net TR))收益率。

　1.1.2 会计报表的编制基础

　本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”)以及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。

　1.1.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

　本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金2015年12月31日的财务状况以及2015年度的经营成果和基金净值变动情况。

　1.1.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

　本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。

　1.1.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

　1.1.5.1 会计政策变更的说明

　本基金本报告期无会计政策变更。

　1.1.5.2 会计估计变更的说明

　本基金本报告期内无需说明的重大会计估计变更。

　1.1.5.3 差错更正的说明

　本基金本报告期内无需说明的重大会计差错更正。

　1.1.6 税项

　根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008年9月18日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]48号《关于实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：

　1) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税。

　2) 对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。

　3) 对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在收到相关扣收税款当月的法定申报期内向主管税务机关申报缴纳；个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，其中股权登记日在2015年9月8日之前的，暂减按25%计入应纳税所得额，股权登记日在2015年9月8日之后的，股息红利所得暂免征收个人所得税。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

　4) 对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税，暂不缴纳企业所得税。

　5) 对于基金从事A股买卖，自2008年9月19日起，出让方按0.1%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，对受让方不再缴纳印花税。

　6) 基金取得的源自境外的收入，涉及境外所得税的，按照相关国家或地区法律和法规执行，在中国境内，暂不征营业税和企业所得税。

　7) 基金取得的源自境外的股利收益，涉及境外所得税的，按照相关国家或地区税收法律和法规执行，对投资者从基金分配中取得的收入，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。

　1.1.7 关联方关系

　■

　注：本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

　1.1.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

　1.1.8.1 通过关联方交易单元进行的交易

　1.1.8.1.1 股票交易

　本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。

　1.1.8.1.2 债券交易

　本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。

　1.1.8.1.3 债券回购交易

　本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。

　1.1.8.1.4 基金交易

　本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的基金交易。

　1.1.8.1.5 权证交易

　本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。

　1.1.8.1.6 应支付关联方的佣金

　本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。

　1.1.8.2 关联方报酬

　1.1.8.2.1 基金管理费

　单位：人民币元

　■

　注：支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×0.80%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

　日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.80%÷当年天数

　1.1.8.2.2 基金托管费

　单位：人民币元

　■

　注：支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

　日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数

　1.1.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

　本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

　1.1.8.4 各关联方投资本基金的情况

　1.1.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

　本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。

　1.1.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

　本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。

　1.1.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

　单位：人民币元

　■

　注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行和中国银行（香港）保管，按适用利率计息。

　1.1.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

　本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。

　1.1.9 期末（2015年12月31日）本基金持有的流通受限证券

　1.1.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

　本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而持有的流通受限证券。

　1.1.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

　本基金本报告期末无暂时停牌等流通受限股票。

　1.1.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

　1.1.9.3.1 银行间市场债券正回购

　本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。

　1.1.9.3.2 交易所市场债券正回购

　本基金本报告期末无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。

　1.1.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

　(1)公允价值

　(a)不以公允价值计量的金融工具

　不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

　(b)以公允价值计量的金融工具

　(i)各层次金融工具公允价值

　下表按公允价值三个层次列示了以公允价值计量的金融资产工具于12月31日的账面价值。

　金额：人民币元

　■

　金额：人民币元

　■

　(ii)公允价值所属层次间的重大变动

　对于本基金投资的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关证券公允价值应属第二层次或第三层次。

　(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额

　无。

　(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

　§2 投资组合报告

　2.1 期末基金资产组合情况

　金额单位：人民币元

　■

　2.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布

　■

　2.3 期末按行业分类的权益投资组合

　2.3.1 指数投资按行业分类的权益投资组合

　金额单位：人民币元

　■

　注：本基金对以上行业分类采用全球行业分类标准（GICS）。

　2.3.2 积极投资按行业分类的权益投资组合

　本基金本报告期末未持有积极投资的权益投资。

　2.4 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细

　金额单位：人民币元

　■

　注：1、以上证券代码采用当地市场代码。

　2、投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于招商基金管理公司网站http://www.cmfchina.com上的年度报告正文。

　2.4.1 积极投资期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细

　本基金本报告期末未持有积极投资的权益投资。

　2.5 报告期内权益投资组合的重大变动

　2.5.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细

　金额单位：人民币元

　■

　注：1、“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

　2、本基金对以上证券代码采用当地市场代码。

　2.5.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细

　金额单位：人民币元

　■

　注：1、“卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。2、本基金对以上证券代码采用当地市场代码。

　1.1.1 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额

　单位: 人民币元

　■

　注：“买入成本”、“卖出收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

　1.2 期末按债券信用等级分类的债券投资组合

　本基金本报告期末未持有债券。

　1.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

　本基金本报告期末未持有债券。

　1.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　1.5 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细

　本基金本报告期末未持有金融衍生品。

　1.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

　本基金本报告期末未持有基金。

　1.7 投资组合报告附注

　1.7.1 本基金本期投资的前十名证券中发行主体未被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责，处罚的证券。

　1.7.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库的股票。

　1.7.3 期末其他各项资产构成

　单位：人民币元

　■

　1.7.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　1.7.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　1.7.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

　本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。

　1.7.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

　本基金本报告期末未持有积极投资的股票。

　§2 基金份额持有人信息

　2.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

　份额单位：份

　■

　2.2 期末上市基金前十名持有人

　■

　注：持有人为场内持有人。

　2.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

　■

　2.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

　■

　§3 开放式基金份额变动

　单位：份

　■

　§4 重大事件揭示

　4.1 基金份额持有人大会决议

　■

　4.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

　■

　4.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

　■

　4.4 基金投资策略的改变

　■

　4.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

　■

　4.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

　■

　4.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

　4.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

　金额单位：人民币元

　■

　注：1、基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给予分配，券商综合评分根据研究报告质量、路演质量、联合调研质量以及销售服务质量打分，从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。

　2、此处股票交易包括股票、存托凭证交易；佣金指本基金通过单一券商进行股票、基金等交易而合计支付该券商的佣金合计。

　4.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

　金额单位：人民币元

　■

　招商基金管理有限公司

　2016年3月26日