基金管理人：平安大华基金管理有限公司

　基金托管人：中国银行股份有限公司

　报告送出日期：2016年1月21日

　§1 重要提示

　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年1月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　本报告中财务资料未经审计。

　本报告期自2015年10月1日起至12月31日止。

　§2 基金产品概况

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　§3 主要财务指标和基金净值表现

　3.1 主要财务指标

　单位：人民币元

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　注：

　1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

　2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　3.2 基金净值表现

　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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　业绩比较基准：沪深300指数收益率×85%+中证全债指数收益率×15%

　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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　1、本基金基金合同于2011年9月20日正式生效，截至报告期末已满四年；

　2、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定，截至报告期末本基金已完成建仓，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。

　§4 管理人报告

　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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　1、此处的“任职日期”为基金合同生效之日，“离任日期”为公告确定的解聘日期。

　2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《平安大华行业先锋混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。

　4.3 公平交易专项说明

　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。

　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

　报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。

　4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

　12月HS300指数上涨4.61%，上证指数上涨2.72%，创业板指数上涨1.55%；大股票的表现好过小股票，主要是券商等权重股表现较好。但券商和银行等蓝筹股的表现只是间歇性的，在存量资金的博弈环境下，大股票和小股票具有强烈的跷跷板效应。从风格表现来看，仍然是题材股涨幅最高，其中新能源汽车、VR、云计算和大数据服务、IP影视、教育等行业表现最好，具有较强的可持续性。

　从上述的风格表现来看，频繁交易应是12月份的最好操作策略，在大股票上涨时卖出，并买入下跌的小股票，在小股票上涨时再买入下跌中的大股票，将会有非常好的赚钱效应。本基金在月初进行了这样的跷跷板操作策略，取得了一定的成效；而后，仓位主要向成长性较为看好的股票集中，主要集中于云计算和大数据服务。

　4.4.2 报告期内基金的业绩表现

　截至2015年12月31日，本基金份额净值为1.716元，份额累计净值为1.996元。报告期内，本基金份额净值增长率为18.02%，同期业绩基准增长率为14.44%。

　4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　从成交量来看，12月份较11月明显萎缩，市场显现出谨慎。2016年初市场的大幅下跌，也让风险得到了大部分的释放。我们认为，展望2016的A股市场，在资金面不再大幅宽松，随着注册制的强力推行，股票供给将大幅增加，我们需要降低收益预期，不可能出现2015年的高达30%以上的收益，市场将会在低位震荡，精选个股非常重要。看好的板块仍然集中于供给侧，特别是能提升全要素生产率水平的新技术和新的商业模式；而传统行业如煤炭有色钢铁不具有持续的投资机会。

　4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

　本基金本报告期内未出现连续20个工作日基金份额持有人数量不满200人、基金资产净值低于5000万的情形。

　§5 投资组合报告

　5.1 报告期末基金资产组合情况

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　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

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　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　本报告期末无债券投资情况。

　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

　本基金本报告期末未持有债券投资。

　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　本基金本报告期末无资产支持证券投资情况。

　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　本基金本报告期末无贵金属投资。

　5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　本基金本报告期末未持有权证。

　5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

　5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

　本基金本报告期末无股指期货投资。

　5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

　本基金本报告期末无股指期货投资。

　5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　5.10.1 本期国债期货投资政策

　本基金本报告期末无国债期货投资。

　5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

　本基金本报告期末无国债期货投资。

　5.10.3 本期国债期货投资评价

　本基金本报告期末无国债期货投资。

　5.11 投资组合报告附注

　5.11.1

　报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

　5.11.2

　基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

　5.11.3 其他资产构成

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　5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券

　5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

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　5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

　§6 开放式基金份额变动

　单位：份

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　§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

　7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

　本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

　7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

　本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

　§8 影响投资者决策的其他重要信息

　2015年5月25日，中国证券业协会发布公告，平安大华行业先锋混合型证投资基金由于提交有效报价但未参与申购，被列入首次公开发行股票配售对象黑名单，黑名单起止日期为2015年5月25日——2015年11月24日。

　经平安大华基金管理有限公司第二届董事会第二十三次会议审议通过，由罗春风先生接替杨秀丽女士任职公司董事长职务，任职日期为2015年10月28日。该事项已于2015年10月29日公告。

　§9 备查文件目录

　9.1 备查文件目录

　（1）中国证监会批准平安大华行业先锋混合型证券投资基金设立的文件

　（2）平安大华行业先锋混合型证券投资基金基金合同

　（3）平安大华行业先锋混合型证券投资基金托管协议

　（4）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

　（5）报告期内平安大华行业先锋混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿

　9.2 存放地点

　基金管理人、基金托管人处

　9.3 查阅方式

　（1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

　（2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人平安大华基金管理有限公司，客户服务电话：4008004800（免长途话费）

　平安大华基金管理有限公司

　2016年1月21日