基金管理人:金鹰基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一六年一月二十一日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2016年1月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
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注:2015年5月6日,金鹰元泰精选信用债债券型证券投资基金转型更名为金鹰灵活配置混合型证券投资基金。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额;
2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
3、期末可供分配利润,指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、金鹰灵活配置混合A类:
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2、金鹰灵活配置混合C类:
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
金鹰灵活配置混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2012年11月29日至2015年12月31日)
1.金鹰灵活配置混合A类:
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2.金鹰灵活配置混合C类:
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注:1、截至报告日本基金的投资比例符合本基金基金合同规定,即本基金投资组合中股票资产占基金资产的比例为0-95%,本基金每个交易日终在扣除股指期货合约需要缴纳的交易保证金后,保持现金以及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。因赎回流动性的原因,导致单一证券比例被动超标的情况,基金管理人已于规定期限内调整完毕。
2、本基金2015年5月6日由金鹰元泰精选信用债债券型证券投资基金转型为金鹰灵活配置混合型证券投资基金,转型后的业绩比较基准为:沪深300指数收益率×50%+中证全债指数收益率×50%。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期;
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规及其各项实施准则、《金鹰灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作合法合规。本基金持有的“15山水SCP001“发行人 山东山水水泥集团有限公司(以下简称“15山水SCP001”发行人)于2015年11月12日发布《山东山水水泥集团有限公司2015年度第一期超短期融资券未按期足额兑付本息的公告》,由于“15山水SCP001”发行人未能按照约定筹措足额偿债资金,至使该债券于到日期后不能按期足额偿付,本基金管理人已代表金鹰灵活配置混合型证券投资基金向广州市中级人民法院起诉“15山水SCP001”发行人,目前法院已受理。本基金管理人将按照基金合同的有关约定,采取措施维护基金份额持有人的利益,并将按照《证券投资基金信息披露管理办法》的规定履行信息披露义务。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期,本基金管理人按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求,根据本公司《公平交易制度》的规定,通过规范化的投资、研究和交易流程,确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。
本基金管理人事前规定了严格的股票备选库管理制度、投资权限管理制度、债券库管理制度和集中交易制度等;事中重视交易执行环节的公平交易措施,以"时间优先、价格优先"作为执行指令的基本原则,通过投资交易系统中的公平交易模块,以尽可能确保公平对待各投资组合;事后加强对不同投资组合的交易价差、收益率的分析,对公平交易执行情况进行检查。本报告期内,公司公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2015年四季度,国内经济低位运行,总体较为平稳,中采制造业PMI指数在略低于50的位置窄幅波动,显示经济仍在收缩区域,但幅度较小。工业增加值同比增速在6%附近小幅变化,处于近年低点,整个四季度变化不大。从“三驾马车”来看,投资,消费和出口增速也保持低位,投资增速下滑明显趋缓,消费增速有所企稳。通胀方面,四季度CPI继续保持较低水平,PPI仍处于通缩区间。在经济下滑、通胀较低的背景下,2015年四季度央行延续宽松的货币政策,10月24日继续实施“双降”。
2015年四季度股票市场有所回升,沪深300指数上涨16.49%,债市延续了牛市行情,收益率整体下行。
四季度本基金主要还是以新股申购和流动性管理为主,配置了部分期限较短的短融,11月份IPO重启之后以新股申购和逆回购为主。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至2015年12月31日,A类基金份额净值为1.0429元,本报告期份额净值增长率为 0.95%,同期业绩比较基准增长率为9.64%;C类基金份额净值为1.0032元,本报告份额期净值增长率-1.77% ,同期业绩比较基准增长率为9.64%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2016年一季度,国内经济尽管依然较弱,且受到基数的影响,同比数据将进一步走低,但物价在春节因素的影响下一季度将显著上升,CPI将升至2%以上的水平,同时,人民币贬值和外汇流出的压力持续对货币政策空间形成制约。我们判断一季度央行将继续保持货币市场流动性充裕,但春节因素仍可能导致资金面阶段性紧张,一季度降息的概率不大。春节后资金利率有望进一步下行,债券收益率仍有下行空间。
基于以上分析,本基金将在春节前后配置部分久期较短的中高等级企业债和公司债,以投资中高等级城投债为主,同时继续参与新股申购。此外,适度参与可转债市场,进行波段操作,力争为基金持有人创造超额收益。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内无应当说明的预警事项。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
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5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金本报告期内未通过沪港通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期内未投资贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期内无投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期内无投资国债期货。
5.10.2 本期国债期货投资评价
无。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2本基金本报告期内基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他各项资产构成
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5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
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5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期,本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8影响投资者决策的其他重要信息
本报告期,本基金原审计机构中审亚太会计师事务所(特殊普通合伙)广东分所已与众环海华会计师事务所(特殊普通合伙)合并为中审众环会计师事务所(特殊普通合伙),经公司第五届董事会第20次会议决议通过,旗下相关基金的审计机构由“中审亚太会计师事务所(特殊普通合伙)”相应变更为中审众环会计师事务所(特殊普通合伙),此项变更已于2015年12月31日在指定媒体公告,并按规定向证监会备案。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会批准金鹰灵活配置混合型证券投资基金发行及募集的文件。
2、《金鹰灵活配置混合型证券投资基金基金合同》。
3、《金鹰灵活配置混合型证券投资基金托管协议》。
4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。
5、基金托管人业务资格批件和营业执照。
6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、季度报告、更新的招股说明书及其他临时公告。
9.2存放地点
广州市天河区体育西路189号城建大厦22-23层
9.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件,也可登录本基金管理人网站查阅,本基金管理人网址:http://www.gefund.com.cn。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人客户服务中心,客户服务中心电话:4006-135-888或020-83936180。
金鹰基金管理有限公司
二〇一六年一月二十一日