基金管理人：国开泰富基金管理有限责任公司

　基金托管人：中国农业银行股份有限公司

　报告送出日期：2016年1月20日

　§1 重要提示

　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　本报告中财务资料未经审计。

　本报告期自2015年10月1日起至12月31日止。

　§2 基金产品概况

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　§3 主要财务指标和基金净值表现

　3.1 主要财务指标

　单位：人民币元

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　注：（1）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　（2）“本期已实现收益”指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额；“本期利润”为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　（3）所列数据截止到2015年12月31日。

　（4）本基金收益分配是按日结转份额。

　3.2 基金净值表现

　3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　国开货币A

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　国开货币B

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　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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　注：1、本基金业绩比较基准为七天通知存款利率（税后）；

　2、本基金基金合同于2015年1月14日生效，至本报告期末未满1年；

　3、按基金合同规定，本基金建仓期为6个月。截至报告期末，本基金的各项投资比例符合基金合同第十二部分（二）投资范围、（四）投资限制的有关约定。

　§4 管理人报告

　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》和相关法律法规，以及《国开泰富货币市场证券投资基金基金合同》、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严控风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，本基金的投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定，没有损害基金份额持有人利益的行为。

　4.3 公平交易专项说明

　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，制订了《公平交易管理制度》、《异常交易监控管理制度》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖债券、股票时候的价格和市场价格差距较大，可能存在利益输送、操纵股价等违法违规情况进行监控。

　本报告期内，公平交易制度执行情况良好，报告期间未出现清算不到位的情况，本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未存在法律法规禁止的反向交易及交叉交易。

　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。

　4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

　四季度，经济基本面并无明显改善迹象，官方制造业PMI、财新制造业PMI继续在荣枯线下方低位运行；工业增加值11月同比增速回升，主要是由于购置税优惠政策带动汽车制造业增长；通胀压力不大，CPI维持低位，PPI同比跌幅仍较大。在此背景下，货币政策延续了去年以来的宽松基调，10月进行了降准、降息操作，资金面整体宽松，资金利率维持低位。在实体经济回报低、股市经历股灾IPO暂停等背景下，高收益低风险资产稀缺，大量资金涌入债券市场，机构配置需求强劲，在经济基本面、资金面的支撑下，债券市场平坦化大幅下行，其间因为美联储加息和IPO重启有一波小幅反弹，10年国债收益率累计下行30BP，10年国开债收益率累计下行57BP。

　本基金在运作过程中，针对货币市场及短债市场的走势，重点化解资金的再投资压力，在平衡流动性的基础上，提高稍长期限债券的投资比例，获取骑乘收益和曲线平坦化收益，并精选个券买入部分优质民企提高组合收益率，同时适度提高杠杆，获取债券与货币市场的息差收益。整体组合稳健而富有弹性，实现了良好的投资回报。

　4.4.2 报告期内基金的业绩表现

　报告期内，国开货币A净值增长率1.0225%，国开货币B净值增长率1.0833%，业绩比较基准收益率为0.3403%。

　4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　展望2016年，经济基本面，在11月10日召开的中央财经领导小组第十一次会议上，习近平总书记提出“供给侧结构性改革”概念。所谓“供给侧结构性改革”，是指在适度扩大总需求的同时，着力加强供给侧结构性改革，着力提高供给体系质量和效率，增强经济持续增长动力。供给侧改革要化解过剩产能，要淘汰僵尸企业，经济将面临较大下行压力。楼市库存高企，传统靠房地产带动产业发展推动经济的模式难以为继，传统行业不仅面临供给端的过剩，还面临需求短端的不足。2016年经济将随着结构调整有个阵痛过程，短期难于企稳回升。

　资金面，货币政策将配合供给侧改革，维持资金面宽松，避免经济下行过快。但是，在结构调整的大环境下，利率过低不利于产能出清，资金利率下行空间有限。此外，汇率将成为2016年市场关注的焦点。在美国经济好转、中国经济疲弱、中美利差收窄等因素的影响下，人民币面临较大的贬值压力，须密切关注资本外流情况，及其对国内流动性的影响。预计央行将通过下调存款准备金率、加强资本管制等手段进行对冲，最终达到汇率有序贬值以赢得货币政策空间、降低实体经济利率从而实现宏观经济持稳的目的。故除非发生极端情况，否则也不必过度高估汇率问题对债市的负面影响。

　综合来看，一方面，在“资产荒”的大背景下，债券市场配置资金充裕，配置需求强劲；另一方面，经济基本面、资金面等也支持利率维持低位。我们预计，整个债券市场2016年将在低位运行，呈现震荡下行走势。

　4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

　无。

　§5 投资组合报告

　5.1 报告期末基金资产组合情况

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　注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。

　5.2 报告期债券回购融资情况

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　注：报告期内债券融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产余额比例的简单平均值。

　债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明

　本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过基金资产净值的20%。

　5.3 基金投资组合平均剩余期限

　5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

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　报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明

　本报告期内无投资组合平均剩余期限超过180天情况。

　5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

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　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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　注：上表中，债券的成本包括债券面值和折溢价。

　5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细

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　注：上表中，债券的成本包括债券面值和折溢价。

　5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

　■

　注：上表中“偏离情况”根据报告期内各工作日数据计算。

　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　5.8 投资组合报告附注

　5.8.1 本基金采用固定份额净值，基金账面份额净值始终保持为人民币1.00元。 本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按实际利率法进行摊销，每日计提收益或损失。

　5.8.2 本报告期内，本基金持有的剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本总计在每个交易日均未超过日基金资产净值20％。

　5.8.3 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　5.8.4 其他资产构成

　■

　5.8.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　无。

　§6 开放式基金份额变动

　单位：份

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　注：1、报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；

　2、报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。

　§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

　7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

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　§8 影响投资者决策的其他重要信息

　无。

　§9 备查文件目录

　9.1 备查文件目录

　1. 中国证监会批准设立国开泰富货币市场证券投资基金的文件；

　2. 《国开泰富货币市场证券投资基金基金合同》；

　3. 《国开泰富货币市场证券投资基金托管协议》；

　4. 国开泰富基金管理有限责任公司业务资格批准文件和营业执照；

　5. 报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。

　9.2 存放地点

　基金管理人地址：北京市东城区朝阳门北大街7号五矿广场C座10层

　9.3 查阅方式

　投资者可在营业时间免费查阅，也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。

　咨询电话：（010）5936 3299

　国开泰富基金管理有限责任公司

　2016年1月20日