（10）违反证券交易场所业务规则，利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格，扰乱市场秩序；

　（11）故意损害基金投资人及其他同业机构、人员的合法权益；

　（12）以不正当手段谋求业务发展；

　（13）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象；

　（14）信息披露不真实，有误导、欺诈成分；

　（15）法律法规和中国证监会禁止的其他行为。

　4、本基金管理人将根据基金合同的规定，按照招募说明书列明的投资目标、策略及限制等全权处理本基金的投资。

　5、本基金管理人不从事违反《基金法》的行为，并建立健全内部控制制度，采取有效措施，保证基金财产不用于下列投资或者活动：

　（1）承销证券；

　（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；

　（3）从事承担无限责任的投资；

　（4）向其基金管理人、基金托管人出资；

　（5）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

　（6）法律法规和中国证监会规定禁止的其他活动。

　法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，则本基金投资不再受相关限制。

　3、关联交易

　基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。

　（六）基金经理的承诺

　1、依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取最大利益；

　2、不利用职务之便为自己及其被代理人、受雇人或任何第三人谋取利益；

　3、不违反现行有效的有关法律法规、基金合同和中国证监会的有关规定，泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息；

　4、不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。

　（七）基金管理人的内部控制制度

　公司内部控制是指公司为防范和化解风险，保证经营运作符合公司的发展规划，在充分考虑内外部环境的基础上，通过建立组织机制、运用管理方法、实施操作程序与控制措施而形成的系统。公司建立科学合理、控制严密、运行高效的内部控制体系，制定科学完善的内部控制制度。

　公司董事会对公司建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任，公司管理层对内部控制制度的有效执行承担责任。

　1、公司内部控制遵循以下原则

　（1）健全性原则。内部控制涵盖公司的各项业务、各个部门或机构和各级人员，并包括决策、执行、监督、反馈等各个环节。

　（2）有效性原则。通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行。

　（3）独立性原则。公司各机构、部门和岗位职责的设置保持相对独立，公司基金财产、自有资产与其他资产的运作相互分离。

　（4）相互制约原则。公司设置的各部门、各岗位权责分明、相互制衡。

　（5）成本效益原则。公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济效益，以合理的成本控制达到最佳的内部控制效果。

　2、内部控制的主要内容

　（1）控制环境

　控制环境构成公司内部控制的基础，包括经营理念、内控文化、公司治理结构、组织结构和员工道德素质等内容。

　公司坚守诚信原则，树立内控优先的思想和风险管理理念，培养全体员工的风险防范意识，营造一个浓厚的内控文化氛围，保证全体员工及时了解国家法律法规和公司规章制度，使风险意识贯穿到公司各个部门、各个岗位和各个环节。

　公司建立了法人治理结构，确定公司董事会、监事和督察长的职责权限；明确董事会的组成结构和决策程序，充分发挥独立董事在公司治理中的作用；专门设计了防范与股东方利益输送的机制和实施细则，严禁不正当关联交易、利益输送和内部人控制现象的发生，保护投资人利益和公司的合法权益。

　公司依照职责明确、相互制约的原则设置运作高效又互相制衡的内部组织架构，各部门授权分工明确，操作相互独立。

　公司建立了有效的人力资源管理制度，健全激励约束机制，确保公司人员具备和保持与岗位要求相适应的职业操守和专业胜任能力。

　（2）风险评估

　公司定期和不定期对风险和内部控制进行评估，做好事前、事中和事后的风险管理，并根据市场环境、新的金融工具和新的法律法规等情况，适时改进。

　（3）控制体系

　① 内部控制机制

　公司依据自身经营特点，设立顺序递进、权责统一、严密有效的内控防线，涵盖决策、执行、监督三个层面。

　决策层面：由董事会及下设专门委员会构成，专事负责公司经营管理、受托投资等重大事项的决策；

　执行层面：由经理层及下设的投资决策委员会、风险管理委员会等专业委员会和公司各部门组成，负责落实决策层制定的战略部署；

　监督层面：由督察长和稽核监察部门等组成，承担监督和管理职责，确保公司经营管理、受托投资、员工行为等符合有关法律法规和公司各项规章制度。

　② 内部控制制度

　公司内部控制制度由内部控制大纲、基本管理制度和具体部门规章等部分组成。

　公司建立了完善的资产分离制度，受托资产与公司资产、不同受托资产之间独立运作，分别核算。

　公司建立了科学的岗位分离制度，明确划分各岗位职责，重要岗位不得有人员的重叠。重要业务部门和岗位应进行物理隔离。

　公司建立了重要业务处理凭据传递和信息沟通制度，相关部门和岗位之间相互监督制衡。

　公司制定了切实可行的紧急应变制度，建立了危机处理机制和程序。

　公司建立了明确的授权制度，并将其贯穿于公司经营活动的始终。

　（4）控制活动

　控制活动主要包括投资管理业务控制、运营管理业务控制、销售业务控制、信息披露控制、会计系统控制、监察稽核控制等。

　公司要求自觉遵守有关法律法规和行业监管规则，按照经营管理和受托投资的性质、特点，严格制定各项制度、规章、操作流程和岗位手册，明确揭示不同业务可能存在的风险点并采取控制措施。

　3、基金管理人关于内部控制制度的声明

　（1）本公司承诺以上关于内部控制制度的披露真实、准确。

　（2）本公司承诺根据市场变化和公司业务发展不断完善内部控制制度。

　四、基金托管人

　（一）基金托管人情况

　1、基本情况

　名称：中信银行股份有限公司（简称“中信银行”）

　住所：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座

　办公地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座

　法定代表人：常振明

　成立时间：1987年4月7日

　组织形式：股份有限公司

　注册资本：467.87亿元人民币

　存续期间：持续经营

　基金托管资格批文及文号：证监基金字[2004]125号

　联系人：林源

　联系电话：（010）89936329

　中信银行（601998.SH、0998.HK）成立于1987年，原名中信实业银行，是中国改革开放中最早成立的新兴商业银行之一，是中国最早参与国内外金融市场融资的商业银行，并以屡创中国现代金融史上多个第一而蜚声海内外。伴随中国经济的快速发展，中信实业银行在中国金融市场改革的大潮中逐渐成长壮大，于2005年8月，正式更名“中信银行”。2006年12月，以中国中信集团和中信国际金融控股有限公司为股东，正式成立中信银行股份有限公司。同年，成功引进战略投资者，与欧洲领先的西班牙对外银行（BBVA）建立了优势互补的战略合作关系。2007年4月27日，中信银行在上海交易所和香港联合交易所成功同步上市。2009年，中信银行成功收购中信国际金融控股有限公司（简称：中信国金）70.32%股权。经过二十多年的发展，中信银行已成为国内资本实力最雄厚的商业银行之一，是一家快速增长并具有强大综合竞争力的全国性商业银行。

　2009年，中信银行通过了美国SAS70内部控制审订并获得无保留意见的SAS70审订报告，表明了独立公正第三方对中信银行托管服务运作流程的风险管理和内部控制的健全有效性全面认可。

　2、主要人员情况

　李庆萍，行长，高级经济师。1984年8月至2007年1月，任中国农业银行总行国际业务部干部、副处长、处长、副总经理、总经理。2007年1月至2008年12月，任中国农业银行广西分行党委书记、行长。2009年1月至2009年5月，任中国农业银行零售业务总监兼个人业务部、个人信贷业务部总经理。2009年5月至2013年9月，任中国农业银行总行零售业务总监兼个人金融部总经理。2013年9月至2014年7月，任中国中信股份有限公司副总经理。2014年7月，任中国中信股份有限公司副总经理、中信银行行长。

　苏国新先生，中信银行副行长，分管托管业务。曾担任中信集团办公厅副主任、同时兼任中信集团董事长及中信银行董事长秘书。1997年6月开始担任中信集团董事长秘书。1991年8月至1993年10月，在中国外交部工作。1993年10至1997年5月在中信集团负责外事工作。1996年1月至1997年1月，在瑞士银行SBC和瑞士联合银行UBS等金融机构工作。

　刘泽云先生，现任中信银行股份有限公司资产托管部总经理，经济学博士。1996年8月进入本行工作，历任总行行长秘书室科长、总行投资银行部处经理、总行资产保全部主管、总行国际业务部总经理助理、副总经理、副总经理（主持工作）。

　3、基金托管业务经营情况

　2004 年8 月18 日，中信银行经中国证券监督管理委员会和中国银行业监督管理委员会批准，取得基金托管人资格。中信银行本着“诚实信用、勤勉尽责”的原则，切实履行托管人职责。

　截至2015年9月30日，中信银行已托管64只开放式证券投资基金，并托管证券公司资产管理计划、信托产品、企业年金、股权基金、QDII等其他托管资产，总托管规模逾4.5万亿元人民币。

　（二）基金托管人的内部控制制度

　1、内部控制目标。强化内部管理，确保有关法律法规及规章在基金托管业务中得到全面严格的贯彻执行；建立完善的规章制度和操作规程，保证基金托管业务持续、稳健发展；加强稽核监察，建立高效的风险监控体系，及时有效地发现、分析、控制和避免风险，确保基金财产安全，维护基金份额持有人利益。

　2、内部控制组织结构。中信银行总行建立了风险管理委员会，负责全行的风险控制和风险防范工作；托管部内设内控合规岗，专门负责托管部内部风险控制，对基金托管业务的各个工作环节和业务流程进行独立、客观、公正的稽核监察。

　3、内部控制制度。中信银行严格按照《基金法》以及其他法律法规及规章的规定，以控制和防范基金托管业务风险为主线，制定了《中信银行基金托管业务管理办法》、《中信银行基金托管业务内部控制管理办法》和《中信银行托管业务内控检查实施细则》等一整套规章制度，涵盖证券投资基金托管业务的各个环节，保证证券投资基金托管业务合法、合规、持续、稳健发展。

　4、内部控制措施。建立了各项规章制度、操作流程、岗位职责、行为规范等，从制度上、人员上保证基金托管业务稳健发展；建立了安全保管基金财产的物质条件，对业务运行场所实行封闭管理，在要害部门和岗位设立了安全保密区，安装了录像、录音监控系统，保证基金信息的安全；建立严密的内部控制防线和业务授权管理等制度，确保所托管的基金财产独立运行；营造良好的内部控制环境，开展多种形式的持续培训，加强职业道德教育。

　（三）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序

　基金托管人根据《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、基金合同、托管协议和有关法律法规及规章的规定，对基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额净值计算、应收资金到账、基金费用开支及收入确定、基金收益分配、相关信息披露、基金宣传推介材料中登载的基金业绩表现数据等进行监督和核查。

　如基金托管人发现基金管理人违反《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、基金合同和有关法律法规及规章的行为，将及时以书面形式通知基金管理人限期纠正。在限期内，基金托管人有权随时对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金托管人发现基金管理人有重大违规行为或违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人将以书面形式报告中国证监会。

　五、相关服务机构

　(一) 基金份额发售机构

　1、直销机构

　红土创新基金管理有限公司

　注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室

　办公地址：深圳市福田区深南大道4011号港中旅大厦6层

　法定代表人：陈文正

　联系人：刘楚影

　联系电话：0755-33011863

　传真电话：0755-33011877

　客户服务电话：400-060-3333

　电子邮箱：service@htcxfund.com

　网址：www.htcxfund.com

　2、代销机构

　（1）中信银行股份有限公司

　注册（办公）地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座

　法定代表人：常振明

　联系人：林源

　电话：010- 89936329

　客服电话：95558

　传真：010- 89936329

　网址：http://bank.ecitic.com/

　（2）中国建设银行

　注册地址：北京市西城区金融大街25号

　办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼

　法定代表人：王洪章

　联系人：王琳

　电话：010－66275654

　客服电话：95533

　传真：010－66275654

　网址：www.ccb.com

　（3）中国光大银行股份有限公司

　注册（办公）地址：北京市西城区太平桥大街25号、甲25号中国光大中心

　法定代表人：唐双宁

　联系人：蔡允革

　电话：010-63636388

　客服电话：95595

　网址：www.cebbank.com

　（4）中信证券股份有限公司

　注册地址：广东省深圳市福田区深南大道?7088?号招商银行大厦第?A?层

　办公地址：北京市朝阳区亮马桥路?48?号中信证券大厦

　法定代表人：王东明

　联系人：腾艳

　电话：010-84683893

　客服电话：0755-83478806

　网址：www.cs.ecitic.com

　（5）中国银河证券股份有限公司

　注册(办公)地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座

　法定代表人：陈有安

　联系人：王晓江

　电话：010-83574077

　客服电话：4008888888

　网址：www.chinastock.com.cn

　（6）中信证券（山东）有限责任公司

　注册(办公)地址：青岛市深圳路222号青岛国际金融广场1号楼第20层

　法定代表人：杨宝林

　联系人：吴忠超

　电话：0532-85022326

　客服电话：95548

　网址：www.zxwt.com.cn

　（7）申万宏源证券有限公司

　注册(办公)地址：上海市徐汇区长乐路989号45层

　法定代表人： 李梅

　联系人： 李玉婷

　电话：021-33388229

　客服电话：95523

　网址：www.swhysc.com

　（8）中信期货有限公司

　注册(办公)地址：深圳市福田区中信三路8号卓越时代广场（二期）北座13层1301-1305室、14层

　法定代表人：张皓

　联系人：洪诚

　电话：0755-23953913

　客服电话：4009908826

　网址：http://www.citicsf.com/

　（9）上海天天基金销售有限公司

　注册地址： 上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层

　办公地址：上海市徐汇区龙田路 195 号 3C 座 9 楼

　法定代表人：其实

　联系人：潘世友

　电话：021-54509998

　客服电话：400-1818-188

　网址：天天基金网(www.1234567.com.cn)

　（10）浙江同花顺基金销售有限公司

　注册(办公)地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903

　法定代表人：李晓涛

　联系人：吴强

　电话：0571 -88911818

　客服电话：4008-773-772

　网址：同花顺基金销售网(www.5ifund.com)

　（11）深圳众禄基金销售有限公司

　注册(办公)地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼

　法定代表人：薛峰

　联系人：童彩平

　电话：0755- 33227950

　客服：4006-788-887

　网址：众禄基金网(www.zlfund.cn)、基金买卖网(www.jjmmw.com)

　（12）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司

　注册（办公）地址：上海市杨浦区昆明路508号北美广场B座12楼

　法定代表人：汪静波

　联系人：方成

　客服电话：400-821-5399

　网址：www.noah-fund.com

　（13）上海好买基金销售有限公司

　注册地址：上海市虹口区欧阳路196号26号楼2楼41号

　办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903~906 室

　法定代表人：杨文斌

　联系人：张茹

　电话：021-20613600

　客服电话：400-700-9665

　网址：好买基金网(www.ehowbuy.com)

　以上排名不分先后，基金管理人可根据有关法律、法规的要求，选择其他符合要求的机构代理销售本基金，并及时公告。有关代销机构，以基金管理人的最新业务公告为准。

　（二）注册登记机构

　名称：红土创新基金管理有限公司

　注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室

　办公地址：深圳市福田区深南大道4011号港中旅大厦6层

　法定代表人：陈文正

　电话：0755-33011896

　传真：0755-33011855

　联系人：范大鹏

　（三）律师事务所和经办律师

　名称：广东岭南律师事务所

　注册、办公地址：广东省广州市海珠区新港西路135号海珠中大科技综合楼601室

　负责人：黄添顺

　经办律师：陈进学

　电话：020-84115022

　传真：020-84113152

　（四）会计师事务所和经办注册会计师

　名称： 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)

　注册地址： 上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼

　办公地址：上海市黄浦区湖滨路202号企业天地2号楼普华永道中心11楼

　执行事务合伙人：李丹

　经办注册会计师：薛竞、曹阳

　联系人：曹阳

　电话：021-23238888

　传真：021-23238800

　六、基金的募集

　（一）基金募集的依据

　本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露办法》、基金合同及其他有关规定募集。

　本基金经中国证监会2015年11月30日证监许可【2015】2778号文核准募集。

　（二）基金类型与运作方式

　基金类型：混合型发起式证券投资基金

　基金运作方式：契约型开放式、发起式

　基金存续期限：不定期

　（三）基金的募集期限

　本基金的发售募集期为自2016年1月4日起到2016年1月22日，本基金于该期间向社会公开发售。募集期限自基金份额发售之日起不超过3个月。

　基金管理人有权根据基金募集的实际情况按照相关程序延长或缩短发售募集期，此类变更适用于所有销售机构。基金发售募集期若经延长，最长不得超过前述募集期限。

　具体规定详见本基金的基金份额发售公告及代销机构相关公告、通知。

　（四）发售对象

　基金管理人将运用发起资金认购本基金的金额合计不低于1000万元，认购的基金份额持有期限不低于3年。本基金发起资金的认购情况详见基金管理人届时发布的公告。

　中国境内的个人投资人、机构投资人、合格境外机构投资人和人民币合格境外机构投资人及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人。

　（五）发售方式

　本基金通过各销售机构公开发售，各销售机构的具体名单见基金份额发售公告以及基金管理人届时发布的调整销售机构的发售公告。除法律法规另有规定外，任何与基金份额发售有关的当事人不得提前发售基金份额。

　销售机构对认购申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机构确实接收到认购申请。认购的确认以注册登记机构的确认结果为准。

　（六）募集场所

　本基金通过各销售机构公开发售，各销售机构办理开放式基金业务的城市（网点）的具体情况和联系方法，请参见本基金的基金份额发售公告或当地代销机构的公告、通知。除法律法规另有规定外，任何与基金份额发售有关的当事人不得预留和提前发售基金份额。

　基金管理人可以根据情况变更、增减代销机构，并另行公告。

　（七）认购时间

　本基金发售募集期间每天的具体业务办理时间，由本基金的基金份额发售公告或各销售机构的相关公告或者通知规定。

　各个销售机构在本基金发售募集期内对于机构或个人的每天具体业务办理时间可能不同，若本招募说明书或份额发售公告没有明确规定，则由各销售机构自行决定日常业务办理时间。

　（八）基金份额初始面值和认购价格

　本基金基金份额初始面值为人民币1.00元，认购价格为1.00元。

　（九）基金份额认购原则及持有限额

　1、基金投资人认购时，需按销售机构规定的方式全额缴款。

　2、基金投资人在基金募集期内可以多次认购基金份额，认购费按每笔认购申请单独计算。认购一经受理不得撤销。

　3、认购以金额申请，认购基金份额的单笔最低认购金额为1,000元，认购期间单个投资人的累计认购规模没有限制。

　4、基金管理人可根据有关法律法规的规定和市场情况，调整认购的数额限制，基金管理人最迟于调整前2日在至少一种指定媒介上予以公告。

　（十）认购费用

　投资人在认购基金份额时需交纳认购费，费率按认购金额递减。募集期投资人可以多次认购本基金，认购费率按每笔认购申请单独计算。具体如下：

　■

　基金认购费用不列入基金财产，主要用于基金的市场推广、销售、注册登记等募集期间发生的各项费用。

　（十一）基金认购费用的计算

　1、当投资人选择认购本基金时，认购份额的计算方法如下：

　认购总金额=申请总金额

　净认购金额=申请总金额/（1+认购费率）

　认购费用=认购总金额-净认购金额

　认购份额=（净认购金额+认购利息）/基金份额初始面值

　例：某投资人投资100,000元认购本基金，认购费率为1.20%，假定募集期产生的利息为50.00元，则可认购基金份额为：

　认购总金额=100,000元

　认购净金额＝100,000/（1＋1.20%）＝98,814.23元

　认购费用＝10,000-98,814.23=1,185.77元

　认购份额＝ (98,814.23+50)/1.00=98,864.23份

　即：该投资人投资100,000元认购本基金，可得到98,864.23份基金份额。

　2、基金份额、余额的处理

　认购份额计算结果按照四舍五入方法，保留到小数点后两位，由此误差产生的损失由基金财产承担，产生的收益归基金财产所有。

　（十二）募集期间认购资金利息的处理方式

　有效认购款项在基金募集期间形成的利息折算成基金份额计入基金投资人的账户，具体份额以注册登记机构的记录为准。

　（十三）募集期内募集资金的管理

　基金募集期间募集的资金应当存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用。

　（十四）募集期间费用

　基金募集期间的信息披露费、会计师费、律师费以及其他费用，不得从基金财产中列支。

　七、基金的备案

　（一）基金备案和基金合同生效

　1、本基金自基金份额发售之日起3个月内，在发起资金提供方认购本基金的金额不少于1000万元人民币且承诺持有期限不少于3年的条件下，基金管理人依据法律法规及招募说明书可以决定停止基金发售，并在10日内聘请法定验资机构验资，验资报告需对发起资金的持有人及其持有份额进行专门说明。自收到验资报告之日起10日内，向中国证监会办理基金备案手续。

　基金募集达到基金备案条件的，自基金管理人办理完毕基金备案手续并取得中国证监会书面确认之日起，《基金合同》生效；否则《基金合同》不生效。基金管理人在收到中国证监会确认文件的次日对《基金合同》生效事宜予以公告。基金管理人应将基金募集期间募集的资金存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用。认购资金在基金募集期形成的利息在本基金合同生效后折成基金投资人认购的基金份额，归基金投资人所有。利息转份额的具体数额以注册登记机构的记录为准。

　（二)基金合同不能生效时募集资金的处理方式

　1、基金募集期届满，未达到基金备案条件，或基金募集期内发生不可抗力使基金合同无法生效，则基金募集失败。

　2、如基金募集失败，基金管理人应以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用，在基金募集期限届满后30日内返还基金投资人已缴纳的款项，并加计同期活期银行存款利息。

　3、如基金募集失败，基金管理人、基金托管人及销售机构不得请求报酬。基金管理人、基金托管人和销售机构为基金募集支付之一切费用应由各方各自承担。

　（三)基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模

　基金合同生效之日起三年后的对应自然日，若基金资产规模低于2亿元，基金合同自动终止，且不得通过召开基金持有人大会的方式延续。若届时的法律法规或中国证监会规定发生变化，上述终止规定被取消、更改或补充时，则本基金可以参照届时有效的法律法规或中国证监会规定执行。自基金合同生效之日起满3年后本基金继续存续的，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续60个工作日出现前述情形的，基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召开基金份额持有人大会进行表决。

　法律法规另有规定时，从其规定。

　八、基金份额的申购、赎回与转换

　（一）申购和赎回场所

　本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售机构将由基金管理人在招募说明书或其他相关公告中列明。基金管理人可根据情况变更或增减销售机构，并予以公告。若基金管理人或其指定的销售机构开通电话、传真或网上等交易方式，投资人可以通过上述方式进行申购与赎回，具体办法由基金管理人另行公告。

　投资人应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。

　（二）申购和赎回的开放日及时间

　1、开放日及开放时间

　投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间，但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或本基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。

　基金合同生效后，若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整，但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

　2、申购、赎回开始日及业务办理时间

　基金管理人自基金合同生效之日起不超过3个月开始办理申购，具体业务办理时间在申购开始公告中规定。

　基金管理人自基金合同生效之日起不超过3个月开始办理赎回，具体业务办理时间在赎回开始公告中规定。

　在确定申购开始与赎回开始时间后，基金管理人应在申购、赎回开放日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告申购与赎回的开始时间。

　基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购或者赎回或者转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请且注册登记机构确认接受的，其基金份额申购、赎回价格为下一开放日基金份额申购、赎回的价格。

　（三）申购与赎回的原则

　1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净值为基准进行计算；

　2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请；

　3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销；

　4、赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资人认购、申购的先后次序进行顺序赎回；

　基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整。基金管理人必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

　（四）申购与赎回的程序

　1、申购和赎回的申请方式

　投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出申购或赎回的申请。

　2、申购和赎回的款项支付

　投资人申购基金份额时，必须全额交付申购款项，投资人交付申购款项，申购申请成立；注册登记机构确认基金份额时，申购生效。若资金在规定时间内未全额到账则申购不成立，申购款项将退回投资人账户，基金管理人、基金托管人和销售机构等不承担由此产生的利息等任何损失。

　基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；注册登记机构确认赎回时，赎回生效。基金份额持有人赎

　(下转A19版)