联系人：刘闻川

　客服电话：400-820-9898

　公司网站：www.cnhbstock.com

　（60）财富证券有限责任公司

　住所：湖南省长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心26层

　办公地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心26层

　法定代表人：孙智勇

　电话：0731-84403319

　传真：0731-84403439

　联系人：郭磊

　客服电话：0731-84403350

　公司网站：www.cfzq.com

　（61）华西证券股份有限公司

　住所：四川省成都市高新区天府二街198号华西证券大厦

　办公地址：四川省成都市高新区天府二街198号华西证券大厦

　法定代表人：杨炯洋

　电话：028-86135991

　传真：028-86157275

　联系人：张曼

　客服电话：95584

　公司网站：www.hx168.com.cn

　（62）方正证券股份有限公司

　住所：北京市西城区阜外大街甲34号方正证券大厦5楼

　办公地址：北京市西城区阜外大街甲34号方正证券大厦5楼

　法定代表人：雷杰

　电话：010-68546765

　传真：010-68546792

　联系人：徐锦福

　客服电话：95571

　公司网站：www.foundersc.com

　（63）信达证券股份有限公司

　住所：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼

　办公地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼

　法定代表人：张志刚

　电话：010-63081000

　传真：010-63080978

　联系人：唐静

　客服电话：400-800-8899

　公司网站：www.cindasc.com

　（64）国联证券股份有限公司

　住所：江苏省无锡市太湖新城金融一街8号国联金融大厦7-9层

　办公地址：江苏省无锡市太湖新城金融一街8号国联金融大厦702

　法定代表人：姚志勇

　电话：0510-82831662

　传真：0510-82830162

　联系人：沈刚

　客服电话：95570

　公司网站：www.glsc.com.cn

　（65）中国国际金融股份有限公司

　住所：北京建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层

　办公地址：北京建国门外大街1号国贸大厦2座28层

　法定代表人：丁学东

　电话：010-65051166

　传真：010-65058065

　联系人：陈曦、杨涵宇、任敏

　客服电话：4009101166

　公司网站：www.cicc.com.cn

　（66）华福证券有限责任公司

　住所：福州市五四路157号新天地大厦7、8层

　办公地址：福州市五四路157号新天地大厦7-10层

　法定代表人：黄金琳

　电话： 0591-83893286

　传真：0591-87383610

　联系人：徐松梅

　客服电话：96326（福建省外加拨0591）

　公司网站：www.hfzq.com.cn

　（67）中航证券有限公司

　住所：南昌市红谷滩中心区红谷中大道1619号国际金融大厦41层

　办公地址：南昌市红谷滩中心区红谷中大道1619号国际金融大厦41层

　法定代表人：王宜四

　电话：0791-86768681

　传真：0791-86770178

　联系人：戴蕾

　客服电话：400-8866-567

　公司网站：www.avicsec.com

　（68）华龙证券股份有限公司

　住所：甘肃省兰州市城关区东岗西路638号

　办公地址：甘肃省兰州市城关区东岗西路638号

　法定代表人：李晓安

　电话：0931-4890208

　传真：931-48906280

　联系人：邓鹏怡

　客服电话：95368

　公司网站：www.hlzq.com

　（69）华融证券股份有限公司

　住所：北京市西城区金融大街8号

　办公地址：北京市朝阳区朝阳门北大街18号中国人保寿险大厦12层

　法定代表人：祝献忠

　电话：010-85556100

　传真：010- 85556153

　联系人：李慧灵

　客服电话：400-898-9999

　公司网站：www.hrsec.com.cn

　（70）世纪证券有限责任公司

　住所：深圳市福田区深南大道招商银行大厦40/42层

　办公地址：深圳市福田区深南大道招商银行大厦40/42层

　法定代表人：姜昧军

　电话：0755-83199511

　传真：0755-83199545

　联系人：袁媛

　客服电话：0755-83199511

　公司网站：www.csco.com.cn

　（71）中原证券股份有限公司

　住所：郑州市郑东新区商务外环路10号

　办公地址：郑州市郑东新区商务外环路10号

　法定代表人：菅明军

　电话：0371--69099882

　传真：0371--65585899

　联系人：程月艳 范春艳

　客服电话：95377

　公司网站：www.ccnew.com

　（72）长城国瑞证券有限公司

　住所：厦门市莲前西路2号莲富大厦十七楼

　办公地址：厦门市莲前西路2号莲富大厦十七楼

　法定代表人：王勇

　电话：0592-5161642

　传真：0592-5161140

　联系人：赵钦

　客服电话：0592-5163588

　公司网站：www.xmzq.cn

　（73）爱建证券有限责任公司

　住所：上海市浦东世纪大道1600 号陆家嘴商务广场32楼

　办公地址：上海市浦东世纪大道1600 号陆家嘴商务广场32楼

　法定代表人：钱华

　电话：021-32229888

　传真：021-68728707

　联系人：王薇

　客服电话：4001-962502

　公司网站：www.ajzq.com

　（74）财达证券有限责任公司

　住所：河北省石家庄市桥西区自强路35号庄家金融大厦23至26层

　办公地址：河北省石家庄市桥西区自强路35号庄家金融大厦23至26层

　法定代表人：翟建强

　电话：0311-66006342

　传真：0311-66006201

　联系人：马辉

　客服电话：4006128888

　公司网址：www.S10000.com

　（75）东北证券股份有限公司

　住所：长春市自由大路1138号

　办公地址：长春市自由大路1138号

　法定代表人：杨树财

　电话：0431-85096517

　传真：0431-85096795

　联系人：安岩岩

　客服电话：400-600-0686

　公司网站：www.nesc.cn

　（76）日信证券有限责任公司

　住所：呼和浩特市新城区锡林南路18号

　办公地址：北京市西城区闹市口大街1号长安兴融大厦11层

　法定代表人：孔佑杰

　电话：010-83991716

　传真：010-88086637

　联系人：陈文彬

　客服电话：400-660-9839

　公司网站：www.rxzq.com.cn

　（77）民生证券有限责任公司

　住所：北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座16-20层

　办公地址：北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座16-20层

　法定代表人：余政

　电话：010－85127999

　传真：010－85127917

　联系人：赵明

　客户服务电话：400-619-8888

　网址：www.mszq.com

　（78）东吴证券股份有限公司

　住所：苏州工业园区星阳街5号

　办公地址：苏州工业园区星阳街5号东吴证券大厦

　法定代表人：范力

　电话：0512-65581136

　传真：0512-65588021

　联系人：方晓丹

　客户服务电话：4008-601-555

　网址：www.dwzq.com.cn

　（79）国海证券股份有限公司

　注册地址：广西桂林市辅星路13 号

　办公地址：深圳市福田区竹子林四路光大银行大厦11 楼

　法定代表人：何春梅

　电话：0755-82047857

　传真：0755-82835785

　联系人：陈炽华

　客户服务电话：95563

　网址：www.ghzq.com.cn

　（80）联讯证券股份有限公司

　住所：广东省惠州市惠城区江北东江三路惠州广播电视新闻中心三、四楼

　办公地址：广东省惠州市惠城区江北东江三路惠州广播电视新闻中心三、四楼

　法定代表人：徐刚

　电话：0752-2119700

　传真：0752-2119396

　联系人：彭莲

　客户服务电话：95564

　公司网址：www.lxzq.com.cn

　（81）华鑫证券有限责任公司

　住所：深圳市福田区金田路4018号安联大厦28层A01、B01（b）单元

　办公地址：上海市徐汇区宛平南路8号

　法定代表人：俞洋

　电话：021-64339000

　传真：021-54967293

　联系人：杨莉娟

　客服电话：021-32109999；029-68918888；4001099918

　公司网址：www.cfsc.com.cn

　(82)浙商证券股份有限公司

　住所：杭州市杭大路1号黄龙世纪广场A座

　办公地址：杭州市杭大路1号黄龙世纪广场A座

　法定代表人：吴承根

　电话：021-64310572

　传真：021-64713795

　联系人: 陆云

　客服电话：0571-967777

　公司网站：www.stocke.com.cn

　（83）天相投资顾问有限公司

　注册地址：北京市西城区金融街19号富凯大厦B座701

　办公地址：北京市西城区新街口外大街28号C座505

　法定代表人：林义相

　联系电话：010-66045152

　传真：010-66045518

　联系人：尹伶

　客服电话：010-66045678

　天相投顾网址：http://www.txsec.com

　天相基金网网址：www.jjm.com.cn

　（84）深圳众禄金融控股股份有限公司

　住所：深圳罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼

　办公地址：深圳罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼

　法定代表人：薛峰

　电话：0755-33227950

　传真：0755-33227951

　联系人：童彩平

　客户服务电话：4006-788-887

　网址：www.zlfund.cn及www.jjmmw.com

　（85）上海长量基金销售投资顾问有限公司

　注册地址：上海市浦东新区高翔路526号2幢220室

　办公地址：上海市浦东新区浦东大道555号裕景国际B座16层

　法定代表人：张跃伟

　联系人：单丙烨

　电话：021-20691832

　传真：021-20691861

　客服电话：400-820-2899

　公司网站：www.erichfund.com

　（86）上海好买基金销售有限公司

　住所：上海市虹口区欧阳路196号26号楼2楼41号

　办公地址：上海市浦东新区浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903～906室

　上海市虹口区欧阳路196号（法兰桥创意园）26号楼2楼

　法定代表人：杨文斌

　电话： 021-20613999

　传真：021-68596916

　联系人：张茹

　客户服务电话：400-700-9665

　网址：www.ehowbuy.com

　（87）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司

　住所：上海市虹口区飞虹路360弄9号3724室

　办公地址: 上海市杨浦区昆明路508号北美广场B座12楼

　法定代表人：汪静波

　电话：021-38602377

　传真：021-38509777

　联系人：王建辉

　客户服务电话：400-821-5399

　网址：www.noah-fund.com

　（88）杭州数米基金销售有限公司

　住所：杭州市余杭区仓前街文一西路1218号1栋202室

　办公地址：浙江省杭州省滨江区江南大道3588号恒生大厦12楼

　法定代表人：陈柏青

　电话： 021-60897840

　传真：0571-26697013

　联系人：朱晓超

　客服电话：4000-766-123

　公司网址：www.fund123.cn

　（89）上海天天基金销售有限公司

　注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼二层

　办公地址：上海市龙田路195号3C座7楼

　法定代表人：其实

　联系人：潘世友

　电话：021-54509998

　传真：021-64385308

　客服电话：400-1818-188

　公司网站：www.1234567.com.cn

　（90）北京展恒基金销售股份有限公司

　住所：北京市顺义区后沙峪镇安富街6号

　办公地址：北京市朝阳区安苑路15-1号邮电新闻大厦二层

　法定代表人：闫振杰

　电话：010-59601366

　传真：010-62020355

　联系人：王琳

　客服电话：400-818-8000

　公司网站：www.myfund.com

　（91）浙江同花顺基金销售有限公司

　住所：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦903室

　办公地址：浙江省杭州市翠柏路7号杭州电子商务产业园2楼

　法定代表人：凌顺平

　电话：0571-88911818-8653

　传真：0571-86800423

　联系人：汪林林

　客服电话：4008-773-772

　公司网站：www.5ifund.com

　（92）和讯信息科技有限公司

　住所：北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层

　办公地址：北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层

　法定代表人：王莉

　电话：021--20835779

　传真：021-20835879

　联系人: 吴卫东

　客服电话：400-920-0022

　公司网站：licaike.hexun.com

　(93)宜信普泽投资顾问（北京）有限公司

　住所：北京市朝阳区建国路88号9号楼15层1809

　办公地址：北京市朝阳区建国路88号SOHO现代城C座1809室

　法定代表人：沈伟桦

　电话：010-52855713

　传真：010-85894285

　联系人: 王巨明

　客服电话：400-6099-200

　公司网站：www.yixinfund.com

　(94)上海大智慧财富管理有限公司

　注册地址：上海市浦东新区杨高南路428号1号楼10-11层

　办公地址：上海市浦东新区杨高南路428号1号楼10-11层

　法定代表人：申健

　电话：021-20219988

　传真：021-20219923

　联系人：付江

　客服电话：021-20219931

　公司网站：8.gw.com.cn

　（95）上海汇付金融服务有限公司

　注册地址：上海市黄浦区100号19层

　办公地址：上海市中山南路100号金外滩国际广场19楼

　法定代表人：冯修敏

　电话：021-33323999

　传真：021-33323830

　联系人： 周丹客服电话：400-820-2819

　网站：fund.bundtrade.com

　（96）中信建投期货有限公司

　住所：重庆渝中区中山三路107号上站大楼平街11-B，名义层11-A，8-B4，9-B、C

　办公地址：重庆渝中区中山三路107号皇冠大厦11楼

　法定代表人：彭文德

　电话：023-86769637

　传真：023-86769629

　联系人：刘芸

　客服电话：400-8877-780

　公司网站：www.cfc108.com

　（97）中信期货有限公司

　住所：深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13层1301-1305室、14层

　办公地址：深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13层1301-1305室、14层

　法定代表人：张皓

　电话：0755-23953913

　传真：0755-83217421

　联系人：洪诚

　客户服务电话：400-990-8826

　网址：www.citicsf.com

　(98) 上海基煜基金销售有限公司

　住所：上海市崇明县长兴镇路潘园公路1800号2号楼6153室（上海泰和经济发展区）

　办公地址：上海市杨浦区昆明路518号A1002室

　法定代表人：王翔

　电话：021-65370077

　传真：021-55085991

　联系人：俞申莉

　客服电话：021-65370077

　公司网站：www.jiyufund.com.cn

　（99）上海陆金所资产管理有限公司

　住所：

　办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼

　法定代表人：郭坚

　联系人：宁博宇

　电话：021-20665952

　传真：021-22066653

　客户服务电话： 4008219031

　网址：www.lufunds.com

　（100）上海联泰资产管理有限公司

　注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路277号3层310室

　办公地址：上海市福泉北路518号8座3层

　法定代表人：燕斌

　电话：021-52822063

　传真：021-52975270

　联系人：凌秋艳

　客服电话：400-046-6788

　网站：www.66zichan.com

　(101)珠海盈米财富管理有限公司

　住所：珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491

　办公地址：广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔12楼

　法定代表人:肖雯

　联系人：吴煜浩

　电话：020-89629021

　传真：020-89629011

　客服电话：020-89629066

　网站：www.yingmi.cn

　基金管理人可根据有关法律法规规定，选择其他符合要求的机构代理销售本基金，并及时公告。

　（二）注册登记人：国投瑞银基金管理有限公司

　住所：上海市虹口区东大名路638号7层

　办公地址：深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层

　法定代表人：叶柏寿

　电话：（0755）83575836

　传真：（0755）82912534

　联系人：冯伟

　客服电话：400-880-6868

　（三）律师事务所

　名称：北京市金杜律师事务所

　住所：北京市朝阳区东三环中路39号建外SOHO A座31层

　办公地址：北京市朝阳区东三环中路39号建外SOHO A座31层

　负责人：王玲

　经办律师：靳庆军、宋萍萍

　电话：（010）58785588

　传真：（010）58785599

　联系人：宋萍萍

　（四）会计师事务所

　名称：安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)

　住所：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼16层

　办公地址：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼16层

　执行事务合伙人：Ng Albert Kong Ping 吴港平

　电话：（010）58153000、（0755）25028288

　传真：（010）85188298、（0755）25026188

　签章注册会计师：昌华、高鹤

　联系人：昌华

　四、基金的名称

　本基金名称：国投瑞银景气行业证券投资基金。

　五、基金的类型

　本基金类型：混合型。基金运作方式：契约型开放式。

　六、基金的投资目标

　本基金的投资目标是：“积极投资、追求适度风险收益”，即采取积极混合型投资策略，把握景气行业先锋股票的投资机会，在有效控制风险的基础上追求基金财产的中长期稳健增值。

　七、基金的投资方向

　本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行、上市的股票、债券、权证以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

　本基金投资股票和债券的许可变动范围分别为75%～20%和20%～75%，其中基金股票部分主要投资于景气行业先锋股票，投资于这类股票的资产比例不低于基金股票投资的80%。法律法规有新规定的，上述投资比例从其规定。

　本基金所称景气行业，是指预期行业平均增长率大于GDP增长率的行业，包括政策景气行业和经济景气行业。前者是指国家产业政策变化引起的预期看涨的行业，后者是指由经济与行业周期变化、产业结构升级引起的预期看涨的行业。

　本基金所称行业先锋股票，是指主营业务显著、行业地位突出、市场流动性好、经营管理风险低、盈利稳定成长、具有合理市盈率或低于市场平均市盈率的绩优股票，包括先锋价值股和先锋成长股。

　先锋价值股票是指主营业务显著、行业地位突出、市场流动性好、经营管理风险低、预期股息回报率较高、具有合理市盈率或低于市场平均市盈率的股票；先锋成长股票是指主营业务显著、行业地位突出、市场流动性好、经营管理风险低、具有良好的盈利成长性和合理市盈率的股票。

　先锋价值股票的选取标准是：（1）行业显著标准，即主要业务收入占总收入的比例不低于50%；（2）行业地位标准，即主要业务收入不小于行业平均值；（3）市场地位标准，即按流通市值、成交金额和换手率综合排名前列的股票；（4）根据预期股息回报率和1/预期动态市盈率排名综合评分，选取公司基本面好于行业平均水平的股票。

　先锋成长股票的选取标准是：（1）行业显著标准：即主要业务收入占总收入的比例不低于50%；（2）行业地位标准：主营收入不小于行业平均值；（3）市场地位标准：按流通市值、成交金额和换手率综合排名前列的股票；（4）根据主营利润预期增长率、经营性净现金预期增长率、主营业务收入预期增长率排名综合评分，选取公司基本面好于行业平均水平的股票。

　八、基金的投资策略

　（一）本基金采取主动投资管理策略，通过研判行业景气状况、行业经济变化前景、股票市场未来走势和上市公司盈利能力变动趋势、以及利率预期和债券收益率曲线变动趋势，在有效控制系统风险的基础上，贯彻实施以下投资策略：

　1、类别资产配置策略

　除现金资产外，本基金所涉及的类别资产配置，主要是景气行业先锋股票组合与债券投资组合的投资配置。

　本基金具有积极型股票—债券混合基金特征，其中，股票、固定收益证券和现金的基准配置比例分别为75%、20%和5%，但股票和固定收益证券两大类盈利性资产可依据市场风险收益状态进行调整，许可变动范围分别为75%～20%和20%～75%，即：在基准比例基础上，运用优化型动态投资组合保险策略调整股票与固定收益证券两类资产配置比例，以便在保障固定收益证券组合产生的稳定收益的同时，灵活地根据股票市场变动趋势，适时跟踪调整股票投资比例，在牛市时增持股票，熊市减持股票，获得风险有效控制下的收益最大化。

　2、股票投资策略

　在有效控制市场系统风险的基础上，遵循行业优化配置和行业内部股票优化配置相结合的投资策略。以行业和个股相对投资价值评估为核心，遵循合理估值或相对低估值原则建构股票组合。依据持续的行业和个股投资价值评分结果调整行业与个股的配置权重，在保障流动性的前提下，适度集中投资于有较高投资价值的景气行业先锋股票。

　（1）在宏观经济运行和经济景气周期监测的基础上，从经济周期因素评估、行业政策因素评估、产业结构变化趋势因素评估和行业基本面指标评估四个方面遴选景气行业并展开行业相对投资价值评估，依据评估结果适时调整投资组合中的不同行业股票的权重，把握行业轮换投资机会。

　（2）通过公司基本面的深度研究和市场面的权衡比较，在运用主业显著标准、行业地位标准和市场地位标准确定有行业代表性的股票初选库后，综合评价公司经营素质、未来盈利增长前景及盈利增长的稳定性和持续性，根据成长性和价值性指标遴选出行业先锋股票备选库。在此备选库的基础上，以未来两年的预期动态市盈率为主要定量参考指标，结合公司基本面、行业内竞争地位和独特性、股票流动性和股票市场运行特点，给出各行业先锋股票的投资价值排序评价。最后，依据相应的投资价值排序评价确定行业内股票配置结构。

　3、债券投资策略

　采取主动投资管理策略，通过利率预期、收益曲线变动趋势研判，在有效控制系统风险的基础上，贯彻实施以下具体投资策略：（1）在收益曲线变动趋势研判和估值分析的基础上，债券投资遵循合理价值或低估值原则建构组合，并以久期管理为中心，采取利率预期互换策略、收益差互换策略、定息与浮息债互换策略调整组合配置结构；（2）根据债券组合头寸，利用银行间与交易所市场利率差异和市场短期失衡现象，合理进行无风险或低风险套利，最大化短期投资收益。

　4、权证投资策略

　（1）考量标的股票合理价值、标的股票价格、行权价格、行权时间、行权方式、股价历史与预期波动率和无风险收益率等要素，估计权证合理价值。

　（2）根据权证合理价值与其市场价格间的差幅即“估值差价（Value Price）”以及权证合理价值对定价参数的敏感性，结合标的股票合理价值考量，决策买入、持有或沽出权证。

　（3）根据本基金的风险收益特征，确定本基金投资权证的具体比例。

　（二）投资决策

　1、决策依据

　（1）国家有关法律、法规和本基金合同的有关规定；

　（2）国内外经济形势、利率变化趋势以及行业与上市公司基本面研究；

　（3）投资对象收益和风险的匹配关系，本基金将在充分权衡投资对象的风险和收益的前提下做出投资决策。

　2、投资决策与操作程序

　根据投资管理原则，本基金采取投资决策委员会领导下的基金经理负责制。

　投资决策与操作流程控制包括投资研究流程、投资对象备选库的确定、资产配置与重大投资项目提案的形成、投资决议的形成与执行程序、投资组合跟踪与反馈以及核对与监督过程。

　（1）投资决策委员会通过定期和不定期的会议，对宏观经济形势、利率走势、微观经济运行环境和证券市场走势等进行综合分析，制定本基金投资组合的资产配置比例等重大决策。

　（2）研究部根据自身研究成果，出具宏观经济分析、投资策略、债券分析、行业分析和上市公司研究等各类报告和投资建议，为投资决策委员会和基金经理提供决策依据。

　（3）基金经理在遵守投资决策委员会制定的投资原则的前提下，根据研究部提供的投资建议、其它信息渠道和自己的分析判断，做出具体的投资决策，构建投资组合。

　（4）合规与风险控制委员会定期召开会议，对基金投资组合进行绩效和风险评估，并提出风险控制意见。

　（5）基金管理人有权根据环境的变化和实际的需要对上述投资决策程序进行合理的调整。

　3、权证投资的风险控制措施

　（1）本基金管理人对各基金的权证投资实行严格的授权管理制度。各基金对权证的投资，必须在相应的授权范围内操作。超出基金经理授权范围的投资决策，必须分别经投资部总监、分管投资的副总经理或投资决策委员会批准后，才能执行。

　（2）在本基金管理人基金投资管理交易程序中，设置有关权证投资交易阀值，确保基金的权证投资符合各项比例限制和授权制度。

　（3）原则上，各相关基金不得投资沪深300成份股以外的公司发行的权证和注册资本在10亿元人民币以下的证券公司发行的权证产品。投资于该限制之外的权证，必须报本基金管理人投资决策委员会审核批准。

　（4）交易部负责具体的交易执行，履行一线监控的职责，监控内容包括但不限于权证投资比例要求、投资权限等。

　（5）监察稽核部负责对权证投资的合法、合规性进行监控。

　（6）借鉴国际通用的权证风险管理方法，评估权证及其组合风险，并与标的股票合并风险管理。

　九、基金的业绩比较基准

　业绩比较基准＝5%×同业存款利率+20%×中债综合指数收益率+75%×沪深300指数收益率

　十、基金的风险收益特征

　本基金采取积极型投资策略，主要投资于景气行业先锋股票，具有适度风险回报特征，其风险收益高于平衡型基金，低于纯股票基金。

　十一、基金的投资组合报告

　本投资组合报告所载数据截至2015年9月30日，本报告中所列财务数据未经审计。

　1、基金资产组合情况

　金额单位：人民币元

　■

　2、按行业分类的股票投资组合

　金额单位：人民币元

　■

　3、按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　金额单位：人民币元

　■

　4、按债券品种分类的债券投资组合

　金额单位：人民币元

　■

　5、按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　金额单位：人民币元

　■

　6、按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　7、按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　本基金本报告期末未持有贵金属投资。

　8、按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　本基金本报告期末未持有权证。

　9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

　根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。

　10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。

　11、投资组合报告附注

　（1）本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的,在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

　（2）基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。

　（3）其他资产的构成

　金额单位：人民币元

　■

　（4）持有的处于转股期的可转换债券明细

　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。

　（5）前十名股票中存在流通受限情况的说明

　本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。

　（6）投资组合报告附注的其他文字描述部分

　由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

　十二、基金的业绩

　基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资人在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　国投瑞银景气行业基金历史各时间段净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表（截止2015年9月30日）

　■

　注：1、本基金属于积极型股票-债券混合基金。在实际投资运作中，本基金的股票投资在基金资产中的占比将以75%为基准，根据股市、债市等类别资产的预期风险与预期收益的综合比较与判断进行调整，鉴于中信标普指数信息服务有限公司固定收益系列指数于2015年9月30日停止发布，为保护基金份额持有人的合法权益，以更科学、合理的业绩比较基准评价基金的业绩表现，本基金管理人于2015年8月6日对本基金的业绩比较基准由"5%×同业存款利率+20%×中信标普全债指数+75%×中信标普300指数"变更为"5%×同业存款利率+20%×中债综合指数收益率+75%×沪深300指数收益率"。上述变更对基金份额持有人利益无实质性不利影响

　2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。

　十三、费用概览

　（一）与基金运作有关的费用

　1、与基金运作有关的费用种类

　（1）基金管理人的管理费；

　（2）基金托管人的托管费；

　（3）基金的证券交易费用；

　（4）基金份额持有人大会费用；

　（5）基金合同生效后与基金相关的会计师费和律师费；

　（6）基金合同生效后与基金相关的信息披露费用；

　（7）按照国家有关规定可以列入的其他费用。

　2、与基金运作有关费用的计提方法、计提标准和支付方式

　（1）基金管理人的管理费

　在通常情况下，基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提，具体计算方法如下：

　H＝E×1.5%/当年天数

　H为每日应计提的基金管理费

　E为前一日的基金资产净值

　基金管理人的管理费每日计算，每日计提，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金托管人复核后由基金托管人于次月前两个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。

　（2）基金托管人的托管费

　基金托管人的托管费按前一日的基金资产净值的2.5％。的年费率计提，具体计算方法如下：

　H＝E×2.5％。/当年天数

　H为每日应计提的基金托管费

　E为前一日的基金资产净值

　基金托管人的托管费每日计算，每日计提，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基金托管人复核后由基金托管人于次月前两个工作日内从基金财产中一次性支取，若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。

　（3）其他基金运作费用的支付方式

　本条第1款第3至第7项费用由基金托管人根据有关法规及相关合同等的规定，按费用实际支出金额支付，列入当期基金费用。

　3、不列入基金费用的项目

　基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。

　4、基金管理费和托管费的调整

　基金管理人和基金托管人可以磋商酌情调低基金管理费和基金托管费，经中国证监会核准后公告，无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日前3个工作日在至少一种指定媒体上刊登公告。

　（二）与基金销售有关的费用

　1、申购费

　投资者可选择在申购本基金或赎回本基金时交纳申购费。投资者选择在申购时交纳的称为前端申购费，投资者选择在赎回时交纳的称为后端申购费。投资者选择红利转投资所转成的份额不收取申购费用。

　后端申购业务目前仅在本公司的直销中心、中国光大银行及其代销网点办理。基金管理人可以根据情况增加办理后端申购业务的代销机构，并另行公告。

　（1）前端申购费率

　本基金的前端申购费率如下表所示：

　■

　（2）后端申购费率

　投资者选择交纳后端申购费时，费率按持有时间递减，具体费率如下表所示：

　■

　本基金的申购费用由基金申购人承担，不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用。

　（3）基金申购费用的计算公式

　前端申购费用＝申购金额×前端申购费率/（1＋前端申购费率）

　后端申购费用＝申购金额×申购费率

　2、赎回费

　（1）本基金的赎回费率如下表所示：

　■

　（2）本基金赎回费用由基金赎回人承担。

　（3）赎回费用中归入基金财产部分的比例为赎回费用总额的25%，其余部分作为注册登记费和其他手续费支出。

　（4）基金赎回费用的计算公式

　赎回费用＝赎回份额×基金份额净值×赎回费率

　3、转换费

　投资者可以选择在本基金和本基金管理人管理的其他基金之间进行基金转换。基金转换的数额限制、转换费率等具体规定详见本基金管理人发布的基金转换公告。

　4、基金管理人可以在前述费率限额内酌情降低有关收费水平，无须召开基金份额持有人大会决议通过；提高费率应召开基金份额持有人大会审议，其中申购费率最高不超过5%，赎回费率最高不超过5%。

　费率变更的，基金管理人必须最迟于新的费率和收费方式开始实施日前3个工作日在至少一种指定媒体上刊登公告。

　十四、对招募说明书更新部分的说明

　本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称《基金法》）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称《运作办法》）、《证券投资基金销售管理方法》（以下简称《销售办法》）、《证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称《信息披露办法》）及其他有关法律法规的要求, 结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动，对2015年6月12日刊登的本基金招募说明书进行了更新，更新的主要内容如下：

　1、在“重要提示”部分，更新了招募说明书内容的截止日期及投资组合报告的截止日期。

　2、在“三、基金管理人”部分，更新了基金管理人的信息。

　3、在“四、基金托管人”部分，更新了基金托管人的信息。

　4、在“五、相关服务机构”部分，更新了代销机构的信息。

　5、在“八、基金的投资”部分，更新了本基金最近一期投资组合报告的内容，修改了本基金的业绩比较基准。

　6、在“九、基金的业绩”部分，更新了基金合同生效以来的投资业绩。

　7、在“二十一、其他应披露事项”部分，更新披露了自上次招募说明书更新截止日以来涉及本基金的相关公告以及其他应披露事项。

　上述内容仅为本基金更新招募说明书的摘要，详细资料须以本更新招募说明书正文所载的内容为准。欲查询本更新招募说明书详细内容，可登录国投瑞银基金管理有限公司网站www.ubssdic.com。

　国投瑞银基金管理有限公司

　二〇一五年十二月十一日