联系人：王硕

　9. 代销机构：平安银行股份有限公司

　注册地址：广东省深圳市罗湖区深南东路5047号

　法定代表人：孙建一

　电话：95511-3

　传真：（021）50979507

　联系人：张莉

　10. 代销机构：中国光大银行股份有限公司

　注册地址：北京市西城区复兴门外大街6号光大大厦

　法定代表人：唐双宁

　电话：95595

　传真：（010）63636248

　联系人：朱红

　11. 代销机构：上海浦东发展银行股份有限公司（招商安泰债券B份额除外）

　注册地址：上海市浦东新区浦东南路500号

　法定代表人：吉晓辉

　电话：（021）61618888

　传真：（021）63604199

　联系人：高天

　12. 代销机构：中国民生银行股份有限公司

　注册地址：北京市西城区复兴门内大街2号

　法定代表人：洪崎

　电话：95568

　传真：（010）58092611

　联系人：王继伟

　13. 代销机构：北京银行股份有限公司

　注册地址：北京市西城区金融大街甲17号首层

　法定代表人：闫冰竹

　电话：95526

　传真：010-66226045

　联系人：孔超

　14. 代销机构：华夏银行股份有限公司（招商安泰债券除外）

　注册地址：北京市东城区建国门内大街22号

　法定代表人：吴建

　电话：（010）85238667

　传真：（010）85238680

　联系人：郑鹏

　15. 代销机构：包商银行股份有限公司

　注册地址：内蒙古包头市钢铁大街6号

　法定代表人：李镇西

　电话：0472-5189051

　传真：0472-5189057

　联系人：张建鑫

　16. 代销机构：招商证券股份有限公司

　注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38－45层

　法定代表人：宫少林

　电话：（0755）82960223

　传真：（0755）82960141

　联系人：林生迎

　17. 代销机构：国泰君安证券股份有限公司

　注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路618号

　法定代表人：杨德红

　电话：021-38676666

　传真：021-38670666

　联系人：芮敏祺

　18. 代销机构：海通证券股份有限公司

　注册地址：上海市淮海中路98号

　法定代表人：王开国

　电话：021-23219000

　传真：021-23219100

　联系人：金芸、李笑鸣

　19. 代销机构：广发证券股份有限公司

　注册地址：广州天河区天河北路183-187号大都会广场43楼（4301-4316房）

　法定代表人：孙树明

　电话：（020）87555888

　传真：（020）87555417

　联系人：黄岚

　20. 代销机构：申万宏源证券有限公司

　注册地址：上海市徐汇区长乐路989号45层

　法定代表人：李梅

　电话：021-33389888

　传真：021-33388224

　联系人：曹晔

　21. 代销机构：平安证券有限责任公司

　注册地址：深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层

　法定代表人：谢永林

　电话：（0755）22621866

　传真：（0755）82400862

　联系人：吴琼

　22. 代销机构：光大证券股份有限公司

　注册地址：上海市静安区新闸路1508号

　法定代表人：薛峰

　电话：（021）22169999

　传真：（021）22169134

　联系人：刘晨

　23. 代销机构：长城证券有限责任公司

　注册地址：深圳福田区深南大道6088号特区报业大厦14、16、17楼

　法定代表人：黄耀华

　联系电话：（0755）83516289

　传真：（0755）83515567

　联系人：刘阳

　24. 代销机构：财富证券有限责任公司

　注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心26楼

　法定代表人：蔡一兵

　电话：（0731）4403319

　传真：（0731）4403439

　联系人：郭磊

　25. 代销机构：湘财证券股份有限公司

　注册地址：湖南省长沙市黄兴中路63号中山国际大厦12楼

　法定代表人：林俊波

　电话：（021）68634518-8503

　传真：（021）68865680

　联系人：钟康莺

　26. 代销机构：安信证券股份有限公司

　注册地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元

　法定代表人：牛冠兴

　电话：0755-82825551

　传真：0755-82558355

　联系人：余江

　27. 代销机构：中信证券（山东）有限责任公司（原中信万通证券）

　注册地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼20层

　法定代表人：杨宝林

　电话：（0532）85022326

　传真：（0532）85022605

　联系人：吴忠超

　28. 代销机构：国信证券股份有限公司

　注册地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层

　法人代表人：何如

　电话：0755-82130833

　传真：0755-82133952

　联系人：齐晓燕

　29. 代销机构：兴业证券股份有限公司

　注册地址：福州市湖东路268号

　法定代表人：兰荣

　电话：（021）38565785

　传真：（021）38565955

　联系人：谢高得

　30. 代销机构：长江证券股份有限公司

　注册地址：武汉市新华路特８号长江证券大厦

　法定代表人：杨泽柱

　电话：（027）65799999

　传真：（027）85481900

　联系人：奚博宇

　31. 代销机构：中银国际证券有限责任公司

　注册地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39层

　法定代表人：许刚

　电话：（021）20328000

　传真：（021）50372474

　联系人：王炜哲

　32. 代销机构：华福证券有限责任公司

　注册地址：福州市五四路157号新天地大厦7、8层

　法定代表人：黄金琳

　电话：(0591)87383623

　传真：(0591)87383610

　联系人：张腾

　33. 代销机构：国海证券股份有限公司

　注册地址： 广西桂林市辅星路13号

　法定代表人：何春梅

　电话：(0755)83709350

　传真：(0755)83704850

　联系人：牛孟宇

　34. 代销机构：华泰证券股份有限公司

　注册地址：江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦

　法定代表人：吴万善

　电话：0755-83290978

　传真：（025）84579763

　联系人：陈志军

　35. 代销机构：大通证券股份有限公司

　注册地址：辽宁省大连市沙河口区会展路129号大连国际金融中心A座-大连期货大厦38、39层

　法定代表人：李红光

　电话：0411-39991807

　传真：0411-39673214

　联系人：谢立军

　36. 代销机构：中航证券有限公司

　注册地址：南昌市红谷滩新区红谷中大道1619号国际金融大厦A座41楼

　法定代表人：王宜四

　电话：010-64818301

　传真：010-64818443

　联系人：史江蕊

　37. 代销机构：华宝证券有限责任公司

　注册地址：上海市浦东新区世纪大道100号上海环球金融中心57层

　法定代表人：陈林

　电话：021-68777222

　传真：021-68777822

　联系人：刘闻川

　38. 代销机构：方正证券股份有限公司

　注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦22－24层

　法定代表人：雷杰

　联系人：徐锦福

　电话：010-57398062

　传真：010-57308058

　39. 代销机构：华安证券股份有限公司

　注册地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198号

　法定代表人：李工

　电话： 0551-5161666

　传真： 0551-5161600

　联系人：甘霖

　40. 代销机构: 中泰证券股份有限公司

　注册地址：山东省济南市经七路

　法定代表人：李玮

　电话：0531-68889155

　传真：0531-68889752

　联系人：吴阳

　41. 代销机构：中国银河证券股份有限公司

　注册地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座

　法定代表人：陈有安

　电话：（010）66568450

　传真：（010）66568990

　联系人：宋明

　42. 代销机构：中信建投证券股份有限公司

　注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼

　法定代表人：王常青

　电话：4008888108

　传真：（010）65182261

　联系人：权唐

　43. 代销机构：信达证券股份有限公司

　注册地址：北京市西城区三里河东路5号中商大厦10层

　法定代表人：张志刚

　电话：（010）63081000

　传真：（010）63080978

　联系人：唐静

　44. 代销机构：申万宏源西部证券有限公司

　注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大厦20楼2005室

　法定代表人：许建平

　电话：（010）88085858

　传真：（010）88085195

　联系人：李巍

　45. 代销机构：中信证券股份有限公司

　注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座

　法定代表人：王东明

　电话：010-60838696

　传真：010-60833739

　联系人：顾凌

　46. 代销机构 ：华融证券股份有限公司

　注册地址：北京市西城区金融大街8号

　法定代表人：祝献忠

　电话：010-85556100

　传真：010- 85556153

　联系人：李慧灵

　47. 代销机构：天相投资顾问有限公司

　注册地址：北京市西城区金融街19号富凯大厦B座701

　法定代表人：林义相

　电话：010-66045608

　传真：010-66045527

　联系人：林爽

　48. 代销机构：国元证券股份有限公司

　注册地址：中国安徽省合肥市梅山路18号

　法定代表人：蔡咏

　电话：0551-62246273

　传真：0551—62207773

　联系人：陈琳琳

　49. 代销机构：东兴证券股份有限公司

　注册地址：北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座12-15层

　法定代表人：徐勇力

　电话：010-66555316

　传真：010-66555246

　联系人： 汤漫川

　50. 代销机构：山西证券股份有限公司

　注册地址：山西省太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼

　法定代表人：侯巍

　电话：0351－8686659

　传真：0351－8686619

　联系人：郭熠

　51. 代销机构：西藏同信证券有限责任公司

　注册地址：西藏自治区拉萨市北京中路101号

　法定代表人：贾绍君

　电话：021－36533016

　传真：021－36533017

　联系人：汪尚斌

　52. 代销机构：中山证券有限责任公司

　注册地址：深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼7层、8层

　法定代表人：黄扬录

　电话：0755-82570586

　传真：0755-82940511

　联系人：罗艺琳

　53. 代销机构：广州证券股份有限公司

　注册地址：广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心主塔19层、20层

　法定代表人：邱三发

　电话：020-88836999

　传真：020-88836654

　联系人：林洁茹

　54. 代销机构：恒泰证券股份有限公司

　注册地址：内蒙古呼和浩特市新城区新华东街111号

　法定代表人：庞介民

　联系人：魏巍

　电话：0471-4974437

　传真：0471-4961259

　55. 代销机构：渤海证券股份有限公司

　注册地址：天津市经济技术开发区第二大街42号写字楼101室

　法定代表人：王春峰

　电话：022-28451861

　传真：022-28451892

　联系人：王兆权

　56. 代销机构：民生证券有限责任公司

　注册地址：北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座16-18层

　法定代表人：岳献春

　电话：010-85127622

　传真：010-85127917

　联系人：赵明

　57. 代销机构：万和证券有限责任公司

　注册地址：海口市南沙路49号通信广场二楼

　法定代表人：朱治理

　电话：0755-82830333

　传真：0755-25161630

　联系人：黎元春

　58. 代销机构：东吴证券股份有限公司

　注册地址：苏州工业园区星阳街5号

　法定代表人：吴永敏

　电话：0512-65581136

　传真：0512-65588021

　联系人：方晓丹

　59. 代销机构：五矿证券有限公司

　注册地址：深圳市福田区金田路4028号经贸中心48楼

　法定代表人：赵立功

　电话：0755- 83219194

　传真：0755-82545500

　联系人：王鹏宇

　60. 代销机构：中信证券（浙江）有限责任公司（原中信金通证券）

　注册地址：浙江省杭州市解放东路29号迪凯银座22层

　法人代表：沈强

　电话：0571-87112507

　传真：0571-8571377

　联系人：王霈霈

　61. 代销机构：东海证券股份有限公司

　注册地址：江苏省常州市延陵西路23号投资广场18-19楼

　法定代表人：朱科敏

　电话：021-20333333

　传真：021-50498851

　联系人：王一彦

　62. 代销机构：华龙证券有限责任公司

　注册地址：兰州市城关区东岗西路638号财富大厦

　法定代表人：李晓安

　电话：0931-4890208

　传真：0931-4890628

　联系人：邓鹏怡

　63. 代销机构：中国中投证券有限责任公司

　注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心A栋第18层-21层及第04层01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23单元

　法定代表人：龙增来

　电话：0755-82023442

　传真：0755-82026539

　联系人：刘毅

　64. 代销机构：国金证券股份有限公司

　注册地址：成都市青羊区东城根上街95号

　法定代表人：冉云

　电话：028-86690070

　传真：028-86690126

　联系人：刘一宏

　65. 代销机构： 国都证券股份有限公司

　注册地址：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层

　法定代表人： 常喆

　电话：010-84183333

　传真：010-84183311-3142

　联系人：张睿

　66. 代销机构：西南证券股份有限公司

　注册地址：重庆市江北区桥北苑8号

　法定代表人：余维佳

　电话：023-63786141

　传真：023-63786212

　联系人：张煜

　67. 代销机构：浙商证券股份有限公司

　注册地址：浙江省杭州市杭大路1号

　法定代表人：吴承根

　电话：021-64718888

　传真：021-64713795

　联系人：李凌芳

　68. 代销机构：英大证券有限责任公司

　注册地址：深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层

　法定代表人：吴骏

　联系人电话：0755-83007159

　联系人传真：0755-83007034

　联系人：吴尔晖

　69. 代销机构：新时代证券有限责任公司

　注册地址：北京市海淀区北三环西路99号院1号楼15层1501

　法定代表人：刘汝军

　联系人：田芳芳

　电话：010-83561146

　传真：010-83561094

　70. 代销机构：华鑫证券有限责任公司

　注册地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦28层A01、B01（b）单元

　法定代表人：洪家新

　联系人：陈敏

　电话：021-64339000-807

　传真：021-64333051

　71. 代销机构：东北证券股份有限公司

　注册地址：长春市自由大路1138号

　法定代表人：杨树财

　联系电话：0431-85096517

　传真：0431-85096795

　联系人：安岩岩

　72. 代销机构：第一创业证券股份有限公司

　注册地址：广东省深圳市福田区福华一路115号投行大厦20楼深圳市罗湖区笋岗路12号中民时代广场B座25、26层

　法定代表人：刘学民

　联系人：吴军

　电话：0755-23838751

　传真：0755-23838751

　73. 代销机构：中国国际金融有限公司

　注册地址：北京市建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层

　法定代表人：金立群

　联系人：蔡宇洲

　电话：010-65051166

　传真：010-65051166

　74. 代销机构：中国民族证券有限责任公司

　注册地址： 北京市朝阳区北四环中路27号院5号楼

　法定代表人：赵大建

　电话：59355941

　传真：56437030

　联系人：李微

　75. 代销机构：九州证券有限公司

　注册地址：青海省西宁市长江路53号汇通大厦六楼

　法定代表人：林小明

　电话：0755-33331188

　传真：0755-33329815

　联系人：聂晗

　76. 代销机构：万联证券有限责任公司

　注册地址：广东省广州市天河区珠江东路11号高德置地广场F座18、19层

　法定代表人：张建军

　电话：020-38286588

　传真：020-38286588

　联系人： 王鑫

　77. 代销机构：大同证券有限责任公司

　注册地址：大同市城区迎宾街15 号桐城中央21 层

　法定代表人：董祥

　联系电话：0351-4130322

　传真：0351-4130322

　联系人：薛津

　78. 代销机构：太平洋证券股份有限公司

　注册地址： 云南省昆明市青年路389号志远大厦18层

　法定代表人： 李长伟

　电话：010-88321613

　传真：010-88321763

　联系人： 谢兰

　79. 代销机构：联讯证券股份有限公司

　注册地址：广东省惠州市惠城区江北东江三路惠州广播电视新闻中心三、四楼

　法定代表人：徐刚

　电话：0752-2119700

　联系人：彭莲

　80. 代销机构：上海长量基金销售投资顾问有限公司

　注册地址：上海市浦东新区高翔路526号2幢220室

　法人代表：张跃伟

　电话：400-820-2899

　传真：021-58787698

　联系人：敖玲

　81. 代销机构：深圳众禄基金销售有限公司

　注册地址：深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元

　法人代表：薛峰

　电话：0755-33227950

　传真：0755-82080798

　联系人：童彩平

　82. 代销机构：杭州数米基金销售有限公司

　注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路东2号

　法人代表：陈柏青

　电话：（0571）28829790

　传真：（0571）26698533

　联系人：张裕

　83. 代销机构：北京展恒基金销售有限公司

　注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街6号

　法人代表：闫振杰

　电话：（010）62020088

　传真：（010）62020088-8802

　联系人：王婉秋

　84. 代销机构：诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司

　注册地址：上海市金山区廊下镇漕廊公路7650号205室

　法人代表：汪静波

　电话：400-821-5399

　传真：（021）38509777

　联系人：方成

　85. 代销机构：上海好买基金销售有限公司

　注册地址：上海市虹口区场中路685弄37号4号楼449室

　法人代表：杨文斌

　电话：（021）58870011

　传真：（021）68596916

　联系人：张茹

　86. 代销机构：中期资产管理有限公司

　注册地址：北京市朝阳区建国门外光华路16号1幢11层

　法人代表：路瑶

　电话：400-8888-160

　传真：010-59539866

　联系人：朱剑林

　87. 代销机构：上海天天基金销售有限公司

　注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层

　法人代表：其实

　电话：400-1818-188

　传真：021-64385308

　联系人：潘世友

　88. 代销机构：和讯信息科技有限公司

　注册地址：北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层

　法人代表：王莉

　电话：400-9200-022

　传真：0755-82029055

　联系人：吴阿婷

　89. 代销机构： 浙江同花顺基金销售有限公司

　注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦903室

　法人代表：凌顺平

　电话：0571-88911818

　传真：0571-86800423

　联系人：刘宁

　90. 代销机构：上海陆金所资产管理有限公司

　注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元

　法人代表：郭坚

　电话：021-20665952

　传真：021-22066653

　联系人：宁博宇

　91. 代销机构：北京唐鼎耀华投资咨询有限公司

　注册地址：北京市延庆县延庆经济开发区百泉街10号2栋236室

　法人代表：张鑫

　电话：010-53570572

　传真：010-59200800

　联系人：刘美薇

　92. 代销机构：上海联泰资产管理有限公司

　注册地址：中国（上海）自由贸易区富特北路277号3层310室

　法人代表：燕斌

　电话：400-046-6788

　传真：021-52975270

　联系人：凌秋艳

　93. 代销机构：北京乐融多源投资咨询有限公司

　注册地址：北京市朝阳区西大望路1号1号楼1603

　法人代表：董浩

　电话：400-068-1176

　传真：010-56580660

　联系人: 于婷婷

　基金管理人可根据有关法律法规规定，选择其他符合要求的机构代理销售本基金，并及时公告。

　（二）注册登记机构

　名称：招商基金管理有限公司

　注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦28楼

　法定代表人：张光华

　成立日期：2002年12月27日

　电话：（0755）83196445

　传真：（0755）83196436

　联系人：宋宇彬

　（三）律师事务所和经办律师

　名称：北京市高朋律师事务所

　注册地址：北京市朝阳区东三环北路2号南银大厦28层

　法定代表人：王磊

　电话：（010）59241188

　传真:（010）59241199

　经办律师：王明涛、李勃

　联系人:王明涛

　（四）会计师事务所和经办注册会计师

　名称：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）

　注册地址：上海市延安东路222号30楼

　法定代表人：曾顺福

　电话：（021）61418888

　传真：（021）63350177

　经办注册会计师：曾浩、吴凌志

　联系人: 曾浩

　四、基金的名称：招商安泰系列开放式证券投资基金

　属下三个子基金名称分别为：招商安泰偏股混合型证券投资基金、招商安泰平衡型证券投资基金、招商安泰债券投资基金A、B。分别简称为：招商安泰偏股混合型、招商安泰平衡混合、招商安泰债券A、招商安泰债券B。

　五、基金类型：契约型开放式

　六、基金的投资目标：

　对投资者进行市场细分，为投资者提供适合其风险承受能力的基金投资品种，在既定的风险程度下争取获得较好的收益。

　■

　●招商安泰偏股混合追求长期的资本增值。

　●招商安泰平衡混合追求当期收益和长期资本增值的平衡。

　●招商安泰债券A、招商安泰债券B追求较高水平和稳定的当期收益，保证长期本金的安全。

　七、基金的投资方向

　本系列基金的投资范围界定为股票、债券以及中国证监会批准的其它投资品种。股票投资范围为所有在国内依法发行的，具有良好流动性的A股。债券投资的主要品种包括国债、金融债、公司债与可转换债等。

　1、招商安泰偏股混合以股票投资为主，债券投资为辅，主要投资于流动性好的A股，国债、金融债、公司债与可转换债以及中国证监会批准的其它投资品种。

　2、招商安泰平衡混合的债券和股票的比重保持平衡，主要投资于国债、金融债、公司债与可转换债和流动性好的A股市场发行的股票以及中国证监会批准的其它投资品种。

　3、招商安泰债券A、招商安泰债券B主要投资于国债、金融债、公司债与可转换债以及中国证监会批准的其它投资品种。

　八、基金的投资策略

　（一）投资方法考虑

　●引进和应用ING 的投资管理流程。

　●投资理念与国外成熟的机构投资者更加趋同。

　●引进ING的投资管理工具，并加以本土化，使之广泛应用于投资和研究实践。这些投资管理工具包括PFG数量选股模型、SRS股票评级系统、IRS行业评估系统、以及ING风险管理系统。

　（二）资产配置

　本系列基金旗下包含三个不同资产配置的基金，均为股票/债券基金，其股票/债券的配置比例相对固定，一般不再做战术性的资产配置，只在操作上保证必要的灵活性。

　■

　考虑到股票市场可能出现极端情况以及基金管理时实际的操作需要，本系列基金允许下属基金的股票/债券配置比例以基准比例为中心在适当的范围内进行调整。以下是各基金的资产配置调整区间：

　●招商安泰偏股混合可能的债券/股票配置为：债券20%—30%， 股票65%—80%。

　●招商安泰平衡混合可能的债券/股票配置为：债券40%—60%， 股票35%—55%。

　●招商安泰债券A、招商安泰债券B的投资不涉及债券和股票间的资产配置问题，其债券投资比例范围为不低于85%。

　（三）组合构建：

　A、股票组合构建

　本系列基金股票投资强调将定量的股票筛选和定性的公司研究有机结合，并实时应用行业评估方法和风险控制手段进行组合调整。其中，公司研究是整个股票投资流程的核心。通过研究，得出对公司盈利成长潜力和合理价值水平的评价，从而发掘出价值被市场低估并具有良好现金流成长性的股票。

　本系列基金股票投资的主要过程包括：

　（1） 以流动性指标筛选，建立备选股票库

　（2） 对备选库内的股票用模型进行定量分析和评分筛选；

　（3） 以定性的股票评级系统全面考察上市公司的未来发展；

　（4） 行业分析模型和其他调整；

　（5） 建立模拟股票组合；

　（6） 运用风险控制模型进行组合调整和投资风险控制；

　（7） 模拟组合的执行。

　B、债券组合构建

　本系列基金对债券投资组合的方法借鉴了ING 在海外进行投资管理的经验。ING的债券投资采用主动的投资管理，获得与风险相匹配的收益率，同时保证组合的流动性满足正常的现金流的需要。债券投资过程按以下步骤执行：

　（1） 预测收益率的长期变动趋势

　（2） 久期管理

　（3） 债券组合管理

　（4） 债券组合风险控制

　（四）投资决策程序

　（1）投资决策委员会审议投资策略、资产配置和其它重大事项；

　（2）基金管理部通过股票投资周会和债券投资周会，确定拟投资的个股和个券；

　（3）基金经理根据所管基金的特点，确定基金投资组合；

　（4）基金经理发送投资指令；

　（5）交易部审核与执行投资指令；

　（6）数量分析人员对投资组合的分析与评估；

　（7）基金经理对组合的检讨与调整。

　在投资决策过程中，风险管理部门负责对各决策环节的合规性、事前及事后风险、操作风险等投资风险进行监控，并在整个投资流程完成后，对投资风险及绩效做出评估，提供给投资决策委员会、投资总监、基金经理等相关人员，以供决策参考。

　九、业绩比较基准：

　根据各基金资产配置比例以及市场现有的相关指数，各基金的业绩比较基准如下：

　■

　十、风险收益特征：

　■

　十一、投资组合报告

　招商安泰系列开放式证券投资基金管理人——招商基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　本投资组合报告所载数据截至2015年9月30日，来源于《招商安泰系列开放式证券投资基金2015年第3季度报告》。

　1、招商安泰偏股混合型基金证券投资基金

　（1）报告期末基金资产组合情况

　■

　（2）报告期末按行业分类的股票投资组合

　■

　（3）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　■

　（4）报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　■

　（5）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

　■

　（6）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　（7）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　本基金本报告期末未持有贵金属。

　（8）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　本基金本报告期末未持有权证。

　（9）报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

　1）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

　本基金本报告期末未持有股指期货合约。

　2）本基金投资股指期货的投资政策

　根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。

　（10）报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　1）本期国债期货投资政策

　根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。

　2）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

　本基金本报告期末未持有国债期货合约。

　3）本期国债期货投资评价

　根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。

　（11）投资组合报告附注

　1）报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　2）本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。

　3）其他资产构成

　■

　4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　■

　2、招商安泰平衡型证券投资基金

　（1）报告期末基金资产组合情况

　■

　（2）报告期末按行业分类的股票投资组合

　■

　（3）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　■

　（4）报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　■

　（5）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

　■

　（6）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　（7）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　本基金本报告期末未持有贵金属。

　（8）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　本基金本报告期末未持有权证。

　（9）报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

　1）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

　本基金本报告期末未持有股指期货合约。

　2）本基金投资股指期货的投资政策

　根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。

　（10）报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　1）本期国债期货投资政策

　根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。

　2）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

　本基金本报告期末未持有国债期货合约。

　3）本期国债期货投资评价

　根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。

　（11）投资组合报告附注

　1）报告期内基金投资的11西钢债（债券代码122077）外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　2014年10月28日，上交所公告称，西宁特钢（股票代码600117）的控股子公司青海江仓能源发展有限责任公司在2011年4月，与青海省木里煤业开发集团有限公司（签订《探矿权转让合同》，将其持有的海西州天峻县江仓矿区三、四井田的两项探矿权以零价格转让给了木里煤业，公司对该重大事项未及时披露。时任江仓能源总经理、法定代表人王玉臣在未经过公司正常决策程序的情况下，代表公司签署了有关转让协议。时任公司董事长陈显刚、董事汤巨祥在知悉此事后，未督促公司及时进行披露。鉴于此，上交所做出如下纪律处分决定：对西宁特殊钢股份有限公司予以通报批评；对西宁特殊钢股份有限公司时任董事长陈显刚、时任董事汤巨祥予以通报批评。

　对该债券的投资决策程序的说明：本基金管理人看好西宁特钢作为青海省重要的省级国有企业，公司债务偿付能力较强，经营状况和偿债能力并未因此事项有明显恶化，经过与管理层的交流以及本基金管理人内部严格的投资决策流程，该债券被纳入本基金的实际投资组合。

　2）本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。

　3）其他资产构成

　■

　4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　5） 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　■

　３、招商安泰债券投资基金

　（1）报告期末基金资产组合情况

　■

　（2）报告期末按行业分类的股票投资组合

　本基金本报告期末未持有股票。

　（3）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　本基金本报告期末未持有股票。

　（4）报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　■

　（5）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

　■

　（6）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　（7）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　本基金本报告期末未持有贵金属。

　（8）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　本基金本报告期末未持有权证。

　（9）报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　1）本期国债期货投资政策

　根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。

　2）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

　本基金本报告期末未持有国债期货合约。

　3）本期国债期货投资评价

　根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。

　（10）投资组合报告附注

　1）报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　2）本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。

　3）其他资产构成

　■

　4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　本基金本报告期末未持有股票。

　十二、基金的业绩

　基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　招商安泰偏股混合基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表

　■

　招商安泰平衡混合基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表

　■

　招商安泰债券A基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表

　■

　招商安泰债券B基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表

　■

　十三、基金的费用概览

　（一）与基金运作有关的费用

　1、与基金运作有关的费用列示：

　（1） 基金管理人的管理费；

　（2） 基金托管人的托管费；

　（3） 基金的销售服务费；

　（4） 基金的证券交易费用；

　（5） 基金合同生效后的基金信息披露费用；

　（6） 基金合同生效后的与基金相关的会计师费和律师费；

　（7） 基金份额持有人大会费用；

　（8） 其它按照国家有关规定可以在基金资产中列支的其它费用。

　（9） 上述（3）到（7）项费用由基金托管人根据其它有关法规及相应协议的规定，按费用实际支出金额支付，列入当期基金费用。

　（10）基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金资产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。

　（11）基金管理人和基金托管人可协商酌情调低基金管理费、基金托管费，无须召开基金份额持有人大会。

　2、 基金管理费

　本系列基金旗下各基金的基金管理费分别提取。按该基金前一日的资产净值乘以相应的管理费年费率来计算。各基金管理费率如下表所示：

　■

　基金管理费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送管理费划付指令，基金托管人复核后于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付，若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。

　计算公式如下：

　每日应计提基金管理费 = 前一日的基金资产净值×管理费率÷365

　3、 基金托管费

　本系列基金旗下各基金的托管费分别提取。按该基金前一日资产净值乘以相应的托管费年费率来计算。各基金托管费率如下表所示：

　■

　基金托管费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，基金托管人复核后于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。

　计算公式如下：

　每日应计提基金托管费 = 前一日的基金资产净值×托管费率÷365

　（二）与基金销售有关的费用

　1、申购费率：

　本系列基金的申购费采用比例费率，投资人在一天之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算。本基金对通过直销中心申购的养老金账户与除此之外的其他投资者实施差别的申购费率。

　养老金账户，包括养老基金与依法成立的养老计划筹集的资金及其投资运营收益形成的补充养老基金，包括全国社会保障基金、可以投资基金的地方社会保障基金、企业年金单一计划以及集合计划。如将来出现经养老基金监管部门认可的新的养老基金类型，本公司将依据规定将其纳入养老金账户范围。

　费率如下：

　■

　投资本基金的养老金账户，在本公司直销中心办理账户认证手续后，即可在上述申购费率的基础上享受申购费率4折优惠。未在本公司直销中心办理账户认证手续的养老金账户，不享受上述特定费率。

　申购费用的计算方法：

　申购费用 = 申购金额-净申购金额

　净申购金额 = 申购金额/（1+申购费率）

　申购费用在申购基金时从申购金额中收取，不列入基金资产。

　申购费用由基金管理人及代销机构收取，用于本基金的市场推广、销售和注册登记费用。

　2、赎回费率：

　■

　赎回费用的计算方法：赎回费 = 赎回当日该基金份额净值×赎回份额×赎回费率

　赎回费用由赎回人承担，在投资者赎回基金份额时收取，赎回费归基金资产所有。

　3、销售服务费：

　招商安泰债券基金B类份额收取销售服务费，销售服务费年费率为0.30％。

　■

　注：1）认购的基金份额持有期限的起始日为基金合同生效日，申购的基金份额持有期限的起始日为申购的注册登记日，截止日为赎回、转换的注册登记日。

　2）投资人对本系列基金旗下同一基金连续持有期限超过365天，赎回费率为零，期间如进行赎回或转换，持有期限需重新计算，不予累计。

　3）网上直销、定期定额投资计划等特殊申购业务规则另见已发布的相关公告。

　4、转换费用

　（1）各基金间转换的总费用包括转出基金的赎回费和申购补差费两部分。

　（2）每笔转换申请的转出基金端,收取转出基金的赎回费,赎回费中不低于25％的部分归入转出基金的基金资产。

　（3）每笔转换申请的转入基金端,从申购费率(费用)低向高的基金转换时,收取转入基金与转出基金的申购费用差额；申购补差费用按照转入基金金额所对应的申购费率(费用)档次进行补差计算。从申购费率(费用)高向低的基金转换时,不收取申购补差费用。

　（4）基金转换采取单笔计算法,投资者当日多次转换的,单笔计算转换费用。

　（5）各只基金的标准申购费率(费用)按照最新的招募说明书列示执行。如标准申购费率(费用)调整,基金转换费的计算相应调整。

　上述基金转换费用收取标准及转换费率自2008年2月22日起执行,原基金转换费用收取标准及转换费率同时废止。

　十四、对招募说明书更新部分的说明

　本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求，对本基金管理人于2015年6月10日刊登的本系列基金招募说明书进行了再次更新，并根据本基金管理人在前次更新的招募说明书刊登后本系列基金的投资经营活动进行了内容补充和数据更新。

　本次主要更新的内容如下：

　1、在“三、基金管理人”部分，更新了“（一） 基金管理人概况”、“（二）主要人员情况”。

　2、更新了“四、基金托管人”。

　3、在“五、相关服务机构”部分，更新了“（一）基金份额销售机构”。

　4、在“七、基金份额的申购、赎回和转换更新了” 部分，更新了“（七）申购、赎回和转换的费用”。

　5、在“九、基金的投资”部分，更新了“（五）业绩比较基准”、“（九）基金投资组合报告”。

　6、更新了“十、基金的业绩”。

　7、更新了“二十二、其他应披露事项”。

　招商基金管理有限公司

　2015年12月10日