本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　中海发展股份有限公司（以下简称“中海发展”、“本公司”或“公司”，连同其附属公司简称“本集团”）为了充分维护广大投资者利益，于2015年11月9日（星期一）16:15-17:15在上证路演中心网络平台以网络互动方式召开投资者说明会，就近期本公司停牌等相关事由与投资者进行沟通和交流，在合法合规的范围内就投资者普遍关注的问题进行回答。

　一、投资者说明会召开情况

　因本公司控股股东中国海运（集团）总公司筹划重大事项，经申请，本公司股票已于2015年8月10日起停牌。本公司在停牌期间积极开展相关工作，并及时履行了相关决策程序和信息披露义务。为加强与投资者的互动和交流，充分维护投资者的利益，本公司通过上证路演中心网络平台召开投资者说明会。本公司董事、总经理韩骏先生，公司副总经理、总会计师王康田先生，董事会秘书姚巧红女士出席了本次投资者说明会，与投资者进行了互动交流和沟通，并就投资者普遍关注的问题进行了答复。

　二、本次会议投资者提出的主要问题及公司的回复情况

　公司就投资者在本次说明会中提出的普遍关注的问题给予了回答，相关问题及答复整理如下：

　1、投资者提问：我是公司一个小散，目前还在停牌，什么时候复牌呀？

　公司回答：谢谢您的提问！经与有关各方论证和协商，控股股东正在筹划下属公司相关业务板块资产整合事项，但由于所涉及事项比较复杂，整合范围可能同时涉及境内外资产，目前相关事项正在进行研究和论证，与监管机构也正在进行不断的沟通，将涉及本公司的重大资产重组。鉴于相关重组方案尚存在不确定性，且该方案尚待获得监管机构的批准，为保证公平信息披露，维护投资者利益，避免造成公司股价异常波动，经公司申请，本公司股票将继续停牌，公司将在获得监管机构批准后及时履行信息披露义务。待相关工作完成后，召开董事会审议重大资产重组相关议案，及时公告并复牌。具体情况请详见公司近期发布的一系列公告。

　2、投资者提问：公司采取了什么措施使公司今年三季度油运业绩大幅增长？

　公司回答：谢谢您的提问以及对公司的关心。2015年，公司加强与大客户的合作，同时努力降本增效，油轮船队运输效率不断提高，经营效益取得了显著改善。在内贸油运方面，2014年在控股股东中国海运的大力支持下，公司完成收购北海船务40%股权。2015年，我们积极推动与中海油及北海船务的全方位合作。同时，充分发挥内外贸市场联动的优势，根据市场波动情况，及时调整内外贸运力配置，努力提高单船经营效益。2015年1-9月本集团内贸油运实现收入16.05亿元，同比增长6.7%。在外贸油运方面，我们加强市场分析，积极推行多元化经营策略。2015年1-9月，公司通过强化全球营销，与国际知名石油公司以及全球前四大贸易商的合作取得了长足进步，不仅业务量明显增长，而且在长期期租特别是五年以上的长期期租业务实现了历史性突破。2015年1-9月实现外贸期租收入5.66亿元同比增长约231%，显著提升了公司的品牌形象和市场影响力。通过采取以上措施，公司外贸油运业务持续改善，2015年1-9月外贸油运实现收入29.37亿元，同比增长9.0%。

　3、投资者提问：想了解下公司未来资本性开支情况。

　公司回答：谢谢您的提问及对公司的关心。公司未来三年资本性开支约人民币51.4亿元，包括建造3艘6.5万吨油轮、2艘11万吨油轮、4艘30万吨VLCC以及6艘17.5万立方LNG船。

　4、投资者提问：公司前三季VLCC和VLOC的运营情况怎样？

　公司回答：谢谢您的提问。2015年前三季度公司14艘VLOC完成运量1737万吨，运输收入12亿元，实现运输利润3.5亿元，毛利率29.4%。VLOC船队经营基本符合预期的投资回报。公司拥有16艘VLCC，其中12艘自营，4艘分别于今年1月、4月和9月出租经营。公司前三季度自营VLCC完成货运量1407万吨，运输收入17.36亿元，实现运输利润5.84亿元，毛利率33.6%；4艘出租VLCC实现收入1.71亿元，毛利0.22亿，毛利率12.8%。前三季度公司16艘VLCC实现运输收入19.07亿，实现运输利润6.07亿，毛利率31.85%，占公司运输毛利的33.8%,成为公司前三季盈利的主力军。

　5、投资者提问：这次重组计划什么时候完成？时间表定了没？

　公司回答：您好！公司将配合控股股东根据《上市公司重大资产重组管理办法》及其他有关规定，对相关事项进行继续研究和论证，并组织相关中介机构开展审计、评估、法律及财务顾问等各项工作。停牌期间公司将根据重大资产重组的进展情况，及时履行信息披露义务，每五个交易日发布一次有关事项的进展情况。待相关工作完成后召开董事会审议本次重组相关事宜，及时公告并复牌。从公司角度而言，我们和投资者一样希望尽快推进相关工作，目前正抓紧进行方案的研究和论证，推进重组涉及的审计评估、尽职调查、监管沟通等工作，希望能够尽快完成相关工作。因本次方案较为复杂，需要对涉及的方方面面进行充分论证、妥善安排，设计一个对公司有利、对股东有利的方案，请投资者给予公司更多的耐心和支持，公司将根据相关规定做好信息披露工作。谢谢您的理解。

　6、投资者提问：请问中海发展重组进展如何？复盘时间大约在什么时候？

　公司回答：您好！公司目前正抓紧与相关方进行方案的研究和论证，开展相关审计评估、尽职调查、监管沟通等工作。考虑到本次方案较为复杂，需要对涉及的方方面面进行充分论证、妥善安排，请投资者给予公司更多的耐心和支持，公司将根据相关规定做好信息披露工作。具体复牌时间请关注公司公告。谢谢您的理解。

　7、投资者提问：公司近期股利分配的情况是什么样？

　公司回答：您好！因公司2013年度经营业绩亏损没有派发2013年度现金红利；2014年度实现净利润人民币3.11亿元，2014年度股东大会审议通过每10股现金分红0.3元的利润分配方案，共计派发股利约人民币120,960,985.83元。2015年度的分红情况将视全年经营成果由股东大会决议发放。

　本次投资者说明会在投资者积极参与下顺利结束。谨此，公司对长期关心、支持公司发展并积极提出宝贵意见和建议的投资者表示衷心感谢!

　有关本次投资者说明会的具体内容详见上证路演中心网络平台(网址为：http://roadshow.sseinfo.com/)。

　特此公告。

　中海发展股份有限公司

　董事会

　二〇一五年十一月九日