□本报记者 殷鹏

　多次降息之后，储户不再乐意将钱存在低息的银行之中，除消费之外，将资产转移至高收益率理财品种的意愿愈发强烈，互联网金融发展因此受到提振。但是面对数千家互联网金融平台，难免看得眼花缭乱，而深刻理解一些困扰互联网行业的问题，有助于大众做出正确的投资决策。

　美银美林中国区前主席、网利宝董事刘二飞告诉中国证券报记者，互联网金融平台的某些优势是传统银行无法比拟的。比如，传统银行雇佣员工需要支付高额工资、福利，而互联网金融可以解放更多人力，因此平台在支付员工薪资方面的成本总体上要低于传统银行。据了解，网利宝是网利金融旗下的在线理财平台，已获得IDG资本、A股上市公司共超4000万美金的战略投资。

　“互联网金融拥有高效、便捷、门槛低的优势，能够快速解决小微企业融资难问题，服务传统金融机构服务不到的用户，这是行业得以高速发展的核心所在。”有利网CEO吴逸然说。

　互联网金融行业监管细则一直悬而未定，近日有消息称，监管细则年内恐难出台。有投资者认为，互联网金融是个监管的灰色地带，因此望而却步。刘二飞将监管细则的缓慢推进定义为“战略性模糊”。他说，李克强总理大力支持“互联网+”战略，监管细则如果制定得过于具体，反而会促使互联网金融企业寻找漏洞。“监管细则只要守住不发生系统性金融风险的底线即可，这样才能鼓励互联网金融行业开展正常的创新。”

　而吴逸然相信再过两个月监管细则会出台。“管理一直是一个收与放的问题，就像用手抓沙子，一把抓下去越用力越抓不住。”他建议应该本着底线监管，预留空间的来做指导意见，因为创新是需要空间的。但是涉及到公众利益，必须有底线，针对搞虚假交易、资金池交易的行为决不能放松监管。

　互联网金融行业是一个笼统的称呼，在多个领域中平台可谓八仙过海各显神通，车房抵押质押、融资租赁、贸易融资、个人消费、个人信用等领域。对投资者来说，究竟哪类互联网金融是安全可靠的？刘二飞表示，这很难界定。金融的本质是风险，只要平台风控做得好，在某一领域资源丰富，那么这就是一个成功的互联网金融平台，在一个领域做扎实以后就可以实现跨界、实现共享，这是互联网的属性所决定的。

　吴逸然说，只要收益率减去坏账率的差值还有足够多就是优质资产。“在某个领域，原有的金融机构也好，BAT也好，他们覆盖得较少，或者理解得不够深入，我们有机会把对这个领域的理解转化为收益较高、风险较低的资产，就要大力去做。”进入2015年之后，多家银行开始在业务中使用人脸识别技术，以提高风控管理效率。吴逸然称，“在我们新一代的风险管理引擎中，会预留人脸识别模块接口，很有可能会使用。”

　据网贷315数据显示，自7月《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》（以下简称《指导意见》）出台以来，互联网金融新增平台数量已连续3个月下降，其中7月新增平台数256家、8月新增平台数245家，9月新增平台数207家，9月环比8月新增平台数下降15.5%。与此同时，互联网金融的交易量却在急速增长。

　吴逸然表示，之前的一段时间行业基本上处于野蛮发展状态，自7月《指导意见》出台后，确实让很多套利者产生压力，也让想进入这个领域的人更加谨慎。不过这是一个好事儿，只有通过规范化、自上而下的管理和自下而上的自律，投资者和从业者才能真正享受到行业发展红利。刘二飞作为一位互联网金融平台的出资人，同样认为这是一个好现象。“市场好的时候，聪明钱、傻钱都在其中，现在傻钱越来越少，不要以为不断增长的平台交易量就可以瞒过投资人的眼睛，剩下的聪明钱看得懂平台本质。现在的平台数量有数千家，但是未来也许就剩下几十家。”