基金管理人：建信基金管理有限责任公司

　基金托管人：招商银行股份有限公司

　报告送出日期：2015年10月27日

　§1 重要提示

　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　本报告中财务资料未经审计。

　本报告期自2015年7月1日起至9月30日止。

　§2 基金产品概况

　■

　§3 主要财务指标和基金净值表现

　3.1 主要财务指标

　单位：人民币元

　■

　注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加入本期公允价值变动收益，由于该基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

　2、持有人认购或交易本基金时，不需缴纳任何费用。

　3.2 基金净值表现

　3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　建信双月安心理财A

　■

　建信双月安心理财B

　■

　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　■

　■

　注：本报告期，本基金投资比例符合基金合同要求。

　§4 管理人报告

　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

　■

　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信双月安心理财债券型证券投资基金基金合同》的规定。

　4.3 公平交易专项说明

　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。

　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。

　4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

　三季度，中国的宏观经济延续了去年以来的弱势，整体呈持续下滑态势，工业产能过剩预计将在未来的2-3年内持续拖累制造业投资。由于房地产高库存制约了房地产投资的回暖，依靠政府基建投资稳增长的模式将难以持续。9 月23 日公布的中国财新制造业PMI初值仅为47.0%，离岸人民币、新兴市场货币和商品货币贬值，全球股市也表现不佳，同时，“中国因素”的隐忧也使得工业属性的大宗商品价格承压下行。在全球经济较弱的环境下，出口继续延续弱势，进口由于内需不振表现更差，贸易差额继续保持较高的衰退式顺差。

　通货膨胀方面，物价低位回升，主要受猪肉价格在三季度继续回升带动，叠加鲜菜价格受天气影响反季节性回升推动。工业品价格继续受需求疲弱和产能过剩的拖累，PPI降幅扩大，工业品通缩加剧。

　货币政策方面，央行货币政策操作仍然偏向宽松。三季度央行进行全面降准操作一次，下调法定存款准备金率0.5%，降息操作一次，下调存贷款基准利率各25基点，降准降息操作将有利于进一步降低社会融资成本，减轻企业财务压力。

　回顾三季度的基金管理工作，建信双月安心理财基金主要执行了相对中偏强的管理思路。由于双月理财基金在季度末的赎回冲击不大，所以抓住了9月末的投资时点大量配置了中长期限存单，配合适量杠杆提高组合收益，平稳收官，规模稳步增长。

　4.4.2 报告期内基金的业绩表现

　本报告期双月A净值收益率0.9858%，波动率0.0092%；双月B净值收益率1.0597%，波动率0.0092%；业绩比较基准收益率0.3403%，波动率0.0000%。

　4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　展望四季度，经济低迷将成为全球现象。虽然稳增长的政策持续发力，中国政府也在9月底推出房地产新政，意在刺激需求拉动经济，但是预计效果有限。TPP协议达成，中国未列其中，将倒逼改革步伐加快，加速一带一路、亚投行、自贸区等的建设，同时以东亚为中心加快自由贸易协议谈判。

　由于全球央行都在执行宽松的货币政策，最终导致流动性泛滥。大量资金一时无法传导至实体经济，助推金融资产价格出现新的轮动，各路资金都在寻找相对高回报的投资标的。金融资产价格总体趋于上涨最终导致其潜在回报率的下降，所有高收益的资产都会被消灭，出现“资产配置荒”，债市也无法避免收益率的进一步下降。由于实体经济在四季度的信用违约风险将高于三季度，信用息差将进一步放大，所以应重点关注年末个券估值调整风险。目前来看，流动性宽松已成定局，存款价格在未来会进一步走低，可适当拉长久期提高组合回报。

　未来建信双月安心理财债券型证券投资基金仍将执行中长久期的管理思路，在重点关注流动性的基础上维持130天左右的久期。在组合投资策略的制定中会依据申赎情况进行动态调整，特别是对于敏感时点做好流动性的应对。配置上主要以存单和短融相结合的策略，在保证组合流动性的同时跟随市场的发展变化，获得合理的收益。

　§5 投资组合报告

　5.1 报告期末基金资产组合情况

　■

　5.2 报告期债券回购融资情况

　■

　注：报告期内债券回购融资余额占基金净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

　债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明

　本基金合同约定："本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的40%"，本报告期内，本基金未发生超标情况。

　5.3 基金投资组合平均剩余期限

　5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

　■

　报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明

　本报告期内本基金投资组合平均剩余期限未超过180天。

　5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

　■

　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　■

　5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细

　■

　5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

　■

　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　5.8 投资组合报告附注

　5.8.1

　本基金计价采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按照实际利率法每日计提损益。本基金通过每日分红使基金份额净值维持在1.0000元。

　5.8.2

　本报告期内，本基金不存在持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的20%的情况。

　5.8.3 本基金投资的前十名债券发行主体本期末未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。本报告期没有特别需要说明的证券投资决策程序。

　5.8.4 其他资产构成

　■

　§6 开放式基金份额变动

　单位：份

　■

　注：上述总申购份额含红利再投资份额。

　§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

　7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

　本基金本报告期未发生管理人运用固有资金投资本基金的情况。

　§8 备查文件目录

　8.1 备查文件目录

　1、中国证监会批准建信双月安心理财债券型证券投资基金设立的文件；

　2、《建信双月安心理财债券型证券投资基金基金合同》；

　3、《建信双月安心理财债券型证券投资基金招募说明书》；

　4、《建信双月安心理财债券型证券投资基金托管协议》；

　5、基金管理人业务资格批件和营业执照；

　6、基金托管人业务资格批件和营业执照；

　7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。

　8.2 存放地点

　基金管理人或基金托管人处。

　8.3 查阅方式

　投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。

　建信基金管理有限责任公司

　2015年10月27日