基金管理人：华宝兴业基金管理有限公司

　基金托管人：中国工商银行股份有限公司

　报告送出日期：2015年10月27日

　§1 重要提示

　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　本报告中财务资料未经审计。

　本报告期自2015年7月1日起至9月30日止。

　§2 基金产品概况

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　§3 主要财务指标和基金净值表现

　3.1 主要财务指标

　单位：人民币元

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　注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　3.2 基金净值表现

　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　华宝兴业增强收益债券A

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　华宝兴业增强收益债券B

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　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　(2009年2月17日至2015年9月30日)

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　注：按照基金合同的约定，自基金成立日期的6个月内达到规定的资产组合，截至2009年8月16日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。

　§4 管理人报告

　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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　注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。

　2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝兴业增强收益债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

　4.3 公平交易专项说明

　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结果未发现异常情况。

　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。

　本报告期内，本基金未发现异常交易行为。

　4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

　2015年1-8月份，固定资产投资完成额同比增长10.9%，1-8月份固定资产投资增速持续下滑，2季度固定资产投资增速有所稳定，但是3季度再度下滑。分行业来看，制造业投资完成额同比增速下降至8.9%，房地产开发投资完成额同比增速下降至3.5%；制造业投资增速和房地产投资增速降幅持续下滑，基建投资增速总体较为稳定。1-8月份出口金额同比下降1.4%，出口增速在3季度再度下滑；1-8月份进口金额同比下降14.5%，进口增速较低表明内需很不乐观。1-8月份社会消费品零售总额同比增长10.5%，名义和实际消费增速相对稳定。物价水平低于市场预期，7、8月份物价水平受到猪肉的影响上涨有所加快，8月份CPI为2%，1-8月份 CPI为1.4%。3季度人民币贬值，为了应对经济的下滑和因贬值导致的资金外流，3季度央行再度降低存贷款基准利率，同时降低存款准备金率。3季度金融数据有所好转，M2增速提升，社会融资总量数据有所改善。3季度经济继续下滑且物价水平较为温和，股市持续大幅下跌导致市场风险偏好下降，新股暂停降低了此前市场的无风险利率，大量资金从权益市场回归至债券市场，纯债尤其是信用债收益率持续下降，在地方债置换规模明确之后利率债收益率也快速下降。交易所公司债因可以质押，其收益率下降幅度最大，部分公司债发行利率甚至接近同期限国开债收益率，信用利差处于很低水平。3季度股票市场下跌幅度和速度均非常惊人，若非政府及时救市，权益市场可能出现流动性风险。可转债走势和股票市场完全一致，经历了下跌，政府救市企稳，然后再度下跌的走势，部分转债跌幅也非常惊人。目前转债存量较少，部分品种溢价率很高。

　2015年3季度增强收益债券基金降低了利率债的投资比例，提高了信用债的投资比例，降低了股票的配置比例。提高信用债投资比例以及降低股票配置比例改善了基金的业绩。

　4.4.2 报告期内基金的业绩表现

　截至本报告期末，本报告期内增强收益A 基金份额净值增长率为2.87%，同期业绩比较基准收益率为1.31%；增强收益B 基金份额净值增长率为2.76%，同期业绩比较基准收益率为1.31%。

　4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　2季度经济数据出现短暂企稳，但是进入3季度后，经济数据再度恶化，制造业投资增速持续下降；房地产销售情况持续好转，但是并没有带动房地产投资的好转，房地产企业开始回收现金流，投资意愿依然很低；政府再度利用基建投资来稳定经济，基建投资增速持续处在较高的水平。3季度消费数据较为稳定，但是出口数据较差。3季度末政府再度对车市、房市进行微刺激。3季度金融数据出现好转，M2增速上升，社会融资总量数据有所改善。3季度人民币贬值、资金外流，虽然央行进行了对冲，但是货币市场收益率仍然较2季度上升。近期政府稳增长力度有所加大，叠加金融数据改善，预计4季度的经济数据或较3季度有所好转，而物价水平或较3季度有所下降。

　3季度债券市场收益率持续下降，市场资金配置由权益市场转向债券市场是最主要原因。此前打新股的收益率很高，远高于纯债的收益率，大量资金投入到新股申购；股市的持续上涨吸引投资者放大交易，大量资金用于给权益市场放大进行配资，配资的资金收益率也高于纯债的收益率。3季度股市的持续下跌以及新股的暂停导致大量资金被迫进入纯债市场，尤其是新股暂停之后债券收益率开始持续下降，先是信用债收益率下降，随后是政策性金融债收益率下降，最后是国债收益率下降。目前纯债的绝对收益率水平较低，信用债的信用利差也处在较低的水平。目前货币市场收益率较2季度上升，其中银行间市场1天期质押式回购利率上升至1.9%左右，7天期质押式回购利率上升至2.4%左右，回购放大的利差也在收窄。4季度稳增长政策若见效，对经济的悲观预期可能修正；股市的风险释放较为充分，市场的关注点可能再度回到权益市场上来，一旦市场的资产配置持续转向权益市场，对债券来说很可能是不利的。随着经济的下滑，信用债的行业分化越来越明显，信用债需要做好个券甄别，回避信用状况恶化的个券。城投债的不确定性降低，地方政府债务置换降低了部分存量城投类债券的风险，其配置价值高于同信用等级、同期限的产业债的配置价值。可转债依然是一个非常重要的高波动品种，虽然转债的溢价率很高，股性较差，但是转债极为稀缺，若股市能够反弹，可转债的预期收益率高于其他债券，可转债交易需要做好择时和择券。总的来说，市场依然存在不确定性，我们会高度关注经济和政策的变化，分析其对大类资产配置的影响，以改善业绩。

　4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

　本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。

　§5 投资组合报告

　5.1 报告期末基金资产组合情况

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　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

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　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

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　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　本基金本报告期末未持有贵金属投资。

　5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　本基金本报告期末未持有权证。

　5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　5.9.1 本期国债期货投资政策

　本基金未投资国债期货。

　5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

　本基金未投资国债期货。

　5.9.3 本期国债期货投资评价

　本基金未投资国债期货。

　5.10 投资组合报告附注

　5.10.1

　基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。

　5.10.2

　基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

　5.10.3 其他资产构成

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　5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

　§6 开放式基金份额变动

　单位：份

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　注:总申购份额含转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

　§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

　7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

　单位：份

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　7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

　本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

　§8 备查文件目录

　8.1 备查文件目录

　中国证监会批准基金设立的文件；

　华宝兴业增强收益债券型证券投资基金基金合同；

　华宝兴业增强收益债券型证券投资基金招募说明书；

　华宝兴业增强收益债券型证券投资基金托管协议；

　基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；

　基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；

　基金托管人业务资格批件和营业执照。

　8.2 存放地点

　以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。

　8.3 查阅方式

　投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。

　华宝兴业基金管理有限公司

　2015年10月27日