基金管理人:国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人:中国光大银行股份有限公司
报告送出日期:2015年10月26日
§1 重要提示
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§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如基金申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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注:1、本基金属于积极型股票-债券混合基金。在实际投资运作中,本基金的股票投资在基金资产中的占比将以75%为基准,根据股市、债市等类别资产的预期风险与预期收益的综合比较与判断进行调整,鉴于中信标普指数信息服务有限公司固定收益系列指数于2015年9月30日停止发布,为保护基金份额持有人的合法权益,以更科学、合理的业绩比较基准评价基金的业绩表现,本基金管理人于2015年8月6日对本基金的业绩比较基准由"5%×同业存款利率+20%×中信标普全债指数+75%×中信标普300指数"变更为"5%×同业存款利率+20%×中债综合指数收益率+75%×沪深300指数收益率"。上述变更对基金份额持有人利益无实质性不利影响
2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注: 截至本报告期末各项资产配置比例分别为股票投资占基金净值比例50.54%,权证投资占基金净值比例0%,债券投资占基金净值比例39.21%,现金和到期日不超过1年的政府债券占基金净值比例49.42%,符合基金合同的相关规定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在报告期内,本基金管理人遵守《证券投资基金法》及其系列法规和《国投瑞银景气行业股票型证券投资基金基金合同》等有关规定,本着恪守诚信、审慎勤勉,忠实尽职的原则,为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内,基金的投资决策规范,基金运作合法合规,没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度,通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现,以确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待,通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督,形成了有效的公平交易体系。本报告期,本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行,未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2013年3季度,宏观经济指标尚未见到明显的改善,微观企业经营业绩也并未出现好转,我国宏观经济增速仍有可能进一步下降。与此同时,为了救市,央行进一步放松了银根,并与8月下旬下调机构存贷款利率和准备金率,货币政策继续维持宽松的态势。汇率方面,人民银行于8月中旬宣布人民币兑美元汇率中间价下调2%,短期引发市场对于人民币进一步贬值的担忧。近年随着新兴市场国家货币相对美元大幅
贬值,人民币一直采取盯住美元的策略,导致有效汇率一直处于上涨的趋势中,此次货币的一次性贬值客观上将增强我国出口产品的价格竞争力。
市场方面,A股经历股灾到政府救市的全过程,指数及个股股价波动幅度极大,"千股跌停"与"千股涨停"频繁交替出现,给基金组合的仓位选择带来了较大的挑战。本基金自6月底减仓以来一直保持较低仓位运作,在7月8、9日大幅加仓并获取了反弹的大部分收益,此后继续保持低仓位运作,并在食品饮料、医药及跌幅较深的创业板个股上加大了配置。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金份额净值为1.2696元,本报告期份额净值增长率-17.07%,同期业绩比较基准收益率为-20.99%。基金净值增长高于业绩比较基准,主要原因在于本基金在股灾中保持了较低仓位的运作,并在反弹过程中及时加仓,加仓的品种也主要以短期跌幅较深的创业板个股为主;并在反弹持续一段时间后及时降低了仓位,在8月中下旬的下跌中进一步取得超额收益。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
4.7 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望四季度,宏观经济仍将大概率保持羸弱的状态,上市公司经营业绩难以出现大幅改善。货币政策在当前已经较为宽松的货币环境下进一步宽松的概率不大,即使继续放松货币,对于实体经济的刺激效果也显得不足;财政政策是未来经济维稳的重要抓手,发改委在铁路、电网建设、新能源汽车等方面出台的鼓励发展措施,一方面将有利于托住经济增长的底线,另一方面也有利于改善我国部分落后基础设施建设的现状。经济转型仍然走在路上,以互联网、新能源汽车等为代表的新兴产业虽然目前在整个经济体量中占比较低,但其发展势头迅猛,在国民经济中的重要性与日俱增。本基金未来也将继续加大对新兴产业的配置比重,分享中国经济的长期增长。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
金额单位:人民币元
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位:人民币元
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位:人民币元
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位:人民币元
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金合同规定,本基金不参与股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的,在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.11.3 其他资产构成
单位:人民币元
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5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
1.报告期内基金管理人对本基金持有的新宁物流(证券代码300013)进行估值调整,指定媒体公告时间为2015年7月2日。
2.报告期内基金管理人对本基金持有的中材科技(证券代码002080)进行估值调整,指定媒体公告时间为2015年7月3日。
3.报告期内基金管理人对本基金持有的合力泰(证券代码002217)进行估值调整,指定媒体公告时间为2015年7月3日。
4.报告期内基金管理人对本基金持有的长荣股份(证券代码300195)进行估值调整,指定媒体公告时间为2015年7月3日。
5.报告期内基金管理人对本基金持有的欧菲光(证券代码002456)进行估值调整,指定媒体公告时间为2015年7月4日。
6.报告期内基金管理人对公司、高管及基金经理投资旗下基金相关事宜进行公告,指定媒体公告时间为2015年7月6日。
7.报告期内基金管理人对本基金持有的劲嘉股份(证券代码002191)进行估值调整,指定媒体公告时间为2015年7月7日。
8.报告期内基金管理人对本基金持有的信维通信(证券代码300136)进行估值调整,指定媒体公告时间为2015年7月8日。
9.报告期内基金管理人对本基金持有的神雾环保(证券代码300156)进行估值调整,指定媒体公告时间为2015年7月9日。
10.报告期内基金管理人对本基金持有的迪威视讯(证券代码300167)进行估值调整,指定媒体公告时间为2015年7月9日。
11.报告期内基金管理人对本基金持有的红宇新材(证券代码300345)进行估值调整,指定媒体公告时间为2015年7月9日。
12.报告期内基金管理人对本基金持有的交大昂立(证券代码600530)进行估值调整,指定媒体公告时间为2015年7月9日。
13.报告期内基金管理人对本基金持有的刚泰控股(证券代码600687)进行估值调整,指定媒体公告时间为2015年7月9日。
14.报告期内基金管理人对本基金持有的丽珠集团(证券代码000513)进行估值调整,指定媒体公告时间为2015年7月13日。
15.报告期内基金管理人对本基金持有的广联达(证券代码002410)进行估值调整,指定媒体公告时间为2015年7月13日。
16.报告期内基金管理人对本基金持有的众合科技(证券代码000925)进行估值调整,指定媒体公告时间为2015年7月14日。
17.报告期内基金管理人对本基金持有的海宁皮城(证券代码002344)进行估值调整,指定媒体公告时间为2015年7月14日。
18.报告期内基金管理人对本基金持有的广联达(证券代码002410)进行估值调整,指定媒体公告时间为2015年7月24日。
19.报告期内基金管理人对本基金持有的东方航空(证券代码600115)进行估值调整,指定媒体公告时间为2015年7月28日。
20.报告期内基金管理人对本基金变更基金名称及业绩比较基准的公告,指定媒体公告时间为2015年8月6日。
21.报告期内基金管理人对本基金持有的合力泰(证券代码002217)进行估值调整,指定媒体公告时间为2015年8月11日。
22.报告期内基金管理人对本基金持有的丽珠集团(证券代码000513)进行估值调整,指定媒体公告时间为2015年8月19日。
23.报告期内基金管理人对本基金持有的华谊兄弟(证券代码300027)进行估值调整,指定媒体公告时间为2015年8月22日。
24.报告期内基金管理人对本基金持有的交大昂立(证券代码600530)进行估值调整,指定媒体公告时间为2015年8月26日。
25.报告期内基金管理人对基金行业高级管理人员变更进行公告,指定媒体公告时间为2015年9月10日。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
《关于同意中融景气行业证券投资基金设立的批复》(证监基金字[2004]28号)
《国投瑞银景气行业证券投资基金基金合同》
《国投瑞银景气行业证券投资基金托管协议》
国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件
本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文
国投瑞银景气行业证券投资基金2015年第三季度报告原文
9.2 存放地点
中国广东省深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层
存放网址:http://www.ubssdic.com
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件
咨询电话:国投瑞银基金管理有限公司客户服务热线400-880-6868
国投瑞银基金管理有限公司
二〇一五年十月二十六日