基金管理人：光大保德信基金管理有限公司

　基金托管人：中国建设银行股份有限公司

　报告送出日期：二〇一五年十月二十六日

　§1 重要提示

　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　本报告中财务资料未经审计。

　本报告期自2015年7月1日起至9月30日止。

　§2 基金产品概况

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　§3 主要财务指标和基金净值表现

　3.1 主要财务指标

　单位：人民币元

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　注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　3.2 基金净值表现

　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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　3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　光大保德信一带一路战略主题混合型证券投资基金

　累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

　(2015年6月26日至2015年9月30日)

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　注：本基金合同未满一年，尚处于建仓期。根据基金合同的规定，本基金建仓期为2015年6月26日至2015年12月25日。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。本基金合同生效日是2015年6月26日。

　§4 管理人报告

　4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

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　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。

　4.3 公平交易专项说明

　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　为充分保护持有人利益，确保本基金管理人旗下各基金在获得投研团队、交易团队支持等各方面得到公平对待，本基金管理人从投研制度设计、组织结构设计、工作流程制定、技术系统建设和完善、公平交易执行效果评估等各方面出发，建设形成了有效的公平交易执行体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。

　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金与其他投资组合未发生交易所公开竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的交易。

　4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

　2015年3季度，A股市场经历了6月中旬以来的流动性危机的后半段。政府救市措施逐步淡出，配资清理继续推进。市场在复杂的环境中反复震荡，上证指数最低跌至2850点，此后一直在3000点上下波动，市场秩序渐渐恢复。

　本基金在6月底成立，在流动性危机的前半段维持了较低的仓位。到7月末，本基金的仓位逐步提高至正常偏低的水平。从行业来看，本基金对上半年涨幅较大高铁板块的配置较为谨慎，主要关注和配置了部分估值合理的建筑建材类公司和装备类公司，以及一些风格稳健的金融类公司。

　4.4.2报告期内基金的业绩表现

　本基金本报告期内份额净值增长率-22.16%，业绩比较基准收益率为-19.61%.

　4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　监管层多次对场内外配资进行清理，集中做空市场的力量已经大大削弱。与此同时，各类投资者的仓位也相对较低，市场再度快速急跌的风险可能已经不大。国债利率持续下行，流动性仍然充裕，唯市场的风险偏好在低位徘徊。

　在本轮流动性危急中，“一带一路”板块整体上也有较大幅度的下跌。整体来看，与前期相比，板块估值较高的风险得到了相当程度的释放。下半年随着政府稳增长的力度加大，与此密切相关的行业如建筑、建材、机械等，有望迎来阶段景气，而近期股价的回调也提供了机会。中长期来看，随着更多“一带一路”项目的落地，相关公司的业务有望得到持续支撑，这也将支持股价的表现。

　4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

　本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

　§5 投资组合报告

　5.1 报告期末基金资产组合情况

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　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

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　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　本基金报告期末未持有债券。

　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

　本基金报告期末未持有债券。

　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　本基金报告期末未持有资产支持证券。

　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　本基金本报告期末未持有贵金属。

　5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　本基金报告期末未持有权证。

　5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

　5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

　本基金本报告期末未持有股指期货。

　5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

　本基金本报告期未投资股指期货。

　5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　5.10.1 本期国债期货投资政策

　本基金本报告期末未持有国债期货。

　5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

　本基金本报告期末未持有国债期货。

　5.10.3 本期国债期货投资评价

　本基金本报告期未投资国债期货。

　5.11 投资组合报告附注

　5.11.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况。

　5.11.2本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

　5.11.3 其他各项资产构成

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　5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　本基金报告期末未投资可转债。

　5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

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　§6 开放式基金份额变动

　单位：份

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　§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

　7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

　本基金本报告期内基金管理人未持有本基金。

　7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

　本报告期内，基金管理人不存在持有、申购、赎回或买卖本基金的情况。

　§8 备查文件目录

　8.1 备查文件目录

　1、中国证监会批准光大保德信一带一路战略主题混合型证券投资基金设立的文件

　2、光大保德信一带一路战略主题混合型证券投资基金基金合同

　3、光大保德信一带一路战略主题混合型证券投资基金招募说明书

　4、光大保德信一带一路战略主题混合型证券投资基金托管协议

　5、光大保德信一带一路战略主题混合型证券投资基金法律意见书

　6、基金管理人业务资格批件、营业执照、公司章程

　7、基金托管人业务资格批件和营业执照

　8、报告期内光大保德信一带一路战略主题混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告

　9、中国证监会要求的其他文件

　8.2 存放地点

　上海市延安东路222号外滩中心大厦46层本基金管理人办公地址。

　8.3 查阅方式

　投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人。 客户服务中心电话：4008-202-888，021-53524620。 公司网址：www.epf.com.cn。

　光大保德信基金管理有限公司

　二〇一五年十月二十六日