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2015年10月26日 星期一 上一期  下一期
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天治品质优选混合型证券投资基金

 基金管理人:天治基金管理有限公司

 基金托管人:中国民生银行股份有限公司

 报告送出日期:2015年10月26日

 §1 重要提示

 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

 基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2015年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

 本报告中财务资料未经审计。

 本报告期自2015年7月1日起至9月30日止。  

 §2 基金产品概况

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 §3 主要财务指标和基金净值表现

 3.1 主要财务指标

 单位:人民币元

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 注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

 3.2 基金净值表现

 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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 §4 管理人报告

 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

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 注:1、表内的任职日期和离任日期为公司作出决定之日。

 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

 本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《天治品质优选混合型证券投资基金基金合同》、《天治品质优选混合型证券投资基金招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产,为基金份额持有人谋求利益。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

 4.3 公平交易专项说明

 4.3.1 公平交易制度的执行情况

 报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司《公平交易制度》、《异常交易监控与报告制度》。本基金管理人公平交易体系涵盖授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节,并通过明确投资权限划分、建立统一研究报告管理平台、分层次建立适用全公司及各投资组合的投资对象备选库和交易对手备选库、应用投资管理系统公平交易相关程序、定期对不同投资组合收益率差异、交易价差、成交量事后量化分析评估等一系列措施切实落实各项公平交易制度。

 报告期内,本基金管理人整体公平交易制度执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。

 4.3.2 异常交易行为的专项说明

 报告期内,本基金管理人管理的所有投资组合未发生交易所公开竞价同日反向交易的情形,未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。

 报告期内,本基金管理人未发现异常交易行为。

 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

 2015年三季度国内宏观经济依旧低迷,各项经济数据表现不理想,经济增速下台阶趋势明显。在监管层严格清理场外配资,人民币贬值等多项利空因素影响下,即使以证金公司为代表的国家队投入大量的人力和资金救市,依然没有能够扭转市场下跌的趋势。

 从市场表现来看,二季度末市场暴跌,七月份救市政策启动,市场略有启稳,但8月中旬受人民币大幅贬值、监管层规定清理场外配资最后期限等因素影响,市场再次暴跌。整体来看,市场缺乏系统性机会,但在市场阶段性稳定期间,市场仍然有局部热点表现较为强劲,如8月的国企改革、迪斯尼;9月的新能源汽车产业链等。

 从指数上看,三季度各项指数均呈大幅下跌的态势,整个三季度HS300下跌28.39%,中小板指下跌26.57%,创业板下跌27.14%。

 本基金在二季度末增加了银行、保险等防御性的板块配置,并且在8月份初加大了国企改革概念股的配置,因此在8月份基金净值表现较好,但在8月中旬的暴跌过程中,没有及时减仓,导致净值损失较大。进入9月份,基于前期利空因素逐步释放,四季度以“十三五规划”等政策刺激较强等方面考虑,预计四季度市场可操作性较强,本基金增加了计算机、传媒等成长股配置。

 4.4.2 报告期内基金的业绩表现

 报告期末,本基金份额净值为0.8199元,报告期内本基金份额净值增长率为-34.18%,业绩比较基准收益率为-20.38%。

 4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

 本基金报告期内存在连续60个工作日基金资产净值低于5000万元的情形,出现上述情形的时间段为2015年7月2日至2015年9月30日。本基金资产管理人已向中国证监会报送了本基金转型方案。本基金报告期内基金份额持有人数在200人以上。

 §5 投资组合报告

 5.1 报告期末基金资产组合情况

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 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

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 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

 本基金本报告期末未持有债券。

 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

 本基金本报告期末未持有债券。

 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

 本基金本报告期末未持有资产支持证券。

 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

 本基金本报告期末未持有贵金属。

 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

 本基金本报告期末未持有权证。

 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

 本基金本报告期末未持有股指期货。

 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

 本基金本报告期末未持有股指期货。

 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

 5.10.1 本期国债期货投资政策

 本基金本报告期末未持有国债期货。

 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

 本基金本报告期末未持有国债期货。

 5.10.3 本期国债期货投资评价

 本基金本报告期末未持有国债期货。

 5.11 投资组合报告附注

 5.11.1

 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体中除欣旺达(股票代码:300207)外,其余的没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

 欣旺达于2015年7月14日发布 《关于收到中国证券监督管理委员会调查通知书的公告》。主要内容:“2015年7月14日,公司控股股东及一致行动人王明旺、王威、新余市欣明达投资有限公司(以下简称“欣明达”)分别收到中国证券监督管理委员会《调查通知书》(深证调查通字15087、15088、15089号)。因公司控股股东王明旺及一致行动人欣明达涉嫌信息披露违规、控股股东王威因减持公司股份涉嫌信息披露违规,根据《中华人民共和国证券法》的有关规定,决定对王明旺、王威、欣明达进行立案调查。”

 2015年8月21日,中国证监会依法严厉查处上市公司大股东及实际控制人违法减持案件,首批20起该类案件已审理完毕并进入事先告知程序,其中包括欣旺达公司控股股东王明旺。主要内容为:“上市公司持股5%以上股东、一致行动人及实际控制人,涉嫌在减持上市公司股份过程中,存在超比例减持未及时披露及在限制转让期限内减持上市公司股份的行为。首批20起案件共涉及10名自然人股东、1名实际控制人、11家法人股东以及法人股东的17名责任人。上述案件中,违法超比例减持的金额最高为73756.5万元,违法减持的比例最高达7.52%。涉案上市公司持股5%以上的股东、一致行动人及实际控制人违法减持上市公司股份,无视《证券法》第86条规定“暂停、报告、公告”的要求,未在规定期限内报告、公告并停止交易,是严重缺乏诚信的行为,是对资本市场“三公”原则的公然违反。”

 我们认为此事件对于公司的经营无重大影响。中报显示,该公司收入增长69%,归属母公司股东净利润增长105.71%。同时公司于2015年10月8日发布三季度业绩预告,预计三季度归属于上市公司股东的净利润增长130%-160%,公司业绩呈加速增长态势。公司主要营业务是锂电池模组,下游主要是消费电子和新能源汽车,基于下游行业的高景气度,我们预计该公司未来成长性较好,具有一定的投资价值。该股票是本基金备选股票库内投资标的,本基金经理在授权范围内逐步买入该股票。

 5.11.2

 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

 5.11.3 其他资产构成

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 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

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 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。

 §6 开放式基金份额变动

 单位:份

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 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

 报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。

 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

 报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。

 §8 备查文件目录

 8.1 备查文件目录

 1、天治品质优选混合型证券投资基金设立等相关批准文件

 2、天治品质优选混合型证券投资基金基金合同

 3、天治品质优选混合型证券投资基金招募说明书

 4、天治品质优选混合型证券投资基金托管协议

 5、本报告期内按照规定披露的各项公告

 8.2 存放地点

 天治基金管理有限公司办公地点—上海市复兴西路159号。

 8.3 查阅方式

 网址:www.chinanature.com.cn

 

 天治基金管理有限公司

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