基金管理人：中欧基金管理有限公司

　基金托管人：中国建设银行股份有限公司

　报告送出日期：2015年10月24日

　§1 重要提示

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　§2 基金产品概况

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　§3 主要财务指标和基金净值表现

　3.1 主要财务指标

　单位：人民币元

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　注：1. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　2. 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　3.2 基金净值表现

　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　中欧稳健收益债券A

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　中欧稳健收益债券C

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　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　中欧稳健收益债券A

　累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

　（2009年04月24日-2015年09月30日）

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　中欧稳健收益债券C

　累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

　（2009年04月24日-2015年09月30日）

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　§4 管理人报告

　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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　注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。

　2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。

　4.3 公平交易专项说明

　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度等规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。

　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，且不存在其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。

　4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

　三季度债券市场的整体运行可以概括为：宏观经济低迷和资金宽松局面下的收益率整体下行。主要原因在于，首先，随着股票市场的超预期调整，投资者风险偏好急剧下降。同时，IPO的再次暂停，使得权益市场的资金回流理财、债券等固定收益类市场。第三，经济基本面持续低迷，通胀压力小。在基本面、资金面和投资者行为的共同作用下，债券收益率继续下行。但是，另一方面，由于实体经济和企业基本面的恶化，信用风险频发，银行坏账率上升，发债企业资质分化加剧。基于此种市场特征，本基金在配置上相对稳健，减持了部分低评级、流动性略差的交易所债券，增持信用资质较高、久期2-3年的可质押公司债。同时，降低整体杠杆水平，在绝对收益率水平较低的情况下，适度提升组合的防御能力，形成攻守兼备的策略属性，为未来收益保持稳定增长做好准备。

　4.5 报告期内基金的业绩表现

　本报告期内，中欧稳健收益A类份额净值增长率为0.98%，同期业绩比较基准增长率为1.81%；中欧稳健收益C类份额净值增长率为0.88%，同期业绩比较基准增长率为1.81%。基金投资收益低于同期业绩比较基准。

　4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

　本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。

　§5 投资组合报告

　5.1 报告期末基金资产组合情况

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　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　本基金本报告期末未持有股票。

　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　本基金本报告期末未持有股票。

　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

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　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　本基金本报告期末未持有贵金属。

　5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　本基金本报告期末未持有权证。

　5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

　5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

　股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。

　5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

　股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。

　5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　5.10.1 本期国债期货投资政策

　国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。

　5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

　国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。

　5.10.3 本期国债期货投资评价

　国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。

　5.11 投资组合报告附注

　5.11.1 本基金投资的12科伦01、12科伦02的发行主体四川科伦药业股份有限公司于2015年4月22日收到中国证券监督管理委员会四川监管局下发的《中国证券监督管理委员会四川监管局行政处罚决定书》（编号：[2015]1号），科伦药业未按规定披露在2012、2013年发生的关联交易行为，违反了《证券法》第六十三条、六十六条和六十七条的有关规定，构成了《证券法》第一百九十三条第一款所述"未按照规定披露信息，或者所披露的信息有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏"和该条第二款所述"未按照规定报送有关报告，或者报送的报告有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏"的违法行为。依据《证券法》第一百九十三条的规定，四川证监局决定：1.对科伦药业给予警告，并处60万元罚款；2.对刘革新给予警告，并处30万元罚款；3.对程志鹏、潘慧、刘思川、冯伟、熊鹰给予警告，并处20万元罚款；4.对张强、刘洪给予警告，并处5万元罚款；5.对赵力宾、高冬、罗孝银、于明德、武敏给予警告，并处3万元罚款；6.对张腾文给予警告。

　在上述公告公布后，本基金管理人对该公司进行了进一步了解和分析，认为上述处罚不会对12科伦01、12科伦02的投资价值构成实质性负面影响，因此本基金管理人对该上市公司的投资判断未发生改变。

　其余八名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。

　5.11.3 其他资产构成

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　5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　本基金本报告期末未持有可转换债券。

　5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　本基金本报告期末未持有股票。

　5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。

　§6 开放式基金份额变动

　单位：份

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　注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

　§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

　7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

　本基金管理人本报告期内未持有本基金。

　7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

　本基金管理人本报告期内无申购、赎回或者买卖本基金的情况。

　§8 备查文件目录

　8.1 备查文件目录

　1、中欧稳健收益债券型证券投资基金相关批准文件

　2、《中欧稳健收益债券型证券投资基金基金合同》

　3、《中欧稳健收益债券型证券投资基金托管协议》

　4、《中欧稳健收益债券型证券投资基金招募说明书》

　5、基金管理人业务资格批件、营业执照

　6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告

　8.2 存放地点

　基金管理人、基金托管人的办公场所。

　8.3 查阅方式

　投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com)查阅，或在营业时间内至基金管理人、基金托管人办公场所免费查阅。

　投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：

　客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700

　中欧基金管理有限公司

　二〇一五年十月二十四日