基金管理人:兴业基金管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
报告送出日期:2015年10月24日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2015年10月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015年7月1日起至9月30日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
兴业收益增强债券A
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兴业收益增强债券C
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注:1、本基金基金合同于2015年5月29日生效,截至报告期末本基金基金合同生效未满一年。
2、根据本基金基金合同规定,基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。截止本报告期末本基金仍处于建仓期。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法律法规、基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内,本基金运作整体合法合规,未发现损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善相应制度和流程,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
三季度经济继续探底,房地产成交和价格稳定于高位,但未拉动房地产投资,开发商在房地产大周期拐点之后加速去库存,销售拉动投资力度弱,周期类行业需求萎靡、价格继续走弱,整体下行压力较大,三季度GDP可能落至7%之下,全年保7压力较大。央行于8月25日进行了降准和降息操作,逆回购利率维持2.35%,SLO、MLF等流动性投放继续,三季度货币市场资金面整体宽松,R007中枢稳定于至2.48%。
三季度权益市场震荡下行,去杠杆过程的加剧以及对于基本面的悲观,使得资金大幅流出股票市场。指数下跌近30%,大部分个股下跌30-50%。债券市场受益于宽松的资金环境,以及权益市场资金回流债市,收益率整体下行明显,信用利差收窄至历史低位。10年国债和10年国开再次下行至3.29%和3.74%,信用债方面,中端及高评级长端下行30-50BP,短端下行40-70BP。
本基金投资组合中债券部分以信用债为主,中性久期配置并持有少量杠杆头寸;权益部分少量持有估值合理的绩优个股,涵盖房地产、计算机、环保、传媒等板块。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内,本基金A类份额净值增长率为1.4%,同期业绩比较基准收益率为-1.98% , 本基金C类份额净值增长率为1.2%,同期业绩比较基准收益率为-1.98%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望四季度,在长期债务周期去杠杆背景下,实体经济回报率趋势性下行,投资需求逐步萎缩。短期内,无论是经济还是通胀都难以出现显著的预期差,货币政策及资金面整体维持相对宽松的概率较高。从配置的角度看,债券依然具有较好的配置价值,但从交易的角度看,目前收益率已处于历史相对低位,股市上涨、通胀温和回升、美元加息、汇率波动、财政政策刺激以及潜在供给等都有可能造成收益率的反弹。我们预计市场收益率整体呈现窄幅波动,维持前期少量杠杆,中性久期的策略。
权益市场方面,随着去杠杆过程告一段落,四季度稳定经济增长各项措施将加码,市场波动幅度将减弱,有利于布局未来成长性和估值合理的个股。本基金将择机增加权益品种配置比例。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
注:根据本基金合同,本基金不参与国债期货交易。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:根据本基金合同,本基金不参与国债期货交易。
5.9.3 本期国债期货投资评价
注:根据本基金合同,本基金不参与国债期货交易。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1报告期内,本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求,未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他资产构成
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5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
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5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末未持有流通受限股票。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
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7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注:本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1.中国证监会准予兴业收益增强债券型证券投资基金募集注册的文件
2.《兴业收益增强债券型证券投资基金基金合同》
3.《兴业收益增强债券型证券投资基金托管协议》
4.法律意见书
5.基金管理人业务资格批件和营业执照
6.基金托管人业务资格批件和营业执照
8.2 存放地点
基金管理人处、基金托管人处
8.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。
网站:http://www.cib-fund.com.cn
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人兴业基金管理有限公司。
客户服务中心电话: 4000095561
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2015年9月30日