基金管理人：招商基金管理有限公司

　基金托管人：中国工商银行股份有限公司

　报告送出日期：2015年10月24日

　§1 重要提示

　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　本报告中财务资料未经审计。

　本报告期自2015年7月1日起至9月30日止。

　§2 基金产品概况

　2.1 基金基本情况

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　§3 主要财务指标和基金净值表现

　3.1 主要财务指标

　单位：人民币元

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　注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

　2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　3.2 基金净值表现

　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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　注：1、业绩比较基准＝25%×摩根斯坦利世界能源指数（MSCI World Energy Index）＋75%×摩根斯坦利世界材料指数（MSCI World Material Index）,业绩比较基准在每个交易日实现再平衡；

　2、同期业绩比较基准以人民币计价。

　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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　注：根据本基金合同投资范围的规定，本基金投资于股票等权益类证券的比例不低于基金资产的60％。本基金的建仓期为2010年3月25日至2010年9月24日，建仓期结束时各相关比例均符合基金合同规定的要求。

　§4 管理人报告

　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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　注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日期；后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议做出决定的公告（生效）日期；

　2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。

　4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介

　本基金无境外投资顾问。

　4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

　基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商全球资源股票型证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基金合同的规定。

　4.4 公平交易专项说明

　4.4.1 公平交易制度的执行情况

　基金管理人（以下简称“公司”）已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。公司交易部在报告期内，对所有组合的各条指令，均在中央交易员的统一分派下，本着持有人利益最大化的原则执行了公平交易。

　4.4.2 异常交易行为的专项说明

　公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，公司要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外。

　本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5% 的情形。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。

　4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析

　本季度，全球市场经历了较大的动荡。7、8月份，中国股灾、经济持续低迷和人民币贬值引发了国际市场极大担忧和市场剧烈动荡，由于国际市场担忧中国经济下行以及增长前景，以原油为代表的国际大宗商品价格持续下挫；美国市场方面，经济继续处于稳固的复苏通道，就业状况继续保持相对良好的态势，但通胀在国际能源与原材料下行的背景下继续保持低位，由于对中国及国际经济增长前景、国际市场动荡等风险的担忧，美联储9月议息会议推迟加息。欧洲经济状况有所稳定，但未有明显起色，货币政策继续保持量化宽松。三季度中国经济下行压力依然未减，降准降息等宽松政策连续推出，在央行改革外汇报价机制释放一定贬值压力后，人民币汇率在季末企稳，疲弱的中国经济对国际大宗商品的总体需求继续构成压力。

　本季度，全球能源、原材料价格持续大幅下行，国际能源巨头嘉能可兑付危机进一步加剧了国际市场恐慌，但中国股票和外汇市场逐渐企稳、美联储推迟加息后，国际风险资产和大宗商品在季末开始企稳反弹。

　本季度，本基金在行业配置上降低了油气、铁矿石、贵金属等能源与材料行业的仓位，适当配置了一些成长性较好的新能源类等新兴产业个股，并在涨幅较大、估值较高的情况下进行了获利了结，以增强基金收益。

　4.5.2 报告期内基金的业绩表现

　截至报告期末，本基金份额净值为0.788元，本报告期份额净值增长率为-12.64%，同期业绩比较基准增长率为-16.54%，基金净值表现超越业绩比较基准，幅度为3.90%。主要原因是本基金在本季度适度降低了部分传统的能源与材料股票的仓位，适度配置了部分新兴行业和成长股。该策略在本报告期间表现较好。

　4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　展望未来一个季度，我们对市场保持持续谨慎但比三季度相对乐观的看法，主要原因如下：

　随着中国股票、外汇市场的逐渐企稳以及各项保增长政策的出台，中国经济有望在年底及明年出现企稳见底，国际市场仍然主要关注美联储的货币政策动向，美国四季度经济状况以及就业数据将持续得到密切关注。在10月初疲软的非农就业数据公布后，市场预期美联储2015年加息概率大幅下降，国际风险资产和大宗商品开始反攻。

　在OPEC有可能小幅减产、中国市场企稳以及美联储推迟加息等因素影响下，全球能源价格在10月初企稳并出现大幅反弹，短期内我们对四季度的国际能源及大宗商品反弹保持相对乐观，我们认为将出现一定的市场修复，但国际能源价格趋势性上行仍然缺乏坚实的基础，压制原油价格反弹因素依然持续存在，在全球经济增长趋势分化，总体复苏动能不足的背景下，我们保持了一定的谨慎态度。

　未来面临的全球经济环境还将维持弱势复苏，美联储加息时点等因素还将带来持续的影响，本基金会继续保持相对中性的策略，稳健操作，并适时配置较为确定的、有较高成长性的新兴产业领域个股。

　4.7 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

　根据证监会《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的相关要求，基金合同生效后，连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露。

　本报告期内，本基金2015年7月1日至2015年9月30日发生连续二十个工作日出现基金资产净值低于五千万元的情形。

　§5 投资组合报告

　5.1 报告期末基金资产组合情况

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　5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

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　5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

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　注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。

　5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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　注：以上证券代码采用当地市场代码。

　5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

　本基金本报告期末未持有债券。

　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

　本基金本报告期末未持有债券。

　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细

　本基金本报告期末未持有金融衍生品。

　5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

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　5.10 投资组合报告附注

　5.10.1 本基金本期投资的前十名证券中发行主体未被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责，处罚的证券。

　5.10.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库的股票。

　5.10.3 其他资产构成

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　5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

　§6 开放式基金份额变动

　单位：份

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　§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

　7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

　本报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。

　7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

　本报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。

　§8 备查文件目录

　8.1 备查文件目录

　1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件；

　2、中国证券监督管理委员会批准招商全球资源股票型证券投资基金设立的文件；

　3、《招商全球资源股票型证券投资基金基金合同》；

　4、《招商全球资源股票型证券投资基金招募说明书》；

　5、《招商全球资源股票型证券投资基金托管协议》；

　6、《招商全球资源股票型证券投资基金2015年第3季度报告》。

　8.2 存放地点

　招商基金管理有限公司

　地址：中国深圳深南大道7088号招商银行大厦

　8.3 查阅方式

　上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到招商基金管理有限公司查阅。

　投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司

　客户服务中心电话：400-887-9555

　网址：http://www.cmfchina.com

　招商基金管理有限公司

　2015年10月24日