基金管理人： 嘉实基金管理有限公司

　基金托管人： 中国银行股份有限公司

　嘉实回报灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”），根据2009年7月6日中国证券监督管理委员会《关于核准嘉实回报灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》（证监许可[2009]605号）核准进行募集。本基金基金合同于2009年8月18日起生效，自该日起基金管理人正式开始管理本基金。

　重要提示

　投资有风险，投资者申购本基金时应认真阅读本招募说明书。

　基金的过往业绩并不预示其未来表现。

　本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《证券投资基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。

　基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。

　本摘要已经基金托管人复核。本摘要所载内容截止日为2015年8月18日（特别事项注明除外），有关财务数据和净值表现截止日为2015年6月30日(未经审计)。

　一、基金管理人

　（一）基金管理人概况

　1.基本情况

　■

　嘉实基金管理有限公司经中国证监会证监基字[1999]5号文批准，于1999年3月25日成立，是中外合资基金管理公司。公司注册地上海，总部设在北京并设深圳、成都、杭州、青岛、福州、南京、广州分公司。公司获得全国社保基金、企业年金投资管理人、QDII资格和特定资产管理业务资格。

　嘉实基金管理有限公司无任何受处罚记录。

　（二）主要人员情况

　1．基金管理人董事、监事、总经理及其他高级管理人员基本情况

　邓红国先生，董事长，硕士研究生，中共党员。曾任物资部研究室、政策体制法规司副处长；中国人民银行国际司、外资金融机构管理司、银行监管一司、银行管理司副处长、处长、副巡视员；中国银监会银行监管三部副主任、四部主任；中诚信托有限责任公司董事长、党委书记、法定代表人。2014年12月2日起任嘉实基金管理有限公司董事长。

　赵学军先生，董事、总经理，中共党员，经济学博士。曾就职于天津通信广播公司、外经贸部中国仪器进出口总公司、北京商品交易所、天津纺织原材料交易所、商鼎期货经纪有限公司、北京证券有限公司、大成基金管理有限公司。2000年10月至今任嘉实基金管理有限公司董事、总经理。

　苗菁先生，董事，学士学位，中共党员。曾任中煤信托有限责任公司国际业务部项目经理、投资管理部业务经理；2004年3月至今历任中诚信托有限责任公司投资管理部业务经理、副经理、经理、投资总监兼投资管理部经理；现任中诚信托有限责任公司投资总监、副总经理、公司党委委员。

　Bernd Amlung先生，董事，德国籍，德国拜罗伊特大学商业管理专业硕士。自1989年起加入德意志银行以来，曾在私人财富管理、全球市场部工作。现任德意志资产与财富管理公司（Deutsche Asset @&Wealth Management, London）全球战略与业务发展部负责人，MD。

　?Mark Cullen先生，董事，澳大利亚籍，澳大利亚莫纳什大学经济政治专业学士。曾任达灵顿商品(Darlington Commodities)商品交易主管，贝恩(Bain&Company)期货与商品部负责人，德意志银行（纽约）全球股票投资部首席运营官、MD。现任德意志资产管理（纽约）全球首席运营官、MD。

　韩家乐先生，董事，1990年毕业于清华大学经济管理学院，硕士研究生。1990年2月至2000年5月任海问证券投资咨询有限公司总经理；1994年至今任北京德恒有限责任公司总经理；2001年11月至今任立信投资有限责任公司董事长。

　王巍先生，独立董事，美国福特姆大学文理学院国际金融专业博士。曾任职于中国建设银行辽宁分行。曾任中国银行总行国际金融研究所助理研究员，美国化学银行分析师，美国世界银行顾问，中国南方证券有限公司副总裁，万盟投资管理有限公司董事长。2004至今任万盟并购集团董事长。

　张维炯先生，独立董事、中共党员，教授、加拿大不列颠哥伦比亚大学商学院博士。曾任上海交通大学动力机械工程系教师，上海交通大学管理学院副教授、副院长。1997年至今任中欧国际工商学院教授、副院长。

　汤欣先生，独立董事，中共党员，法学博士，清华大学法学院教授、清华大学商法研究中心副主任、《清华法学》副主编，汤姆森路透集团“中国商法”丛书编辑咨询委员会成员。曾兼任中国证券监督管理委员会第一、二届并购重组审核委员会委员，现兼任上海证券交易所上市委员会委员、中国上市公司协会独立董事委员会首任主任。

　朱蕾女士，监事，中共党员，硕士研究生。曾任首都医科大学教师，中国保险监督管理委员会主任科员，国都证券有限责任公司高级经理，中欧基金管理有限公司发展战略官、北京代表处首席代表、董事会秘书。2007年10月至今任中诚信托有限责任公司国际业务部总经理。

　穆群先生，监事，经济师，硕士研究生。曾任西安电子科技大学助教，长安信息产业（集团）股份有限公司董事会秘书，北京德恒有限责任公司财务主管。2001年11月至今任立信投资有限公司财务总监。

　龚康先生，监事，中共党员，博士研究生。2005年9月至今就职于嘉实基金管理有限公司人力资源部，历任人力资源高级经理、副总监、总监。

　曾宪政先生，监事，法学硕士。1999年7月至2003年10月就职于首钢集团，2003年10月至2008年6月，为国浩律师集团（北京）事务所证券部律师。2008年7月至今，就职于嘉实基金管理有限公司法律稽核部、法律部，现任法律部总监。

　宋振茹女士，副总经理，中共党员，硕士研究生，经济师。1981年6月至1996年10月任职于中办警卫局。1996年11月至1998年7月于中国银行海外行管理部任副处长。1998年7月至1999年3月任博时基金管理公司总经理助理。1999年3月至今任职于嘉实基金管理有限公司，历任督察员和公司副总经理。

　戴京焦女士，副总经理，武汉大学经济学硕士，加拿大大不列颠哥伦比亚大学MBA。历任平安证券投资银行部总经理、平安保险集团公司资产管理部副总经理兼负责人；平安证券公司助理总经理，平安集团投资审批委员会委员。2004年3月加盟嘉实基金管理有限公司，曾任公司总经理助理。

　王炜女士，督察长，中共党员，法学硕士。曾就职于中国政法大学法学院、北京市陆通联合律师事务所、北京市智浩律师事务所、新华保险股份有限公司。曾任嘉实基金管理有限公司法律部总监。

　邵健先生，副总经理，硕士研究生。历任国泰证券行业研究员，国泰君安证券行业研究部副经理，嘉实基金管理有限公司基金经理、总经理助理。

　李松林先生，副总经理，工商管理硕士。历任国元证券深圳证券部信息总监，南方证券金通证券部总经理助理，南方基金运作部副总监，嘉实基金管理有限公司总经理助理。

　2、基金经理

　（1）现任基金经理

　常蓁女士，曾任建信基金管理公司行业研究员。2010年加入嘉实基金管理有限公司，先后担任行业研究员及基金经理助理。硕士研究生。具有基金从业资格，中国国籍。8年证券从业经验。2015年3月12日至今任本基金基金经理。

　（2）历任基金经理

　2009年8月18日至2014年7月23日，赵勇先生任本基金基金经理。

　2014年2月11日至2015年3月12日，翟琳琳女士任本基金基金经理。

　3、股票投资决策委员会

　本基金采取集体投资决策制度，股票投资决策委员会的成员包括：公司副总经理兼公司首席投资官（股票业务）邵健先生，公司总经理赵学军先生，公司研究总监陈少平女士，资深基金经理邹唯先生、邵秋涛先生，定量投资部负责人张自力先生上述人员之间均不存在近亲属关系。

　上述人员之间均不存在近亲属关系。

　二、基金托管人

　（一）基本情况

　名称：中国银行股份有限公司（简称“中国银行”）

　住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街1号

　首次注册登记日期：1983年10月31日

　注册资本：人民币贰仟柒佰玖拾壹亿肆仟柒佰贰拾贰万叁仟壹佰玖拾伍元整

　法定代表人：田国立

　基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【1998】24 号

　托管部门信息披露联系人：王永民

　传真：（010）66594942

　中国银行客服电话：95566

　（二）基金托管部门及主要人员情况

　中国银行托管业务部设立于1998年，现有员工110余人，大部分员工具有丰富的银行、证券、基金、信托从业经验，且具有海外工作、学习或培训经历，60％以上的员工具有硕士以上学位或高级职称。为给客户提供专业化的托管服务，中国银行已在境内、外分行开展托管业务。

　作为国内首批开展证券投资基金托管业务的商业银行，中国银行拥有证券投资基金、基金（一对多、一对一）、社保基金、保险资金、QFII、RQFII、QDII、境外三类机构、券商资产管理计划、信托计划、企业年金、银行理财产品、股权基金、私募基金、资金托管等门类齐全、产品丰富的托管业务体系。在国内，中国银行首家开展绩效评估、风险分析等增值服务，为各类客户提供个性化的托管增值服务，是国内领先的大型中资托管银行。

　（三）证券投资基金托管情况

　截至2015年6月30日，中国银行已托管382只证券投资基金，其中境内基金356只，QDII基金26只，覆盖了股票型、债券型、混合型、货币型、指数型等多种类型的基金，满足了不同客户多元化的投资理财需求，基金托管规模位居同业前列。

　三、相关服务机构

　（一）基金份额发售机构

　1、直销机构

　（1）嘉实基金管理有限公司直销中心

　■

　（2）嘉实基金管理有限公司上海直销中心

　■

　（3）嘉实基金管理有限公司成都分公司

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　（4）嘉实基金管理有限公司深圳分公司

　■

　（5）嘉实基金管理有限公司青岛分公司

　■

　（6）嘉实基金管理有限公司杭州分公司

　■

　（7）嘉实基金管理有限公司福州分公司

　■

　（8）嘉实基金管理有限公司南京分公司

　■

　（9）嘉实基金管理有限公司广州分公司

　■

　2、代销机构

　（1）中国银行股份有限公司

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　（2）中国工商银行股份有限公司

　■

　（3）中国农业银行股份有限公司

　■

　（4）中国建设银行股份有限公司

　■

　（5）交通银行股份有限公司

　■

　（6）招商银行股份有限公司

　■

　（7）中信银行股份有限公司

　■

　（8）上海浦东发展银行股份有限公司

　■

　（9）兴业银行股份有限公司

　■

　（10）中国光大银行股份有限公司

　■

　（11）中国民生银行股份有限公司

　■

　（12）中国邮政储蓄银行股份有限公司

　■

　（13）北京银行股份有限公司

　■

　（14）华夏银行股份有限公司

　■

　（15）上海银行股份有限公司

　■

　（16）广发银行股份有限公司

　■

　（17）平安银行股份有限公司

　■

　（18）宁波银行股份有限公司

　■

　（19）北京农村商业银行股份有限公司

　■

　（20）青岛银行股份有限公司

　■

　（21）浙商银行股份有限公司

　■

　（22）东莞银行股份有限公司

　■

　（23）杭州银行股份有限公司

　■

　（24）南京银行股份有限公司

　■

　（25）临商银行股份有限公司

　■

　（26）温州银行股份有限公司

　■

　（27）江苏银行股份有限公司

　■

　（28）渤海银行股份有限公司

　■

　（29）深圳农村商业银行股份有限公司

　■

　（30）洛阳银行股份有限公司

　■

　（31）乌鲁木齐商业银行股份有限公司

　■

　（32）烟台银行股份有限公司

　■

　（33）哈尔滨银行股份有限公司

　■

　（34）浙江稠州商业银行股份有限公司

　■

　（35）东莞农村商业银行股份有限公司

　■

　（36）河北银行股份有限公司

　■

　（37）江苏江南农村商业银行股份有限公司

　■

　（38）包商银行股份有限公司

　■

　（39）苏州银行股份有限公司

　■

　（40）杭州联合农村商业银行股份有限公司

　■

　（41）浙江绍兴瑞丰农村商业银行股份有限公司

　■

　（42）和讯信息科技有限公司

　■

　（43）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司

　■

　（44）深圳众禄基金销售有限公司

　■

　（45）上海天天基金销售有限责任公司

　■

　（46）上海好买基金销售有限公司

　■

　（47）杭州数米基金销售有限公司

　■

　（48）上海长量基金销售投资顾问有限公司

　■

　（49）浙江同花顺基金销售有限公司

　■

　（50）北京展恒基金销售有限公司

　■

　（51）嘉实财富管理有限公司

　■

　（52）宜信普泽投资顾问（北京）有限公司

　■

　（53）万银财富（北京）基金销售有限公司

　■

　（54）深圳腾元基金销售有限公司

　■

　（55）上海汇付金融服务有限公司

　■

　（56）锦州银行股份有限公司

　■

　（57）天相投资顾问有限公司

　■

　（58）国泰君安证券股份有限公司

　■

　（59）中信建投证券股份有限公司

　■

　（60）国信证券股份有限公司

　■

　（61）招商证券股份有限公司

　■

　（62）广发证券股份有限公司

　■

　（63）中信证券股份有限公司

　■

　（64）中国银河证券股份有限公司

　■

　（65）海通证券股份有限公司

　■

　（66）申万宏源证券有限公司

　■

　（67）兴业证券股份有限公司

　■

　（68）长江证券股份有限公司

　■

　（69）安信证券股份有限公司

　■

　（70）西南证券股份有限公司

　■

　（71）中信证券（浙江）有限责任公司

　■

　（72）湘财证券股份有限公司

　■

　（73）万联证券有限责任公司

　■

　（74）民生证券股份有限公司

　■

　（75）国元证券股份有限公司

　■

　（76）渤海证券股份有限公司

　■

　（77）华泰证券股份有限公司

　■

　（78）山西证券股份有限公司

　■

　（79）中信证券（山东）有限责任公司

　■

　（80）东兴证券股份有限公司

　■

　（81）东吴证券股份有限公司

　■

　（82）信达证券股份有限公司

　■

　（83）东方证券股份有限公司

　■

　（84）方正证券股份有限公司

　■

　（85）长城证券有限责任公司

　■

　（86）光大证券股份有限公司

　■

　（87）广州证券股份有限公司

　■

　（88）东北证券股份有限公司

　■

　（89）南京证券股份有限公司

　■

　（90）上海证券有限责任公司

　■

　（91）大同证券有限责任公司

　■

　（92）国联证券股份有限公司

　■

　（93）浙商证券有限责任公司

　■

　（94）平安证券有限责任公司

　■

　（95）华安证券股份有限公司

　■

　（96）国海证券股份有限公司

　■

　（97）财富证券有限责任公司

　■

　（98）东莞证券股份有限公司

　■

　（99）中原证券股份有限公司

　■

　（100）国都证券股份有限公司

　■

　（101）东海证券股份有限公司

　■

　（102）中银国际证券有限责任公司

　■

　（103）恒泰证券股份有限公司

　■

　（104）国盛证券有限责任公司

　■

　（105）华西证券股份有限公司

　■

　（106）宏源证券股份有限公司

　■

　（107）齐鲁证券有限公司

　■

　（108）世纪证券有限责任公司

　■

　（109）第一创业证券股份有限公司

　■

　（110）金元证券股份有限公司

　■

　（111）中航证券有限公司

　■

　（112）德邦证券有限责任公司

　■

　（113）西部证券股份有限公司

　■

　（114）华福证券有限责任公司

　■

　（115）华龙证券有限责任公司

　■

　（116）中国国际金融有限公司

　■

　（117）财通证券有限责任公司

　■

　（118）上海华信证券有限责任公司

　■

　（119）华鑫证券有限责任公司

　■

　（120）瑞银证券有限责任公司

　■

　（121）中国中投证券有限责任公司

　■

　（122）中山证券有限责任公司

　■

　（123）日信证券有限责任公司

　■

　（124）江海证券有限公司

　■

　（125）国金证券股份有限公司

　■

　（126）中国民族证券有限责任公司

　■

　（127）华宝证券有限责任公司

　■

　（128）长城国瑞证券有限公司

　■

　（129）爱建证券有限责任公司

　■

　（130）英大证券有限责任公司

　■

　（131）华融证券股份有限公司

　■

　（132）天风证券股份有限公司

　■

　（133）宏信证券有限责任公司

　■

　（二）基金注册登记机构

　嘉实基金管理有限公司（同上）

　（三）律师事务所和经办律师

　■

　（四）会计师事务所和经办注册会计师

　■

　四、基金的名称

　本基金名称：嘉实回报灵活配置混合型证券投资基金

　五、基金的类型

　本基金类型：契约型开放式

　六、基金的投资目标

　力争每年获得较高的绝对回报。

　七、基金的投资方向

　本基金投资于依法发行或上市的股票、债券等金融工具及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，具体包括：股票、衍生工具（权证等）、债券（国债、金融债、企业（公司）债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、资产支持证券、央行票据、短期融资券等）、债券回购、银行存款等以及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资股票指数期货等金融衍生产品或其它品种，可以根据有关规定将其纳入投资范围，并报证监会备案。

　本基金投资组合的资产配置范围为：股票等权益类资产占基金资产的比例为30-80%；债券等固定收益类资产以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的比例为5-70%，其中，现金及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%；权证市值占基金资产净值的比例不超过3%。

　若法律法规或中国证监会对基金投资权证的比例有新的规定，适用新的规定。

　八、基金的投资策略

　本基金强调自上而下、从大类资产到个券选择的配置策略。灵活的大类资产配置、多策略的行业及主题配置以及精选个股个券是获得持续稳定回报的主要来源，而纪律性的风险管理策略是保证回报的重要手段。因此，本基金将运用大类资产配置模型、行业选择和个券选择三个层次的投资策略，并综合运用风险管理策略实现基金的投资目标。

　1.资产配置策略

　在大类资产配置上，依据自主开发的战术资产配置模型（Tactical Asset Allocation, TAA Model），在遵守有关投资限制规定的前提下，合理分配各类资产投资比例。本基金的大类资产配置TAA模型综合考虑了以下几方面因素：

　（1）宏观因素：宏观面关注基本面的重要经济数据以及货币和财政政策的变化。经济基本面我们特别关注GDP 增长、工业增加值等各种国民生产统计指标，从而分析对股票市场的影响。而货币和财政政策主要分析利率、CPI、信贷等的影响。

　（2）市场因素：市场方面我们关注流动性的变化对市场的影响。同时通过反映投资者情绪和信息的技术和统计指标预测未来的市场变化趋势。

　（3）估值因素：估值方面我们不仅关注股票市场的绝对估值因素，同时也比较不同市场之间的相对估值变化，以在大类资产间寻找相对的估值洼地。

　在预期股票市场处于高风险区域或预期股票市场趋于下跌时，本基金将大幅减少股票投资比例，而主要投资于债券市场，以回避股票市场下跌的系统性风险，避免组合损失，从而实现组合的稳健增值。

　2.股票投资策略

　本基金秉持自上而下的投资理念，在股票投资策略中，优先进行行业配置，然后在行业内精选个股。同时，本基金也着力发掘有价值的主题性投资机会。

　（1）行业及主题选择策略

　基金经理通过分析行业赢利能力、发展前景、周期性，并综合考虑政策影响和市场认同度等因素，确定各行业以及主题的投资比例，并根据市场情况动态调整。

　（2）个股选择策略

　在个股选择上，采用对基本面的深度研究为主、数量分析为辅的选股策略，并积极寻找各类主题型机会，从多层面多角度发掘有价值的股票。本基金运用数量方法，根据宏观经济和市场的最新情况，对全市场股票按照给定条件进行初步筛选，得到初级股票池。在此基础上，对于初级股票池中的个股从多角度进行深度研究，寻找价值被低估或者有良好成长性的股票形成投资股票池。同时，本基金积极发掘有价值的投资主题，通过细致的市场调研和分析，寻找相关的优良投资品种。

　3.债券投资策略

　本基金在债券投资方面，通过深入分析宏观经济数据、货币政策和利率变化趋势以及不同类属的收益率水平、流动性和信用风险等因素，以久期控制和结构分布策略为主，以收益率曲线策略、利差策略等为辅，构造能够提供稳定收益的债券和货币市场工具组合。

　4.衍生品投资策略

　本基金的衍生品投资将严格遵守证监会及相关法律法规的约束，合理利用衍生工具，利用数量方法发掘可能的套利机会，并帮助基金实现保值和锁定收益的目的。

　5.风险管理策略

　风险管理策略是本基金实现稳定增值目标的重要保障。本基金将运用风险预算模型（Risk Budgeting Model, RB Model）技术，根据基金资产的变化和外部市场环境的变化，动态调整本基金的持仓，以锁定收益、减少亏损，达到稳定升值的目的

　九、基金的业绩比较基准

　本基金业绩比较基准为同期人民币一年期定期存款利率（税前）。

　十、基金的风险收益特征

　本基金为混合型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票基金，高于债券基金及货币市场基金。

　十一、基金的投资组合报告

　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　本投资组合报告所载数据截至2015年6月30日（“报告期末”），本报告所列财务数据未经审计。

　1.报告期末基金资产组合情况

　■

　2.报告期末按行业分类的股票投资组合

　■

　3.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　■

　4.报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　■

　5.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

　■

　6.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　报告期末，本基金未持有资产支持证券。

　7.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　报告期末，本基金未持有贵金属投资。

　8.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　报告期末，本基金未持有权证。

　9.报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

　报告期内，本基金未参与股指期货交易。

　10.报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　报告期内，本基金未参与国债期货交易。

　11.投资组合报告附注

　(1)

　报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。

　(2)

　本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

　(3)其他资产构成

　■

　(4)报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。

　(5)报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　■

　十二、基金的业绩

　基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　1.本基金基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　■

　2.自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　■

　图：嘉实回报混合基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

　（2009年8月18日至2015年6月30日）

　注：根据本基金基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同第十一部分（二、投资范围和五、（二）投资组合限制）的有关约定。

　十三、费用概览

　（一）与基金运作有关的费用

　1、基金费用的种类

　（1）基金管理人的管理费；

　（2）基金托管人的托管费；

　（3）因基金的证券交易或结算而产生的费用（包括但不限于经手费、印花税、证管费、过户费、手续费、券商佣金、权证交易的结算费及其他类似性质的费用等）；

　（4）基金合同生效以后的信息披露费用；

　（5）基金份额持有人大会费用；

　（6）基金合同生效以后的会计师费和律师费；

　（7）基金的资金汇划费用；

　（8）按照国家有关法律法规规定可以列入的其他费用。

　2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式

　（1）基金管理人的管理费

　本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提。管理费的计算方法如下：

　H＝E×1.5%÷当年天数

　H为每日应计提的基金管理费

　E为前一日的基金资产净值

　基金管理费每日计提，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。

　（2）基金托管人的托管费

　基金托管人的基金托管费按基金资产净值的0.25%年费率计提。

　在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%年费率计提。计算方法如下：

　H=E×0.25%÷当年天数

　H 为每日应计提的基金托管费

　E 为前一日的基金资产净值

　基金托管费每日计提，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。

　上述1、基金费用的种类中第(3)-(8)项费用由基金管理人和基金托管人根据有关法规及相应协议的规定，列入当期基金费用。

　3、不列入基金费用的项目

　本条第1款约定以外的其他费用，以及基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失等不列入基金费用。处理与基金运作无关的事项发生的费用等不得列入基金费用。

　4、基金管理费和基金托管费的调整

　基金管理人和基金托管人可协商酌情调低基金管理费和基金托管费，无须召开基金份额持有人大会。

　（二）与基金销售有关的费用

　1、申购费

　本基金申购费率按照申购金额递减，即申购金额越大，所适用的申购费率越低。投资者在一天之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算。

　本基金申购费率最高不超过申购金额的5％，具体如下：

　■

　本基金的申购费用由申购人承担，主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用，不列入基金财产。

　个人投资者通过本基金管理人直销网上交易系统申购本基金业务实行申购费率优惠，其申购费率不按申购金额分档，统一优惠为申购金额的0.6％，但中国银行长城借记卡、招商银行借记卡、中国农业银行借记卡持卡人，申购本基金的申购费率优惠按照相关公告规定的费率执行；机构投资者通过本基金管理人直销网上交易系统申购本基金，其申购费率不按申购金额分档，统一优惠为申购金额的0.6％。优惠后费率如果低于0.6％，则按0.6％执行。基金招募说明书及相关公告规定的相应申购费率低于0.6%时，按实际费率收取申购费。

　机构投资者通过本基金管理人直销网上交易系统申购本基金，其申购费率不按申购金额分档，统一优惠为申购金额的0.6％。

　基金招募说明书及相关公告规定的相应申购费率低于0.6%时，按实际费率收取申购费。2、赎回费

　本基金的赎回费率按照持有时间递减，即相关基金份额持有时间越长，所适用的赎回费率越低。

　本基金赎回费率最高不超过赎回金额的5％，随持有期限的增加而递减。具体如下：

　■

　本基金的赎回费用由基金份额持有人承担，其中25%的部分归入基金财产，其余部分用于支付注册登记费等相关手续费。

　3、转换费

　⑴、通过代销机构办理基金转换业务（仅限“前端转前端”的模式）

　①嘉实货币A、嘉实货币B、嘉实超短债债券、嘉实多元债券B、嘉实安心货币A、嘉实安心货币B、嘉实机构快线货币A、嘉实机构快线货币B、嘉实机构快线货币C转换为嘉实回报混合时，收取转入基金适用的申购费率，计算公式如下：

　净转入金额=（B×C）/（1+F）＋M

　转入份额=净转入金额/E

　其中，B 为转出的基金份额；

　C 为转换申请当日转出基金的基金份额净值；

　E 为转换申请当日转入基金的基金份额净值；

　F为转入基金适用的申购费率；

　M为嘉实货币A、嘉实货币B、嘉实安心货币A或嘉实安心货币B全部转出时账户当前累计未付收益。

　②嘉实信用债券C、嘉实纯债债券C、嘉实稳固收益债券、嘉实如意宝定期债券C转换为嘉实回报混合时，采用“赎回费+申购费率”算法：

　净转入金额＝ B×C×(1－D)/（1+F）

　转入份额＝净转入金额 / E

　其中，B 为转出的基金份额；

　C 为转换申请当日转出基金的基金份额净值；

　D 为转出基金的对应赎回费率；

　F为转入基金适用的申购费率；

　E 为转换申请当日转入基金的基金份额净值。

　③嘉实回报混合与嘉实成长收益混合、嘉实增长混合、嘉实稳健混合、嘉实服务增值行业混合、嘉实优质企业混合、嘉实主题混合、嘉实策略混合、嘉实研究精选混合、嘉实量化阿尔法混合、嘉实价值优势混合、嘉实主题新动力混合、嘉实领先成长混合、嘉实周期优选混合、嘉实优化红利混合、嘉实研究阿尔法股票、嘉实绝对收益策略定期混合、嘉实泰和混合、嘉实医疗保健股票、嘉实新兴产业股票、嘉实新收益混合、嘉实沪深300指数研究增强、嘉实逆向策略股票、嘉实企业变革股票、嘉实对冲套利定期混合、嘉实新消费股票、嘉实先进制造股票、嘉实事件驱动股票、嘉实低价策略股票之间互转，以及转入嘉实货币A、嘉实货币B、嘉实超短债债券、嘉实多元债券B、嘉实安心货币A、嘉实安心货币B、嘉实债券、嘉实多元债券A、嘉实稳固收益债券、嘉实深证基本面120ETF联接、嘉实信用债券A、嘉实信用债券C、嘉实中创400联接、嘉实纯债债券A、嘉实纯债债券C、嘉实中证500ETF联接、嘉实丰益纯债定期债券、嘉实如意宝定期债券A、嘉实如意宝定期债券C、嘉实中证金融地产ETF联接、嘉实丰益信用定期债券A、嘉实增强收益定期债券A时，仅收取转出基金的赎回费，计算公式如下：

　净转入金额＝ B×C×(1－D)

　转入份额＝净转入金额 / E

　其中，B 为转出的基金份额；

　C 为转换申请当日转出基金的基金份额净值；

　D 为转出基金的对应赎回费率；

　E 为转换申请当日转入基金的基金份额净值。

　④嘉实深证基本面120ETF联接、嘉实中创400联接、嘉实中证500ETF联接、嘉实中证金融地产ETF联接转入嘉实回报混合时，采用“赎回费+固定补差费率”算法：

　净转入金额＝ B×C×(1－D)/（1+G）

　转换补差费用＝ [B×C×(1－D)/（1+G）]×G

　转入份额＝净转入金额 / E

　其中，B 为转出的基金份额；

　C 为转换申请当日转出基金的基金份额净值；

　D 为转出基金的对应赎回费率；

　G 为对应的固定补差费率: 1)当转出金额≥500万元时，固定补差费率为零；2)当转出金额<500万元，并且转出基金的持有期≥90天，则固定补差费率为零；3)当转出金额小于500万元，并且转出基金的持有期 < 90天，则固定补差费率为0.2%。

　E 为转换申请当日转入基金的基金份额净值。

　⑤嘉实债券、嘉实多元债券A、嘉实信用债券A、嘉实纯债债券A、嘉实丰益纯债定期债券、嘉实如意宝定期债券A、嘉实丰益信用定期债券A、嘉实增强收益定期债券A转入嘉实回报混合时，采用“赎回费+固定补差费率”算法：

　净转入金额＝ B×C×(1－D)/（1+G）

　转换补差费用＝ [B×C×(1－D)/（1+G）]×G

　转入份额＝净转入金额 / E

　其中，B 为转出的基金份额；

　C 为转换申请当日转出基金的基金份额净值；

　D 为转出基金的对应赎回费率；

　G 为对应的固定补差费率: 1)当转出金额≥500万元时，固定补差费率为零；2)当转出金额 < 500万元，并且转出基金的持有期≥90天，则固定补差费率为零；3)当转出金额小于500万元，并且转出基金的持有期 < 90天，则固定补差费率为0.5%。

　E 为转换申请当日转入基金的基金份额净值。

　⑵通过直销（直销柜台及网上直销）办理基金转换业务

　①对于“前端转前端”的模式，采用以下规则：

　i 嘉实货币A、嘉实货币B、嘉实超短债债券、嘉实多元债券B、嘉实安心货币A、嘉实安心货币B、嘉实机构快线货币A、嘉实机构快线货币B、嘉实机构快线货币C转换为嘉实回报混合时，收取转入基金适用的申购费率，计算公式如下：

　净转入金额=（B×C）/（1+F）＋M

　转入份额=净转入金额/E

　其中，B 为转出的基金份额；

　C 为转换申请当日转出基金的基金份额净值；

　E 为转换申请当日转入基金的基金份额净值；

　F为转入基金适用的申购费率；

　M为嘉实货币A、嘉实货币B、嘉实安心货币A或嘉实安心货币B全部转出时账户当前累计未付收益。

　通过网上直销办理转换业务的，转入基金适用的申购费率比照该基金网上直销相应优惠费率执行。

　ii 嘉实信用债券C、嘉实纯债债券C、嘉实稳固收益债券、嘉实如意宝定期债券C、嘉实中证中期企业债指数（LOF）C转换为嘉实回报混合时，采用“赎回费+申购费率”算法：

　净转入金额＝ B×C×(1－D)/（1+F）

　转入份额＝净转入金额 / E

　其中，B 为转出的基金份额；

　C 为转换申请当日转出基金的基金份额净值；

　D 为转出基金的对应赎回费率；

　F为转入基金适用的申购费率；

　E 为转换申请当日转入基金的基金份额净值。

　iii 嘉实回报混合与嘉实成长收益混合、嘉实增长混合、嘉实稳健混合、嘉实债券、嘉实服务增值行业混合、嘉实优质企业混合、嘉实主题混合、嘉实策略混合、嘉实研究精选混合、嘉实量化阿尔法混合、嘉实多元债券A、嘉实价值优势混合、嘉实主题新动力混合、嘉实深证基本面120ETF联接、嘉实信用债券A、嘉实领先成长混合、嘉实周期优选混合、嘉实中创400联接、嘉实优化红利混合、嘉实纯债债券A、嘉实中证500ETF联接、嘉实研究阿尔法股票、嘉实绝对收益策略定期混合、嘉实泰和混合、嘉实丰益纯债定期债券、嘉实医疗保健股票、嘉实新兴产业股票、嘉实新收益混合、嘉实沪深300指数研究增强、嘉实逆向策略股票、嘉实企业变革股票、嘉实对冲套利定期混合、嘉实新消费股票、嘉实先进制造股票、嘉实如意宝定期债券A、嘉实事件驱动股票、嘉实中证金融地产ETF联接、嘉实低价策略股票、嘉实丰益信用定期债券A、嘉实增强收益定期债券A、嘉实沪深300ETF联接(LOF)、嘉实基本面 50 指数(LOF)之间、嘉实中证中期企业债指数（LOF）A互转，以及转入嘉实货币A、嘉实货币B、嘉实超短债债券、嘉实多元债券B、嘉实安心货币A、嘉实安心货币B、嘉实信用债券C、嘉实纯债债券C、嘉实稳固收益债券、嘉实机构快线货币A、嘉实如意宝定期债券C、嘉实中证中期企业债指数（LOF）C时，仅收取转出基金的赎回费，计算公式如下：

　净转入金额＝ B×C×(1－D)

　转入份额＝净转入金额 / E

　其中，B 为转出的基金份额；

　C 为转换申请当日转出基金的基金份额净值；

　D 为转出基金的对应赎回费率；

　E 为转换申请当日转入基金的基金份额净值。

　②对于“后端转后端”的模式，采用以下规则：

　i若转出基金有赎回费，则仅收取转出基金的赎回费；

　ii若转出基金无赎回费，则不收取转换费用。

　转出基金时,如涉及的转出基金有赎回费用,收取该基金的赎回费用。收取的赎回费归入基金财产的比例不得低于转出基金的基金合同及招募说明书的相关约定。

　基金转换费由基金份额持有人承担。基金管理人可以根据市场情况调整基金转换费率，调整后的基金转换费率应及时公告。

　注1： 2014年5月23日起，嘉实超短债债券单日单个基金账户累计申购（或转入）不超过500万元；2014年11月13日起，嘉实纯债债券单日单个基金账户累计申购（或转入、定投）不超过100万元；2015年7月9日起，嘉实货币单日单个基金账户累计申购（或转入、定投）不超过500万元；自2015年7月22日起, 嘉实安心货币单日单个基金账户的累计申购（含转入及定投）金额不得超过200万元；嘉实绝对收益策略定期混合、嘉实丰益纯债定期债券、嘉实对冲套利定期混合、嘉实丰益信用定期债券、嘉实增强收益定期债券为定期开放，在封闭期内无法转换。具体请参见嘉实基金网站刊载的相关公告。

　注2：2013年4月9日，本基金管理人发布了《关于网上直销开通基金后端收费模式并实施费率优惠的公告》，自2013年4月12日起，在本公司基金网上直销系统开通旗下部分基金产品的后端收费模式（包括申购、定期定额投资、基金转换等业务）、并对通过本公司基金网上直销系统交易的后端收费进行费率优惠。本公司直销中心柜台和代销机构暂不开通后端收费模式。具体请参见嘉实基金网站刊载的公告。

　基金转换费由基金份额持有人承担。基金管理人可以根据市场情况调整基金转换费率，调整后的基金转换费率应及时公告。

　（三）基金的税收

　本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。

　十四、对招募说明书更新部分的说明

　本招募说明书依据《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求，结合本基金管理人在本基金合同生效后对本基金实施的投资经营情况，对本基金原招募说明书进行了更新。主要更新内容如下：

　1. 在“重要提示”部分：明确了更新招募说明书内容的截止日期及有关财务数据的截止日期。

　2.在“三、基金管理人”部分：更新了基金管理人的相关信息。

　3.在“四、基金托管人”部分：更新了基金托管人的相关信息。

　4.在“五、相关服务机构”部分：更新了相关直销机构、增加了诺亚正行、上海汇付两家代销机构信息。

　5.在“八、基金份额的申购、赎回”部分：更新了基金网上申购以及追加金额的相关内容。

　6.在“九、基金转换”部分：更新了基金转换的相关内容。

　7.在“十一、基金的投资”部分：补充了本基金最近一期投资组合报告内容。

　8.在“十二、基金的业绩”部分：基金业绩更新至2015年二季度。

　9.在“二十六、其他应披露事项”部分：列示了本基金自2015年2月18日至2015年8月18日相关临时公告事项。

　嘉实基金管理有限公司

　2015年9月30日