一 重要提示

　1.1本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。

　1.2公司简介

　■

　■

　二 主要财务数据和股东情况

　2.1 公司主要财务数据

　单位：百万元 币种：人民币

　■

　2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

　单位: 股

　■

　2.3 公司控股股东或实际控制人变更情况

　本公司股权结构较为分散，无控股股东及实际控制人。

　三 管理层讨论与分析

　3.1董事长致股东的信

　尊敬的中国太保股东：

　聚焦价值持续增长是我们坚持的经营理念。2015年上半年，我们进一步优化市场策略，取得了良好的经营业绩。集团共实现营业收入注11,345.14亿元，同比增长17.8%；实现净利润注2112.95亿元，同比上升64.9%；加权平均净资产收益率注29.1%，同比上升2.5个百分点。从价值指标看，截至2015年上半年末，集团内含价值达1,938.66亿元，较上年末增长13.2%，其中有效业务价值注3为841.52亿元，较上年末增加13.6%。与此同时，公司保持了稳健的财务基础，集团偿付能力充足率达到295%。凭借良好的业绩表现，公司连续第五年入选《财富》世界500强，排名第328位，较2014年跃升56位。

　2015年上半年，我们的承保业务稳中向好，投资收益大幅增加，转型发展持续深化。同时，公司在一系列领域取得了里程碑式的发展：集团半年净利润首次突破百亿元；集团管理资产首次跃上万亿元平台；寿险新业务价值增速和新业务价值率均创出历史新高。

　寿险大个险的新格局已初步形成，推动价值增长方式根本转变。上半年，寿险业务保持持续增长，实现新业务价值72.27亿元，同比增长38.2%，新业务价值率同比提升10.2个百分点达到31.2%；其中个人业务在新业务价值中的占比同比提升了4.5个百分点，达到95.0%，成为公司价值持续增长的核心驱动力量，转型发展取得积极成效。从保费看，个人业务在寿险总新保中的占比达到74.4%，大幅提升23.8个百分点；续期保费收入占比已达到67.6%，为公司持续稳定增长奠定了坚实基础。同时，个人业务的发展基础进一步夯实：营销员月均人力注4达到41.5万人，同比增长29.7%，队伍结构持续优化。

　产险业务坚持承保盈利，追求可持续发展，实现扭亏为盈。上半年，我们注重提质增效，在业务品质、理赔管控、费用管理方面三管齐下，实现综合成本率99.4%，较2014年全年水平下降4.4个百分点。我们着力加强新渠道建设，上半年太保产险车险电网销及交叉销售的业务收入同比增速达到14.7%，高于整体业务增速，在车险业务中占比达28.6%，同比上升3.6个百分点。我们把握新“国十条”的政策机遇，加快了农险、政策型责任险、信用保证保险及互联网业务等新领域的发展。与此同时，我们也清醒地认识到，产险业务基础还不稳，并面临诸多挑战：上半年虽然实现承保盈利，但成果尚不稳固；保费增速明显放缓，创新发展能力亟待加强。未来我们将持续推进创新转型，加快新渠道、新领域发展，进一步增强发展后劲。

　资产管理业务方面，进一步完善市场化的委托受托机制，实现了投资收益大幅提升。上半年集团投资资产年化净值增长率达8.0%，同比提升2.7个百分点。上半年，面对股票市场的大幅波动，我们恪守价值投资理念，保持定力，既守住风险底线，又取得了较好的投资业绩，权益类资产总投资收益大幅增加，推动集团投资资产年化总投资收益率同比上升2.2个百分点，达到6.6%。在坚持服务保险主业的同时，公司持续拓展第三方管理业务。资产管理公司和长江养老以产品创新为抓手，努力提升市场化资产管理水平，管理资产规模快速增长。截至上半年末，集团管理资产达到10,589.23亿元，较上年末增长16.3%，其中：第三方管理资产2,169.17亿元，较上年末增长45.9%，第三方资产管理费收入注4达到2.79亿元，同比增长74.4%。

　企业的本质和使命是通过产品和服务实现价值创造，这种价值创造必须具有可持续性。基于此，我们推进“以客户需求为导向”的转型发展，一方面聚焦市场策略的执行，加快价值增长；一方面实施转型项目，培育能力，夯实价值可持续增长的基础。目前，18个转型创新项目已与业务发展逐步融合，呈现积极效应。

　个人客户经营模式初步形成，促进公司价值增长能力持续提升，按客群形成精准销售能力。上半年，我们向超过55万车险客户推送寿险产品，提供更全面的保险保障解决方案；约63万只有一张保单的客户实现加保保费96.4亿元。同时，围绕客户生命周期，针对客户高额意外保障需求和中老年客户的重大疾病保障需求，我们创新推出“安行宝”和“银发安康”产品，助力打造客户获取和加保的双轮驱动：上半年寿险个人业务老客户加保保费同比增长55.2%，获取新客户140万人，同比增长41.4%。

　应用新技术，支持效率提升，优化投入产出。我们以改善客户界面、推动线上线下融合发展为目标，持续推进智能互联网平台功能完善。通过营销员、门店、自媒体等接触渠道，客户可便捷体验车险、寿险业务办理、保单查询，理赔报案与进度查询等服务。截至2015年上半年，在线商城累计注册用户数达631万，服务客户561万人次；微信服务号粉丝数达368万，其中通过用户绑定享受更全面服务客户数超过200万。同时，我们开发并推广“神行太保”、“财富U保”、“车E保”等销售支持工具，上半年出单数量达221万件；创新“移动保全”、“微回访”等服务管理工具，提升服务客户的效率，上半年“移动保全”服务量达281万笔，占总体寿险保全服务量的30%，正在替代柜面等传统服务渠道。

　描绘客户脸谱，关注客户需求，形成产品服务创新的工作机制。基于集中的数据中心建设与近两年治理形成的高质量客户数据等成果，2015年上半年，全国79家产寿险分公司均已完成了当地客户的脸谱绘制和分析，把握客户需求和行为变化，形成多项精准的产品服务举措建议，不少举措将在全国范围内付诸实施。比如，为提升车险电销客户服务体验，公司将安排专人进行送单等上门服务，在节省快递成本的同时，深化客户关系；我们选定客户最需要的道路救援服务，将“一键救援”的服务功能植入微信、APP等手机端，以提升客户与我们的互动。

　2014年，我们完善保险主业布局，迎来了四个新伙伴。2015年上半年，这些新的板块加快融合发展，协同效应初步显现。太保安联健康险公司与产、寿险公司实现渠道共享，试水中高端医疗险产品，同时在移动互联应用以及健康产业链整合方面进行了有益探索。长江养老依托集团资源，加快推进全国布局，并提升养老资产管理能力, 初步形成了差异化竞争优势。安信农保积极推进与太保产险的融合发展，加快价格保险、指数保险等产品创新，拓展全国市场。太保养老投资公司积极探索都市养老社区服务模式，第一家位于上海市中心的专业老年养护机构已正式成立。

　展望下半年，新“国十条”背景下，中国保险行业正积聚着新的增长动力，我们将抓住健康险、养老险、农险等新业务领域的重要发展机遇，同时顺应新技术潮流，强化传统保险业务与移动互联技术的融合。寿险业务将进一步巩固大个险发展格局，持续提升价值创造能力；产险业务将坚持承保盈利，进一步加快新渠道和新业务领域发展；资产管理业务将继续坚持资产负债管理原则，并着力提升市场化条件下的投资能力。当前，转型发展棋至中盘，我们将不忘初心，更加坚定地把握客户导向的转型方向，进一步增强公司可持续发展的后劲，回报股东、客户、社会和员工。

　董事长：高国富

　中国太平洋保险（集团）股份有限公司 董事会

　二〇一五年八月二十八日

　注：

　1、以中国会计准则数据填列。

　2、以归属于本公司股东的数据填列。

　3、以集团应占寿险扣除偿付能力额度成本后的有效业务价值填列。

　4、去年同期数据已重述。

　公司荣誉

　中国太保连续第五次入选美国《财富》杂志世界500强，2015年位列第328位，上升56位

　中国太保连续第五次入选《福布斯》杂志全球企业2000强，2015年位列第173位，大幅提升54位

　中国太保入选Interbrand“2015年最佳中国品牌价值排行榜”，品牌价值为241.39亿元

　3.2经营业绩

　会计数据和业务数据摘要

　一、主要会计数据和财务指标

　单位：人民币百万元

　■

　注：以归属于本公司股东的数据填列。

　单位：人民币元

　■

　注：以归属于本公司股东的数据填列。

　二、非经常性损益项目和金额

　单位：人民币百万元

　■

　三、其他主要财务、监管指标

　单位：人民币百万元

　■

　注：

　1、投资资产包括货币资金等。

　2、投资收益率（年化）=(投资收益+公允价值变动损益+投资性房地产租金收入-计提投资资产减值准备-卖出回购业务利息支出)/平均投资资产，投资收益率未考虑汇兑损益影响，将投资收益中的固定息投资利息收入及投资性房地产租金收入年化考虑，平均投资资产参考Modified Dietz方法的原则计算。

　3、退保率＝当期退保金/(寿险责任准备金期初余额＋长期健康险责任准备金期初余额＋长期险保费收入)。

　4、综合成本率=(赔付支出-摊回赔付支出+提取保险责任准备金-摊回保险责任准备金+分保费用+保险业务营业税金及附加+手续费及佣金支出+保险业务相关的业务及管理费-摊回分保费用+提取保费准备金+记录在资产减值损失中的计提/(转回)应收款项的坏帐准备)/已赚保费。

　5、综合赔付率=(赔付支出-摊回赔付支出+提取保险责任准备金-摊回保险责任准备金+提取保费准备金)/已赚保费。

　四、境内外会计准则差异说明

　本公司按照中国会计准则编制的合并财务报表及按照香港财务报告准则编制的合并财务报表中列示的截至2015年6月30日和2014年6月30日止6个月期间的净利润以及于2015年6月30日和2014年12月31日的股东权益并无差异。

　经营业绩回顾与分析

　本公司围绕专注保险主业的战略目标，不断完善保险产业链布局，主要通过太保寿险为客户提供人寿保险产品和服务；通过太保产险及太保香港为客户提供财产保险产品和服务；通过太保安联健康险为客户提供专业的健康险产品和服务；通过太保资产管理和运用保险资金及开展第三方受托业务。本公司还通过长江养老从事养老金业务；通过太保在线的互联网平台（www.ecpic.com.cn）提供人寿及财产保险产品和服务；通过太保养老投资从事养老产业投资与建设、运营与管理业务等。

　业绩概述

　一、经营业绩

　中国太保坚持“专注保险主业，价值持续增长”的发展战略，同时推动“以客户需求为导向”的转型发展，在本报告期，公司价值持续增长，财务结果表现良好。

　上半年主要受益于投资收益的大幅增加，集团实现净利润注1112.95亿元，同比增长64.9%；每股收益注11.25元，同比增长64.9%；加权平均净资产收益率注19.1%，同比提升2.5个百分点。太保寿险上半年实现新业务价值72.27亿元，同比增长38.2%。太保产险承保扭亏为盈，综合成本率为99.5%。集团内含价值1,938.66亿元，较上年末增长13.2%；集团有效业务价值注2841.52亿元，较上年末增长13.6%。

　寿险大个险格局初步形成，推动新业务价值持续增长、客户经营模式初步建立

　寿险上半年新业务价值72.27亿元，同比增长38.2%。个人业务收入519.13亿元，同比增长24.2%，占比从去年同期的69.4%上升至83.1%；其中，个人业务新保业务收入150.50亿元，同比增长33.6%，在新保中的占比从去年同期的50.6%上升至74.4%；个人业务新业务价值68.67亿元，同比增长45.1%，占比达到95.0%，同比提升4.5个百分点。

　形成老客户加保和新客户获取的双轮驱动能力，上半年寿险个人业务老客户加保保费同比增长55.2%，获取新客户140万人，同比增长41.4%。

　产险承保扭亏为盈、推进可持续创新发展，新渠道呈现良好发展态势

　财产保险业务注3综合成本率99.4%，较2014年全年下降了4.4个百分点。其中，太保产险综合成本率99.5%，较2014年全年水平下降4.3个百分点；车险综合成本率98.4%，较2014年全年下降了3.6个百分点；非车险综合成本率104.9%，较2014年全年下降了7.7个百分点。

　太保产险实现保险业务收入483.80亿元，同比增长0.4%，其中新渠道呈现成本优、增速快的良好态势，上半年车险实现电网销及交叉销售业务收入104.90亿元，同比增长14.7%，占车险业务收入的28.6%，同比上升3.6个百分点。

　资产管理业务投资收益大幅提升、第三方管理资产持续增加

　集团投资资产实现总投资收益317.99亿元，同比增长121.1%，年化总投资收益率达到6.6%，同比提升2.2个百分点；年化净投资收益率达到4.9%，与去年持平；年化净值增长率达到8.0%，同比上升2.7个百分点。

　集团管理资产达10,589.23亿元，较上年末增长16.3%，其中，第三方资产管理业务管理规模达2,169.17亿元，较上年末增长45.9%；第三方资产管理费收入注4达到2.79亿元，同比增长74.4%。

　注：

　1、以归属于本公司股东的数据填列。

　2、以集团应占寿险扣除偿付能力额度成本后的有效业务价值填列。

　3、财产保险业务包括太保产险及太保香港。

　4、去年同期数据已重述。

　二、主要指标

　单位：人民币百万元

　■

　注：

　1、以集团应占寿险扣除偿付能力额度成本后的有效业务价值填列。

　2、以归属于本公司股东的数据填列。

　3、集团客户数是指该期末/年底，至少持有一张由太保集团下属子公司签发的、在保险责任期内且保险期限不小于365天保单的投保人和被保险人，投保人与被保险人为同一人时视为一个客户。

　4、去年同期数据已重述。

　人寿保险业务

　2015年上半年，太保寿险坚持价值可持续增长理念，继续深化“聚焦营销、聚焦期缴”的发展策略，大个险格局初步确立，价值增长方式实现根本转变。上半年新业务价值72.27亿元，同比增长38.2%；新业务价值率31.2%，同比提升10.2个百分点。

　一、业务分析

　2015年上半年，太保寿险坚持价值可持续增长理念，继续深化“聚焦营销、聚焦期缴”的发展策略，在实现新业务价值较快增长的同时，新业务价值率大幅提升。上半年实现寿险业务收入624.65亿元，同比增长3.8%。其中，新保业务收入202.16亿元，同比下降9.3%；续期业务收入422.49亿元，同比增长11.4%。上半年新业务价值72.27亿元，同比增长38.2%；新业务价值率31.2%，同比提升10.2个百分点。

　（一）按渠道的分析

　单位：人民币百万元

　■

　注：去年同期数据已重述。

　公司实施以客户需求为导向的战略转型，将寿险业务根据客户类别分为个人业务和法人渠道业务，其中个人业务主要定位于拓展个人客户；法人渠道业务主要定位于拓展团体法人客户、兼业代理渠道以及政府合作项目。

　1、个人业务

　上半年本公司个人业务实现保险业务收入519.13亿元，同比增长24.2%，在寿险业务收入中的占比达到83.1%。其中新保业务收入为150.50亿元，同比增长33.6%；续期业务收入368.63亿元，同比增长20.7%。

　本公司个人业务坚持人力健康发展和产能持续提升，在人力增募方面加强选才导向，提升增员质量，不断优化营销团队考核机制，牵引团队持续留存；通过加强客户洞见，积极推进客户服务模式建设，围绕客户需求不断创新产品，推动新客户获取和老客户加保；同时不断夯实营销员基础管理，强化培训工作，积极运用移动互联等新技术强化中后台对销售一线的支持，全面提升营销员的销售能力。2015年上半年人力结构改善效果良好，月均人力达到41.5万人，同比增长29.7%，健康人力和绩优人力占比持续提升；营销员每月人均首年保险业务收入5,928元，同比增长3.6%。未来公司将进一步巩固大个险发展格局，以提升营销员留存率为抓手，夯实大个险发展基础，持续提升价值创造能力。

　■

　注：去年同期数据已重述。

　2、法人渠道业务

　上半年本公司法人渠道重点围绕团体法人客户、兼业代理渠道以及政府合作项目三大业务领域，继续加快转型发展。由于公司加强了对业务的主动性选择，法人渠道业务实现保险业务收入105.52亿元，同比下降42.7%，其中新保业务收入51.66亿元，同比下降53.1%，续期业务收入53.86亿元，同比下降27.1%。

　兼业代理渠道方面，公司加快银保业务的转型发展，明确新形势下客群定位，持续提升效益；团体法人客户方面，公司紧抓健康险税优政策契机，加大优质法人客户积累；政府合作项目方面，公司积极参与大病保险，持续扩大服务领域，截至2015年上半年末，公司已在11个省市区域实施了合作项目。

　（二）按业务类型的分析

　单位：人民币百万元

　■

　本公司始终坚持风险保障型和长期储蓄型业务为主的产品导向。上半年进一步优化业务结构，实现传统型保险业务收入114.22亿元，同比下降19.6%；分红型保险业务收入470.05亿元，同比增长10.7%；短期意外与健康保险业务收入40.18亿元，同比增长14.9%。

　（三）保单继续率

　■

　注：

　1、13个月保单继续率：发单后13个月继续有效的寿险保单保费与当期生效的寿险保单保费的比例。

　2、25个月保单继续率：发单后25个月继续有效的寿险保单保费与当期生效的寿险保单保费的比例。

　上半年本公司保单继续率整体保持在优良水平，个人寿险客户13个月及25个月保单继续率同比均上升0.3个百分点。

　（四）前十大地区保险业务收入

　本公司人寿保险业务收入主要来源于经济较发达或人口较多的省市。

　单位：人民币百万元

　■

　二、财务分析

　单位：人民币百万元

　■

　注：

　1、投资收益包括报表中投资收益和公允价值变动损益。

　2、其他支出包括保单红利支出、摊回分保费用、利息支出、其他业务成本、计提资产减值准备、营业税金及附加等。

　投资收益。上半年为238.05亿元，同比增长60.1%。主要是证券买卖价差收入增加。

　退保金。上半年为171.37亿元，同比增长5.1%，平稳可控。

　赔付支出。上半年为144.29亿元，同比增加108.3%，主要是满期及生存给付增长较快。

　单位：人民币百万元

　■

　手续费及佣金支出。上半年为82.15亿元，同比增长32.2%，主要是个人业务新保业务收入增长较快。单位：人民币百万元

　■

　业务及管理费。上半年为52.96亿元，同比增长4.6%，主要是由于业务增长。

　其他支出。上半年为70.02亿元，同比下降14.4%，主要是由于投资资产减值减少。

　综合上述原因，2015年上半年太保寿险实现净利润64.67亿元。

　财产保险业务

　2015年上半年，公司秉承“坚持承保盈利，实现可持续发展”的经营战略，上半年重回承保盈利区间，综合成本率为99.4%，较2014年全年的103.8%下降了4.4个百分点；实现财产保险业务收入484.23亿元，同比增长0.4%。未来公司将在稳定上半年盈利成果的基础上，适度加快业务发展速度，进一步加快车险新渠道发展，培育非车险创新业务领域，并积极布局新技术应用和汽车产业链，追求可持续发展。

　一、太保产险

　（一）业务分析

　2015年上半年，太保产险实现产险业务收入483.80亿元，同比增长0.4%；得益于风险选择、理赔管控和费用管理的优化，综合成本率为99.5%，较2014年全年水平下降4.3个百分点。

　1、按险种的分析

　单位：人民币百万元

　■

　（1）机动车辆险

　上半年实现车险业务收入366.20亿元，同比增长0.3%。受益于承保质量的改善和理赔管理力度的加强，综合成本率达到98.4%，较2014年全年的102.0%下降了3.6个百分点。

　2015年上半年，太保产险实施车险差异化渠道经营策略，加快新渠道发展，主动剔除劣质业务，加强理赔集约化管理，车险业务品质呈改善趋势，索赔频率明显下降，个人商业车险出险0-1次的续保保单数量占比同比提升2.6个百分点。

　未来，太保产险将继续加强车险分渠道专业化、差异化经营，加强生命力强、可持续发展的渠道发展，严格管控高成本渠道，重点加强电网销、车商和交叉销售渠道的发展；进一步优化业务结构，在增优剔劣的基础上，持续优化线上业务和线下业务、个人业务和法人业务的结构；优化理赔集约化管理体系，完善风险定价体系，加强大数据应用，提高基于客户细分的风险管理能力，建立分渠道定价机制。

　（2）非机动车辆险

　上半年实现非车险业务收入117.60亿元，同比增长1.0%，受到市场竞争加剧、保费充足率下降等因素影响，非车险综合成本率达104.9%，但较2014年全年的112.6%下降了7.7个百分点。

　2015年上半年，太保产险紧紧抓住新“国十条”带来的机遇，积极培育非车险创新发展能力，通过客群、行业、产品、区域维度培育竞争优势，洞见客户需求创新产品，实现中小企业业务领域的领先发展；积极推动政策型责任险、信用保证保险、互联网业务等新业务领域发展，优化非车险业务结构；把握农险经营资格开放的政策机遇，扩大优势省份市场份额，融合安信农保，加快产品创新步伐和推广力度，引入卫星遥感、GPS等新技术，提高承保、查勘效率，形成后发优势。

　未来，太保产险将继续巩固业务结构调整成效，积极推动政策型责任险、信用保证保险、互联网业务等新业务领域的发展速度；加强理赔后端关键薄弱环节管控；进一步强化重大客户发展力度，深入挖掘中小微客户市场潜力。

　（3）主要险种经营信息

　单位：人民币百万元

　■

　2、按渠道的分析

　单位：人民币百万元

　■

　2015年上半年，太保产险持续加强新渠道建设，提升电网销的获客能力和价值贡献，实现电网销业务收入87.72亿元，同比增长15.1%；完善交叉销售体系建设，推进资源共享，实现交叉销售收入20.34亿元，同比增长9.9%；电网销及交叉销售收入占太保产险业务收入的22.3%，同比上升2.6个百分点。

　3、前十大地区保险业务收入

　太保产险的业务收入主要来自东部沿海地区和经济较发达的内陆省份，未来本公司将依托遍布全国的分销网络，综合考虑市场潜力及经营效益等相关因素，实施差异化的区域发展策略。

　单位：人民币百万元

　■

　（二）财务分析

　单位：人民币百万元

　■

　注：

　1、投资收益包括报表中投资收益和公允价值变动损益。

　2、其他支出包括分保费用、摊回分保费用、利息支出、其他业务成本、计提资产减值准备、营业税金及附加等。

　投资收益。上半年为44.33亿元，同比增长123.7%，主要是证券买卖价差收入增加所致。

　赔付支出。上半年为264.04亿元，同比增长4.2%，主要是赔付成本增加所致。

　单位：人民币百万元

　■

　手续费支出。上半年为54.39亿元，同比增长8.3%。手续费占保险业务收入的比例从2014年上半年的10.4%上升到11.2%，主要原因是产险市场发展环境变化所致。

　单位：人民币百万元

　■

　业务及管理费。上半年为76.52亿元，同比增长1.2%。业务及管理费占保险业务收入的比例同比上升0.1个百分点。

　综合上述原因，2015年上半年太保产险实现净利润32.68亿元。

　二、太保香港

　本公司主要通过全资拥有的太保香港开展境外业务。截至2015年6月30日，太保香港总资产8.07亿元，净资产3.29亿元，上半年保险业务收入2.23亿元，综合成本率85.9%，同比下降3.8个百分点，净利润0.40亿元。

　资产管理业务

　本公司资产管理业务立足服务保险主业，坚持资产负债管理原则，进一步完善投资资产受托委托机制，同时大力拓展市场化的第三方资产管理业务。截至2015年上半年末，集团管理资产达到10,589.23亿元，较上年末增长16.3%。集团投资资产投资收益大幅提升，上半年实现总投资收益317.99亿元，同比增长121.1%；年化总投资收益率6.6%，年化净值增长率8.0%。

　一、集团管理资产

　截至2015年上半年末，集团管理资产达到10,589.23亿元，较上年末增长16.3%，其中：集团投资资产8,420.06亿元，较上年末增长10.5%，第三方管理资产2,169.17亿元，较上年末增长45.9%，第三方资产管理业务收入注达到2.79亿元，同比增长74.4%。

　单位：人民币百万元

　■

　注：去年同期数据已重述。

　二、集团投资资产

　2015年上半年，国内经济增长稳中趋缓。股票市场波动较大，固定收益类资产的收益率整体下行。本公司积极应对股票市场变化，及时调整仓位，通过主动操作降低权益市场波动造成的影响。与此同时，适当增加信用产品配置，并通过新股基金、优先股、分级基金A端等“类固定收益”产品积极提高整体投资收益率。

　（一）集团合并投资组合

　单位：人民币百万元

　■

　注：

　1、理财产品包括商业银行理财产品、信托公司集合资金信托计划、证券公司专项资产管理计划及银行业金融机构信贷资产支持证券等。

　2、其他固定收益投资包括存出资本保证金及保户质押贷款等。

　3、其中，债券基金和货币市场基金合计金额于2015年6月30日和2014年12月31日分别为149.02亿元及174.53亿元。

　4、其他权益投资包括非上市股权等。

　5、贷款及其他主要包括定期存款、货币资金、买入返售金融资产、保户质押贷款、存出资本保证金、归入贷款及应收款的投资及投资性房地产等。

　1、按投资对象分

　2015年上半年，本公司新增固定收益类资产投资340.15亿元，债券投资及定期存款总额上升，较上年末分别增长1.1%和6.1%；债权计划投资总额较上年末增长6.0%；固定收益类理财产品总额较上年末增长133.2%。本公司权益类资产占比14.5%，较上年末上升3.9个百分点。上半年新增固定收益类资产主要配置于信用等级较高的品种，信用风险总体可控。

　公司投资的非标资产主要包括商业银行理财产品、银行业金融机构信贷资产支持证券、信托公司集合资金信托计划、证券公司专项资产管理计划、保险资产管理公司基础设施投资计划、不动产投资计划和项目资产支持计划等。截至上半年末，公司非标资产投资909.30亿元，较上年末增加41.1%，在投资资产中的占比达到10.8%。

　近年来随着保险资金运用渠道的逐步拓宽，保险资金可投资的非标资产品种逐步增多。公司加强了对这些新投资品种的分析和研究，同时在制度建设、投资机制和风险管控等方面持续完善。对于非标资产的投资，公司的风险管理贯穿于产品初筛、投前评估和后续管理的全流程。公司投资的非标资产整体信用评级较高，截至2015年6月末，在具有外部信用评级的非标资产中，AAA级占比达96.3%，AA级及以上占比达3.7%。

　2、按投资目的分

　从投资目的来看，本公司投资资产主要分布在可供出售金融资产、持有至到期投资和贷款及其他等三类。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产较上年末增长34.4%，主要原因是公司增加了交易类基金的配置；可供出售金融资产较上年末增长23.7%，主要原因是公司增加了权益类投资及投资资产浮盈增加。

　（二）投资收益

　2015年上半年，本公司实现总投资收益317.99亿元，同比增长121.1%；年化总投资收益率6.6%，同比提升2.2个百分点，主要是净投资收益上升、权益类资产的买卖价差大幅增加，以及上半年未计提投资资产减值准备的综合影响。

　净投资收益197.59亿元，同比增长12.8%，主要是固定息投资利息收入增加所致。固定息投资利息收入同比增长13.3%；年化净投资收益率4.9%，与去年同期持平。

　年化净值增长率8.0%，同比提升2.7个百分点，主要原因是总投资收益率的提升及可供出售金融资产浮盈增加。

　1、集团合并

　单位：人民币百万元

　■

　注：

　1、其他收益包括货币资金及买入返售金融资产的利息收入和权益法下对联营/合营企业的投资收益等。

　2、净投资收益率考虑了卖出回购利息支出的影响。净/总投资收益率、净值增长率计算中，作为分母的平均投资资产参考Modified Dietz方法的原则计算。

　3、净值增长率=总投资收益率+当期计入其他综合收益的可供出售金融资产公允价值变动净额/平均投资资产。

　2、太保寿险

　单位：人民币百万元

　■

　注：净投资收益率考虑了卖出回购利息支出的影响。净/总投资收益率计算中，作为分母的平均投资资产参考Modified Dietz方法的原则计算。

　3、太保产险

　单位：人民币百万元

　■

　注：净投资收益率考虑了卖出回购利息支出的影响。净/总投资收益率计算中，作为分母的平均投资资产参考Modified Dietz方法的原则计算。

　（三）集团合并总投资收益率

　单位：百分比

　■

　注：未考虑卖出回购的影响。

　三、第三方管理资产

　（一）太保资产第三方管理资产

　太保资产聚焦产品创新，积极拓展第三方资产管理业务。截至2015年上半年末，太保资产第三方管理资产规模达到1,389.92亿元，较上年末增长54.7%；实现第三方管理费收入注1.61亿元，同比增长91.7%。2015年上半年，太保资产共发起设立了10个不同类型的债权投资计划，合计金额89.61亿元。太保资产的资产管理产品线继续完善，产品开发数量与种类行业领先，上半年新发行各类资产管理产品58只，产品种类覆盖现金管理、股票型、债券型、混合型、指数型、FOF型、存款型及创新型（含另类型和收益权型）等8大类，产品客户覆盖保险、银行和信托公司等金融机构和其他非金融机构。

　（二）长江养老投资管理资产

　2015年上半年，长江养老借助太保集团资源优势，在加快养老资产管理业务全国布局的同时，提升资产管理能力，创新产品服务，形成差异化竞争优势，成功推出公司首个个人养老保障产品，成功参与首批央企下属企业类员工持股计划。

　截至2015年上半年末，长江养老投资管理资产达到779.25亿元，较上年末增长32.5%；受托管理资产达到568.19亿元，较上年末增长14.4%。

　注：去年同期数据已重述。

　专项分析

　本专项分析包括：与公允价值计量相关的项目、合并报表中变化幅度超过30%的项目及原因、偿付能力等七项内容。

　一、与公允价值计量相关的项目

　单位：人民币百万元

　■

　注：可供出售金融资产公允价值变动对当期利润的影响为计提的资产减值准备。

　二、合并报表中变化幅度超过30%的项目及原因

　单位：人民币百万元

　■

　三、偿付能力

　本公司根据保监会相关规定的要求计算和披露实际资本、最低资本和偿付能力充足率。根据保监会的规定，中国境内保险公司的偿付能力充足率必须达到规定的水平。

　单位：人民币百万元

　■

　2015年一季度，行业进入偿二代试运行过渡期。偿二代以风险为导向的三支柱监管体系与公司稳健经营、追求价值可持续增长的经营理念相契合。从一支柱量化测试结果来看，集团和产、寿险主要子公司2015年上半年末偿二代下的偿付能力充足率均较第一代偿付能力监管体系下有所提升。

　四、敏感性分析

　（一）偿付能力敏感性分析

　1、太保寿险

　截至2015年6月30日，太保寿险实际资本为574.75亿元，最低资本为255.56亿元，偿付能力充足率为225%。在保持最低资本和其它市场条件不变的情况下，假设利率上下变动50个基点或股票价格上下变动10%（假设权益资产注1与股票价格同比例变动）时，测试2015年6月30日的偿付能力充足率注2。

　■

　注：

　1、权益资产未包含债券基金、货币市场基金、理财产品、优先股和其他权益投资等。

　2、考虑了利率和股票价格变动造成的影响中归属于保户的部分。

　2、太保产险

　截至2015年6月30日，太保产险实际资本为243.39亿元，最低资本为121.21亿元，偿付能力充足率为201%。在保持最低资本和其它市场条件不变的情况下，假设利率上下变动50个基点或股票价格上下变动10%（假设权益资产注与股票价格同比例变动）时，测试2015年6月30日的偿付能力充足率。

　■

　注：权益资产未包含债券基金、货币市场基金、理财产品和其他权益投资等。

　（二）价格风险敏感性分析

　下表为价格风险的敏感性分析，在其他变量不变的假设下，本集团各报告期末全部权益资产注1在股票价格上下变动10%时（假设权益资产与股票价格同比例变动），将对本集团利润总额和股东权益产生的税前影响注2。单位：人民币百万元

　■

　注：

　1、权益资产未包含债券基金、货币市场基金、理财产品、优先股和其他权益投资等。

　2、考虑了股票价格变动造成的影响中归属于保户的部分。

　五、保险合同准备金

　本公司的保险合同准备金包括未到期责任准备金、未决赔款准备金、寿险责任准备金和长期健康险责任准备金；其中人寿保险业务需要计提该四种准备金，财产保险业务需要计提前两种准备金。

　截至2015年6月30日，太保寿险保险合同准备金余额为5,279.96亿元，较上年末增长6.2%；太保产险保险合同准备金余额为717.56亿元，较上年末增长6.4%。保险合同准备金增长主要是业务规模的扩大和保险责任的累积所致。

　此外，本公司于资产负债表日对各类保险合同准备金进行总体上的负债充足性测试。测试结果显示计提的各类保险合同准备金是充足的，无需额外增提。

　单位：人民币百万元

　■

　六、再保险业务

　2015年上半年，本公司分出保费如下表：

　单位：人民币百万元

　■

　太保寿险分出保费减少的原因是分保比例下降，太保产险分出保费减少的原因是业务增速放缓。

　2015年上半年，本公司分入保费如下表：

　单位：人民币百万元

　■

　截至上半年末，本公司应收分保准备金如下表：单位：人民币百万元

　■

　本公司根据保险法规的规定及本公司业务发展需要，决定本公司的自留风险保额及再保险的分保比例。为降低再保险的集中度风险，本公司还与多家行业领先的国际再保险公司签订了再保险协议。本公司选择再保险公司的标准包括财务实力、服务水平、保险条款、理赔效率及价格。在一般情况下，纪录良好的国内再保险公司或被评为A-或更高评级的国际再保险公司才能成为本公司的再保险合作伙伴。除中国再保险（集团）公司及其附属子公司中国人寿再保险股份有限公司和中国财产再保险股份有限公司外，本公司选择的国际再保险合作伙伴还包括瑞士再保险公司及慕尼黑再保险公司等。

　七、资产负债率

　■

　注：资产负债率=（总负债+少数股东权益）/总资产。

　3.3其他事项

　根据2014年度股东大会通过的《2014年度利润分配预案的议案》，本公司按每股0.50元（含税）进行现金股利分配。本公司于2015年7月10日发布了《2014年度分红派息公告》，并按照公告内容实施了利润分配方案。

　本公司2015年半年度不进行利润分配，亦不实施公积金转增股本。

　一 涉及财务报告的相关事项

　4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。

　本集团以资产负债表日可获取的当前信息为基础确定包括折现率、死亡率和疾病发生率、退保率、费用假设、保单红利假设等精算假设，用以计量资产负债表日的各项保险合同准备金等保单相关负债。 本集团2015年6月30日根据当前信息对上述有关假设进行了调整，上述假设的变更所形成的保险合同准备金等保单相关负债的变动计入本年度利润表。此项会计估计变更增加2015年6月30日考虑分出业务后的保险合同准备金等保单相关负债合计约人民币8.07亿元，减少2015年6月30日止6个月期间的利润总额合计约人民币8.07亿元。 上述会计估计的变更，已于2015年8月28日经本公司董事会审议批准。

　4.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。

　不适用。

　4.3 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

　不适用。

　4.4 半年度财务报告已经审计，并被出具非标准审计报告的，董事会、监事会应当对涉及事项作出说明。

　不适用。

　证券代码：601601 证券简称：中国太保  编号：2015-038

　中国太平洋保险（集团）股份有限公司

　第七届董事会第十次会议决议公告

　重要提示

　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　本公司第七届董事会第十次会议通知于2015年8月14日以书面方式发出，并于2015年8月28日在上海召开。会议由高国富董事长主持。应出席会议的董事13人，亲自出席会议的董事13人。公司监事、高管和董事会秘书列席了会议。本次董事会会议出席人数符合法定人数要求，会议召开符合《公司法》及《公司章程》的有关规定。

　经与会董事审议并现场表决，形成以下会议决议：

　一、审议并通过了《关于选举中国太平洋保险（集团）股份有限公司第七届董事会副董事长的议案》

　同意选举王坚先生为中国太平洋保险（集团）股份有限公司第七届董事会副董事长。

　表决结果：赞成13票，反对0票，弃权0票

　二、审议并通过了《关于选举王坚为中国太平洋保险（集团）股份有限公司第七届董事会战略与投资决策委员会委员的议案》

　同意选举王坚先生为中国太平洋保险（集团）股份有限公司第七届董事会战略与投资决策委员会委员。

　表决结果：赞成13票，反对0票，弃权0票

　三、审议并通过了《关于选举林志权为中国太平洋保险（集团）股份有限公司第七届董事会提名薪酬委员会委员的议案》

　同意选举林志权先生为中国太平洋保险（集团）股份有限公司第七届董事会提名薪酬委员会委员。

　表决结果：赞成13票，反对0票，弃权0票

　四、审议并通过了《关于选举高善文为中国太平洋保险（集团）股份有限公司第七届董事会提名薪酬委员会主任委员的议案》

　同意选举高善文先生为中国太平洋保险（集团）股份有限公司第七届董事会提名薪酬委员会主任委员。

　表决结果：赞成13票，反对0票，弃权0票

　五、审议并通过了《关于<中国太平洋保险（集团）股份有限公司A股2015年半年度报告>正文及摘要的议案》

　董事会对本公司2015年半年度报告正文及摘要及其中因执行企业会计准则的有关规定所涉及的各项保险合同准备金等保单相关负债会计估计变更相关内容进行了审议。本公司以资产负债表日可获取的当前信息为基础确定包括折现率、死亡率和疾病发生率、退保率、费用假设、保单红利假设等精算假设，用以计量资产负债表日的各项保险合同准备金等保单相关负债。本公司2015年6月30日根据当前信息对上述有关假设进行了调整，上述假设变更所形成的保险合同准备金等保单相关负债的变动计入本期利润表。此项变更增加2015年6月30日考虑分出业务后的保险合同准备金等保单相关负债合计约人民币8.07亿元，减少截至2015年6月30日止6个月期间的利润总额合计约人民币8.07亿元。董事会同意本公司对本项会计估计变更的会计处理。

　表决结果：赞成13票，反对0票，弃权0票

　六、审议并通过了《关于<中国太平洋保险（集团）股份有限公司H股2015年中期报告>的议案》

　董事会对本公司2015年中期报告及其中因执行香港财务报告准则的有关规定所涉及的各项保险合同准备金等保单相关负债会计估计变更相关内容进行了审议。详细情况见本公告议案五审议情况。

　表决结果：赞成13票，反对0票，弃权0票

　七、审议并通过了《关于中国太平洋保险（集团）股份有限公司H股2015年中期初步业绩公告的议案》

　表决结果：赞成13票，反对0票，弃权0票

　八、审议并通过了《关于<中国太平洋保险（集团）股份有限公司2015年半年度偿付能力报告>的议案》

　表决结果：赞成13票，反对0票，弃权0票

　九、审议并通过了《关于<中国太平洋保险（集团）股份有限公司2014年度、2015年半年度保险资产风险五级分类报告>的议案》

　表决结果：赞成13票，反对0票，弃权0票

　十、审议并通过了《关于中国太平洋保险（集团）股份有限公司偿二代下风险偏好的议案》

　表决结果：赞成13票，反对0票，弃权0票

　十一、审议并通过了《关于<中国太平洋保险（集团）股份有限公司曹增和任中审计报告>的议案》

　表决结果：赞成13票，反对0票，弃权0票

　十二、审议并通过了《关于<中国太平洋保险（集团）股份有限公司李洁卿任中审计报告>的议案》

　表决结果：赞成13票，反对0票，弃权0票

　十三、审议并通过了《关于<中国太平洋保险（集团）股份有限公司原董事会秘书方林离任审计报告>的议案》

　表决结果：赞成13票，反对0票，弃权0票

　十四、审议并通过了《关于提名李嘉士先生为中国太平洋保险（集团）股份有限公司第七届董事会独立董事候选人的议案》

　经董事会提名薪酬委员会审核，拟提名李嘉士先生为公司第七届董事会独立董事候选人，任期至第七届董事会届满，并有资格在公司股东大会选举后连选连任。李嘉士先生的董事任职资格须得到中国保监会批准。李嘉士先生的简历、独立董事提名人声明和独立董事候选人声明详见本公告的附件。

　本公司独立董事对该项议案发表了同意的独立意见。

　同意将议案提交股东大会审议。

　表决结果：赞成13票，反对0票，弃权0票

　十五、审议并通过了《关于召开中国太平洋保险（集团）股份有限公司2015年第一次临时股东大会的议案》

　同意2015年第一次临时股东大会以现场投票和网络投票相结合的方式进行表决，现场会议地点在深圳市大梅沙喜来登度假酒店。

　相关会议安排将在2015年第一次临时股东大会通知公告中一并发出。

　表决结果：赞成13票，反对0票，弃权0票

　特此公告。

　中国太平洋保险（集团）股份有限公司董事会

　二〇一五年八月三十一日

　附件：

　李嘉士先生简历

　李嘉士先生，1960年5月出生，现任香港胡关李罗律师行高级合伙人律师，以及香港证监会（联交所上市）委员会委员、香港会计师公会纪律小组成员、香港证券及期货事务监察委员会证监会双重存档事宜顾问小组委员、香港公益金筹募委员会委员和公益慈善马拉松联席主席。目前，李先生还担任在香港联合交易所上市的合和实业有限公司、石药集团有限公司、渝港国际有限公司、渝太地产集团有限公司、安全货仓有限公司、添利工业国际（集团）有限公司非执行董事和合景泰富地产控股有限公司、思捷环球控股有限公司独立非执行董事。此外，李先生曾任香港联合交易所上市委员会副主席、主席，以及在香港联合交易所上市的港通控股有限公司非执行董事和在上海证券交易所上市的中国平安保险（集团）股份有限公司独立非执行董事。

　李先生拥有法律学士学位，并为香港、英国、新加坡和澳洲首都地域最高法院合资格律师。

　独立董事提名人声明

　提名人中国太平洋保险（集团）股份有限公司董事会提名薪酬委员会，现提名李嘉士为中国太平洋保险（集团）股份有限公司第七届董事会独立董事候选人，并已充分了解被提名人职业专长、教育背景、工作经历、兼任职务等情况。被提名人已书面同意出任中国太平洋保险（集团）股份有限公司第七届董事会独立董事候选人（参见该独立董事候选人声明）。提名人认为，被提名人具备独立董事任职资格，与中国太平洋保险（集团）股份有限公司之间不存在任何影响其独立性的关系，具体声明如下：

　一、被提名人具备上市公司运作的基本知识，熟悉相关法律、行政法规、规章及其他规范性文件，具有五年以上法律、经济、财务、管理或者其他履行独立董事职责所必需的工作经验。被提名人已根据《上市公司高级管理人员培训工作指引》及相关规定取得独立董事资格证书。

　二、被提名人任职资格符合下列法律、行政法规和部门规章的要求：

　（一）《公司法》关于董事任职资格的规定；

　（二）《公务员法》关于公务员兼任职务的规定；

　（三）中央纪委、中央组织部《关于规范中管干部辞去公职或者退（离）休后担任上市公司、基金管理公司独立董事、独立监事的通知》的规定；

　（四）中央纪委、教育部、监察部《关于加强高等学校反腐倡廉建设的意见》关于高校领导班子成员兼任职务的规定；

　（五）中国保监会《保险公司独立董事管理暂行办法》的规定；

　（六）其他法律、行政法规和部门规章规定的情形。

　三、被提名人具备独立性，不属于下列情形：

　（一）在上市公司或者其附属企业任职的人员及其直系亲属、主要社会关系（直系亲属是指配偶、父母、子女等；主要社会关系是指兄弟姐妹、岳父母、儿媳女婿、兄弟姐妹的配偶、配偶的兄弟姐妹等）；

　（二）直接或间接持有上市公司已发行股份1%以上或者是上市公司前十名股东中的自然人股东及其直系亲属；

　（三）在直接或间接持有上市公司已发行股份5%以上的股东单位或者在上市公司前五名股东单位任职的人员及其直系亲属；

　（四）在上市公司实际控制人及其附属企业任职的人员；

　（五）为上市公司及其控股股东或者其各自的附属企业提供财务、法律、咨询等服务的人员，包括提供服务的中介机构的项目组全体人员、各级复核人员、在报告上签字的人员、合伙人及主要负责人；

　（六）在与上市公司及其控股股东或者其各自的附属企业具有重大业务往来的单位担任董事、监事或者高级管理人员，或者在该业务往来单位的控股股东单位担任董事、监事或者高级管理人员；

　（七）最近一年内曾经具有前六项所列举情形的人员；

　（八）其他上海证券交易所认定不具备独立性的情形。

　四、独立董事候选人无下列不良纪录：

　（一）近三年曾被中国证监会行政处罚；

　（二）处于被证券交易所公开认定为不适合担任上市公司董事的期间；

　（三）近三年曾被证券交易所公开谴责或两次以上通报批评；

　（四）曾任职独立董事期间，连续两次未出席董事会会议，或者未亲自出席董事会会议的次数占当年董事会会议次数三分之一以上；

　（五）曾任职独立董事期间，发表的独立意见明显与事实不符。

　五、包括中国太平洋保险（集团）股份有限公司在内，被提名人兼任独立董事的境内上市公司数量未超过五家；被提名人在中国太平洋保险（集团）股份有限公司连续任职未超过六年。

　本提名人已经根据上海证券交易所《上海证券交易所上市公司独立董事备案及培训工作指引》对独立董事候选人任职资格进行核实并确认符合要求。

　被提名人保证上述声明真实、完整和准确，不存在任何虚假陈述或误导成分，本提名人完全明白作出虚假声明可能导致的后果。

　特此声明。

　提名人：中国太平洋保险（集团）股份有限公司董事会

　提名薪酬委员会

　2015年8月27日

　独立董事候选人声明

　本人李嘉士，已充分了解并同意由提名人中国太平洋保险（集团）股份有限公司董事会提名薪酬委员会提名为中国太平洋保险（集团）股份有限公司第七届董事会独立董事候选人。本人公开声明，本人具备独立董事任职资格，保证不存在任何影响本人担任中国太平洋保险（集团）股份有限公司独立董事独立性的关系，具体声明如下：

　一、本人具备上市公司运作的基本知识，熟悉相关法律、行政法规、规章及其他规范性文件，具有五年以上法律、经济、财务、管理或者其他履行独立董事职责所必需的工作经验。本人已根据《上市公司高级管理人员培训工作指引》及相关规定取得独立董事资格证书。

　二、本人任职资格符合下列法律、行政法规和部门规章的要求：

　（一）《公司法》关于董事任职资格的规定；

　（二）《公务员法》关于公务员兼任职务的规定；

　（三）中央纪委、中央组织部《关于规范中管干部辞去公职或者退（离）休后担任上市公司、基金管理公司独立董事、独立监事的通知》的规定；

　（四）中央纪委、教育部、监察部《关于加强高等学校反腐倡廉建设的意见》关于高校领导班子成员兼任职务的规定；

　（五）中国保监会《保险公司独立董事管理暂行办法》的规定；

　（六）其他法律、行政法规和部门规章规定的情形。

　三、本人具备独立性，不属于下列情形：

　（一）在上市公司或者其附属企业任职的人员及其直系亲属、主要社会关系（直系亲属是指配偶、父母、子女等；主要社会关系是指兄弟姐妹、岳父母、儿媳女婿、兄弟姐妹的配偶、配偶的兄弟姐妹等）；

　（二）直接或间接持有上市公司已发行股份1%以上或者是上市公司前十名股东中的自然人股东及其直系亲属；

　（三）在直接或间接持有上市公司已发行股份5%以上的股东单位或者在上市公司前五名股东单位任职的人员及其直系亲属；

　（四）在上市公司实际控制人及其附属企业任职的人员；

　（五）为上市公司及其控股股东或者其各自的附属企业提供财务、法律、咨询等服务的人员，包括提供服务的中介机构的项目组全体人员、各级复核人员、在报告上签字的人员、合伙人及主要负责人；

　（六）在与上市公司及其控股股东或者其各自的附属企业具有重大业务往来的单位担任董事、监事或者高级管理人员，或者在该业务往来单位的控股股东单位担任董事、监事或者高级管理人员；

　（七）最近一年内曾经具有前六项所列举情形的人员；

　（八）其他上海证券交易所认定不具备独立性的情形。

　四、本人无下列不良纪录：

　（一）近三年曾被中国证监会行政处罚；

　（二）处于被证券交易所公开认定为不适合担任上市公司董事的期间；

　（三）近三年曾被证券交易所公开谴责或两次以上通报批评；

　（四）曾任职独立董事期间，连续两次未出席董事会会议，或者未亲自出席董事会会议的次数占当年董事会会议次数三分之一以上；

　（五）曾任职独立董事期间，发表的独立意见明显与事实不符。

　五、包括中国太平洋保险（集团）股份有限公司在内，本人兼任独立董事的境内上市公司数量未超过五家；本人在中国太平洋保险（集团）股份有限公司连续任职未超过六年。

　六、本人已经根据上海证券交易所《上海证券交易所上市公司独立董事备案及培训工作指引》对本人的独立董事候选人任职资格进行核实并确认符合要求。

　本人完全清楚独立董事的职责，保证上述声明真实、完整和准确，不存在任何虚假陈述或误导成分，本人完全明白作出虚假声明可能导致的后果。上海证券交易所可依据本声明确认本人的任职资格和独立性。

　本人承诺：在担任中国太平洋保险（集团）股份有限公司独立董事期间，将遵守法律法规、中国证监会发布的规章、规定、通知以及上海证券交易所业务规则的要求，接受上海证券交易所的监管，确保有足够的时间和精力履行职责，作出独立判断，不受公司主要股东、实际控制人或其他与公司存在利害关系的单位或个人的影响。

　本人承诺：如本人任职后出现不符合独立董事任职资格情形的，本人将自出现该等情形之日起30日内辞去独立董事职务。

　特此声明。

　声明人：李嘉士

　2015年8月4日

　证券代码：601601 证券简称：中国太保  编号：临2015-039

　中国太平洋保险（集团）股份有限公司

　第七届监事会第十次会议决议公告

　重要提示

　本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　本公司第七届监事会第十次会议通知于2015年8月14日以书面方式发出，并于2015年8月28日在上海召开。会议由戴志浩监事会主席主持。应出席会议的监事5人，亲自出席会议的监事5人。本公司高级管理人员列席了会议。本次监事会会议出席人数符合法定人数要求，会议召开符合《公司法》及《公司章程》的有关规定。

　经与会监事审议并现场表决，形成以下会议决议。

　一、审议并通过了《关于<中国太平洋保险（集团）股份有限公司A股2015年半年度报告>正文及摘要的议案》

　在公司A股2015年半年度报告正文及摘要经过董事会审议，同时财务报告经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审阅的基础上，监事会认为：

　1.公司A股2015年半年度报告的编制和审核程序符合法律、行政法规和《公司章程》的规定；

　2.公司A股2015年半年度报告内容真实、准确、完整地反映了公司的实际情况；

　3.在提出本意见前，未发现参与A股2015年半年度报告编制和审议的人员有违反保密规定的行为。

　此外，监事会审议了本公司 2015年半年度报告正文及摘要中因执行企业会计准则的有关规定所涉及的各项保险合同准备金等保单相关负债会计估计变更相关内容。本公司以资产负债表日可获取的当前信息为基础确定包括折现率、死亡率和疾病发生率、退保率、费用假设、保单红利假设等精算假设，用以计量资产负债表日的各项保险合同准备金等保单相关负债。本公司2015年6月30日根据当前信息对上述有关假设进行了调整，上述假设变更所形成的保险合同准备金等保单相关负债的变动计入本期利润表。此项变更增加2015年6月30日考虑分出业务后的保险合同准备金等保单相关负债合计约人民币8.07亿元，减少截至2015年6月30日止6个月期间的利润总额合计约人民币8.07亿元。监事会同意本公司对本项会计估计变更的会计处理。

　表决结果：同意5票，反对0票，弃权0票

　二、审议并通过了《关于<中国太平洋保险（集团）股份有限公司H股2015年中期报告>的议案》

　在公司H股2015年中期报告经过董事会审议，同时财务报告经罗兵咸永道会计师事务所审阅的基础上，监事会认为：

　1.公司H股2015年中期报告的编制和审核程序符合法律、行政法规和《公司章程》的规定；

　2.公司H股2015年中期报告内容真实、准确、完整地反映了公司的实际情况；

　3.在提出本意见前，未发现参与H股2015年中期报告编制和审议的人员有违反保密规定的行为。

　此外，监事会审议了本公司2015年中期报告中因执行香港财务报告准则的有关规定所涉及的各项保险合同准备金等保单相关负债会计估计变更相关内容。详细情况见本公告议案一审议情况。

　表决结果：同意5票，反对0票，弃权0票

　三、审议并通过了《关于<中国太平洋保险（集团）股份有限公司曹增和任中审计报告>的议案》

　表决结果：同意5票，反对0票，弃权0票

　四、审议并通过了《关于<中国太平洋保险（集团）股份有限公司李洁卿任中审计报告>的议案》

　表决结果：同意5票，反对0票，弃权0票

　五、审议并通过了《关于<中国太平洋保险（集团）股份有限公司原董事会秘书方林离任审计报告>的议案》

　表决结果：同意5票，反对0票，弃权0票

　六、审议并通过了《关于提名张新玫女士为中国太平洋保险（集团）股份有限公司第七届监事会监事候选人的议案》

　拟提名张新玫女士为公司第七届监事会监事候选人，任期至第七届监事会届满，并有资格在公司股东大会选举后连选连任。张新玫女士的监事任职资格须得到中国保监会批准。张新玫女士的简历详见本公告的附件。

　同意将议案提交股东大会审议。

　表决结果：同意5票，反对0票，弃权0票

　特此公告。

　中国太平洋保险（集团）股份有限公司监事会

　二〇一五年八月三十一日

　附件：

　张新玫女士简历

　张新玫女士，1959年11月出生，现任上海久事公司副总经理。目前，张女士还担任申银万国证券股份有限公司董事以及在上海证券交易所上市的海通证券股份有限公司董事。张女士曾任上海冶金工业局财务处副处长，上海冶金控股集团公司财务部副部长、部长、副总会计师，上海久事公司财务管理总部经理、资金管理总部经理、总会计师。

　张女士拥有工商管理硕士学位，正高级会计师职称。