一 重要提示

　1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。

　1.2 公司简介

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　■

　二 主要财务数据和股东情况

　2.1 公司主要财务数据

　单位：元 币种：人民币

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　2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

　单位: 股

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　2.3 控股股东或实际控制人变更情况

　报告期内本公司控股股东及实际控制人无变更情况。

　三 管理层讨论与分析

　2015年上半年，公司发展依然面临内外部严峻复杂的形势。在国际市场上，人民币汇率波动、同业之间激烈竞争等，使得产品出口创汇形势不容乐观；在国内市场上，原材料成本、人工成本上涨，能源成本不断增加。在不利局面下，公司经营层在董事会的正确领导下，带领广大职工奋力拼搏，在技术、管理、销售等方面开展了一系列重点工作，融入创新思路和招法，使企业实现了较快的发展，进一步巩固了行业主导地位。

　2015年上半年，公司实现营业总收入7.28亿元，利润总额5469万元，较同期增长22.6%，出口创汇5123万美元。公司围绕上述经营业绩，主要开展了以下几方面的工作：

　1、强化规范运作，拓展企业持续发展空间

　在董事会的领导下，公司牢固树立遵章守法、规范运作的理念，不断规范股东大会、董事会、监事会运作。股东大会、董事会、监事会和经营层权责分明、各司其职、相互制衡、独立运作，在实践中逐步形成了现代公司治理架构。公司新领导班子成员团结一心，紧紧围绕企业发展大计，共谋发展方向。在竞争激烈的市场形势面前，解放思想、突破自我、迎难而上、创新发展。

　公司内部改革措施得当，上半年公司领导班子统一思想，先后推出了技术指标劳动竞赛、工作改善主题竞赛、生产业务流程化管理、定岗定员与工时测算、KPI绩效考核管理、领导班子主题论坛等一系列变革性措施，加强了企业内部规范生产管理的力度和强度，目标明确，措施得当，调动了广大员工的积极性和创造性并间接创造经济效益。

　2、强化市场开发，开拓企业持续发展领域

　公司2015年上半年的主营业务利润构成呈多元均衡化的特点，公司在市场开发中，融入了许多新的元素，改变营销方式，不断拓展市场领域。

　内销业务方面，今年上半年国内市场竞争异常激烈，在这不利形势下，公司调整营销思路，发挥企业自身的主导优势，加大公司高利润产品的销售力度，积极开发新客户，确保主要产品保持盈利稳定。制剂产品在产销量及产品结构均有明显提升，制剂产品毛利同比增幅较大。

　外销业务方面，充分利用在皮质激素行业的影响力，坚持以利润为前提，采取灵活和“广覆盖”的销售战略，实行重点市场、重点产品和重要客户的重点突破，实现了主打产品的稳定销售。外销市场体现出较强后劲和盈利能力，高端规范市场拉动作用明显。在国际市场竞争异常激烈的环境下，2015年上半年实现了出口创汇5123万美元。

　3、强化技术创新，增强企业持续发展动力

　2015年上半年，公司继续在技术创新上投入大量资金和精力，技术创新效果显著，AD侧链改造工艺全面上马，3060、17羟发酵等多个工序均通过工艺优化技术有较大提升，进一步发挥技术优势，降低产品成本，实现节材降耗达1000余万元，同比增长105%，地塞米松系列新工艺已经投产，配合市场发展需要还开拓了双氟美松、氢化可的松等多个新产品。

　上半年公司重点项目保质保量，紧紧围绕全年的重点工作计划，确保各项重点项目按进度有序推进。公司继续按照GMP标准完善质量体系建设。2015年上半年，公司接受了丹麦药监局的GMP认证,泼尼松、泼尼松龙获得了丹麦药监局的GMP证书，保证了这两个产品在欧盟规范市场的销售。同时，公司还通过了墨西哥的官方认证，有5个产品获得了墨西哥的GMP证书。

　4、强化管理创新，提升企业持续发展效能

　强化基础管理是公司发展的坚定基石。公司从完善各项制度、提高执行力、加大检查力度等方面下功夫，为公司生产经营营造了稳定的发展环境。2015年5月公司参加了天津证监局举办的“天津辖区上市公司投资者网上集体接待日”活动，网上回答投资者关心的各种问题，使广大投资者更深入全面地了解公司情况。

　上半年公司继续推行科学管理模式，完善流程化管理工作，修订完善了公司生产主流程以及生产、质量、供应相关子流程。

　公司在科学管理上招法多样，上半年通过控制采购源头管理、财务部门整合加强成本核算、合理调配生产资源等措施，从管理中要效益，节约采购成本1600多万元，财务费用600多万元，能源费用500多万元。

　5、加强人才培养，夯实企业持续发展基础

　上半年公司加强人才培养，大胆使用和锻炼年轻专业人才，通过交任务，压担子使一部分专业能力突出，工作责任心强的骨干脱颖而出。根据业绩表现使一批年轻的专业技术人才走上管理岗位，发挥更加重要的积极作用。上半年，公司对岗位技能工资体系进行了变革，并设计了细化到班组和工序的薪酬区间，为员工拓展了晋升的空间，实施后将进一步激励员工的工作热情。

　2015上半年取得的成绩，不仅体现了全体员工的智慧和干劲，也保证了企业持续不断的竞争力和发展动力，进一步巩固了公司在行业中的主导地位。

　(一) 主营业务分析

　1 财务报表相关科目变动分析表

　单位:元币种:人民币

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　(1)财务费用变动原因说明:报告期内利息支出有所减少；

　(2)经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:报告期内购买商品、接受劳务支付的现金比同期有所增加；

　(3)筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:报告期内筹资活动的流出大于筹资活动的流入。

　2 其他

　(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

　1） 报告期内主要业务利润同比增加；

　2） 报告期内非经常性损益同比减少，主要是由于上年同期子公司出售土地获取收益2490万元。

　(二) 行业、产品或地区经营情况分析

　1、 主营业务分行业、分产品情况

　单位:元币种:人民币

　■

　2、 主营业务分地区情况

　单位：元币种：人民币

　■

　(三) 核心竞争力分析

　1、 技术工艺优势

　公司是我国最早研制并生产皮质激素类原料药的企业之一，国内大多数皮质激素类原料药产品是由公司首先研制并投入生产。公司是高新技术企业，中国化学制药工业协会会员单位，是中国首家获得皮质激素类原料药GMP认证和天津市第一家整体通过国家GMP认证的原料药生产企业。

　公司长期实施"高科技加规模经济"的发展战略，通过加大研究开发投入、加强技术人才培育和激励，着力培养公司技术创新的核心能力，并将其转化为产品优势和市场优势。公司2009年以来获得了省部级以上奖励的科研成果共计16项，其中"生物脱氢（节杆菌）产业化新技术"、"生物氧化（霉菌）产业化新技术"、"高质量标准的螺内酯产业化项目"和"甲泼尼龙合成新工艺"通过天津市科学技术委员会组织的科技成果鉴定，达到国际先进水平。

　公司通过自主研发掌握了以4AD侧链改造合成皮质激素类药物中间体的技术，该技术已实现了产业化应用，目前公司多个主打产品均已完成自薯蓣皂素向雄烯二酮起始物料的替代，实现一系列产品成本大幅下降，公司已率先突破薯蓣皂素资源的瓶颈，必将进一步巩固行业主导和领先地位。

　2、 规模优势

　公司是目前我国生产皮质激素类原料药物同行中品种最多、产量最大、出口量最大的企业，部分品种（如地塞米松）的工艺技术和产品质量达到国际先进水平，是目前亚洲最大的皮质激素类药物科研、生产、出口基地。

　利用技术创新带来的竞争优势，公司皮质激素类原料药年产量已达到160吨以上，成为亚洲规模最大的皮质激素类药物专业化生产、科研和出口基地，有效地将技术优势和市场优势转化成为成本优势和经济效益，而且突出的行业地位也有利于提高公司与上游原料市场和下游产品市场的谈判地位，进一步增强公司的整体竞争优势。

　3、 成本优势

　公司掌握了"生物脱氢"和"生物氧化"两项关键技术，采用全新的生物技术工艺生产皮质激素类原料药中间体，缩短了工艺步骤，减少生物脱氢副产物和生物氧化副产物的生成，提高主产物的投料浓度和转化率，基本清除原工艺产生的大量需回收的底物，减少了繁琐的回收步骤，降低劳动强度。

　另外，作为行业内同时具备采用薯蓣皂素和雄烯二酮"双路线"产业化能力生产皮质激素类药物的专业企业，公司已率先突破薯蓣皂素资源的瓶颈，目前多个主打产品已完成自薯蓣皂素向雄烯二酮起始物料的替代，二者综合，实现了一系列产品成本大幅下降。

　4、 出口优势

　目前全球皮质激素类原料药的主要需求增长还是来自于海外市场。随着全球皮质激素类原料药的生产中心逐步向中国转移，国外皮质激素类制剂生产企业一直在逐步加大皮质激素类原料药在中国的采购量。因此，提升自身产品的工艺水平，完善质量管理体系，取得海外市场准入资质，通过海外客户现场审计，以抢先占领国外市场，与海外客户建立长期稳定的合作关系，对企业未来发展空间的提升有着至关重要的作用。

　公司凭借自身的技术实力和完善的质量管理体系，目前公司泼尼松、地塞米松、螺内酯已经实现在美国市场的批量销售，7个产品获得了欧洲CEP证书，同时还通过了包括全球最大制药企业-美国辉瑞公司在内的多家世界著名跨国制药公司的现场质量审计和EHS审计，成为他们的合格供应商。

　5、 品牌优势

　公司的前身是天津制药厂，迄今已有76年发展历史，公司"天药"品牌在皮质激素类原料药行业已经具有了较高的知名度。公司把品牌战略作为一项系统工程进行有计划的实施，在硬件方面和软件方面做好工作，并不断地进行总结和改进。公司使用的"天药"商标被天津市工商行政管理局认定为天津市著名商标，其生产的"天药"牌皮质激素类原料药产品被授予"天津市名牌产品"称号。此外，公司在皮质激素类片剂产品上使用的"双燕"商标被国家工商行政管理总局认定为国家驰名商标。公司的品牌及在皮质激素类原料药行业的良好声誉有利于公司产品的推广和销售，提升公司的业绩。

　(四) 投资状况分析

　1、 对外股权投资总体分析

　报告期内公司通过直接和间接方式控股、参股的公司共有14家，其中5家控股子公司和9家参股公司。

　(1) 持有金融企业股权情况

　√适用 □不适用

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　2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

　(1) 委托理财情况

　√适用 □不适用

　单位:万元币种:人民币

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　3、 募集资金使用情况

　(1) 募集资金总体使用情况

　√适用 □不适用

　单位:万元币种:人民币

　■

　(2) 募集资金承诺项目情况

　√适用 □不适用

　单位:万元币种:人民币

　■

　(3) 募集资金变更项目情况

　□适用 √不适用

　4、 主要子公司、参股公司分析

　公司组织结构、各控股子公司和参股公司情况如下：

　（1） 天津市三隆化工有限公司

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　（2） 天津市天发药业进出口有限公司

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　（3） 美国大圣贸易技术开发有限公司

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　（4） 天津药业（香港）有限公司

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　（5） 天津天药药业（亚洲）有限公司

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　注：由于天药亚洲由天药香港100%控股，故天药亚洲的财务数据在天药香港报表中体现。

　5、 非募集资金项目情况

　□适用 √不适用

　四 涉及财务报告的相关事项

　4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。

　□适用 √不适用

　4.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。

　□适用 √不适用

　4.3 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

　本公司本报告期无合并范围的变更。

　董事长：李立群

　天津天药药业股份有限公司

　2015年8月27日证

　券代码：600488 股票简称：天药股份 编号：2015-038

　天津天药药业股份有限公司

　第六届董事会七次会议决议公告

　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　天津天药药业股份有限公司（以下简称“公司”）第六届董事会第七次会议于2015年8月27日在公司会议室召开。本次会议的通知已于2015年8月19日以书面和传真的方式送达公司各位董事、监事和高管人员。会议由董事长李立群生主持。应出席会议的董事9人，实到9人，公司监事及高管人员列席了会议。会议符合《中华人民共和国公司法》和《公司章程》的有关规定。会议经过审议，与会董事一致审议通过以下议案：

　1、 审议通过了《公司2015年半年度报告》；

　2、 审议通过《关于公司2015年半年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告的议案》。

　详见公司同日的《2015年半年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告》公告。

　特此公告。

　天津天药药业股份有限公司董事会

　2015年8月27日

　证券代码：600488 股票简称：天药股份 编号：2015-039

　天津天药药业股份有限公司

　第六届监事会第五次会议决议公告

　本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　天津天药药业股份有限公司第六届监事会第五次会议于2015年8月26日在公司会议室召开。本次会议的通知已于2015年8月19日以书面和传真的方式送达公司各位监事，会议由监事会主席何光杰先生主持，应出席会议的监事5人，实到5人。会议符合《中华人民共和国公司法》和《公司章程》的有关规定。会议经过审议，与会监事全票通过了如下议案：

　1、天津天药药业股份有限公司2015年半年度报告；

　经监事会对董事会编制的《天津天药药业股份有限公司2015年半年度报告》审慎审核，监事会认为：

　（1）公司半年度报告编制和审议程序符合法律、法规、公司《章程》和公司内部管理制度的各项规定；

　（2）半年度报告的内容和格式符合中国证监会和上海证券交易所的各项规定，所包含的信息能从各个方面真实地反映出公司2015年上半年的经营管理和财务状况；

　（3）在提出本意见前，监事会未发现参与半年度报告编制和审议的人员有违反保密规定的行为。

　2、审议通过《关于公司2015年半年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告的议案》。

　详见公司同日的《2015年半年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告》公告。

　特此公告。

　天津天药药业股份有限公司监事会

　2015年8月26日

　证券代码：600488 股票简称：天药股份 编号：2015-040

　天津天药药业股份有限公司

　2015年半年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告

　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　一、募集资金基本情况

　2012年11月7日，公司获得了中国证券监督管理委员会证监许可[2012]1469号文《关于核准天津天药药业股份有限公司非公开发行股票的批复》，核准公司非公开发行不超过10,100万股新股，该批复自核准发行之日起6个月内有效。公司2012年度股东大会审议通过了2012年度利润分配方案；根据2012年利润分配方案，2013年3月13日公司公告了《关于实施2012年度利润分配和资本公积金转增股本方案后调整非公开发行股票发行底价和发行数量的公告》，调整后的发行底价为3.65元/股，发行数量不超过15,060万股。

　公司于2013年3月18日正式启动了非公开发行股票的发行工作，2013年3月20日确定向包括天津药业集团有限公司和兵工财务有限责任公司在内的5名投资者发行14,652万股，发行价格3.75元/股。2013年3月28日，本次非公开发行募集资金到达公司账户，华寅五洲会计师事务所（特殊普通合伙）对本次发行进行了验资，出具了华寅五洲证验字[2013]1-0002号《验资报告》，截至2013年3月28日止，公司募集资金总额为54,945万元，扣除发行费用2,361.18万元，实际募集资金净额为52,583.82万元，其中：计入股本14,652万元，计入资本公积37,931.82万元。

　二、募集资金管理情况

　公司于2008年7月公司第三届董事会第二十五次会议审议通过修订定《公司募集资金管理制度》，之后又按照中国证监会《关于进一步规范上市公司募集资金使用的通知》和上海证券交易所《上市公司募集资金管理规定》的要求，结合公司实际情况，于 2013年4月19日经第五届董事会第十二次会议对《公司募集资金管理办法》进行了再次修订。

　为规范募集资金管理，保护投资者利益，根据有关法律法规及《上海证券交易所上市公司募集资金管理规定》，经第五届董事会第十二次会议审议通过，公司在天津银行东联支行、天津银行金河支行、民生银行海河支行开立募集资金专户。公司和保荐机构万联证券有限责任公司分别与天津银行东联支行、天津银行金河支行、民生银行海河支行签订了《募集资金三方监管协议》，该协议与上海证券交易所发布的《募集资金专户存储三方监管协议（范本）》不存在重大差异。公司按照《募集资金专户存储三方监管协议》规定的审批程序履行相关的审批手续，截止2015年6月30日，协议各方均按照协议规定履行了相关职责。

　公司严格按照《上海证券交易所上市公司募集资金管理规定》的要求存放、使用和管理募集资金，专户存放，专款专用。

　三、募集资金的实际使用情况

　（一） 募集资金投资项目（以下简称“募投项目”）的资金使用情况

　公司本次非公开发行股票募集资金扣除发行费用后净额为人民币52,583.82万元，将全部用于以下项目的投资：

　单位：万元

　■

　对本次非公开发行募集资金净额不足上述项目拟投入募集资金总额的部分，公司将通过自筹资金解决。

　1. 收购金耀生物污水处理环保工程资产项目实施情况

　截至本报告出具日，公司已支付人民币12,919.70万元用于收购金耀生物污水处理环保工程资产，其中非公开发行募集资金支付11,178.58万元，公司自有资金支付1,741.12万元，上述事项已经公司第五届董事会第十五次会议审议通过，具体情况详见公司2013年6月15日的《关于非公开发行募集资金收购金耀生物污水环保工程资产的公告》。

　2. 收购天安药业氨基酸原料药业务及相关资产和负债项目的实施情况

　截至本报告出具日，公司已支付人民币17,384.66万元用于天安药业氨基酸原料药业务及相关资产和负债项目，其中非公开发行募集资金支付16,410.51万元，公司自有资金支付974.15万元，上述事项已经公司第五届董事会第十六次会议审议通过，具体情况详见公司2013年7月20日的《关于非公开发行募集资金收购天安药业氨基酸原料药业务及相关资产和负债的公告》。目前该项目也已完成了药监部门许可证书的资质转移工作。

　（二）募集资金专户存储情况

　截至2015年6月30日，募集资金存放情况如下：

　单位：人民币元

　■

　说明：公司在天津银行股份有限公司金河支行、中国民生银行股份有限公司天津分行海河支行开设的两个部分募集资金专用账户的资金全部使用完毕，两个账户已经终止。

　截至2015年6月30日，公司募集资金专户募集资金与利息余额合计为人民币115,149,807.29元。

　（三）募投项目先期投入及置换情况。

　公司无此情况。

　（四）用闲置募集资金暂时补充流动资金情况。

　2015年6月25日召开的第六届董事会第六次会议和第六届监事会第四次会议审议通过，同意公司在确保本次非公开发行股票募集资金投资项目按进度实施的前提下，使用人民币7500万元闲置募集资金暂时用于补充流动资金，使用期限不超过12个月，到期后归还至募集资金专用账户。在此期间如遇募集资金专用账户余额不能满足募集资金的正常支付的情况，将根据实际需要将已补充流动资金的募集资金返回至募集资金专用账户。2015年7月1日,上述闲置募集资金7500万元用于补充流动资金。

　（五）对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况。

　2013年6月14日经公司第五届董事会第十五次会议和第五届监事会第九次会议审议通过，为提高募集资金使用效率，增加公司收益，同意公司在保证募集资金项目正常建设和确保资金安全的前提下，滚动使用不超过 15,000 万元闲置募集资金用于购买保本型的理财产品进行理财投资。

　1、2015年1月7日公司与天津银行股份有限公司签订协议，使用闲置募集资金1.5亿元人民币购买了其发行的保本型理财产品（津银理财—稳健增值计划）。起息日为2015年1月7日，期限为90天。

　2、由于协议到期，2015年4月9日公司与天津银行股份有限公司续签协议，使用闲置募集资金1.5亿元人民币购买了其发行的保本型理财产品（津银理财—稳健增值计划）。起息日为2015年4月9日，期限为32天。

　3、由于协议到期，2015年5月19日公司与天津银行股份有限公司续签协议，使用闲置募集资金1亿元人民币购买了其发行的保本型理财产品（津银理财—稳健增值计划）。起息日为2015年5月19日，期限为31天。

　4、由于协议到期，2015年5月27日公司与天津银行股份有限公司续签协议，使用闲置募集资金0.3亿元人民币购买了其发行的保本型理财产品（津银理财—稳健增值计划）。起息日为2015年5月27日，期限为21天。

　5、由于协议到期，2015年6月25日公司与天津银行股份有限公司续签协议，使用闲置募集资金1.5亿元人民币购买了其发行的保本型理财产品（津银理财—稳健增值计划）。起息日为2015年6月25日，期限为29天。

　募集资金使用情况汇总在“募集资金使用情况对照表”（见附表1）中。

　四、变更募投项目的资金使用情况

　本公司无变更募投项目的资金使用情况。

　五、募集资金使用及披露中存在的问题

　公司应披露的非公开发行募集资金使用的相关信息均予以及时、真实、准确、完整的披露，不存在募集资金违规管理情况。

　特此公告。

　天津天药药业股份有限公司董事会

　2015年8月27日

　附表1：

　募集资金使用情况对照表

　单位：万元

　■

　公司代码：600488 公司简称：天药股份