一、重要提示

　1.1本半年度报告摘要摘自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。

　1.2公司简介

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　■

　二、主要财务数据和股东变化

　2.1主要财务数据

　单位：元 币种：人民币

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　2.2截止报告期末股东总数及持有公司5%以上股份的前十名股东情况

　单位：股

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　2.3控股股东或实际控制人变更情况

　不适用

　三、管理层讨论与分析

　3.1报告期内总体经营情况

　2015年上半年，全球经济两级分化的大趋势依然延续，在发达经济体中，美国经济整体保持增势，欧洲经济短期继续向好，而日本经济在低迷中闪现出回暖迹象。与之相比，新兴经济体经济增速仍在放缓。对于中国来说，处于“新常态”调整阶段的国民经济仍承受着较大的下行压力和不确定性。

　从产业发展的宏观环境看，为了不断增强并巩固自身国防军事实力，我国政府以“破外困、解内需”为核心大力推行国防军工产业改革。近年来，在国家政府各类产业政策的积极支持和鼓励下，军民融合进程显著加快，民营企业的不断涌入直接导致市场竞争环境持续激化。在这种全新的发展环境中，传统国防军工产业参与者的生存与发展正经受严峻考验。

　面对不断深化的产业改革进程和日益激烈的市场竞争环境，2015年上半年，公司各项工作在年初确定的“以改革和创新为驱动，以推动业务转型升级为核心，以人员激励、资源配置、制度内控为保障”的工作总体思路的指引下有序推进。报告期内，公司累计实现营业收入200,483.40万元，较上年同期减少9.14%；归属于上市公司股东的净利润16,769.05万元，较上年同期增长5.12%。

　3.1.1夯实基础，核心业务稳步发展

　3.1.1.1卫星研制业务

　报告期内，公司卫星研制业务稳步推进，各在研型号项目均按照计划顺利推进，在轨卫星均稳定运行。在小卫星研制领域，公司开展了多个项目的技术、经济可行性论证及立项工作，着力推进技术创新、产品创新和模式创新，积极拓展联合设计、协同研制等新型服务模式。在微小卫星研制领域，公司充分把握当前国际微小卫星低成本、灵活性高、可重构以及快速响应发展趋势，通过采用创新研制流程、高度集成设计与商业现货整星研制模式，按计划推进相关型号产品的研制工作。

　3.1.1.2卫星应用业务

　2015年上半年，我国卫星应用产业市场环境日趋复杂，产业的快速发展和传统体制的逐步打破让原有的发展环境经历着剧变，市场化大潮对传统产业参与者的冲击日益增强。在这种宏观背景下，公司卫星应用业务继续以坚守核心领域为主导，着力打造适应全新产业市场环境的综合竞争能力。

　卫星通信领域，公司重点开展Ka宽带多媒体系统研制，完成Ku/Ka系统产品方案设计。公司继续以Anovo卫星通信系统为核心，不断推动相关产品的研发工作，掌握了大规模宽带卫星通信组网、一体化卫星网络管理等核心技术，并有望将其应用在气象信息分发、教育新媒体平台等项目中。此外，公司还完成了特定用户数十台套动中通天线的生产任务，其余产品的研发工作也在有序推进中。

　卫星导航领域，公司继续强化导航领域优势产品研制能力，不断巩固和拓展公司导航产品的市场地位。在高端导航产品方面，公司圆满完成以飞船为代表的各类宇航任务，共计交付相关产品百余台套，继续保持技术水平领先优势，进一步确立高端市场主体地位。同时，公司“北斗二代”导航产品依靠自身多年技术积累，紧密跟踪客户需求，中标车载北斗定位导航终端、卫星导航仿真系统等项目；完成多个城市高精度导航增强系统建设；按计划完成特定用户终端设备交付任务。

　卫星遥感领域，公司完成了卫星遥感全链路仿真设计系统研发并开展地理信息共享与服务管理平台研制，完成委内瑞拉遥感二号卫星地面应用系统、印尼遥感地面站项目策划及需求评审，中标并开展多地土地确权项目，完成高分卫星海外站、风云三号卫星地面数据处理系统等重点任务总体方案设计并开展产品研制。

　卫星运营领域，公司于报告期内完成中央电视台、中国教育电视台等百余套卫星广播电视节目的传输任务，安全播出78.1万小时，安全播出率超过99.9999%，确保“元旦”、“清明”、“五一”等重要期间安全播出零事故。卫星加密通信网等业务可靠运行。

　综合应用领域，在云计算及信息工程方面，重点完成智能控制平台软件研制等任务，成功中标广东省渔业安全指挥系统、数据预处理工程化软件等多个项目；在物联网和智慧城市方面，持续推进智慧管网、智能家居、智慧园区等领域业务发展，成功申请住建部科技部第三批国家智慧城市专项试点，完成哈尔滨市城市空间信息系统建设工作；在无人机业务方面，公司开展了天津、海南、辽宁、河北等重点城市测绘、海域动态监测等领域的常态化运营服务，海域无人机监控与管理系统等项目进展顺利，逐步实现无人机系统集成向行业综合信息系统集成转型。在高端紧固件研制方面，公司以特定用户和行业应用市场为目标大力推动业务延伸，成功获得标准紧固件多种螺母螺栓的研制任务。

　3.1.2聚焦主业，技术研发取得突破

　2015年上半年，公司进一步围绕核心主业领域持续加大技术研发力度并取得突破。公司“北京市天地一体化信息安全技术工程研究中心”通过北京市科委认定，成为继科技部天地一体化信息技术国家重点实验室之后公司在高端创新平台建设方面取得的又一重大突破，标志着公司初步完成国家级、省部级创新平台体系建设布局，为牵引公司技术产品和业务发展奠定了坚实基础。

　3.1.3统筹规划，市场拓展有所斩获

　报告期内，公司从区域市场、行业市场和国际市场三个方面大力推动市场拓展进程。在区域市场拓展方面，公司充分抓住国家“一带一路”战略实施的政策利好，依靠自身技术优势和产业主导地位深度参与产业总体规划论证，着力开展国防科工局“一带一路”空间信息走廊规划；同时在云南省搭建市场平台推动市场拓展进程，着力推进甘肃、福建等地智慧城市建设项目的落地。在行业市场拓展方面，公司通过中标国家海洋局南海海洋工程勘察与环境研究院设备及服务采购、广东省渔业安全指挥系统等项目成功进军海洋渔业领域。在国际市场拓展方面，公司持续跟踪多个国家和地区的项目，落实了多个遥感卫星地面站建设项目。

　3.1.4稳步推进，募投项目顺利实施

　报告期内，公司募集资金投资项目正处于关键实施阶段，三个项目正在按照计划节点稳步推进：其中，卫星应用系统集成平台能力建设项目有序推进项目建设内容的实施，成功突破了虚拟化环境下安全可信虚拟机、基于安全大数据的存储与高效处理、高精度三维场景建模仿真等一批关键技术，取得阶段性成果；CAST4000平台研制生产能力建设项目完成了平台方案的设计、关键技术攻关、新型平台的样机集成和试验验证；微小卫星研制生产能力建设项目已完成三个关键技术攻关，并成功在某微小卫星产品中应用和验证，正在开展生产能力的建设。后续，公司将进一步加大工作力度，强化项目目标导向和全流程管控，确保募集资金投资项目顺利实施并按计划达到预期收益。

　3.2主营业务分析

　3.2.1财务报表相关科目变动分析表

　单位：元

　■

　说明：

　（1）报告期内营业收入、营业成本较上年同期减少，主要原因是公司卫星研制类业务收入、成本有所下降。

　（2）资产减值损失减少，主要原因是上年同期对子公司航天恒星空间应收大唐移动通信设备有限公司款项全额计提了坏账准备。

　（3）投资收益增加，主要原因是2015年6月航天恒星空间收购西安中恒星股权将西安中恒星纳入合并范围，对西安中恒星2015年1月1日至2015年5月31日期间的损益按权益法核算产生的收益及非同一控制下合并购买日之前持有的股权按照公允价值重新计量产生的利得。

　（4）营业外收入增加，主要原因是子公司确认的政府补助大于上年同期。

　（5）营业外支出减少，主要原因是上年同期子公司航天恒星空间将法院判决的损失赔偿额计入营业外支出。

　（6）投资活动产生的现金流量净额减少，主要原因是子公司的卫星应用开发支出和基建项目投入增加。

　（7）筹资活动产生的现金流量净额增加，主要原因是报告期偿还的银行借款小于上年同期。

　（8）研发支出增加，主要原因是报告期内航天恒星科技使用自有及募集资金投入的卫星应用技术研发支出增加。

　3.2.2其它

　3.2.2.1公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

　报告期内，公司利润构成及利润来源未发生重大变动。

　3.2.2.2公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明

　报告期内，公司未发生各类融资、重大资产重组事项。

　3.2.2.3发展战略和经营计划进展说明

　公司2015年上半年经营情况详见本节“3.1报告期内总体经营情况”。

　3.2.3行业、产品或地区经营情况分析

　3.2.3.1主营业务分行业、分产品情况

　单位:万元

　■

　3.2.3.2主营业务分地区情况

　单位:万元

　■

　3.2.4核心竞争力分析

　报告期内，公司核心竞争力未发生重要变化。

　3.2.5投资状况分析

　3.2.5.1对外股权投资总体分析

　报告期内，公司无对外股权投资情况。

　3.2.5.2非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

　3.2.5.2.1委托理财情况

　报告期内，公司不存在委托理财情况。

　3.2.5.2.2委托贷款情况

　报告期内，公司无对外委托贷款事项。

　3.2.5.3募集资金使用情况

　（1）募集资金总体使用情况

　单位：万元

　■

　说明：公司于2013年8月完成配股融资，所募集资金1,449,102,467.45元于8月14日划转至公司募集资金存储专户，扣除各项发行费用后的募集资金净额为1,426,756,129.56元。截至2015年6月30日，公司累计使用募集资金69,011.79万元，其中2015年1-6月使用募集资金3,643.65万元，募集资金专户余额为77,387.72万元（含利息收入3,723.90万元）。

　（2）募集资金承诺项目情况

　单位：万元

　■

　注：上表中项目进度为募集资金投入进度

　说明：根据2014年2月12日召开的公司第六届董事会第十七次会议以及2月28日召开的2014年度第一次临时股东大会审议通过的《关于以募集资金向航天恒星科技有限公司增资暨变更部分募集资金投入方式的议案》，公司变更《配股说明书》中部分募集资金的投入方式，以全部增资的方式将募集资金5.5亿元投向子公司航天恒星科技，用于实施“卫星应用系统集成平台能力建设项目”。航天恒星科技另外两方股东航天投资及航天基金同比现金增资跟进。2014年，公司已按照增资协议完成首笔增资款1.6亿元的拨付，子公司航天恒星科技于2014年4月9日完成工商变更，注册资本由41,675.01万元增加为113,410.72万元，实收资本为62,543.58万元。报告期内，公司于2015年1月完成第二笔增资款2亿元的拨付，该公司实收资本增加为88,629.40万元。

　上述增资事项具体情况请见公司于2014年2月13日披露于《中国证券报》及上海证券交易所网站www.sse.com.cn上的《中国东方红卫星股份有限公司关于变更“卫星应用系统集成平台能力建设项目”募集资金投入方式的公告》。

　（3）募集资金变更项目情况

　报告期内，公司不存在变更募集资金投资项目的情况。

　报告期内，公司募集资金使用详细情况请见2015年8月26日披露于《中国证券报》及上海证券交易所网站www.sse.com.cn上的《中国东方红卫星股份有限公司关于2015年半年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告》。

　3.2.5.4主要子公司、参股公司情况

　3.2.5.4.1子公司总体情况

　截至报告期末，公司共拥有全资、控股子公司15家，具体情况详见附注八、1。

　3.2.5.4.2子公司变更情况

　（1）报告期内，公司按照募集资金投资计划向航天恒星科技拨付募集资金2亿元，该公司实收资本发生相应变化，具体情况详见本节“一，（五），3，（2）募集资金承诺项目情况”。

　（2）经公司2014年12月30日召开的第七届董事会第二次会议审议通过，公司引入物联网基金为航天飞邻发展注入外部优势资源加快其物联网业务发展，并一同向航天飞邻进行增资，补充发展所需资金，航天飞邻原股东北京圣佐放弃增资。

　报告期内，公司已完成上述增资事项，航天飞邻已于2015年3月10日完成工商变更。该事项详细情况见上海证券交易所网站www.sse.com.cn及刊登在2015年1月5日《中国证券报》上的《中国东方红卫星股份有限公司关于向无锡航天飞邻测控技术有限公司增资的关联交易公告》。

　（3）公司于2015年4月20日召开第七届董事会第四次会议，审议通过《关于受让西安中恒星通信技术有限公司55%股权的议案》，同意子公司航天恒星空间受让恒宇实业及自然人修威所持西安中恒星共计55%股权。报告期内，航天恒星空间已完成上述股权收购事项，5月25日，西安中恒星完成工商登记变更工作，至此，西安中恒星成为航天恒星空间的全资子公司。

　3.2.5.4.3对公司净利润影响达到10%以上的子公司情况

　单位:万元

　■

　注：截止2015年6月30日，航天恒星科技的注册资本为113,410.72万元，实收资本为88,629.40万元，详细情况请见本节“3.2.5.3.（2）募集资金承诺项目情况”。

　3.2.5.5重大非募集资金投资情况

　报告期内，公司未发生投资总额超过上年度末经审计净资产10%的非募集资金投资事项。

　3.2.5.6其他非募集资金投资情况

　（1）公司于2014年2月12日召开第六届董事会第十七次会议，审议通过《关于航天恒星科技有限公司投资建设中关村环保园科研楼实验室建设项目的议案》，同意航天恒星科技实施中关村环保科技示范园科研楼建设项目。报告期内，该项目已完成建设项目正负零工程。

　（2）公司于2014年3月28日召开第六届董事会第十九次会议，审议通过《关于航天东方红卫星有限公司购置国际业务合作中心场地项目的议案》，同意航天东方红实施国际业务合作中心场地购置项目。2014年9月，航天东方红与开发商签署了定制开发协议，目前，该项目正在按照协议有序推进。

　（3）公司于2014年10月28日召开第六届董事会第二十二次会议，审议通过《关于航天天绘科技有限公司投资建设中关村环保科技示范园遥感科研楼项目的议案》，同意航天天绘实施中关村环保科技示范园遥感科研楼建设项目。报告期内，航天天绘已完成项目初步设计编制工作。

　（4）公司于2015年3月18日召开第七届董事会第三次会议，审议通过《关于向西安航天天绘数据技术有限公司增资的议案》，同意公司与子公司航天恒星科技以自有资金共同向子公司西安天绘增资3,200万元，增资完成后，西安天绘注册资本变更为4,000万元，公司与航天恒星科技分别持有西安天绘51%和49%股权。公司与航天恒星科技已于2015年5月完成上述增资款的拨付，西安天绘已于2015年7月16日完成工商变更。

　（5）公司于2015年3月18日召开第七届董事会第三次会议，审议通过《关于航天东方红卫星有限公司购置青年员工宿舍用房的议案》，同意航天东方红购买青年员工宿舍用房。

　四、涉及财务报告的相关事项

　公司2015年6月30日纳入合并范围的子公司共15户，详见附注八“在其他主体中的权益”。公司本期末合并范围比年初增加1户，详见附注七“合并范围的变更”。

　中国东方红卫星股份有限公司

　董事长：李永强

　2015年8月26日

　证券代码：600118 股票简称：中国卫星 编号：临2015-020

　中国东方红卫星股份有限公司

　第七届董事会第五次会议决议公告

　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　中国东方红卫星股份有限公司（简称：中国卫星或公司）第七届董事会第五会议于2015年8月24日以通讯方式召开，公司于8月14日发出了会议通知。本次会议应参与表决的董事十一位，实际参与表决的董事十一位。会议符合《公司法》和《公司章程》的有关规定，所做决议合法有效。本次会议审议了如下议案：

　一、中国卫星2015年半年度报告及摘要

　表决结果：11票赞成、0票弃权、0票反对

　半年度报告全文及摘要详见2015年8月26日的《中国证券报》及上海证券交易所网站www.sse.com.cn。

　二、中国卫星2015年半年度募集资金存放与实际使用情况专项报告

　表决结果：11票赞成、0票弃权、0票反对

　报告全文详见上海证券交易所网站www.sse.com.cn。

　三、关于以募集资金继续向航天恒星空间技术应用有限公司提供委托贷款的议案

　表决结果：11票赞成、0票弃权、0票反对

　为改善航天恒星空间技术应用有限公司（以下简称“航天恒星空间”）的经营情况，根据2013年度配股融资方案并经公司董事会审议通过，公司以募集资金5,290万元向航天恒星空间提供委托贷款并签订委托贷款合同及展期协议书。由于委托贷款展期协议书将于2015年10月31日到期，公司拟以5,290万元募集资金继续委托贷款给航天恒星空间,贷款利率为协议签订时中国人民银行发布的一年期贷款基准利率。

　特此公告。

　中国东方红卫星股份有限公司

　董 事 会

　2015年8月26日

　证券代码：600118 股票简称：中国卫星 编号：临2015-021

　中国东方红卫星股份有限公司

　第七届监事会第五次会议决议公告

　本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　中国东方红卫星股份有限公司（简称：中国卫星或公司）第七届监事会第五次会议于2015年8月24日以通讯方式召开，公司于8月14日发出了会议通知。本次会议应参与表决的监事五位，实际参与表决的监事五位。会议符合《公司法》和《公司章程》的有关规定，所做决议合法有效。会议审议了以下议案：

　一、中国卫星2015年半年度报告及摘要

　表决结果：5票赞成、0票弃权、0票反对

　公司监事会对公司2015年半年度报告进行了审核，认为：

　1、公司2015年半年报编制和审议程序符合法律、法规、公司章程和公司内部管理制度的各项规定；

　2、半年度报告的内容和格式符合中国证监会和证券交易所的各项规定，未发现其中所包含的信息与公司当年度的经营管理和财务状况等事项不符的情况；

　3、在提出本意见前，未发现参与半年度报告编制和审议的人员有违反保密规定的行为。

　二、中国卫星2015年半年度募集资金存放与实际使用情况专项报告

　表决结果：5票赞成、0票弃权、0票反对

　三、关于以募集资金继续向航天恒星空间技术应用有限公司提供委托贷款的议案

　表决结果：5票赞成、0票弃权、0票反对

　特此公告。

　中国东方红卫星股份有限公司

　监 事 会

　2015年8月26日