一 重要提示

　1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。

　1.2 公司简介

　■

　■

　二 主要财务数据和股东情况

　2.1 公司主要财务数据

　单位：元 币种：人民币

　■

　2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

　单位: 股

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　三 管理层讨论与分析

　报告期内，公司经营层在董事会的领导下，紧紧围绕年初制定的生产经营计划，积极开展市场营销和新产品开发工作，不断优化产品质量和企业运营环境，加速推进资本市场融资工作，促进企业健康、快速、持续发展。

　报告期内，公司经济运行的质量和效益呈显著提升态势，实现营业收入44,846.49万元，同比增长24.39%；利润总额3,752.39万元，同比增长94.23%；归属于上市公司股东的净利润2,764.97 万元，同比增长82.12%。

　市场营销工作：面对国内外市场需求不足，实业产能过剩的疲态，公司根据行业、产品实际情况，积极调整营销重点，通过以具有突出优势产品带动普通产品、以成套产品带动元件产品等方式扩大产品销售；通过优化市场结构、调整市场区域等方式寻找新的市场增长点；通过强化绩效考核，调整区域布局等方式，进一步激发业务人员的工作动能，确保集团市场业绩最大化；同时促进市场-销售无缝对接，畅通项目信息，跟踪市场反馈，为持续合同签订打下基础。

　新产品研发工作：公司以市场需求为导向开展产品研发工作，新产品DAM550-12铠装移开式金属封闭开关设备、4000A,2500A,Denork-F系列产品均已取得型式试验报告；新产品Denork系列低压开关柜、Pswitch-12户外交流高压真空断路器、AMY2-0.5穿心式电流互感器、NM1，NM3，NM4智能电表系列产品相继投产；重庆戴顿公司“10千伏中置柜”在上半年国网招标中取得良好的销售业绩；成都瑞联公司“低成本高安全性试验型接线端子”同时荣获成都市和四川省重点新产品奖。

　质量管理工作：公司着重从三方面入手提升产品质量：第一，在改进工艺、工装、提升改造关键设备的同时，严格管理、择优选择配套供应商，突破加工难点，同时提升了自身加工质量和配套产品质量；第二，高度重视售后人员从现场反馈的问题，进行质量改进跟踪，满足客户需求；第三，以提高客户满意度为目标，进一步完善质量管理体系。通过加强过程控制、着力售后服务、完善质量管理体系三方并举的方式，进一步优化产品质量，提升客户满意度。

　再融资工作：公司再融资议案已经董事会五届三十三次会议审议通过，并经2015年第一次临时股东大会批准后上报中国证监会，拟募集不超过11亿元人民币投资智能电网和高温超导相关项目。公司再融资项目已获证监会受理，根据证监会《中国证监会行政许可项目审查反馈意见通知书》（150568号）有关要求，公司对证监会有关再融资反馈意见进行了认真回复，目前项目正待证监会核准。

　企业运营环境：为提高生产、管理效率，保障新项目顺利投产，公司多个控股子公司提升了软、硬件设施水平。其中，成都瑞联公司全面运行了新的智能管理软件系统，完善了以财务为中心的供应、生产、销售指挥系统，新系统的运行有效提升了企业数据分析与决策的准确性；百利高压公司智能化气体绝缘金属封闭开关建设项目厂房及办公楼主体已近完工，正在进行收尾工程，为GIS项目投产提供可靠保障；重庆戴顿公司新厂区正在装修阶段，生产办公面积将有近一倍的提升；百利电气有限公司综合研发车间建设项目也已完成招投标程序，将于近期开工建设。

　(一) 主营业务分析

　1 财务报表相关科目变动分析表

　单位:元 币种:人民币

　■

　营业收入变动原因说明:本报告期公司高中低压电器产品、泵类产品、贸易类产品的营业收入分别增加25.96%、19.82%、131.29%，导致公司整体营业收入增幅24.39%。

　营业成本变动原因说明:本报告期公司高中低压电器产品、泵类产品、贸易类产品的营业成本分别增加25.00%、22.09%、130.43%，导致公司整体营业成本增幅25.63%。

　销售费用变动原因说明:因公司销售收入增加、合并范围变化导致销售费用增加。

　管理费用变动原因说明:因公司合并范围变化导致管理费用增加。

　财务费用变动原因说明:主要为本报告期利息支出减少。

　经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:公司经营活动产生的现金流量净额基本保持平衡，较上年同期略有增长。

　投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:本报告期子公司购入可供出售金融资产及购入股权支付现金增加，导致投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少。

　筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:本报告期偿还银行借款4500万元，导致筹资活动产生的现金流量净额减少。

　研发支出变动原因说明:公司新收购的公司多为高新技术企业，增加了研发投入，导致研发支出较上年同期增加。

　2 其他

　(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

　本报告期公司实现净利润32,676,664.42元，较上年同期18,357,973.16元增加14,318,691.26元，增加幅度为78.00%。主要因为一方面高中低压电器产品、泵类产品、贸易类销售收入增加，导致相应的利润增加；另一方面联营企业盈利增加，公司按比例确认的收益增加。

　(2) 经营计划进展说明

　报告期内，公司按照制定的发展战略和经营计划，持续科技和产品创新，加大新产品经济效益考核；加强职业经理人队伍建设，优化人才约束激励机制；增强应收账款、库存、采购成本管理，提高企业资产和运行质量；完善内部控制体系，加强风险防范能力。

　(二)行业、产品或地区经营情况分析

　1、 主营业务分行业、分产品情况

　单位:元 币种:人民币

　■

　主营业务分行业和分产品情况的说明

　2014年11月处置原子公司赣州特精钨钼业有限公司，本期不再纳入合并范围，导致钨钼制品收入及成本本期金额为0。

　2、 主营业务分地区情况

　单位：元 币种：人民币

　■

　(三)核心竞争力分析

　报告期内，公司核心竞争力得到进一步提升。公司控股子公司成都瑞联公司全面运行了新的智能管理软件系统，系统集合存货、生产、销售、采购、财务、人事、技术、质量、信息九大模块，极大提高了企业管理效率和决策依据的有效性。同时，公司品牌优势和技术优势进一步加强，公司被中国电器工业协会评为“中国电器工业卓越品牌”和“中国电器工业转型升级标杆企业”，成都瑞联公司新产品“低成本高安全性试验型接线端子”同时荣获成都市和四川省重点新产品奖。

　(四)投资状况分析

　1、 对外股权投资总体分析

　单位:万元人民币

　■

　单位：元人民币

　■

　(1) 证券投资情况

　□适用 √不适用

　(2) 持有其他上市公司股权情况

　□适用 √不适用

　(3) 持有金融企业股权情况

　□适用 √不适用

　2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

　(1) 委托理财情况

　□适用 √不适用

　(2) 委托贷款情况

　□适用 √不适用

　(3) 其他投资理财及衍生品投资情况

　□适用 √不适用

　3、 募集资金使用情况

　(1) 募集资金总体使用情况

　□适用 √不适用

　(2) 募集资金承诺项目情况

　□适用 √不适用

　(3) 募集资金变更项目情况

　□适用 √不适用

　4、 主要子公司、参股公司分析

　（1）主要控股子公司分析

　单位：万元人民币

　■

　其中成都瑞联电气股份有限公司、天津泵业机械集团有限公司对本公司净利润影响达到10%以上。

　（2）主要参股公司分析

　单位：万元人民币

　■

　其中天津市特变电工变压器有限公司、天津百利资产管理有限公司对公司净利润影响达到10%以上。

　（3）公司增加子公司情况

　单位：万元人民币

　■

　5、 非募集资金项目情况

　√适用 □不适用

　单位:万元 币种:人民币

　■

　四 涉及财务报告的相关事项

　4.1 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

　截止2015年6月30日，本公司合并财务报表范围内子公司如下：

　■

　本报告期，公司的子公司成都瑞联电气股份有限公司已完成其五家子公司的注销工作，这五家子公司包括：深圳瑞之奥电气有限公司、南京瑞之奥电气有限公司、沈阳瑞之奥电气有限公司、武汉瑞之奥电气有限公司、上海瑞之奥电气有限公司。根据《企业会计准则－合并财务报表》规定，截至2015年6月30日，这五家子公司的资产负债表已不纳入公司合并范围，利润表和现金流量表自年初至处置日的发生额包括在合并范围内。

　本期合并财务报表范围及其变化情况详见本附注“八、合并范围的变更”和“九、在其他主体中的权益”。

　天津百利特精电气股份有限公司2015年半年度报告摘要签字盖章页

　董事长：左斌

　2015年8月21日

　股票简称：百利电气 股票代码：600468 公告编号：2015-044

　天津百利特精电气股份有限公司

　董事会六届五次会议决议公告

　特别提示

　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　天津百利特精电气股份有限公司董事会六届五次会议于2015年8月20日上午9:00在公司以现场方式召开，会议通知于2015年8月10日由董事长左斌先生签发。本次会议应出席董事七名,亲自出席和委托出席的董事共计七名，独立董事郝振平先生、独立董事盛斌先生均委托独立董事陈建国先生代为表决。监事三名及高级管理人员参加会议。会议由公司董事长左斌先生主持。

　本次会议的召集、召开、表决符合《公司法》和《公司章程》等法律法规及规范性文件的规定。本次会议经公司董事会讨论，决议如下：

　一、审议通过《公司2015年半年度报告全文及摘要》

　同意七票，反对〇票，弃权〇票。

　二、审议通过《投资者关系管理工作制度》

　同意七票，反对〇票，弃权〇票。

　三、审议通过《关于为控股子公司提供综合授信担保的议案》

　公司全资子公司戴顿（重庆）高压开关有限公司拟向中国民生银行股份有限公司重庆分行申请综合授信1,000万元人民币，期限为一年。董事会同意公司为上述综合授信提供担保。详见公司于同日披露的《关于为控股子公司提供综合授信担保的公告》，公告编号：2015-046。

　同意七票，反对〇票，弃权〇票。

　特此公告。

　天津百利特精电气股份有限公司董事会

　二〇一五年八月二十一日

　股票简称：百利电气 股票代码：600468 公告编号：2015-045

　天津百利特精电气股份有限公司

　监事会六届五次会议决议公告

　特别提示

　本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　天津百利特精电气股份有限公司监事会六届五次会议于2015年8月20日上午11:00在公司以现场方式召开，会议通知于2015年8月10日由监事会主席王德华女士签发。本次会议应出席监事三名，实际出席三名。会议由监事会主席王德华女士主持。

　本次会议的召集、召开、表决符合《公司法》和《公司章程》等法律法规及规范性文件的规定。本次会议经与会监事讨论，决议如下：

　一、审议通过《公司2015年半年度报告全文及摘要》

　根据《证券法》第68条的规定及相关规则的规定，本公司监事会六届五次会议审议通过了公司2015年半年度报告及其摘要，并监督了2015年半年度报告编制和审议的全过程，特发表如下书面审核意见：

　公司2015年半年度报告符合中国证监会《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第3号<半年度报告的内容与格式>》（2014年修订）及《上海证券交易所股票上市规则》等相关规则的要求。报告所披露的信息真实、准确、完整地反映了公司2015年半年度的经营成果、财务状况和现金流量。

　发表本意见前，公司董事、监事、高级管理人员及参与编制2015年半年度报告的涉密人员没有违反保密规定的行为。

　公司董事、高级管理人员已对2015年半年度报告做出了书面确认，未有提出异议或保留意见的情况。

　同意三票，反对〇票，弃权〇票。

　二、审议通过《关于为控股子公司提供综合授信担保的议案》

　同意三票，反对〇票，弃权〇票。

　特此公告。

　天津百利特精电气股份有限公司监事会

　二〇一五年八月二十一日

　股票简称：百利电气 股票代码：600468 公告编号：2015-046

　天津百利特精电气股份有限公司

　关于为控股子公司提供综合授信担保的公告

　特别提示

　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　重要内容提示:

　被担保人名称：戴顿（重庆）高压开关有限公司

　本次担保金额及已实际为其提供的担保余额：本次担保金额为1,000万元；截至公告披露日，公司已实际为其提供的担保余额为零。

　本次担保是否有反担保：否

　对外担保逾期的累计金额：无

　一、担保情况概述

　为满足流动资金的需求，公司全资子公司戴顿（重庆）高压开关有限公司（以下简称：重庆戴顿公司）拟向中国民生银行股份有限公司重庆分行申请综合授信1,000万元人民币，期限为一年。

　2015年8月20日，董事会召开六届五次会议，本次会议应出席董事七名，亲自出席和委托出席董事共计七名，以七票同意，零票反对，零票弃权审议通过《关于为控股子公司提供综合授信担保的议案》，同意公司为上述综合授信提供担保。

　二、被担保人基本情况

　公司名称：戴顿（重庆）高压开关有限公司

　注册地点：重庆市北碚区蔡家岗镇凤栖路6号“盈田·同兴工谷”15幢3号

　经营范围：电力设备，仪器仪表和自动化系统技术，电力技术的开发、生产和销售；高压开关，开关柜及配电柜的生产、销售及售后服务；货物进出口和技术进出口。

　最近一年又一期财务数据：

　重庆戴顿公司2014年的财务状况和经营情况：

　单位：万元人民币

　■

　重庆戴顿公司2015年6月的财务状况和经营情况：

　单位：万元人民币

　■

　三、担保协议的主要内容

　尚未签署担保合同。

　四、董事会意见

　公司董事会认为：重庆戴顿公司为公司全资子公司，本次担保有利于重庆戴顿公司日常生产经营，对其担保不会对公司产生不利影响。

　五、累计对外担保金额及逾期担保的金额

　截至公告披露日，公司及控股子公司对外担保总额为零，公司对控股子公司提供的担保总额为零。

　六、上网公告附件

　被担保人的基本情况和最近一期的财务报表。

　特此公告。

　天津百利特精电气股份有限公司董事会

　二〇一五年八月二十一日