公司代码：600751 900938 公司简称：天海投资 天海B

　天津天海投资发展股份有限公司

　一 重要提示

　1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。

　1.2 公司简介

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　■

　二 主要财务数据和股东情况

　2.1 公司主要财务数据

　单位：元 币种：人民币

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　2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东持股情况表

　单位: 股

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　2.3 控股股东或实际控制人变更情况

　□适用 √不适用

　三 管理层讨论与分析

　3.1 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

　（一）2015年上半年宏观经济及航运市场回顾

　（1） 经济形势

　2015年上半年，世界经济仍处于阶段性筑底、蓄势上升的整固阶段，全球消费需求不足，经济复苏步伐缓慢。面对复杂的国内外经济环境和下行压力，国民经济运行处在合理区间，主要指标逐步回暖，呈现缓中趋稳、稳中有好的发展态势。上半年国内生产总值296,868亿元，按可比价格计算，同比增长7.0%。

　（2） 航运市场

　2015年上半年全球海运需求出现阶段性增长，但整体而言仍处于供大于求的阶段。BDI指数自2015年1月2日的771点下挫至2月16日的522点，之后出现持续性上涨，在6月30日达到上半年最高位800点。基于供求失衡的局面，国内沿海航运市场未出现明显复苏的迹象。

　（3） 原油价格温和上涨

　全球原油价格在上半年稳中有升，OPEC一揽子原油价格从年初1月的44.38美元/桶攀升至6月的60.21美元/桶；NYMEX原油价格自年初的52.81美元/桶升至6月30日的59.09美元/桶。VLCC运价好于去年同期水平。

　（二）2015年上半年公司经营情况

　报告期内，集装箱市场延续了去年供过于求的局面。公司积极快速应对市场的激烈竞争，灵活调整航线布局，不断完善区域内航线网络，航线、货源机构得到进一步的优化。公司利用自有资金和募集资金购买理财产品，优化资源配置。

　（1） 航线经营方面

　报告期内，公司主营业务为集装箱运输，经营及管理天津、上海、宁波、青岛为基本港，至韩国的国际近洋及国内沿海多个口岸的集装箱班轮货物运输航线，航线经营情况如下：

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　（2）船舶安全运营方面

　报告期内，公司2015上半年安全营运率100%。2015年6月2日，天海投资全资子公司天津津海海运有限公司获得中华人民共和国交通运输部颁发的交通运输企业安全生产标准化一级达标证书。

　（3）服务品质方面

　报告期内，公司上下牢固树立以客户为中心的理念，不断尝试服务模式创新，优化服务产品设计，积极推进与大客户的深度战略合作，全力提升综合服务水平。

　（4）海员管理方面

　参与宁波远洋2015至2016年度船员劳务外包招投标工作，公司顺利中标，后续开展派遣船员业务。

　3.2 主营业务分析

　（一）财务报表相关科目变动分析表

　单位:元 币种:人民币

　■

　（二）收入

　（1） 驱动业务收入变化的因素分析

　报告期内，公司完成营业收入176,101,602.86元，同比增长-13.36%，基于供求失衡加剧，国内沿海航运市场景气度呈现较大下滑，运价大幅下跌，景气持续低迷。

　（2）主要销售客户的情况

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　(三)成本

　（1）成本分析表

　单位：元

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　（2）主要供应商情况

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　（四）费用

　（1） 燃油费用

　报告期内，公司船用外贸重油平均采购价383美元/吨，同比下降73.06%；船用轻油平均采购价469.5美元/吨，同比下降67.08 %。公司船用内贸重油平均采购价3241吨，同比下降42.07 %；船用轻油平均采购价5704/吨，同比下降41.11 %,燃油成本占船队成本比例为25.51%。

　（2）其他费用

　报告期内，公司管理费用发生额为34,008,718.12元，较上年同期增加21.26%；公司财务费用发生额为-37,321,925.81元，较上年同期减少1774.67%。

　（五）现金流

　报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为-2,048,866.92元，同比减少69.46%，主要系本期收到专项款利息增加所致；公司投资活动产生的现金流量净额-8,342,669,849.3元，同比增加76382.22%，主要系本期增加理财投资所致；公司筹资活动的现金流量净额-145,542,815.66元，同比增加134.12%，主要系本期归还2.5亿贷款所致。

　（六）其他

　（1） 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

　报告期内，公司对暂时闲置募集资金和自有资金通过购买理财产品等方式进行现金管理，所取得的存款利息及投资收益计入当期。

　（2）公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明

　2013年8月20日，公司召开第七届第三十次董事会会议，审议通过《关于公司非公开发行股票方案的议案》，非公开募集资金总额不超过120亿元用于购买VLCC油轮、LNG船、补充公司流动资金。2013年9月23日，2013年第三次临时股东大会审议通过相关议案。

　2014年9月17日，证监会发行审核委员会对非公开发行的申请进行了审核。2014年10月23日，公司收到证监会出具的《关于核准天津市海运股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2014]1075号），核准公司非公开发行不超过3,448,275,900股新股。

　本次发行，海航物流、国华人寿保险股份有限公司等5家股东认购股份共计2,006,688,963股，发行价格为5.98元/股。发行新增股份于2014年12月29日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕登记手续。海航物流按照非公开承诺认购6.02亿股，成为公司控股股东。

　（3） 经营计划进展说明

　公司非公开发行已于2014年12月底前完成。目前已经启动VLCC油轮的公开招标准备工作。同时，公司根据自2014年7月以来的能源运输市场变化，借鉴受托经营大新华油轮有限公司日常经营管理时的经验，对发展战略进行了调整。公司未来将以航运、物流、贸易以及相关金融服务为主导产业，致力于打造国际化的物流及上下游产业链的运营、服务及管理投资平台，为全体股东创造良好的经营效益。

　3.3 行业、产品或地区经营情况分析

　(一) 主营业务分行业、分产品情况

　单位:元 币种:人民币

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　（二） 资产、负债情况分析

　单位：元

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　3.4 核心竞争力分析

　（一）品牌优势

　公司在过去20多年的国内国际船舶运营过程中，不断积累业务关系和行业经验，打造和稳固了航运公司的信誉，从员工规章制度到企业形象设计，公司通过创建优秀企业文化入手，不断强化公司的品牌意识建设，精心打造优秀的市场品牌。

　（二）良好的客户关系基础

　公司有着稳固的客户关系群体，包括国内外的货主、贸易商、港口代理、供应商以及港口关

　系，形成了一个稳固的关系网络，并以加强合作和建立办事处的方式，拓展了上下游客户网络布局。

　（三）区域及政策优势

　公司以北方国际航运中心天津港为母港，立足环渤海经济圈布局中国沿海内贸航线、近洋外

　贸航线、公司将依托天津自由贸易试验区以及“一带一路”、“国油国运”的政策红利，积极抓住机遇，探索创新具有国际竞争力的发展模式，实现转型升级。

　（四）管理优势

　公司拥有健全的海运业管理体系和制度。公司按照《ISM规则》、《SOLAS74公约》和《ISPS》

　规则的要求建立了ISM国际安全管理体系，取得DOC及SMC证书，使全部船舶处于安全适航状态。

　公司拥有完善的风险管理体系建设，并积极优化顶层设计，跟进风险管理、内控建设与综合管理体系的创新融合，实现风险全面管理与业务流程的完美对接。报告期内，风险事故实现零发生。

　3.5 募集资金使用情况

　（一） 募集资金总体使用情况

　单位:元 币种:人民币

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　（二）募集资金承诺项目情况

　单位:元 币种:人民币

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　3.6 主要子公司、参股公司分析

　（一）天津津海海运有限公司，该公司注册资本6600万元，公司所持权益比例为100%。经营范围包括国际船舶运输、货运代理、仓储服务(不含危险品)、国内沿海普通货物运输。报告期内经营收入12,316.54万元，净利润-2,138.88万元。

　（二）天津市天海国际船务代理有限公司，该公司注册资本1000万元，公司所持权益比例为100%。经营范围包括近洋国际海运和沿海货物运输、信息咨询、船舶修理、国际货运和船舶代理、揽货业务、船舶物料供应等。报告期内经营收入2,349.42万元，净利润62.11万元。

　（三）天津市天海货运代理有限公司，该公司注册资本1500万元，公司所持权益比例为99.94%。经营范围包括承办海运进出口货物的承揽、报关、报验、仓储、中转、代运、订舱、配载、签发海运提单及集装箱拆箱拼箱的国际货运代理业务。报告期内经营收入3987.78万元，净利润5.05万元。

　（四）天津市天海海员服务有限公司，该公司注册资本600万元，公司所持权益比例为100%。经营范围包括为海员提供劳务服务和业务调配业务以及海员培训等。报告期内经营收入2805.21万元，净利润355.05万元。

　（五）亚洲之鹰船务公司，为在香港注册的子公司，公司投资额为5327万元，公司所持权益比例为100%。经营范围包括船舶运输等。报告期内经营收入78.36万元，净利润 -33.69万元。

　四 涉及财务报告的相关事项

　4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。

　2014 年，财政部修订了《企业会计准则第2号-长期股权投资》、《企业会计准则第9号-职工薪酬》、《企业会计准则第30号-财务报表列报》、《企业会计准则第33号-合并财务报表》、《企业会计准则第39号-公允价值计量》、《企业会计准则第40号-合营安排》、《企业会计准则第41号-在其他主体中权益的披露》等具体会计准则。财政部要求，上述准则自 2014年7月1日起在所有执行企业会计准则的企业范围内施行。 2015年4月2日，公司召开第八届董事会第八次会议、第八届监事会第五次会议，审议通过了《关于会计政策变更的议案》，根据财政部相关文件要求变更公司会计政策，符合相关规定和公司的实际情况，不会对公司财务状况和经营成果产生任何影响（详情请参阅公司公告临2015-025号）。

　4.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。

　不适用。

　4.3 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

　合并范围包括本公司及全部子公司。

　天津天海投资发展股份有限公司

　董事长：郭可

　2015年8月19日

　证券代码：600751 900938 证券简称：天海投资 天海B 编号：临2015-062

　天津天海投资发展股份有限公司

　第八届第十二次董事会决议公告

　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　一、董事会会议召开情况

　（一）本次会议于2015年8月18日以现场结合通讯表决方式在公司会议室召开。

　（二）本次董事会会议应出席7人，实际出席7人（其中：亲自出席7人，委托他人出席0人，缺席0人）。

　（三）本次会议由董事长郭可主持。

　二、董事会会议审议情况

　（一）《2015年半年度报告及报告摘要》

　表决结果：同意7票，反对0票、弃权0票。

　具体内容详见刊登于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的本公司2015年半年度报告及报告摘要。

　（二）《关于2015年半年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告》

　表决结果：同意7票，反对0票、弃权0票。

　详细内容请参见本公司临2015-064号公告。

　（三）《关于选举副董事长的议案》

　表决结果：同意7票，反对0票、弃权0票。

　公司第八届董事会选举陈晓敏先生担任公司副董事长职务，任期与其董事任期一致（个人简历附后）。

　特此公告。

　天津天海投资发展股份有限公司董事会

　二〇一五年八月十九日

　个人简历：

　陈晓敏：男，58岁，中共党员。毕业于青岛远洋船员学院，高级工程师。历任中远集装箱运输班轮公司集装箱部总经理，中远日本公司高级董事总经理兼营业本部长，中远集装箱班轮公司总裁、美洲公司总裁，美国太平洋海运协会董事会成员。2007年7月至2008年8月任大新华物流控股有限公司副总裁，2008年8月至2011年1月历任本公司常务副总裁、副董事长兼总裁，2011年11月至2012年6月历任大新华轮船（烟台）有限公司董事长、上海大新华国际船舶管理有限公司董事长。2012年6月至2015年4月任海航物流集团有限公司副总裁，并于2014年8月至2015年3月期间兼任海航物流集团有限公司海运管理部总裁。

　证券代码：600751 900938 证券简称：天海投资 天海B 编号：临2015-064

　天津天海投资发展股份有限公司2015年半年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告

　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　一、募集资金基本情况

　根据中国证券监督管理委员会于2014年10月16日签发的证监许可【2014】1075号文《关于核准天津市海运股份有限公司非公开发行股票的批复》，本公司于 2014年12月非公开发行人民币普通股 2,006,688,963 股，每股发行价格为人民币5.98元，募集资金总额为人民币11,999,999,998.74元。扣除发行费用人民币225,914,967.71元后，实际募集资金净额为人民币11,774,085,031.03元(以下简称“募集资金”)，上述资金于 2014 年12 月 24日到位，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)予以验证并出具普华永道中天验字(2014)第 841 号验资报告。

　截至2015年6月30日，本公司本报告期使用募集资金人民币2,624,084,264.51元，累计使用募集资金总额人民币3,374,084,264.51元；尚未使用募集资金余额人民币8,477,562,217.97元（含存款利息及理财产品收益）。

　二、募集资金管理和存储情况

　为规范募集资金的管理和运用，提高募集资金使用效率，保护投资人的权益，公司按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、中国证监会《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》及《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法（2013年修订）》等相关要求，结合公司实际情况，制定了《募集资金管理制度》，对公司募集资金的存储、管理、使用及监督等方面做出了明确的规定。自募集资金到位以来，公司严格按照《募集资金管理制度》的有关规定存放、使用及管理。

　截至2015年6月30日，募集资金的存储情况如下：

　单位：元

　■

　根据相关监管要求，2014年12月31日本公司与保荐机构中国银河证券股份有限公司以及中国工商银行股份有限公司舟山分行签订了《募集资金专户存储三方监管协议》；2015年1月21日，本公司与保荐机构中国银河证券股份有限公司以及中国民生银行股份有限公司上海分行、 中国银行股份有限公司海口海甸支行分别签订了《募集资金专户存储三方监管协议》。

　三、2015年上半年度募集资金的实际使用情况

　（一）募集资金投资项目的资金使用情况

　公司按照《募集资金管理制度》的有关规定存储和使用募集资金，截至2015年6月30日，公司募集资金使用情况详见本报告附件《募集资金使用情况对照表》。

　（二）利用闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况

　公司于2015年2月16日召开的2015年第一次临时股东大会，审议通过了《关于对募集资金进行现金管理的议案》，同意公司在确保不影响公司募集资金安全和募集资金投资计划正常进行的前提下，根据实际需要，对最高总额不超过70亿元（在此额度范围内，资金可滚动使用）的暂时闲置募集资金以人民币协定存款、七天通知存款、定期存款以及购买其他保本型理财产品等方式进行现金管理。现金管理投资产品的期限不得超过股东大会审议通过后12个月。授权公司董事长行使该项投资决策权并签署相关合同文件，由公司计财部负责组织实施和管理，授权自股东大会审议通过后12个月内有效。上述议案已经公司第八届董事会第六次会议审议通过，公司独立董事、监事会、保荐机构已分别对此发表了明确同意的意见。详见公司于2015年1月31日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《大公报》和上海证券交易所网站的公告临2015-007号。

　截止2015年6月30日，本公司使用闲置募集资金累计购买了保本型理财产品170亿元，其中116亿元理财产品已到期收回，54亿元理财产品尚未到期。2015年上半年公司使用闲置募集资金进行现金理财的情况如下：

　1、截止2015年6月30日，已到期收回的理财产品：

　单位：人民币 元

　■

　2、截止2015年6月30日，尚未到期的理财产品如下：

　单位：人民币 元

　■

　四、变更募投项目的资金使用情况

　报告期内，本公司不存在募投项目变更情形。

　五、募集资金使用及披露中存在的问题

　本公司已披露的相关信息不存在不及时、不真实、不准确、不完整披露的情况。

　特此公告。

　天津天海投资发展股份有限公司董事会

　二〇一五年八月十九日

　附表1：

　募集资金使用情况对照表

　单位：天津天海投资发展股份有限公司 2015年1月1日至2015年6月30日 单位：人民币 元

　■

　注：此处募集资金总额为公司2014年非公开发行股票募集资金扣除发行费用后的净额

　证券代码：600751 900938 证券名称：天海投资 天海B 编号：临2015-063

　天津天海投资发展股份有限公司

　第八届第八次监事会决议公告

　本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　一、监事会会议召开情况

　（一）本次会议于2015年8月18日以现场结合通讯方式在公司会议室召开。

　（二）本次监事会会议应出席3人，实际出席3人（其中：亲自出席3人，委托他人出席0人，缺席0人）。

　（三）本次会议由监事申雄先生主持。

　二、监事会会议审议情况

　（一）《2015年半年度报告及报告摘要》

　表决结果：同意3票，反对0票、弃权0票。

　具体内容详见刊登于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的本公司2015年半年度报告及报告摘要。

　（二）《关于2015年半年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告》

　表决结果：同意3票，反对0票、弃权0票。

　详细内容请参见本公司临2015-064号公告。

　（三）《关于选举第八届监事会召集人的议案》

　公司第八届监事会选举申雄先生担任公司监事会召集人职务，任期与其监事任期一致（个人简历附后）。

　表决结果：同意3票，反对0票、弃权0票。

　特此公告。

　天津天海投资发展股份有限公司监事会

　二〇一五年八月十九日

　个人简历：

　申雄：男，52岁，中共党员，天津财经大学企业管理硕士学位。1997年3月至1999年6月任天津天海投资发展股份有限公司（原公司名称为天津市海运股份有限公司）董事会秘书；1999年6月到2013年8月任公司副董事长；现任公司党委副书记。