一 重要提示

　1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。

　1.2 公司简介

　■

　■

　二 主要财务数据和股东情况

　2.1 公司主要财务数据

　单位：元 币种：人民币

　■

　2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

　单位: 股

　■

　2.3 控股股东或实际控制人变更情况

　□适用 √不适用

　三 管理层讨论与分析

　2015年上半年，公司董事会切实增强战略意识、全局意识、创新意识、危机意识和合规意识，实现营销、管理“双轮”驱动，使传统主业与创新业务同时作为企业成长动力，全力打造卓越的“平台型、网络化”医药健康服务业，实现有质量、有效益的可持续发展。公司在董事会的正确领导下，以实现从传统医药分销商向专业医药供应链服务商转型为目标，经过全体员工的共同努力，为公司全面完成“十二五”规划以及迎接新一轮的健康发展奠定了良好的基础。同时，公司荣获“上市公司诚信百佳奖”、 “上市公司诚信品牌奖”和“金牛上市公司百强奖”，这些荣誉也是对公司科学管理、诚信经营和规范运作的充分肯定。

　（一）公司被确定为中国医药集团混合所有制改革的首批试点单位，身肩混合所有制改革试点的重任，伴随着央企混合所有制的不断推进，公司发展也将面临更多的挑战。公司根据医药市场的变化准确定位公司战略目标，调整产业结构，促进转型升级，创新增长方式，扩大销售规模，注重管理实效，继续积极稳妥推进混合所有制改革试点工作。

　（二）公司第六届董事会继续强化董事会建设，持续提高法人治理水平。面对六月的股市深度震荡，公司积极响应上交所、北京证监局相关通知要求和北京上市公司协会倡议，适时发布《国药集团药业股份有限公司关于维护公司股价稳定方案的公告》?【临2015-025】，维护资本市场的稳定，切实保护广大中小投资者的利益。

　（三）受宏观经济下行趋势严峻及控制医药占比、推行二次议价等医改政策的影响，医药行业增长持续呈现放缓态势。据IMS统计，国内样本医院今年1-4月份药品采购量同比增长6.8%，为近十年来的最低增幅。此外，2015年1季度，医药工业主营收入增长9.63%，较去年同期下降4.17个百分点，增速同比明显放缓。药品流通市场销售同比增长11.8%，较去年同期下降1.8个百分点，增速持续放缓。其中药品零售市场同比增长9.3%，增幅回落2.1个百分点。在此大背景下，公司克服困难，上半年，公司实现营业收入59.39亿元，同比增长6.38%，利润总额3.35亿元，同比增长5.65%，归属于母公司净利润2.6亿元，同比上升6.75%,实现了稳定发展。

　（四）公司持续优化产业布局，增强内生动力，激发企业活力。主要体现在以下五个方面：

　1、强化麻精沟通，积极实现麻药全产业链平台。上半年，麻醉药品的市场份额及销售增速保持稳定；麻药电子印鉴卡项目按照年度进度有序开展，目前已经完成了第二阶段的8个省份的实施；麻药学术推广进入实质阶段，并不断寻找国内外优良品种，为全面实现麻药全产业链平台又迈进了坚实的一步。

　2、创新直销模式，争取更大市场份额。公司适时提出纯销业务从专业物流服务商向专业医疗服务集成商转型，利用国药品牌优势和资金实力为上游供应商搭建集成平台，与大型供应商合作，扩充产品线，为客户提供个性化服务；练好基本功，夯实各个业务环节，提高运营管理质量，加大应收账款的催收力度，加强与医院的粘合度，同时积极与相关政府部门沟通，跟进与引导政策信息，通过阳光采购争取更多的市场份额，为明年打好基础。

　3、探索和创新经营模式，打造零售分销平台。面对分销毛利空间持续压缩的现状，公司积极探索和创新经营模式，打造零售分销平台，并进一步加强与重点供应商的合作，实现分销业务稳步增长。

　4、强强合作，推进工业板块发展。国瑞药业作为与国内著名院校和科研机构强强合作，不断研发新产品。2015年初，国瑞药业院士工作站揭牌成立，标志着国瑞药业在推进产学研合作方面迈出了新步伐，在推动科技创新方面取得了新成效。

　5、物流、保税业务。2014年在进行中邮库区改造过程中，国药物流与设备供应商共同设计了五面扫码设备，解决药品外箱因条形码黏贴位置不统一而造成的批量扫码难题，并对该技术及时申请了技术专利。同时，对冷链货品的打包方案进行了部分调整，进一步降低了冷链货品超温概率，并进行了机房改造。此外，国药空港与国药国际在保税区综保区物流中心的仓储合作已经初步达成共识，预计年底前完成搬迁。

　2015年下半年，公司董事会将发扬攻坚克难的勇气与魄力，开拓进取，迎难而上，紧紧围绕公司的战略目标，积极探索新的路径和模式，实现盘活存量，引进增量，确保促进公司2015年度持续稳定发展。

　(一)主营业务分析

　1 财务报表相关科目变动分析表

　单位:元 币种:人民币

　■

　财务费用变动原因说明:国家下调贷款利率，降低公司融资成本；同时公司加强回款管理,提升经营质量。

　经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:根据公司业务发展需要，加强现金流管理，加快资金回笼。

　筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:结合公司实际情况，统筹采取多种资金筹措措施，保障业务的正常需要。

　(二)行业、产品或地区经营情况分析

　1、 主营业务分行业、分产品情况

　单位:元 币种:人民币

　■

　主营业务分行业和分产品情况的说明

　主营业务分行业主要为：1、商品销售，即国药集团药业股份有限公司本部和子公司国药前景、国药健坤、国药空港（一部分），属于医药商业业态，为公司主要的收入和利润来源；2、产品销售，即控股子公司国瑞药业，主要为医药工业业态；3、仓储物流，即子公司国药物流和国药空港（一部分），主要为医药专业第三方物流业态。

　2、 主营业务分地区情况

　单位：元 币种：人民币

　■

　主营业务分地区情况的说明

　北京地区，即国药集团药业股份有限公司本部和在京子公司；淮南地区，主要指控股子公司国瑞药业。

　(三)核心竞争力分析

　国药股份本着多元化的战略思想，经过多年发展形成了符合自身发展特点的核心竞争力，主要表现在以下三个方面：

　①国药股份多液态发展形成了优势格局。国药股份近年来通过对国药物流、国瑞药业、前景口腔的投资，逐渐形成了工商并举、多业态发展及优势互补的良好格局。

　②国药股份的麻醉药品、一类精神药品悠久的经营历史和丰富的渠道管理经验使国药股份一直保持着特殊药品渠道的龙头地位。国药股份在麻醉药品、一类精神药品渠道依然保持着80%以上的市场份额。国药股份通过强化渠道管理、创新经营，网络拓展及渠道延伸，不断提升竞争实力并创造稳定收益。

　③全国零售分销业务稳步发展。全国零售分销业务是国药股份创新经营模式，随着电子商务业务发展、零售学术推广经营模式的稳步运作，零售分销网络及业务实现快速发展，并逐渐形成符合自身特点的核心竞争力。

　(四)投资状况分析

　1、 对外股权投资总体分析

　(1) 证券投资情况

　■

　证券投资情况的说明

　公司系以发起人身份持有联环药业2.34%股份，2011年度减持后持股比例降为2.12%；2015年,联环药业实施2014年度利润分配方案每10股派0.85元；2015年4月，公司减持联环药业20万股，截至2015年6月30日，公司共持有联环药业3,019,281股，股权比例变更为1.93%。报告期损益为联环药业本期派发的现金股利及售出股权的投资收益。公司对联环药业的初始投资成本为人民币350万元，后因配股、出售等交易，公司现持有的股份所对应的投资成本为2,345,983.68元。

　(2) 持有其他上市公司股权情况

　单位：元

　■

　持有其他上市公司股权情况的说明

　截至2015年6月30日,我公司持有联环药业3,019,281股,占其总股本的1.93%。

　2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

　(1) 委托理财情况

　□适用 √不适用

　(2) 委托贷款情况

　□适用 √不适用

　(3) 其他投资理财及衍生品投资情况

　□适用 √不适用

　3、 主要子公司、参股公司分析

　单位：元 币种：人民币

　■

　4、 非募集资金项目情况

　报告期内，公司无非募集资金投资项目。

　四 涉及财务报告的相关事项

　4.1 本报告期无会计政策、会计估计的变更。

　4.2 本报告期无前期会计差错更正。

　4.3 本报告期财务报表合并范围无变化。

　4.4 半年度财务报告未经审计。

　董事长：李智明

　国药集团药业股份有限公司

　2015年8月17日

　股票代码：600511 股票简称：国药股份 公告编号：临2015-026

　国药集团药业股份有限公司

　第六届董事会第五次会议决议公告

　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　一、董事会会议召开情况

　国药集团药业股份有限公司第六届董事会第五次会议通知于2015年8月6日以书面形式发出，会议于2015年8月17日以通讯会议方式召开。本次会议应到董事十二名，实到董事十二名，其中四名独立董事参加了会议，监事和高管列席了会议，符合《公司法》和公司章程的有关规定。

　二、董事会会议审议情况

　本次会议审议并通过了如下决议：

　1、以12票同意、0票反对和0票弃权的结果审议通过公司2015年半年度报告全文及摘要的议案。（内容详见上海证券交易所网站www.sse.com.cn及刊登在2015年8月18日《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》上的国药股份2015年半年度报告全文及摘要）。

　2、以12票同意、0票反对和0票弃权的结果审议通过关于修订《公司章程》部分条款的议案。本议案需提交公司2015年第三次临时股东大会审议。（内容详见上海证券交易所网站www.sse.com.cn及刊登在2015年8月18日《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》上的《国药集团药业股份有限公司关于修订<公司章程>的公告》【临2015-028】）。

　3、以12票同意、0票反对和0票弃权的结果审议通过国药股份总经理、副总经理（分管销售）及财务总监关于公司应收账款及资产负债率三年管控目标的承诺。

　根据集团总公司和国药控股总部的工作要求和部署，为提升公司经营质量，降低经营风险，公司董事会经过认真研究制定了公司发展三年管控目标和方案，公司总经理、副总经理（分管销售）及财务总监作为主体责任人承诺：1、公司2017年末达到应收账款余额不超过营业收入的25%；2、公司2017年末资产负债率不超过75%。

　4、以12票同意、0票反对和0票弃权的结果审议通过关于公司拟向控股股东国药控股申请委托贷款的议案。

　为了满足公司业务发展对资金的需求，并且本着节约财务成本，降低财务费用的原则，公司拟继续向国药控股股份有限公司申请委托贷款，金额为人民币三亿元整，货款年利率为中国人民银行同期贷款基准利率，委托贷款期限为一年。该项议案将提交公司2015年第三次临时股东大会审议。

　特此公告。

　国药集团药业股份有限公司董事会

　2015年8月18日

　票代码：600511 股票简称：国药股份 公告编号：临2015-027

　国药集团药业股份有限公司

　第六届监事会第四次会议决议公告

　本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　国药集团药业股份有限公司第六届监事会第四次会议通知于2015年8月6日以书面形式发出，会议于2015年8月17日以通讯会议方式召开，公司三位监事全部出席会议，符合《公司法》和公司章程关于召开监事会议的有关规定。

　会议审议并通过了以下决议：

　1、以3票同意、0票反对和0票弃权的结果审议并通过公司2015年半年度报告全文及摘要的议案。（内容详见上海证券交易所网站www.sse.com.cn及刊登在2015年8月18日《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》上的国药股份2015年半年度报告全文及摘要）。

　2、以3票同意、0票反对和0票弃权的结果审议通过关于修订《公司章程》部分条款的议案。本议案需提交公司2015年第三次临时股东大会审议。（内容详见上海证券交易所网站www.sse.com.cn及刊登在2015年8月18日《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》上的《国药集团药业股份有限公司关于修订<公司章程>的公告》【临2015-028】）。

　3、以3票同意、0票反对和0票弃权的结果审议通过关于公司拟向控股股东国药控股申请委托贷款的议案。

　为了满足公司业务发展对资金的需求，并且本着节约财务成本，降低财务费用的原则，公司拟继续向国药控股股份有限公司申请委托贷款，金额为人民币三亿元整，货款年利率为中国人民银行同期贷款基准利率，委托贷款期限为一年。该项议案将提交公司2015年第三次临时股东大会审议。

　对于以上事项，监事会发表了如下意见：

　1、监事会对公司2015年半年度报告全文和摘要的独立意见

　监事会对公司2015年半年度报告全文及摘要进行了认真审核，认为该报告真实客观，全面揭示了公司报告期内整体经营情况，同意该报告，并提出如下书面审核意见：报告编制和审议程序符合法律、法规、《公司章程》和公司内部管理制度的各项规定；报告内容和格式符合中国证监会和上海证券交易所的各项规定，所包含的信息能从各个方面真实地反映出公司经营管理、财务状况及现金流量等情况；在监事会提出本意见前，未发现参与报告编制和审议的人员有违反保密规定的行为。

　2、监事会对向控股股东申请委托贷款的独立意见

　监事会认为向控股股东申请委托贷款能够满足公司业务发展对资金的需求，有利于节约财务成本，降低财务费用。

　特此公告。

　国药集团药业股份有限公司监事会

　2015年8月18日

　股票代码：600511 股票简称：国药股份 公告编号：临2015-028

　国药集团药业股份有限公司关于修订《公司章程》的公告

　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　随着公司新增业务发展，公司经营范围逐步扩大，根据公司实际需要，拟在国药商城新增销售欧姆龙空气净化器，在《公司章程》第二章第十三条涉及经营范围的条款中增加经营“家用电器”内容。据此修订《公司章程》相关条款，具体如下：

　原文内容：

　第十三条 经公司登记机关核准，公司的经营范围是：

　批发中成药、中药饮片、中药材、化学药制剂、化学原料药、抗生素、生化药品、生物制品、疫苗、麻醉药品和第一类精神药品（含原料药）、第二类精神药品、蛋白同化制剂和肽类激素、医疗用毒性药品（注射用A型肉毒毒素），麻黄素原料药（小包装）；组织药品生产；销售医疗器械（Ⅱ、Ⅲ类）；经营保健食品；批发预包装食品、乳制品（含婴幼儿配方奶粉）。互联网信息服务不含新闻、出版、教育、电子公告服务，含药品和医疗器械；第二类增值电信业务中的信息服务业务（不含固定网电话信息服务和互联网信息服务）；销售医疗器械（Ⅰ类）、日用百货、化妆品、汽车（不含九座以下的乘用车）、电子产品、计算机软件及辅助设备；进出口业务；与上述业务有关的咨询；会议服务、技术开发、计算机系统服务。

　修订后内容：

　第十三条 经公司登记机关核准，公司的经营范围是：

　批发中成药、中药饮片、中药材、化学药制剂、化学原料药、抗生素、生化药品、生物制品、疫苗、麻醉药品和第一类精神药品（含原料药）、第二类精神药品、蛋白同化制剂和肽类激素、医疗用毒性药品（注射用A型肉毒毒素），麻黄素原料药（小包装）；组织药品生产；销售医疗器械（Ⅱ、Ⅲ类）；经营保健食品；批发预包装食品、乳制品（含婴幼儿配方奶粉）。互联网信息服务不含新闻、出版、教育、电子公告服务，含药品和医疗器械；第二类增值电信业务中的信息服务业务（不含固定网电话信息服务和互联网信息服务）；销售医疗器械（Ⅰ类）、日用百货、化妆品、汽车（不含九座以下的乘用车）、电子产品、计算机软件及辅助设备、家用电器；进出口业务；与上述业务有关的咨询；会议服务、技术开发、计算机系统服务。

　以上修订已经国药股份第六届董事会第五次会议审议通过，尚需经国药股份2015年第三次临时股东大会审议通过后方正式生效。

　特此公告。

　国药集团药业股份有限公司

　2015年8月18日

　公司代码：600511 公司简称：国药股份

　国药集团药业股份有限公司