一 重要提示

　1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。

　1.2 公司简介

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　二 主要财务数据和股东情况

　2.1 公司主要财务数据

　单位：元 币种：人民币

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　2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

　单位: 股

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　2.3 控股股东或实际控制人变更情况

　□适用 √不适用

　三 管理层讨论与分析

　一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

　报告期内，在董事会的决策部署下，公司全体员工紧紧围绕 “拓宽营销模式、创新体制机制、促进管理优化、稳定企业发展”的经营方针，突出“营销转型、管理优化”主导思想，以汾酒战略新思维为指引，坚持目标导向，坚持重点突破，圆满完成了上半年的经营目标。

　一是加强基础管理工作，全面实行降本增效。公司加强物资采购管理，尽力实现材料零库存，降低采购成本；推行计划管理，合理安排生产布局，严控人员使用定额，提高生产效率，有效控制人工成本；强化现场管理，调整和规范现场检查，努力提高现场管理效能；企业质量、安全、标准、内控、测量五大体系逐步实现融合，有效提升风险防控水平；标杆项目稳步推进，通过外部咨询、内部督导方式，课题攻关有序开展，管理成效日益显现；继续完善产品追溯系统，建立质量授权人制度；强化科技质量管理，做好源头治理与过程管控，推进原粮基地种植管理标准化、测土配方肥料统一化，逐步实现无公害基地向绿色基地转变；公司率先在白酒行业提出并执行与国际标准接轨的食品安全内控标准，提高了与国际化对接的能力，成为行业内首份与国际蒸馏酒标准接轨的“中国标准”。

　二是持续推进营销创新，促进营销转型。公司优化业务流程，提振营销人员信心，打造高效营销团队；调整市场与产品结构，提升终端掌控能力；加大招商布局，挖掘市场潜力；集中技术力量，开展技术营销，依托公司现有内训师资源和课件开发优势，形成营销服务类课程，全力支持营销工作；提高市场秩序管控力度，实行多元化综合治理；深度布局电子商务，建立“汾酒在线”移动终端平台，成立竹叶青酒（北京）电子商务公司，尝试探索创意定制、电商直销、视讯直销、网络直销等新型模式，大力构建营销渠道多元化格局；积极推进营销渠道混合所有制改革，整合医药渠道资源优势，引进战略经销商，激活营销管理体制，借力发展竹叶青酒市场。

　三是大力开展汾酒荣获巴拿马万国博览会甲等大奖章100周年系列纪念活动，提高品牌影响力。公司成功举办“晋商与汾酒高峰论坛”，与中国名酒文化、山西晋商文化进行深入对话；开展全国酒类包装大会暨酒器文化高峰论坛，建立交流学习平台，指引未来包装趋势；组织第十五届中外酒器具博览交流活动 ，传播中国传统酒器具文化，繁荣中国酒文化；利用多种媒体广泛宣传“中国酒魂”理论体系，并针对目标消费人群，策划消费者互动活动，进行品牌和产品的宣传和引导，极大地提升了汾酒的知名度、美誉度。

　(一) 主营业务分析

　1 财务报表相关科目变动分析表

　单位:元 币种:人民币

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　1、财务费用减少主要系本期利息收入增加所致；

　2、投资活动产生的现金流量净额增加主要系本期工程款的票据支付比例提高所致；

　3、筹资活动产生的现金流量净额增加主要系本期未进行现金分红所致；

　4、资产减值损失增加主要系本期计提的坏账准备增加所致；

　5、营业外支出减少主要系本期税收滞纳金及罚款减少所致；

　6、分配股利、利润或偿付利息支付的现金减少主要系本期未进行现金分红所致；

　7、现金及现金等价物净增加额增加主要系本期未进行现金分红所致；

　8、应收账款增加主要系本期赊销增加所致；

　9、其他应收款增加主要系本期支付的往来款增加所致；

　10、可供出售的金融资产增加主要系本公司持有的可供出售金融资产公允价值变动增加所致；

　11、应付账款减少主要系本期支付应付账款增加所致；

　12、其他应付款增加主要系本期短期内应支付的往来款增加所致。

　2 经营计划进展说明

　报告期内，公司按照年度经营方针和经营目标要求，继续加强基础管理建设，持续促进营销创新和转型，各项经营活动均扎实推进，保证了企业健康发展。

　(二)行业、产品或地区经营情况分析

　1、 主营业务分行业、分产品情况

　单位:元 币种:人民币

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　2、 主营业务分地区情况

　单位：元 币种：人民币

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　(三)核心竞争力分析

　公司酿酒历史源远流长，文化底蕴深厚凝重，拥有“杏花村”、“竹叶青”、“汾”三枚中国驰名商标，在市场竞争中拥有巨大的文化优势和品牌优势；汾酒作为清香型白酒的典型代表，清香醇厚，纯净淡雅，且拥有接近国际口感的先天优势，并且清香型白酒的消费回归使得公司拥有广阔的市场发展空间；竹叶青酒为国内历史悠久的保健名酒，其天然养生之功效更符合消费者健康、绿色的消费理念；公司坚持以开展“创建标准化良好行为企业”活动为契机，逐步探索建立具有汾酒特色的科学高效管理体系，不断释放管理潜能，提升员工素质，内因驱动或成为汾酒未来发展最大动力。

　(四)投资状况分析

　1、 对外股权投资总体分析

　报告期内，公司无新增对外股权投资。

　(1) 证券投资情况

　□适用 √不适用

　(2) 持有其他上市公司股权情况

　√适用 □不适用

　单位：元

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　(3) 持有金融企业股权情况

　√适用 □不适用

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　2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

　(1) 委托理财情况

　□适用 √不适用

　(2) 委托贷款情况

　□适用 √不适用

　(3) 其他投资理财及衍生品投资情况

　□适用 √不适用

　3、 募集资金使用情况

　(1) 募集资金总体使用情况

　□适用 √不适用

　(2) 募集资金承诺项目情况

　□适用 √不适用

　(3) 募集资金变更项目情况

　□适用 √不适用

　4、 主要子公司、参股公司分析

　单位：万元

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　5、 非募集资金项目情况

　√适用 □不适用

　单位:万元 币种:人民币

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　二、利润分配或资本公积金转增预案

　(一)报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况

　公司于2015年5月18日召开2014年度股东大会审议通过了2014年度利润分配方案：公司2014年度不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。

　(二)半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案

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　三、其他披露事项

　(一)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明

　□适用 √不适用

　(二)董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

　□适用 √不适用

　四 涉及财务报告的相关事项

　4.1 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

　截至2015年06月30日止，本公司合并财务报表范围内子公司如下：

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　董事长：谭忠豹

　董事会批准日：2015年8月14日

　证券代码：600809 证券简称：山西汾酒 公告编号：临2015-019

　山西杏花村汾酒厂股份有限公司

　第六届董事会第十六次会议决议公告

　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　一、董事会会议召开情况

　山西杏花村汾酒厂股份有限公司于2015年8月4日以电子邮件和书面方式向全体董事发出关于召开第六届董事会第十六次会议的通知。会议于2015年8月14日下午在公司综合楼会议室召开。会议由谭忠豹董事长主持，应到董事9名，实到董事9名。公司监事会成员及经理层人员列席了本次会议。会议的召开、表决程序符合《公司法》和公司《章程》的有关规定。

　二、董事会会议审议情况

　1、审议通过公司2015年半年度报告；

　同意票9票，反对票0票，弃权票0票。

　2、审议通过关于独资设立山西杏花村汾酒科技开发有限责任公司及其《章程》的议案。

　为加快新产品的上市和新技术的快速转化，快速形成经济效益，并尝试建立核心员工的创业、创新平台，探索新型团队协作模式和技术员工薪酬激励机制，同时探索互联网思维的应用，将用户思维与产品创新无缝衔接，形成市场快速反应机制，会议同意以现金方式出资2000万元设立山西杏花村汾酒科技开发有限责任公司（暂定名），公司所持股权比例为100%。

　经营范围：研发、生产、销售酒类产品、生物产品和功能性饮料系列产品；生物技术的研究、开发和转让；酒类产品检测、勾调、品评等技术服务；数据分析、应用等技术服务；对外投资；商业广告、策划，包装设计、制作。

　公司名称及经营范围以工商核准为准。

　同意票9票，反对票0票，弃权票0票。

　3、审议通过关于独资设立山西杏花村汾酒私藏酒营销有限责任公司及其《章程》的议案；

　为创新品牌传播模式，提升汾酒品牌价值，通过中高端消费者购买产品后由公司代为贮藏，提升体验，形成口碑，打造私藏酒营销专业化平台，并通过建立产品直销平台，培育潜在高端客户，会议同意以现金方式出资2000万元设立山西杏花村汾酒私藏酒营销有限责任公司（暂定名），公司所持股权比例为100%。

　经营范围：酒类销售、包装材料及礼品销售。

　公司名称及经营范围以工商核准为准。

　同意票6票，反对票0票，弃权票3票。

　余春宏、王建中、杜文广独立董事投弃权票，认为私藏酒销售由事业部运营即可，无需成立专门公司。

　4、审议通过2015年项目投资补充计划（二）；

　本次投资计划为保健酒园区部分消防工程203.3万元。

　同意票9票，反对票0票，弃权票0票。

　5、审议通过《山西杏花村汾酒厂股份有限公司新闻发言人制度》（详见上海证券交易所网站）。

　同意票9票，反对票0票，弃权票0票。

　6、审议通过关于资产报废处置的议案；

　本次报废的烘干车间楼建于1993年，包括烘干设备、电器原值493.49万元，账面净值121.19万元，已无使用价值。

　同意票9票，反对票0票，弃权票0票。

　特此公告

　山西杏花村汾酒厂股份有限公司

　董 事 会

　2015年8月17日

　公司代码：600809 公司简称：山西汾酒