基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司

　基金托管人：中国银行股份有限公司

　报告送出日期：2015年07月21日

　§1 重要提示

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　§2 基金产品概况

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　§3 主要财务指标和基金净值表现

　3.1 主要财务指标

　单位：人民币元

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　注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际利润水平要低于所列数字。

　3.2 基金净值表现

　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　国投瑞银一年定期开放债A

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　国投瑞银一年定期开放债C

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　注：1、本基金为定期开放式债券型基金产品，每个运作周期为1年，期间投资者不能进行基金份额的申购与赎回。以与运作周期区间长度相一致的“一年期银行定期存款利率（税后）+1%”作为本基金的业绩比较基准符合产品特性，能够使本基金投资者理性判断本基金产品的风险收益特征和流动性特征，合理衡量本基金的业绩表现。

　2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。

　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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　注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。

　§4 管理人报告

　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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　注：任职日期和离任日期均指公司做出决定后正式对外公告之日。证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。

　4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

　在报告期内，本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法规和《国投瑞银岁添利一年期定期开放债券型证券投资基金基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内，基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。

　4.3 公平交易专项说明

　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　本报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度，通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现，以确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形成了有效的公平交易体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。

　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　本基金于本报告期内不存在异常交易行为。

　基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的情况。

　4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

　二季度的经济数据仍较疲弱。房地产政策放松带来改善幅度有限，房地产开发投资累计同比增速二季度继续下滑。基建投资是稳增长主力，但受资金来源制约，增速显著放缓。制造业投资受产能过剩、需求低迷和实际利率偏高的影响而继续下行。消费数据低位运行。受国内外需求不振影响，二季度进出口数据持续下滑，其中进口同比降幅较大。受工业品价格持续下跌影响，PPI同比继续负增长，CPI增速处于较低水平。

　货币市场方面，银行间流动性在二季度整体保持宽松局面。为引导社会融资成本下行，央行分别在4月和5月进行了降准和降息，并在6月底同时进行了降息和定向降准。与此同时，央行在公开市场重启逆回购且下调逆回购利率，并对机构部分续作MLF，显示其政策宽松基调并未发生变化。

　债券市场方面，受经济数据差于预期和央行持续放松货币政策影响，债券收益率在经过了3月份的大幅上行以后在4月上旬重新回落，短期限收益率回落接近历史新低，中长期收益率也接近前期低点，收益率曲线呈现牛陡的走势。进入5月上旬，在经历了央行连续的降准降息以后，市场重新对地方债加速供给、经济底部企稳产生担忧，期间叠加大型IPO和央行定向正回购传闻，收益率曲线陡峭化回升，随后在6月份呈区间震荡。中高等级信用利差缩窄，而低评级信用债利差受个别信用风险事件的影响，等级利差扩大。总体来说，各品种收益率较一季度末下降，中高等级信用债下降幅度较大。

　转债市场方面， 民生、浙能、通鼎等转债在二季度陆续转股，剩余转债仅8只。在股市上涨的背景下，转债各券享受稀缺性溢价，题材性转债和次新转债均表现抢眼。但受6月份权益资产大幅调整影响，6月份转债下跌较多。

　4.5 报告期内基金的业绩表现

　截止本报告期末（2015年6月30日），本基金A级份额净值为1.123元，C级份额净值为1.122元，本报告期A级份额净值增长率为2.56%，C级份额净值增长率为2.56%，同期A级份额业绩比较基准收益率为1.00%，C级份额业绩比较基准收益率为1.00%，基金净值增长率高于业绩基准的主要原因是组合久期保持在3年附近，增持了3年期以内中短期债券,减持了部分转债,但由于调整幅度较大,净值有一定回撤。

　4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

　本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

　4.7 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　展望三季度，我们认为，经济基本面可能会继续筑底，货币政策也会暂时进入观察期，但央行会通过各种传统手段和定向工具将银行间资金面维持在宽松状态。收益率曲线短端将在宽松资金面的支持下保持低位，而长端利率上行的空间不大，向下突破前期年内低点的可能性也较小。利率品总体维持区间震荡的格局，信用债套息策略是较为确定的利润来源，转债总体来说风险高于收益。我们将根据市场波动积极优化配置结构，争取为持有人创造稳定的回报。

　§5 投资组合报告

　5.1 报告期末基金资产组合情况

　金额单位：人民币元

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　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　本基金本报告期末未持有股票投资。

　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　本基金本报告期末未持有股票投资。

　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　金额单位：人民币元

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　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

　金额单位：人民币元

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　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　本基金本报告期末未持有贵金属投资。

　5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　本基金本报告期末未持有权证资产。

　5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

　5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

　根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。

　5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。

　5.11 投资组合报告附注

　5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的,在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

　5.11.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的,在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

　5.11.3 其他资产构成

　单位：人民币元

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　5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　金额单位：人民币元

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　5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　本基金本报告期末未持有股票投资。

　5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　本基金本期未投资托管行股票、未投资控股股东主承销的证券，未从二级市场主动投资分离交易可转债附送的权证，投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公司的规定。

　§6 开放式基金份额变动

　单位：份

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　§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

　7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

　本报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。

　§8 影响投资者决策的其他重要信息

　报告期内本基金无其他重大事项。

　§9 备查文件目录

　9.1 备查文件目录

　《关于核准国投瑞银岁添利一年期定期开放债券型证券投资基金募集的批复》（证监许可[2013]787号）

　《关于国投瑞银岁添利一年期定期开放债券型证券投资基金备案确认的函》（基金部函[2013]721号）

　《国投瑞银岁添利一年期定期开放债券型证券投资基金基金合同》

　《国投瑞银岁添利一年期定期开放债券型证券投资基金托管协议》

　国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件

　本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文

　国投瑞银岁添利一年期定期开放债券型证券投资基金2015年第二季度报告原文

　9.2 存放地点

　中国广东省深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层

　存放网址：http://www.ubssdic.com

　9.3 查阅方式

　投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

　咨询电话：400-880-6868

　国投瑞银基金管理有限公司

　二〇一五年七月二十一日